स्टॉक विश्लेषणासाठी फायनान्शियल रेशिओ समजून घेणे

8.1. फायनान्शियल रेशिओ

वैयक्तिक डाटा पॉईंट्स तपासण्याऐवजी, फायनान्शियल स्टेटमेंटच्या विविध घटकांमधील रेशिओची गणना करणे अनेकदा अधिक स्पष्ट आहे. नफा, कार्यक्षमता, लिक्विडिटी, वाढीची क्षमता आणि कंपनीची जोखीम यासारख्या घटकांचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनेक प्रमाणित फायनान्शियल रेशिओचा वापर केला जातो. रेशिओ वैयक्तिक कंपनीविषयी उपयुक्त माहिती प्रदान करतात आणि विविध आकाराच्या कंपन्यांदरम्यान तुलना सुलभ करतात.

स्टँडअलोन आधारावर, कंपनीचा फायनान्शियल रेशिओ खूपच कमी माहिती देतो. उदाहरणार्थ, असे गृहीत धरा की अमरराजा बॅटरीजमध्ये 9% चा नफा मार्जिन आहे, ही माहिती किती उपयुक्त आहे असे तुम्हाला वाटते? खरंच, फारच नाही, खरोखरच. 9%. नफा मार्जिन चांगला आहे, परंतु ते सर्वोत्तम आहे का हे मला कसे कळेल?

तथापि, समजा तुम्ही एक्साईड इंडस्ट्रीज प्रॉफिट मार्जिन 5.3% आहे. आता, आपण दोन समान कंपन्यांची तुलना करत असताना, नफ्याची तुलना करणे अर्थपूर्ण ठरते. स्पष्टपणे, अमरराजा ही दोन दरम्यान अधिक फायदेशीर कंपनी असल्याचे दिसते. अशा प्रकारे, जेव्हा तुम्ही समान आकाराच्या दुसऱ्या कंपनीसोबत किंवा जेव्हा तुम्ही फायनान्शियल रेशिओ ट्रेंडचा विचार करता तेव्हाच रेशिओ अर्थपूर्ण ठरते. याचा अर्थ असा की एकदा रेशिओची गणना केल्यानंतर, सर्वोत्तम संभाव्य हिस्सा मिळविण्यासाठी रेशिओचे विश्लेषण करणे आवश्यक आहे (एकतर तुलना किंवा ट्रॅकिंग रेशिओच्या ऐतिहासिक ट्रेंडद्वारे).

फायनान्शियल रेशिओ विविध कॅटेगरीमध्ये 'काहीतरी ढीगाने' वर्गीकृत केले जाऊ शकतात, म्हणजेच

1. लिक्विडिटी रेशिओ

2. ॲक्टिव्हिटी रेशिओ

3. लिव्हरेज रेशिओ

4. नफा गुणोत्तर

5. मूल्यांकन गुणोत्तर