म्यूचुअल फंड से म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट प्लान के बारे में जानें

9.1 सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) क्या है?

• सिंगल पेमेंट कमिटमेंट करने के बजाय, म्यूचुअल फंड सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) प्रदान करते हैं, जो इन्वेस्टर को नियमित अंतराल पर फंड में एक निर्दिष्ट राशि इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है, जैसे कि महीने में एक बार या तिमाही में एक बार. मासिक किश्त राशि, जो रिकरिंग डिपॉजिट के समान है, रु. 500 से कम हो सकती है. यह सुविधाजनक है क्योंकि आप राशि घटाने के लिए अपने बैंक को निर्देश दे सकते हैं.
• भारतीय म्यूचुअल फंड निवेशकों के बीच एसआईपी अधिक लोकप्रिय हो रही है क्योंकि वे कीमतों के उतार-चढ़ाव या मार्केट के समय की चिंता किए बिना अनुशासित तरीके से इन्वेस्ट करने की अनुमति देते हैं. उन्हें पैसिव इन्वेस्टमेंट माना जाता है, क्योंकि आप इनमें इन्वेस्ट करना जारी रखते हैं, चाहे वे कितना अच्छा प्रदर्शन करते हों.

SIP कैसे काम करता है?

• जब भी आप एसआईपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड स्कीम में इन्वेस्ट करते हैं, तो आप अपनी इन्वेस्ट की गई राशि के अनुसार एक निश्चित संख्या में फंड यूनिट खरीदते हैं. एसआईपी के माध्यम से इन्वेस्ट करते समय आपको समय मार्केट की आवश्यकता नहीं होती है क्योंकि आपको बुलिश और बेयरिश मार्केट ट्रेंड दोनों का लाभ मिलता है.
• जब मार्केट कम हो जाते हैं, तो मार्केट बढ़ते समय आप कम यूनिट खरीदते समय अधिक फंड यूनिट खरीदते हैं. क्योंकि सभी म्यूचुअल फंड के एनएवी को दैनिक आधार पर अपडेट किया जाता है, इसलिए खरीद की लागत एक एसआईपी किश्त से दूसरे में अलग-अलग हो सकती है. समय के साथ, खरीद की लागत औसतन समाप्त हो जाती है और कम हो जाती है. इसे रुपी कॉस्ट एवरेजिंग के नाम से जाना जाता है. जब आप एकमुश्त राशि इन्वेस्ट करते हैं तो यह लाभ उपलब्ध नहीं है.
• इसके अलावा एसआईपी आपको वेल्थ बनाने में मदद करता है. उदाहरण के लिए, मान लें कि आपके द्वारा इन्वेस्ट किए गए म्यूचुअल फंड के लिए NAV ₹100 है. अगर आप उस म्यूचुअल फंड में ₹ 10,000 इन्वेस्ट करते हैं, तो आपको स्कीम की 100 यूनिट आवंटित की जाएगी. जैसे-जैसे म्यूचुअल फंड का एनएवी बढ़ता है, आपका इन्वेस्टमेंट भी उसी के अनुसार बढ़ जाएगा. इसलिए, अगर अगले वर्ष, इस फंड का एनएवी ₹130 हो जाता है, तो आपने ₹10000 में खरीदी गई 100 यूनिट बढ़ने के बाद ₹13000 की कीमत होगी. इस तरह से आपका इन्वेस्टमेंट बढ़ता है, जिससे आपको लॉन्ग टर्म में वेल्थ बनाने में मदद मिलती है.

एसआईपी का अर्थ है अनुशासित इन्वेस्टमेंट

• एसआईपी के माध्यम से इन्वेस्ट करने से आपके इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण में एक अनुशासन होता है. एस इन्वेस्टर अक्सर सुझाव देते हैं कि आपकी दैनिक फाइनेंशियल गतिविधियों को कमाई के एक आसान फॉर्मूले के आस-पास बनाया जाना चाहिए-बचत = खर्च.

मान लीजिए कि आप हर महीने ₹ X कमाते हैं, और अगर आप किसी दिए गए बजट के भीतर अपने खर्च को नियंत्रित नहीं कर पा रहे हैं, तो ऐसा हो सकता है कि महीने के अंत में आपको बचत करने के लिए कुछ भी बाकी नहीं है.

• लेकिन, अगर आप एसआईपी में इन्वेस्ट करते हैं, तो आपको अनुशासित इन्वेस्टमेंट व्यवस्था का पालन करना होगा. अगर आपको पता है कि आपके खर्च क्या हैं, तो आप बजट के भीतर खर्च करने की आदत करेंगे. इसके भीतर, पहले आप बचत करेंगे और फिर खर्च करेंगे. अगर आप इसके आस-पास अपनी फाइनेंशियल गतिविधियों को फैशन करते हैं, यानी पहले बचत करें और फिर खर्च करें, तो आपको कभी भी फाइनेंशियल परेशानी का सामना नहीं करना पड़ेगा क्योंकि आप अनुशासित इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण का पालन कर रहे हैं. अपने इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण में नियमितता बनाए रखने से आपको अपने फाइनेंशियल लक्ष्य या फाइनेंशियल उद्देश्यों को प्राप्त करने में मदद मिलती है.

9.2 सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) क्या है?

• एसटीपी एक म्यूचुअल फंड प्लान से दूसरे म्यूचुअल फंड प्लान में पैसे ट्रांसफर करना है, जबकि एसआईपी सेविंग बैंक अकाउंट से म्यूचुअल फंड प्लान में भुगतान करता है. एसटीपी जोखिमों को कम करने और एक निश्चित अवधि में अपने इन्वेस्टमेंट को बढ़ाकर रिवॉर्ड को संतुलित करने का एक स्मार्ट तरीका है.
• दूसरे शब्दों में, सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान इन्वेस्टर को अपने फाइनेंशियल संसाधनों को तुरंत और बिना किसी परेशानी के एक स्कीम से दूसरे स्कीम में शिफ्ट करने की अनुमति देता है. यह ट्रांसफर समय-समय पर होता है, जिससे निवेशकों को उच्च रिटर्न प्रदान करने पर सिक्योरिटीज़ में बदलाव करके मार्केट का लाभ प्राप्त करने में सक्षम बनता है. यह मार्केट के उतार-चढ़ाव के दौरान इन्वेस्टर के हितों की सुरक्षा करता है, ताकि होने वाले नुकसान को कम किया जा सके.

एसटीपी कैसे काम करता है?

• अगर आप एसटीपी के माध्यम से इक्विटी फंड में रु. 12 लाख का निवेश कर रहे हैं, तो पहले आपको एक डेट फंड चुनना होगा जो एसटीपी को उस विशेष इक्विटी फंड में निवेश करने की अनुमति देता है. चुनने के बाद, पूरी राशि का निवेश करें, यानी डेट फंड में रु. 12 लाख. फिर, आपके पास उपयुक्त फ्रीक्वेंसी चुनने के साथ डेट फंड से इक्विटी फंड में पैसे ट्रांसफर करने का विकल्प होगा.

एसटीपी के लाभ

• अपने इन्वेस्टमेंट को बैलेंस करें

एसटीपी डेट से इक्विटी में निवेश आवंटित करके या इसके विपरीत पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने में मदद करता है

• लागत का औसत

एसटीपी में सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) की कुछ अभिन्न विशेषताएं हैं. एसटीपी और एसआईपी के बीच अंतर निवेश का स्रोत है. पहले के मामले में, पैसे आमतौर पर डेट फंड से ट्रांसफर किए जाते हैं और बाद के मामले में; यह इन्वेस्टर का बैंक अकाउंट है. चूंकि यह एसआईपी के समान है, इसलिए एसटीपी रुपये की औसत लागत में भी मदद करता है

• उच्च रिटर्न का लक्ष्य

डेट फंड में निवेश किए गए पैसे आमतौर पर इक्विटी फंड में ट्रांसफर होने तक रिटर्न देते हैं. डेट फंड में रिटर्न आमतौर पर सेविंग बैंक अकाउंट से अधिक होता है और इसका उद्देश्य अपेक्षाकृत बेहतर परफॉर्मेंस सुनिश्चित करना है.

एसटीपी के प्रकार

• विभिन्न प्रकार के एसटीपी हैं जिन्हें आप फॉलो कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, फिक्स्ड एसटीपी के तहत, निवेशक एक इन्वेस्टमेंट फंड से एक निश्चित राशि ट्रांसफर करते हैं और इसे किसी अन्य फंड में ट्रांसफर करते हैं. कैपिटल एप्रिसिएशन एसटीपी में, निवेशक एक इन्वेस्टमेंट पर किए गए लाभ को निकालते हैं और किसी अन्य इन्वेस्टमेंट फंड में इन्वेस्टमेंट करते हैं. फ्लेक्सी एसटीपी में, निवेशक वेरिएबल राशि ट्रांसफर करने का विकल्प चुन सकते हैं. फिक्स्ड राशि न्यूनतम राशि होगी और वेरिएबल राशि मार्केट की अस्थिरता पर निर्भर करती है.

9.3 सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) क्या है?

• यह एक म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट प्लान है जो निवेशकों को नियमित अंतराल पर अपने म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से निर्दिष्ट राशि निकालने की अनुमति देता है, जैसे मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक.
• AMC इन्वेस्टर द्वारा चुने गए महीने, तिमाही या वर्ष के किसी भी दिन इन्वेस्टर के बैंक अकाउंट में राशि क्रेडिट कर सकता है. SWP पूर्वनिर्धारित अंतराल पर म्यूचुअल फंड स्कीम यूनिट को रिडीम करके कैश फ्लो जनरेट करता है. जब तक स्कीम में बैलेंस यूनिट होते हैं, निवेशक एसडब्ल्यूपी में फिर से निवेश कर सकते हैं.
• उदाहरण - निवेशक म्यूचुअल फंड स्कीम में ₹10.00 लाख का एकमुश्त निवेश करता है. खरीद NAV ₹ 20 है; इसलिए, 50,000 यूनिट आवंटित किए जाते हैं. आइए मान लेते हैं कि इन्वेस्टर ने एक्जिट लोड से बचने के लिए इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष के बाद ₹ 6,000 का मासिक एसडब्ल्यूपी शुरू किया था.
• एसडब्ल्यूपी के 1st महीने में, मान लें कि स्कीम का एनएवी ₹ 22 था. ₹ 6,000 जनरेट करने के लिए, AMC 272.728 यूनिट (₹ 6,000/22 NAV) रिडीम करता है, इसलिए, बैलेंस यूनिट अब 49,727.272 होगी (50,000 माइनस 272.728). 2nd महीने में, मान लीजिए कि NAV 22.50 था, AMC 266.667 यूनिट (₹ 6,000/22.50 NAV) रिडीम करता है, इसलिए, यूनिट बैलेंस 49,460.605 तक कम हो जाता है (49,727.272 माइनस 266.667). 3rd महीने में, मान लीजिए कि NAV 23.00 था, AMC 260.8696 यूनिट (₹ 6,000/23.00 NAV) रिडीम करता है और अब यूनिट बैलेंस 49,199.7354 तक कम हो जाता है. यह प्रक्रिया इन्वेस्टर द्वारा चुनी गई एसडब्ल्यूपी अवधि के अंत तक हर महीने जारी रहती है.
• जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरण में देखा गया है, एसडब्ल्यूपी में यूनिट बैलेंस समय के साथ कम हो जाता है, लेकिन अगर स्कीम का एनएवी निकासी रेट से अधिक प्रतिशत पर बढ़ता है, तो इन्वेस्टमेंट वैल्यू बढ़ जाती है. उपरोक्त उदाहरण के लिए, 3rd SWP पेमेंट के बाद, फंड वैल्यू ₹ 11,31,593.91 है (49,199.7354 यूनिट x ₹ 23 NAV) ₹ 10.00 लाख के इन्वेस्टमेंट मूल्य पर. यह ₹ 131,593.91 की कीमत है. हालांकि, अगर स्कीम का NAV बढ़ने के बजाय गिर जाता है, तो आपके इन्वेस्टमेंट वैल्यू पर प्रभाव विपरीत होगा. ऐसा इसलिए है क्योंकि जहां एनएवी गिर रहा है, वहां निकासी के लिए अधिक संख्या में यूनिट रिडीम करने की आवश्यकता होगी.

SWP के लाभ

• लचीलापन

एसडब्ल्यूपी में, इन्वेस्टर के पास अपनी ज़रूरतों के अनुसार राशि, फ्रीक्वेंसी और तारीख चुनने की सुविधा होती है. इसके अलावा, इन्वेस्टर किसी भी समय एसडब्ल्यूपी को रोक सकता है/या आगे इन्वेस्टमेंट जोड़ सकता है या फिक्स्ड एसडब्ल्यूपी निकासी से अधिक राशि निकाल सकता है.

• नियमित आय

म्यूचुअल फंड में एसडब्ल्यूपी निवेशकों को अपने निवेश से नियमित इनकम प्रदान करके उनकी सुविधा प्रदान करता है. इसलिए, यह उन लोगों के लिए बहुत सुविधाजनक और उपयोगी हो जाता है जिन्हें नियमित खर्चों को पूरा करने के लिए नियमित कैश फ्लो की आवश्यकता होती है.

• पूंजी में वृद्धि

जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरण में देखा जा सकता है, अगर एसडब्ल्यूपी निकासी रेट फंड रिटर्न से कम है, तो इन्वेस्टर को लॉन्ग टर्म में कुछ पूंजी वृद्धि भी मिलती है.

• कोई TDS नहीं

निवासी व्यक्तिगत निवेशकों के लिए, एसडब्ल्यूपी राशि पर कोई टीडीएस नहीं है.

9.4 म्यूचुअल फंड प्लान

डिविडेंड पेआउट प्लान

• इस प्लान में, फंड लाभ से लाभांश की घोषणा करता है. फंड केवल लाभ में से लाभांश का भुगतान कर सकता है न कि पूंजी से. यह इक्विटी फंड और डेट फंड पर लागू होता है. डिविडेंड प्लान का एनएवी भुगतान किए गए डिविडेंड की सीमा तक कम हो जाता है, यही कारण है कि आपको डिविडेंड फंड का एनएवी ग्रोथ प्लान से हमेशा कम होता है.
• इन लाभांशों का भुगतान लाभांश भुगतान की स्थिति में सीधे मालिक को किया जाता है. डिविडेंड का भुगतान आमतौर पर सीधे कैश अकाउंट में किया जाता है, इलेक्ट्रॉनिक रूप से बैंक अकाउंट में भेजा जाता है, या अगर शेयरहोल्डर इस ऑप्शन को पसंद करते हैं, तो चेक द्वारा मेल किया जाता है. अधिकांश परिस्थितियों में, शेयरधारक यदि उनके लाभांश का भुगतान नकद में किया जाता है तो कोई शुल्क नहीं देते हैं, क्योंकि वे लाभांश पुनर्निवेश विकल्प के साथ करते हैं.
• डिविडेंड के टैक्स परिणाम इस बात से प्रभावित नहीं होते हैं कि उन्हें दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है या भुगतान किया जाता है. टैक्स दृष्टिकोण से दोनों स्थितियों में लाभांश वितरण को एक ही तरह से माना जाता है. यह ऑप्शन उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जिन्हें अपने म्यूचुअल फंड से नियमित इनकम की आवश्यकता होती है. हालांकि आपको नियमित रूप से डिविडेंड के रूप में इनकम प्राप्त हो सकती है, लेकिन आप अपने इन्वेस्टमेंट को दोबारा इन्वेस्ट करने और बढ़ाने के अवसर को खो देते हैं.

टैक्स का प्रभाव:

इक्विटी

• लाभांश वितरण टैक्स: शून्य
• शॉर्ट टर्म (1 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर 15%
• लॉन्ग टर्म (1 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर ज़ीरो टैक्स

कर्ज़:

• लाभांश वितरण टैक्स: घोषित लाभांश का 28.33%
• शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्ष या उससे कम की होल्डिंग अवधि): यह रेट कैपिटल गेन पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार होती है
• लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्षों से अधिक की होल्डिंग अवधि): इंडेक्सेशन लाभ के साथ कैपिटल गेन पर 20%

डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट

• डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट प्लान (DRIP या DRP) एक कंपनी का प्लान है जो शेयरधारकों को डिविडेंड पेमेंट की तारीख पर कंपनी के अधिक शेयरों में अपने कैश डिविडेंड को ऑटोमैटिक रूप से रीइन्वेस्ट करने की अनुमति देता है. लाभांश पुनर्निवेश व्यवस्था आमतौर पर कमीशन और वर्तमान मूल्य पर डिस्काउंट से मुक्त होती है.
• डिविडेंड का उपयोग डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट ऑप्शन चुनने पर अधिक फंड यूनिट खरीदने के लिए किया जाता है. अन्य शब्दों में, डिविडेंड का भुगतान करने के बजाय, पैसे का उपयोग इन्वेस्टर की ओर से अधिक फंड यूनिट खरीदने के लिए किया जाता है. नई यूनिट यूनिट को यूनिट होल्डर के वॉलेट में जमा किया जाता है.
• डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट विकल्प के परिणामस्वरूप इन्वेस्टर के पास मौजूद आइटम की संख्या समय के साथ बढ़ती जाती है. नतीजतन, इन्वेस्टमेंट की वैल्यू तेजी से बढ़ जाती है अगर डिविडेंड इन्वेस्टमेंट नहीं किए जाते हैं.
• चूंकि यह घोषित राशि का हिसाब रखता है, इसलिए डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट ऑप्शन में कम एनएवी होता है. हालांकि, उनके इन्वेस्टमेंट के अंत तक, यूनिटहोल्डर के पास बड़ी संख्या में यूनिट होंगे. नए इनकम टैक्स नियमों के अनुसार, 1 अप्रैल, 2020 के बाद म्यूचुअल फंड स्कीम से प्राप्त सभी लाभांश, निवेशकों के टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स योग्य होंगे. और अगर आप उसी म्यूचुअल फंड स्कीम में डिविडेंड को दोबारा इन्वेस्ट करते हैं, तो इनकम टैक्स नियम आपको कोई छूट नहीं देते हैं. इसलिए, भले ही आपको अपने बैंक खाते में लाभांश प्राप्त नहीं हो रहा हो, आपको लाभांश पर टैक्स का भुगतान करना होगा क्योंकि इनकम टैक्स विभाग लाभांश को आपकी इनकम के रूप में मानता है.
• इस प्रकार, अगर आप 30% टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, तो आप एक फाइनेंशियल वर्ष में रीइन्वेस्टमेंट प्लान में घोषित लाभांश पर 30% टैक्स का भुगतान करेंगे. इसलिए, यह म्यूचुअल फंड से आपके रिटर्न को और कम करेगा
• डिविडेंड रीइन्वेस्टमेंट ऑप्शन के टैक्स प्रभाव

इक्विटी:

• लाभांश वितरण टैक्स: शून्य
• शॉर्ट टर्म (1 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर 15%
• लॉन्ग टर्म (1 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर ज़ीरो टैक्स

कर्ज़:

• लाभांश वितरण टैक्स: घोषित लाभांश का 28.33%
• शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्ष या उससे कम की होल्डिंग अवधि): यह रेट कैपिटल गेन पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार होती है
• लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स (3 वर्षों से अधिक की होल्डिंग अवधि): इंडेक्सेशन लाभ के साथ कैपिटल गेन पर 20%

ग्रोथ ऑप्शन

• ग्रोथ ऑप्शन में, स्कीम द्वारा किए गए लाभों को निवेशकों को भुगतान करने के बजाय स्कीम में दोबारा निवेश किया जाता है. क्योंकि स्कीम में लाभ को दोबारा इन्वेस्ट किया जाता है, इसलिए आप लाभ पर लाभ अर्जित कर सकते हैं और इस प्रकार कंपाउंडिंग का लाभ उठा सकते हैं.
• इसलिए, जब भी स्कीम लाभ कमाती है, तो इसका NAV ऑटोमैटिक रूप से बढ़ जाता है. इसके विपरीत, जब स्कीम को नुकसान होता है, तो एनएवी गिर जाता है. लाभ वापस प्राप्त करने का एकमात्र तरीका स्कीम की इकाइयों को बेचना है. मान लीजिए कि आप ₹40 के NAV पर इक्विटी फंड की 100 यूनिट खरीदते हैं. ग्रोथ ऑप्शन के तहत, स्कीम का NAV एक वर्ष में ₹50 तक बढ़ जाता है. आप यूनिट बेचते हैं और ₹ 5,000 की राशि प्राप्त करते हैं. इसलिए, इन्वेस्टमेंट से आपका लाभ ₹ 1,000 (₹ 5,000-₹ 4,000) है.
• यह ऑप्शन उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है जिन्हें डिविडेंड के रूप में नियमित इनकम की आवश्यकता नहीं है.
• ग्रोथ ऑप्शन के टैक्स प्रभाव

इक्विटी: केवल कैपिटल गेन टैक्स

• शॉर्ट टर्म (1 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर 15%
• लॉन्ग टर्म (1 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): कैपिटल गेन पर ज़ीरो टैक्स

डेट: केवल कैपिटल गेन टैक्स

• शॉर्ट टर्म (3 वर्ष से कम या उसके बराबर की होल्डिंग अवधि): यह रेट कैपिटल गेन पर इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार होती है
• लॉन्ग टर्म (3 वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि): इंडेक्सेशन लाभ के साथ कैपिटल गेन पर 20%

डिविडेंड बनाम ग्रोथ प्लान के बीच मुख्य अंतर

ग्रोथ प्लान और डिविडेंड प्लान के बीच अंतर को एक उदाहरण की मदद से सबसे अच्छा समझा जा सकता है.

1. मान लें कि आपने फंड की ग्रोथ और डिविडेंड ऑप्शन में क्रमशः 100 यूनिट के साथ ₹1000 इन्वेस्ट किए हैं.
2. ग्रोथ और डिविडेंड विकल्पों की एनएवी प्रत्येक ₹20/- है.
3. मान लें कि फंड 20% डिविडेंड की घोषणा करता है. प्रति यूनिट ₹10/- की फेस वैल्यू पर, डिविडेंड भुगतान प्रति यूनिट होल्ड ₹2/- होगा.
4. डिविडेंड ऑप्शन में आपका इन्वेस्टमेंट ₹200 (₹2/- x 100 यूनिट) का डिविडेंड देगा. डिविडेंड ऑप्शन का NAV अब ₹18/- (NAV ₹20/- - डिविडेंड का ₹2/-) हो जाएगा.
5. अगर आप दोनों विकल्पों में अपनी सभी यूनिट को रिडीम करते हैं, तो ₹2,000 (NAV ₹20/- x 100 यूनिट) की आय के साथ ग्रोथ ऑप्शन में इन्वेस्टमेंट करते हैं, जबकि डिविडेंड ऑप्शन में आपको ₹1,800/- (NAV ₹18/- x 100 यूनिट) मिलेंगे.
6. हालांकि, क्योंकि आपको पहले से ही ₹200/- का डिविडेंड प्राप्त हुआ है, इसलिए इन दोनों इन्वेस्टमेंट से मिलने वाली कुल आय बिल्कुल समान है (ग्रोथ ऑप्शन में ₹2,000/- और यूनिट रिडीम करके ₹1,800/- + डिविडेंड ऑप्शन में डिविडेंड में ₹200/-).

इस प्रकार- इन 2 विकल्पों के बीच का विकल्प मुख्य रूप से आपकी कैश फ्लो आवश्यकताओं द्वारा संचालित होना चाहिए. अगर आपको समय-समय पर लिक्विडिटी की कोई आवश्यकता नहीं है, तो आप ग्रोथ ऑप्शन चुन सकते हैं. ग्रोथ ऑप्शन में रिटर्न स्कीम के NAV के मूवमेंट में दिखाई देगा. इसके विपरीत, अगर आपको अपने इन्वेस्टमेंट से नियमित कैश फ्लो की आवश्यकता है, तो डिविडेंड ऑप्शन चुनें. हालांकि, कृपया ध्यान दें कि लाभांश पेमेंट सुनिश्चित नहीं है और अगर फंड कोई अतिरिक्त राशि जनरेट करने में विफल रहता है, तो कोई लाभांश नहीं हो सकता है.

ग्रोथ बनाम डिविडेंड री-इन्वेस्टमेंट के बीच अंतर

• एक नज़र में, दोनों प्लान बहुत समान दिखाई देते हैं. हालांकि, अगर आप बारीकी से जांच करते हैं, तो आप देखेंगे कि लाभ को सीधे ग्रोथ ऑप्शन फंड में दोबारा निवेश किया जाता है, लेकिन इसे डिविडेंड री-इन्वेस्टेड फंड में डिविडेंड के रूप में दोबारा निवेश किया जाता है.
• लाभांश का यह पुनर्निवेश लाभांश वितरण टैक्स यानी 28.84% का डीडीटी आकर्षित करता है जिसका भुगतान घोषित लाभांश पर करना होता है.
• इस प्रकार, लाभांश वितरण टैक्स उन कारकों में से एक है जो यह समझना महत्वपूर्ण है कि आपके लिए टैक्स बचत के मामले में कौन सा ऑप्शन बेहतर है.