म्यूचुअल फंड कोर्स से म्यूचुअल फंड के टैक्सेशन के बारे में जानें

8.1 कैपिटल गेन टैक्सेशन

• आयकर विभाग के अनुसार, पिछले वित्तीय वर्ष में किए गए पूंजी एसेट की बिक्री या विनिमय से उत्पन्न लाभ पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य है. पूंजी लाभ के लिए विचार करने वाली महत्वपूर्ण बातें पूंजी संपत्तियों का अस्तित्व, ऐसे संपत्तियों का हस्तांतरण और लाभ और लाभ हैं जो ऐसे लाभों से उत्पन्न होते हैं.
• पूंजीगत लाभ के कराधान के उद्देश्य से, म्यूचुअल फंड स्कीम को दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है. इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम एक कैटेगरी है और शेष स्कीम दूसरी कैटेगरी का गठन करती हैं. इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम के लिए, अगर आप एक वर्ष के बाद उन्हें रिडीम करते हैं, तो आपका इन्वेस्टमेंट लंबे समय तक हो जाता है, जबकि शेष स्कीम में इन्वेस्टमेंट तीन वर्षों के बाद लॉन्ग-टर्म हो जाता है.

इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के रूप में क्या माना जाता है?

• कोई भी म्यूचुअल फंड स्कीम जो भारतीय कंपनियों में निवेश किए गए अपने कॉर्पस का न्यूनतम 65% रखती है जो भारत में सूचीबद्ध हैं इक्विटी ओरिएंटेड स्कीम के अंतर्गत आती है. इसी प्रकार, कोई भी फंड जो ETF में अपने कॉर्पस का न्यूनतम 90% इन्वेस्ट करता है जो इन कंपनियों में अपने कॉर्पस का न्यूनतम 90% इन्वेस्ट करता है, इसका इलाज इक्विटी ओरिएंटेड स्कीम जैसा भी किया जाता है. इस परिभाषा के द्वारा सभी आक्रामक हाइब्रिड फंड जो ऐसी कंपनियों में अपना न्यूनतम 65% इन्वेस्टमेंट बनाए रखते हैं, को इक्विटी ओरिएंटेड स्कीम माना जाता है. कंज़र्वेटिव हाइब्रिड स्कीम, डेब्ट फंड, गोल्ड ईटीएफ, गोल्ड फंड और इंटरनेशनल फंड जैसी अन्य सभी स्कीम दूसरी श्रेणी में आती हैं.

लॉन्ग टर्म और शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स को समझना

• लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन जब आपके पास लंबे समय तक एसेट होता है और फिर इसे बेचते हैं, तो इसके लाभ होते हैं. यहां अर्जित लाभ को LTCG कहा जाता है. अगर इक्विटी ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड/इक्विटी शेयर से कुल लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन राशि एक वर्ष में ₹1,00,000 से अधिक है, तो 12 महीनों से अधिक समय तक होने वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्राप्त लाभ पर 10% का लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगता है. रिटर्न नीचे दिए गए हैं कि थ्रेशोल्ड टैक्स-फ्री है. दूसरी ओर, डेब्ट फंड से प्राप्त लाभ पर 20 प्रतिशत इंडेक्सेशन के बाद लाभ पर टैक्स लगाया जाता है, अगर 36 महीनों से अधिक समय के लिए रखा जाता है. इंडेक्सेशन मुद्रास्फीति के लिए एडजस्ट किए गए लाभ को दर्शाता है. इंडेक्सेशन के बिना, डेट फंड पर टैक्स अधिक होगा.
• शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन बस लॉन्ग-टर्म लाभ के विपरीत हैं. यहां, शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन शुल्क लिया जाता है- अगर आपने कोई स्टॉक या इक्विटी खरीदी है और इसे एक वर्ष के भीतर बेच दिया है, यानी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से कम है. टैक्स दर 15% है. उदाहरण के लिए, अगर आपके पास रु. 1 लाख का लाभ है, तो आपको इस शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर रु. 15000 का टैक्स देना होगा. डेट फंड के लिए, 36 महीनों से कम का होल्डिंग पीरियड एक शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट माना जाता है. आपके व्यक्तिगत आय स्लैब के अनुसार डेब्ट फंड पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन पर टैक्स लगाया जाता है.

Sम्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ के नुकसान को पूरा करें

सभी शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन अलग से एकत्रित किए जाते हैं. शॉर्ट टर्म लॉस को लॉन्ग टर्म लाभ के लिए एडजस्ट किया जा सकता है लेकिन लॉन्ग टर्म लॉस को शॉर्ट टर्म लाभ के लिए एडजस्ट नहीं किया जा सकता. हेड कैपिटल गेन के तहत होने वाले नुकसान को किसी अन्य हेड के तहत आय के खिलाफ एडजस्ट नहीं किया जा सकता है. वर्तमान वर्ष के दौरान समायोजित न किए गए किसी भी पूंजीगत नुकसान को बाद के वर्षों में सेट ऑफ करने के लिए अगले 8 वर्षों के लिए आगे ले जाने की अनुमति है.

म्यूचुअल फंड से लाभांश पर टैक्स कैसे लगाया जाता है

लाभांश पर अन्य स्रोतों से प्रमुख आय के तहत आपकी नियमित आय की तरह टैक्स लगाया जाता है. अगर एक ही फंड हाउस की सभी स्कीम के लिए एक साल में कुल लाभांश पांच हजार से अधिक होने की संभावना है, तो म्यूचुअल फंड हाउस डिविडेंड पर 10% टैक्स काटता है. अगर आपने म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए उधार लिया है, तो आप ऐसी आय के लिए कुल लाभांश राशि का 20% तक ब्याज़ का क्लेम कर सकते हैं.

8.2 इंडेक्सेशन और इसके लाभ

• इंडेक्सेशन एक तकनीक है जो मूल्य सूचकांक का उपयोग करके टैक्स भुगतान को समायोजित करती है जो महंगाई के लिए एडजस्ट करती है.
• या, दूसरे शब्दों में, इंडेक्सेशन वह प्रक्रिया है जो एसेट खरीदने के समय से लेकर आपके द्वारा बेचने के समय तक मुद्रास्फीति को ध्यान में रखती है. यह काम करने का तरीका यह है कि यह आपको मुद्रास्फीति के प्रभाव को ध्यान में रखने के लिए एसेट की खरीद कीमत को बढ़ाने की अनुमति देता है. अंतिम परिणाम यह है कि आपको अपनी टैक्स देयता को कम करने का लाभ मिलता है.
• मुद्रास्फीति समय के साथ एसेट का मूल्य कम हो जाता है. रु 5,000 लें. 5 वर्ष से अधिक, 5% की वार्षिक मुद्रास्फीति दर मानते हुए, इसकी वास्तविक कीमत रु. 3,868 तक गिर जाएगी. किसी एसेट के मूल्य पर मुद्रास्फीति का यह प्रभाव अनदेखा नहीं किया जा सकता है. इसलिए खरीद और बेचने की लागत के बीच के अंतर पर टैक्स की गणना करते समय इसे ध्यान में रखना चाहिए.
• यह इस कारण से है कि सरकार लागत में महंगाई सूचकांक, या सीआईआई का उपयोग करती है. यह इन्फ्लेशन इंडेक्स टूल है जिसका इस्तेमाल अर्थव्यवस्था में मुद्रास्फीति की दर को मापने के लिए किया जाता है. इंडेक्स का मूल्य केंद्र सरकार द्वारा निर्धारित किया जाता है और मुद्रास्फीति को दर्शाने के लिए हर साल बढ़ाया जाता है.

इंडेक्सेशन= (अधिग्रहण में सेल/इंडेक्स के वर्ष के लिए इंडेक्स) * लागत

• एमएस रिधि ने डेट फंड में वर्ष 2015-16 के दौरान रु. 1 लाख का इन्वेस्टमेंट किया था और वर्ष 2020-21 के दौरान रु. 1.35 लाख का इन्वेस्टमेंट रिडीम किया था. इस इन्वेस्टमेंट से श्रीमती रिद्धि द्वारा जनरेट किए गए पूर्ण रिटर्न रु. 35,000 हैं. हालांकि, डेट फंड में इन्वेस्टमेंट के लिए लगभग पांच वर्ष की होल्डिंग अवधि पर विचार करते हुए, वह इंडेक्सेशन लाभ के लिए पात्र है.
• इन्वेस्टमेंट की इंडेक्स्ड लागत रु. 1.19 लाख हो जाती है (रु. 1 लाख X 301/ 254). इस प्रकार, श्रीमती रिद्धि द्वारा इस इन्वेस्टमेंट पर टैक्सेबल एलटीसीजी की गणना रु. 1.35 लाख माइनस रु. 1.19 लाख, यानी रु. 16,000 के रूप में की जाएगी. हालांकि डेट फंड पर एलटीसीजी पर टैक्स दर 20% है, लेकिन इस इन्वेस्टमेंट पर श्रीमती रिधी के लिए प्रभावी टैक्स रु. 3,200 तक आता है, जिसके परिणामस्वरूप जनरेट किए गए पूर्ण रिटर्न का 9.14% प्रभावी टैक्स दर होता है. इस प्रकार इंडेक्सेशन इन्वेस्टर को नॉन-इक्विटी फंड, यानी डेट फंड आदि से उत्पन्न रिटर्न पर प्रभावी टैक्स घटना को कम करने में मदद करता है और इसके परिणामस्वरूप टैक्स के बाद रिटर्न को बढ़ाता है.
• ध्यान दें- मूल्य 301 और 254 सरकार द्वारा प्रकाशित लागत इन्फ्लेशन इंडेक्स द्वारा कुछ नहीं है. 301 वर्ष 2020-201 और 254 की लागत में मुद्रास्फीति 2015-2016 के लिए सीआईआई थी.