एएमएफआई के म्यूचुअल फंड रेगुलेशन के बारे में जानें

10.1. म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन?

आनंद: रिद्धिमा म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन क्या है?

रिधिमा: म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन भारत में म्यूचुअल फंड का एसोसिएशन है. इसकी स्थापना 1995 में एक लाभकारी संगठन के रूप में की गई थी. एसोसिएशन फॉर म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री उन सभी कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है जो फंड बेचने के लिए सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया के साथ रजिस्टर्ड हैं.

आनंद: म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन क्या करता है?

रिधिमा: म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन का मुख्य काम निवेशकों के हितों की रक्षा करना है.

म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन भी मानकों को बढ़ावा देता है और लोगों के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना आसान बनाता है.

• एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड इन इंडिया (एएमएफआई) प्रोफेशनल, स्वस्थ और नैतिक लाइनों के साथ भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग को विकसित करने के लिए समर्पित है, साथ ही म्यूचुअल फंड और निवेशकों की सुरक्षा के लिए बोर्ड में मानकों को बढ़ाते और बनाए रखते हैं.
• AMFI, भारत में SEBI-रजिस्टर्ड एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के संघ, की स्थापना 22 अगस्त, 1995 को एक गैर-लाभकारी संगठन के रूप में की गई थी. आज तक, 45 एसेट मैनेजमेंट कंपनियां SEBI के साथ रजिस्टर्ड हैं.

म्यूचुअल फंड में AMFI की भूमिका

• म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री में AMFI की सबसे महत्वपूर्ण भूमिका भारतीय निवेशकों के साथ-साथ एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के हितों की रक्षा करना है. यह निवेश को स्पष्ट और अधिक सुलभ बनाने के लिए भी काम करता है, ताकि अधिक लोगों को इसमें शामिल किया जा सके.
• इसके लिए, फंड हाउस, ट्रस्टी, सलाहकार, मध्यस्थ और अन्य संबंधित पार्टियों को अपनी वेबसाइट के माध्यम से AMFI के साथ रजिस्टर करने की उम्मीद है, जो म्यूचुअल फंड निवेश को समग्र रूप से अधिक सुलभ बनाने में मदद करता है. यहां तक कि AMFI का विज्ञापन भी म्यूचुअल फंड मार्केट में स्पष्टता को बढ़ाने और निवेशकों को निवेश के साथ आने वाले जोखिमों से अवगत कराने के लिए डिज़ाइन किया गया है.

10.2 AMFI के उद्देश्य क्या हैं?

आनंद: म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन के उद्देश्य क्या हैं?

रिधिमा: म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन के उद्देश्य हैं.

ये हैं:

• म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन हर किसी के लिए नैतिक मानकों को निर्धारित करना चाहता है.
• म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन यह सुनिश्चित करता है कि निवेशक और कंपनियां नियमों का पालन करें.
• एसोसिएशन फॉर म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड और भारतीय रिज़र्व बैंक के साथ मिलकर काम करता है.
• म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन निवेशकों को शामिल जोखिमों के बारे में शिक्षित करता है.
• म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन उन निवेशकों की मदद करता है, जिनके पास फंड मैनेजर या म्यूचुअल फंड कंपनियों के खिलाफ शिकायतें हैं.

आनंद: तो म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए एसोसिएशन निवेशकों और म्यूचुअल फंड कंपनियों दोनों की तलाश करता है?

रिधिमा: हां, यह सही है.

म्यूचुअल फंड उद्योग के लिए एसोसिएशन निवेशकों और म्यूचुअल फंड कंपनियों दोनों के हितों को संतुलित करता है.

AMFI कई लक्ष्यों को पूरा करता है, जिनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

• सभी म्यूचुअल फंड ऑपरेशन में एक समान, प्रोफेशनल और नैतिक मानकों को स्थापित करने में मदद करना.
• यह सुनिश्चित करना कि निवेशक और सदस्य कंपनियां एक समान रूप से नियमों का पालन करें और अपने बिज़नेस के दौरान नैतिक रूप से व्यवहार करें.
• स्थापित नियमों का पालन करने में फाइनेंशियल सेवाओं और पूंजी बाज़ारों में डिस्ट्रीब्यूटर, सलाहकारों, एजेंटों, एसेट मैनेजमेंट कंपनियों और अन्य प्रतिभागियों का समर्थन करना.
• SEBI के साथ मिलकर काम करना और अपनी म्यूचुअल फंड आवश्यकताओं का पालन करना.
• म्यूचुअल फंड निवेश से जुड़े विभिन्न जोखिमों के बारे में देश भर में निवेशकों को शिक्षित करना.
• RBI, SEBI, वित्त मंत्रालय और मनी मार्केट में शामिल अन्य निकायों के साथ डील करने में उद्योग के हितों का प्रतिनिधित्व करना.
• म्यूचुअल फंड के बारे में जानकारी प्रसारित करने और इस विषय पर वर्कशॉप की मेजबानी करने में केंद्रीय भूमिका निभाना.
• यह सुनिश्चित करना कि प्रतिभागी आचार संहिता का पालन करते हैं और जब वे नहीं करते हैं तो अनुशासनात्मक कार्रवाई करते हैं.
• एक औपचारिक चैनल प्रदान करना जिसके माध्यम से व्यक्ति इन्वेस्टर के हितों की रक्षा करने के लिए फंड मैनेजर या एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के खिलाफ शिकायतें दर्ज कर सकते हैं या शिकायत दर्ज कर सकते हैं.
• साथ ही, एसेट मैनेजमेंट कंपनियों के वैध हितों की रक्षा करने में मदद करता है.

10.3 एआरएन क्या है और निवेशकों के लिए यह क्यों महत्वपूर्ण है?

आनंद: मैंने ARN टाइम्स के बारे में सुना है. एआरएन क्या है?

रिधिमा: ARN का अर्थ है म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री रजिस्ट्रेशन नंबर के लिए एसोसिएशन. ARN एजेंट, ब्रोकर या मध्यस्थों को दिया जाता है जिन्हें फंड बेचने की अनुमति दी जाती है.

आनंद: मेरे लिए ARN क्यों महत्वपूर्ण है?

रिधिमा: ARN महत्वपूर्ण है क्योंकि केवल ARN वाले लोग विश्वसनीय होते हैं और फंड बेचने के लिए प्रशिक्षित होते हैं. ARN के बिना फंड बेचना कानून के खिलाफ है.

आनंद: लोगों को ARN कैसे मिलता है?

रिधिमा: नेशनल इंस्टीट्यूट ऑफ सिक्योरिटीज़ मार्केट्स द्वारा दी गई सर्टिफिकेशन परीक्षा पास करके लोगों को ARN मिलता है. सर्टिफिकेशन तीन वर्षों के लिए मान्य है.

एक इन्वेस्टर के रूप में आपको हमेशा यह चेक करना चाहिए कि फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपके सलाहकार के पास एआरएन है या नहीं.

• म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, निवेशक आमतौर पर कई मध्यस्थों - एजेंट, ब्रोकर और अन्य के संपर्क में आते हैं. लेकिन आप कैसे बता सकते हैं कि इनमें से कौन सा वास्तव में विश्वसनीय है? यही वह जगह है जहां ARN आता है. ARN का अर्थ है AMFI रजिस्ट्रेशन नंबर.
• AMFI केवल उन व्यक्तियों और संस्थाओं को अधिकृत करता है जो जनता को म्यूचुअल फंड बेचने के लिए उचित रूप से योग्य हैं. कोई भी फंड मैनेजर, ब्रोकर, एजेंट या कंपनी जो म्यूचुअल फंड में डील करना चाहती है, उसे पहले एएमएफआई से यह ऑथोराइज़ेशन प्राप्त करना होगा, जिसे एआरएन के रूप में जारी किया गया है.
• फंड हाउस और मध्यस्थ, जिनके पास मान्य एआरएन है, ने म्यूचुअल फंड निवेश पर सलाह देने के लिए आवश्यक प्रोफेशनल ज्ञान प्रदर्शित किया है. वास्तव में, ARN होल्ड किए बिना निवेशकों को म्यूचुअल फंड यूनिट बेचने या सुझाव देने का एक कानूनी अपराध है.
• AMFI केवल एक उम्मीदवार नेशनल इंस्टीट्यूट ऑफ सिक्योरिटीज़ मार्केट्स (NISM) द्वारा आयोजित प्रमाणन परीक्षा को क्लियर करने के बाद ही ARN जारी करता है, जो सिक्योरिटीज़ मार्केट एजुकेशन पर केंद्रित एक ट्रेनिंग संस्थान है. सर्टिफिकेशन तीन वर्षों के लिए मान्य रहता है.
• इन्वेस्टर्स के लिए यह कन्फर्म करने का सही समय है कि इन्वेस्ट करने से पहले किसी भी थर्ड-पार्टी एजेंट या इंटरमीडियरी के पास एक मान्य ARN है.