म्यूचुअल फंड से म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट प्लान के बारे में जानें

9.1 सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) क्या है?

आनंद ने रिद्धिमा से पूछा कि सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान क्या है.

रिधिमा का कहना है कि सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान वह होता है, जिसमें आप एक साथ बहुत सारा पैसा लगाने के बजाय हर महीने या हर तिमाही की तरह एक निश्चित राशि डालते हैं.

आनंद यह जानना चाहता है कि यह कैसे काम करता है.

रिधिमा बताता है कि हर बार जब आप पैसे डालते हैं तो वह उस दिन की कीमत पर फंड की यूनिट खरीदते हैं. जब मार्केट नीचे होता है, तो आपको अपने पैसे के लिए यूनिट मिलती हैं. जब मार्केट ऊपर होता है, तो आपको अपने पैसे के लिए यूनिट मिलती हैं. समय के साथ यह बाहर निकलता है जिसे रुपये की लागत औसत कहा जाता है.

आनंद पूछते हैं कि यह संपत्ति बनाने में मदद करता है या नहीं.

रिधिमा का कहना है कि हां. यह आपको अनुशासित होने में भी मदद करता है. आपको अपना पैसा बचाना होगा और फिर आप इसे खर्च कर सकते हैं ताकि आप यह सुनिश्चित कर सकें कि आप लगातार निवेश कर रहे हैं.

• एकमुश्त पेमेंट करने के बजाय, म्यूचुअल फंड सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) प्रदान करते हैं, जो निवेशकों को नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि रखने की सुविधा देता है - मासिक या त्रैमासिक, उदाहरण के लिए. यह किश्त, रिकरिंग डिपॉज़िट की तरह, कम से कम ₹500 हो सकती है, और यह सुविधाजनक है क्योंकि आप बस अपने बैंक अकाउंट से ऑटो-डेबिट सेट कर सकते हैं.
• भारतीय म्यूचुअल फंड निवेशकों के बीच SIP तेज़ी से लोकप्रिय हो गए हैं क्योंकि वे मार्केट के समय तय किए बिना या शॉर्ट-टर्म के उतार-चढ़ाव की चिंता किए बिना अनुशासित निवेश को प्रोत्साहित करते हैं. क्योंकि आप निकट-कालिक परफॉर्मेंस के बावजूद निवेश करते रहते हैं, इसलिए SIP को अक्सर पैसिव निवेश दृष्टिकोण के रूप में वर्णित किया जाता है.

SIP कैसे काम करता है?

• प्रत्येक SIP किश्त निवेश की गई राशि के अनुसार एक निश्चित संख्या में फंड यूनिट खरीदते हैं. आपको कभी भी SIP के साथ मार्केट को टाइम करने की आवश्यकता नहीं होती है, क्योंकि आप स्वाभाविक रूप से बुलिश और बेयरिश दोनों चरणों से लाभ उठाते हैं.
• जब मार्केट गिरता है, तो आप उसी राशि के लिए अधिक यूनिट खरीदते हैं; जब मार्केट बढ़ जाता है, तो आप कम खरीद लेते हैं. क्योंकि फंड का NAV प्रतिदिन अपडेट किया जाता है, इसलिए खरीद की लागत एक किश्त से दूसरी किश्त में थोड़ी अलग-अलग होती है, और समय के साथ यह लागत औसत होती है - एक लाभ जिसे रुपी कॉस्ट एवरेजिंग कहा जाता है, जो लंपसम इन्वेस्टमेंट केवल ऑफर नहीं करता है.
• SIP लगातार पूंजी बनाने में भी मदद करते हैं. मान लीजिए कि म्यूचुअल फंड का NAV ₹100 है, और आप ₹10,000 इन्वेस्ट करते हैं - आपको 100 यूनिट आवंटित किए जाएंगे. अगर अगले वर्ष NAV ₹130 तक बढ़ जाती है, तो उसी 100 यूनिट की कीमत ₹13,000 होगी. इस तरह से अनुशासित SIP इन्वेस्टमेंट कंपाउंड करता है और लॉन्ग टर्म में वेल्थ को बढ़ाता है.

एसआईपी का अर्थ है अनुशासित इन्वेस्टमेंट

• SIP के माध्यम से इन्वेस्ट करने से वास्तविक फाइनेंशियल अनुशासन प्राप्त होता है. अनुभवी निवेशक अक्सर अपने मासिक फाइनेंस को एक आसान फॉर्मूला के आसपास बनाने की सलाह देते हैं: कमाई − बचत = खर्च.
• अगर आप हर महीने एक निश्चित राशि अर्जित करते हैं और एक निर्धारित बजट के भीतर अपने खर्च को नियंत्रित नहीं करते हैं, तो आप महीने के अंत तक बचत करने के लिए कुछ भी बचा सकते हैं.

SIP से आपको पहले बचत करने और बाद में खर्च करने के लिए मजबूर होना पड़ता है. एक बार जब आप अपने खर्चों के बारे में स्पष्ट हो जाते हैं, तो उनके भीतर बजट बनाना दूसरी प्रकृति बन जाता है. अपने फाइनेंस को इस तरह से व्यवस्थित करना, इसके बाद खर्च करना आपको फाइनेंशियल तनाव से बचने और अपने लक्ष्यों के लिए लगातार काम करने में मदद करता है, क्योंकि आप एक वास्तविक अनुशासित इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण का पालन कर रहे हैं.

9.2 सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) क्या है?

आनंद ने रिद्धिमा से पूछा कि सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान से कैसे अलग है.

रिधिमा का कहना है कि सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान आपके बैंक अकाउंट से फंड में पैसे ट्रांसफर करता है. सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान आमतौर पर डेट फंड से इक्विटी फंड में पैसे ट्रांसफर करता है.

आनंद यह जानना चाहता है कि कोई सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान का उपयोग क्यों करेगा.

रिधिमा का कहना है कि यह आपके पोर्टफोलियो को संतुलित करने में मदद करता है. यह सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान की तरह लागत को औसत करने में भी मदद करता है. जब तक आपका पैसा इक्विटी फंड में ट्रांसफर नहीं हो जाता, तब तक आप डेट फंड से रिटर्न अर्जित कर सकते हैं.

आनंद पूछते हैं कि क्या सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान के प्रकार हैं.

रिधिमा का कहना है कि हां. एक फिक्स्ड सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान है, जिसमें आप एक निश्चित राशि ट्रांसफर करते हैं. एक कैपिटल एप्रिसिएशन सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान है, जिसमें आप एक फंड से दूसरे फंड में लाभ डालते हैं.. एक फ्लेक्सी सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान है, जिसमें आप मार्केट के आधार पर अलग-अलग राशि ट्रांसफर कर सकते हैं.

• एसटीपी एक म्यूचुअल फंड स्कीम से दूसरे म्यूचुअल फंड में पैसे ट्रांसफर करता है, जबकि SIP सेविंग बैंक अकाउंट से म्यूचुअल फंड में पैसे ट्रांसफर करता है. एसटीपी एक निश्चित अवधि में इन्वेस्टमेंट करके रिस्क को मैनेज करने और रिटर्न को संतुलित करने का एक स्मार्ट तरीका है.
• दूसरे शब्दों में, सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान निवेशकों को अपने पैसे को एक स्कीम से दूसरी स्कीम में आसानी से और समय-समय पर शिफ्ट करने की सुविधा देता है, जिससे वे मार्केट के उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करते हुए बेहतर अवसर प्राप्त कर सकते हैं.

एसटीपी कैसे काम करता है?

मान लीजिए कि आप एसटीपी के माध्यम से इक्विटी फंड में ₹12 लाख इन्वेस्ट कर रहे हैं. सबसे पहले एक डेट फंड चुनें जो उस विशेष इक्विटी फंड में एसटीपी को सपोर्ट करता हो, पूरे ₹12 लाख को डेट फंड में इन्वेस्ट करता हो, और फिर ट्रांसफर शिड्यूल सेट करता हो - वह फ्रिक्वेंसी चुनें, जिस पर पैसे डेट फंड से इक्विटी फंड में जाते हैं.

एसटीपी के लाभ

अपने इन्वेस्टमेंट को बैलेंस करें

एसटीपी आवश्यकता के अनुसार डेट और इक्विटी के बीच पैसे ट्रांसफर करके पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने में मदद करता है.

लागत का औसत

एसटीपी SIP के साथ कुछ प्रमुख विशेषताओं को शेयर करता है - मुख्य अंतर धन का स्रोत है. एसटीपी के साथ, फंड आमतौर पर डेट फंड से जाते हैं; SIP के साथ, वे सीधे इन्वेस्टर के बैंक अकाउंट से आते हैं. इस समानता के कारण, एक एसटीपी रुपये की लागत औसत का लाभ भी प्रदान करता है.

उच्च रिटर्न का लक्ष्य

डेट फंड में बैठे पैसे को इक्विटी फंड में ट्रांसफर होने तक रिटर्न मिलता रहता है. क्योंकि डेट फंड रिटर्न आमतौर पर सेविंग अकाउंट से अधिक होते हैं, इसलिए इस दृष्टिकोण का उद्देश्य ट्रांजिशन अवधि के दौरान अपेक्षाकृत बेहतर परफॉर्मेंस प्रदान करना है.

एसटीपी के प्रकार

कुछ अलग-अलग प्रकार के एसटीपी हैं. फिक्स्ड एसटीपी के तहत, निवेशक नियमित अंतराल पर एक फंड से दूसरे फंड में एक सेट राशि ट्रांसफर करते हैं. कैपिटल एप्रिसिएशन एसटीपी के तहत, केवल स्रोत इन्वेस्टमेंट पर अर्जित लाभ अन्य फंड में ट्रांसफर किए जाते हैं. फ्लेक्सी एसटीपी के तहत, निवेशक वेरिएबल राशि को ट्रांसफर कर सकते हैं - एक निश्चित न्यूनतम के साथ, जो मार्केट की स्थितियों पर निर्भर करने वाले वेरिएबल भाग द्वारा टॉप-अप किया जाता है.

9.3 सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) क्या है?

आनंद ने रिद्धिमा से पूछा कि सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान क्या है.

रिधिमा का कहना है कि यह एक ऐसा प्लान है जो आपको हर तिमाही या हर वर्ष जैसे नियमित समय पर अपने फंड से एक निश्चित राशि लेने की सुविधा देता है.

आनंद यह जानना चाहता है कि यह कैसे काम करता है.

रिधिमा बताता है कि म्यूचुअल फंड कंपनी आपको कैश देने के लिए आपके फंड से यूनिट लेती है. अगर आप पैसे ले रहे हैं तो यूनिट की कीमत तेजी से बढ़ जाएगी, तो आपका इन्वेस्टमेंट बढ़ेगा. अगर यूनिट की कीमत कम हो जाती है, तो आपको कैश की राशि देने के लिए अधिक यूनिट बाहर निकाले जाएंगे.

आनंद पूछते हैं कि सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान से कौन सबसे अधिक लाभ प्राप्त करता है.

रिधिमा कहते हैं कि यह ऐसे लोग हैं जो रिटायर हो चुके हैं या किसी भी व्यक्ति को इनकम की आवश्यकता होती है. यह सुविधाजनक है. यह आपको कैश का नियमित प्रवाह देता है.. अगर आप देश में रहते हैं तो आपको अपने पैसे पर टैक्स नहीं देना होगा.

• एसडब्ल्यूपी एक म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट प्लान है जो निवेशकों को नियमित अंतराल पर अपनी होल्डिंग से एक निश्चित राशि निकालने की सुविधा देता है - मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक.
• AMC इस राशि को प्रत्येक अवधि के लिए चुनी गई तिथि पर इन्वेस्टर के बैंक अकाउंट में क्रेडिट कर सकता है. एसडब्ल्यूपी इन पूर्वनिर्धारित अंतरालों पर फंड यूनिट को रिडीम करके कैश फ्लो जनरेट करता है, और जब तक यूनिट स्कीम में रहती हैं, तब तक इन्वेस्टर इस पर ड्रॉ करना जारी रख सकता है.
• उदाहरणएक इन्वेस्टर ₹20 की खरीद एनएवी पर म्यूचुअल फंड स्कीम में ₹10 लाख की एकमुश्त राशि डालता है, जिसे 50,000 यूनिट प्राप्त होते हैं. मान लीजिए कि वे निवेश करने के एक वर्ष बाद ₹6,000 का मासिक एसडब्ल्यूपी शुरू करते हैं, ताकि किसी भी एक्जिट लोड से बच सकें.
• SWP के पहले महीने में, मान लें कि स्कीम का NAV ₹22 है. ₹6,000 जनरेट करने के लिए, AMC 272.728 यूनिट (₹6,000 / 22) रिडीम करता है, जिससे 49,727.272 का बैलेंस बचता है यूनिट. दूसरे महीने में, ₹22.50 NAV के साथ, AMC 266.667 यूनिट रिडीम करता है, जिससे 49,460.605 बचे हैं यूनिट. तीसरे महीने में, ₹23.00 पर NAV के साथ, यह 260.870 यूनिट रिडीम करता है, जिससे 49,199.735 बचे हैं यूनिट - और यह प्रक्रिया एसडब्ल्यूपी की अवधि के लिए हर महीने जारी रहती है.
• जैसा कि इस उदाहरण से पता चलता है, एसडब्ल्यूपी के तहत समय के साथ यूनिट बैलेंस लगातार कम हो जाता है, लेकिन अगर एनएवी निकासी रेट से तेज़ी से बढ़ जाता है, तो कुल इन्वेस्टमेंट वैल्यू अभी भी बढ़ सकती है. ऊपर के तीसरे SWP पेमेंट के बाद, फंड वैल्यू ₹11,31,593.91 (49,199.7354) है यूनिट × ₹23 एनएवी) ₹10 लाख के मूल इन्वेस्टमेंट पर - ₹1,31,593.91 की वृद्धि. अगर एनएवी इसके बजाय गिरता है, तो इसका प्रभाव बदल जाता है: एक ही कैश राशि जनरेट करने के लिए अधिक यूनिट रिडीम करने की आवश्यकता होती है, जिससे इन्वेस्टमेंट वैल्यू तेज़ी से कम हो जाती है.

SWP के लाभ

लचीलापन

निवेशक अपनी ज़रूरतों के अनुसार निकासी राशि, फ्रीक्वेंसी और तारीख चुन सकते हैं, और किसी भी समय एसडब्ल्यूपी को रोक सकते हैं, आगे निवेश जोड़ सकते हैं, या आवश्यक होने पर फिक्स्ड एसडब्ल्यूपी राशि से अधिक निकाल सकते हैं.

नियमित आय

एसडब्ल्यूपी निवेशकों को अपने निवेश से स्थिर, नियमित आय का स्रोत प्रदान करता है - जो भी व्यक्ति को नियमित खर्चों को कवर करने के लिए निरंतर कैश फ्लो की आवश्यकता होती है, उनके लिए एक वास्तविक सुविधाजनक विकल्प है.

पूंजी में वृद्धि

जैसा कि ऊपर बताया गया है, अगर निकासी की दर फंड के वास्तविक रिटर्न से कम रहती है, तो इन्वेस्टर लॉन्ग टर्म में पूंजी में वृद्धि का लाभ उठा सकता है.

कोई TDS नहीं

निवासी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए, एसडब्ल्यूपी निकासी पर कोई TDS लागू नहीं होता है.

9.4 म्यूचुअल फंड प्लान

आनंद ने रिधिमा से पूछा कि म्यूचुअल फंड किस प्रकार के प्लान ऑफर करते हैं.

रिधिमा का कहना है कि तीन प्लान हैं.

• डिविडेंड पेआउट प्लान. म्यूचुअल फंड कंपनी सीधे आपको डिविडेंड का भुगतान करती है, जिससे यूनिट की कीमत कम हो जाती है. यह उन लोगों के लिए अच्छा है जिन्हें इनकम की आवश्यकता है.
• डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट प्लान. डिविडेंड का उपयोग यूनिट खरीदने के लिए किया जाता है, जो आपके इन्वेस्टमेंट को तेज़ी से बढ़ाने में मदद करता है आपको लाभांश पर टैक्स का भुगतान करना होता है मानो वे इनकम हो.
• ग्रोथ ऑप्शन. लाभ को फंड में दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है, जिससे यूनिट की कीमत समय के साथ बढ़ जाती है. अगर आपको नियमित रूप से पैसे लेने की आवश्यकता नहीं है, तो यह ऑप्शन है.

आनंद पूछते हैं कि क्या ग्रोथ ऑप्शन और डिविडेंड ऑप्शन के बीच का चुनाव इस बात पर निर्भर करता है कि आपको कैश की आवश्यकता है या नहीं.

रिधिमा का कहना है कि हां सही है. अगर आप समय के साथ संपत्ति बनाना चाहते हैं, तो ग्रोथ ऑप्शन बेहतर होता है. अगर आपको कभी-कभी पैसे निकालने की आवश्यकता होती है, तो डिविडेंड ऑप्शन बेहतर होता है.

डिविडेंड पेआउट प्लान

• इस प्लान के तहत, फंड लाभ से लाभांश की घोषणा करता है - कभी भी पूंजी से बाहर नहीं - और यह इक्विटी और डेट फंड दोनों के लिए होता है. डिविडेंड प्लान का NAV भुगतान किए गए डिविडेंड की राशि से कम होता है, इसलिए डिविडेंड प्लान का NAV आमतौर पर संबंधित ग्रोथ प्लान से कम होता है.
• इन डिविडेंड का भुगतान सीधे इन्वेस्टर को किया जाता है, आमतौर पर सीधे बैंक अकाउंट में, या कभी-कभी चेक द्वारा किया जाता है, अगर इसे पसंद किया जाता है. अधिकांश मामलों में, निवेशक इस तरह से लाभांश प्राप्त करने के लिए कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं देते हैं.
• लाभांश का टैक्स व्यवहार एक ही होता है, चाहे वह भुगतान किया गया हो या फिर दोबारा निवेश किया गया हो - टैक्स दृष्टिकोण से, दोनों को समान रूप से माना जाता है. यह प्लान उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जिन्हें अपनी म्यूचुअल फंड होल्डिंग से नियमित इनकम की आवश्यकता होती है, हालांकि ट्रेड-ऑफ उस पैसे को फिर से इन्वेस्ट करने और कंपाउंड करने का अवसर खो रहा है.

टैक्स का प्रभाव:

इक्विटी

• लाभांश वितरण टैक्स: शून्य
• शॉर्ट टर्म (1 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर 15%
• लॉन्ग टर्म (1 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर ज़ीरो टैक्स

कर्ज़:

• लाभांश वितरण टैक्स: घोषित लाभांश का 28.33%
• शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्ष या उससे कम की होल्डिंग अवधि): यह रेट कैपिटल गेन पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार होती है
• लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्षों से अधिक की होल्डिंग अवधि): इंडेक्सेशन लाभ के साथ कैपिटल गेन पर 20%

डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट

• डिविडेंड री-इन्वेस्टमेंट प्लान (डीआरआईपी) ऑटोमैटिक रूप से डिविडेंड पेमेंट की तारीख पर अधिक यूनिट खरीदने के लिए इन्वेस्टर के कैश डिविडेंड का उपयोग करता है, जो आमतौर पर किसी भी कमीशन से मुक्त और प्रचलित एनएवी पर होता है.
• कैश में डिविडेंड का भुगतान करने के बजाय, यह ऑप्शन उस पैसे का उपयोग इन्वेस्टर की ओर से अतिरिक्त फंड यूनिट खरीदने के लिए करता है, जिसे फिर उनकी होल्डिंग में जमा किया जाता है.
• समय के साथ, इन्वेस्टर द्वारा होल्ड की गई यूनिट की संख्या इस रीइन्वेस्टमेंट के माध्यम से बढ़ जाती है, इसलिए अगर डिविडेंड का भुगतान किया जाता है, तो इन्वेस्टमेंट की वैल्यू तेज़ी से बढ़ जाती है.
• क्योंकि डिविडेंड प्लान का एनएवी पहले से ही घोषित डिविडेंड को दर्शाता है, इसलिए यह ग्रोथ ऑप्शन के एनएवी से कम रहता है - हालांकि इन्वेस्टमेंट अवधि के अंत तक, यूनिट-होल्डर के पास अधिक यूनिट होते हैं. मौजूदा इनकम टैक्स नियमों के तहत, 1 अप्रैल, 2020 के बाद म्यूचुअल फंड स्कीम से प्राप्त सभी लाभांश इन्वेस्टर के टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स योग्य होते हैं, और यह तब भी लागू होता है जब लाभांश का भुगतान करने के बजाय फिर से निवेश किया जाता है - इनकम टैक्स विभाग अभी भी इसे इनकम के रूप में मानता है, और तदनुसार टैक्स का भुगतान किया जाता है.
• इसलिए, 30% टैक्स ब्रैकेट में एक इन्वेस्टर किसी दिए गए फाइनेंशियल वर्ष में रीइन्वेस्टमेंट प्लान के तहत घोषित लाभांश पर 30% टैक्स का भुगतान करेगा, जो इन्वेस्टमेंट से प्रभावी रिटर्न को और कम करता है.

इक्विटी:

• लाभांश वितरण टैक्स: शून्य
• शॉर्ट टर्म (1 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर 15%
• लॉन्ग टर्म (1 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर ज़ीरो टैक्स

कर्ज़:

• लाभांश वितरण टैक्स: घोषित लाभांश का 28.33%
• शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्ष या उससे कम की होल्डिंग अवधि): यह रेट कैपिटल गेन पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार होती है
• लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्षों से अधिक की होल्डिंग अवधि): इंडेक्सेशन लाभ के साथ कैपिटल गेन पर 20%

ग्रोथ ऑप्शन

• ग्रोथ ऑप्शन के तहत, स्कीम द्वारा किए गए लाभ को निवेशकों को भुगतान करने के बजाय दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है. क्योंकि लाभों को लगातार दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है, इसलिए इन्वेस्टर अपने रिटर्न पर प्रभावी रूप से रिटर्न अर्जित करते हैं, जिससे कंपाउंडिंग का लाभ मिलता है.
• जब भी स्कीम लाभ कमाती है, तो इसका एनएवी ऑटोमैटिक रूप से बढ़ जाता है; जब उसे नुकसान होता है, तो एनएवी गिर जाता है. लाभ प्राप्त करने का एकमात्र तरीका अपनी यूनिट को बेचना है. मान लीजिए कि आप ₹40 के NAV पर इक्विटी फंड की 100 यूनिट खरीदते हैं, और ग्रोथ ऑप्शन के तहत NAV एक वर्ष के भीतर ₹50 तक बढ़ जाता है. उन यूनिट को बेचना आपको ₹5,000 - ₹1,000 का लाभ (₹5,000 −₹4,000).
• यह ऑप्शन उन निवेशकों के लिए सबसे अच्छा है जिन्हें डिविडेंड के रूप में नियमित इनकम की आवश्यकता नहीं है.

इक्विटी: केवल कैपिटल गेन टैक्स

• शॉर्ट टर्म (1 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर 15%
• लॉन्ग टर्म (1 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर ज़ीरो टैक्स

डेट: केवल कैपिटल गेन टैक्स

• शॉर्ट टर्म (3 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): यह रेट कैपिटल गेन पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार होती है
• लॉन्ग टर्म (3 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): इंडेक्सेशन लाभ के साथ कैपिटल गेन पर 20%

डिविडेंड बनाम ग्रोथ प्लान के बीच मुख्य अंतर

ग्रोथ प्लान और डिविडेंड प्लान के बीच अंतर को एक उदाहरण के माध्यम से सबसे अच्छा समझा जाता है.

1. मान लीजिए कि आपने किसी फंड की ग्रोथ और डिविडेंड विकल्पों में से प्रत्येक में ₹1,000 इन्वेस्ट किए हैं, जो प्रत्येक में 100 यूनिट प्राप्त करते हैं.
2. दोनों विकल्पों की NAV ₹20 से शुरू होती है.
3. मान लीजिए कि फंड 20% डिविडेंड की घोषणा करता है. ₹10 प्रति यूनिट की फेस वैल्यू पर, जो ₹2 प्रति यूनिट के भुगतान के लिए काम करता है.
4. डिविडेंड ऑप्शन में आपके इन्वेस्टमेंट से ₹200 (₹2 x 100 यूनिट) का डिविडेंड मिलेगा, और डिविडेंड ऑप्शन का NAV ₹18 (₹20 - ₹2 डिविडेंड) तक गिर जाएगा.
5. अगर आप दोनों विकल्पों में अपनी सभी यूनिट रिडीम करते हैं, तो ग्रोथ ऑप्शन ₹2,000 (₹20 x 100 यूनिट) प्राप्त करेगा, जबकि डिविडेंड ऑप्शन ₹1,800 (₹18 x 100 यूनिट) प्राप्त करेगा.
6. हालांकि, क्योंकि आपको पहले ही डिविडेंड में ₹200 प्राप्त हो चुके हैं, इसलिए दोनों इन्वेस्टमेंट से कुल आय समान है - ₹2,000 ग्रोथ ऑप्शन से ₹1,800 रिडेम्पशन से और ₹200 डिविडेंड ऑप्शन से.

इसलिए इन दोनों विकल्पों के बीच चुनाव मुख्य रूप से आपकी कैश फ्लो आवश्यकताओं के आधार पर किया जाना चाहिए. अगर आपके पास समय-समय पर लिक्विडिटी की कोई आवश्यकता नहीं है, तो ग्रोथ ऑप्शन सही रहता है, क्योंकि इसके रिटर्न पूरी तरह से स्कीम के NAV में दिखाई देते हैं. अगर आपको अपने इन्वेस्टमेंट से नियमित कैश फ्लो की आवश्यकता है, तो डिविडेंड ऑप्शन बेहतर होगा - हालांकि यह याद रखना जरूरी है कि डिविडेंड भुगतान की कभी गारंटी नहीं दी जाती है, और हो सकता है कि एक वर्ष में कोई भी फंड सरप्लस जनरेट नहीं करता है.

ग्रोथ बनाम डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट के बीच अंतर

• पहली नज़र में, दोनों प्लान काफी समान दिखते हैं. हालांकि, और आप देखेंगे कि लाभ को सीधे ग्रोथ ऑप्शन में दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है, लेकिन इसे डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट ऑप्शन के तहत घोषित डिविडेंड के रूप में तकनीकी रूप से दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है.
• इस पुनर्निवेशित लाभांश पर अभी भी घोषित राशि पर 28.84% का लाभांश वितरण टैक्स लगता है.
• यह टैक्स इसलिए सही है, क्योंकि यह समझना ज़रूरी है कि कौन सा ऑप्शन आपके लिए टैक्स-सेविंग के दृष्टिकोण से बेहतर काम करता है.