મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પરિચય અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મૂળભૂત સિદ્ધાંતો

1.1. પરિચય

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફંડામેન્ટલ્સ માટે માર્ગદર્શિકા - મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક નાણાંકીય સંપત્તિ છે જે વિવિધ રોકાણકારો પાસેથી પૈસા સંગ્રહિત કરે છે. આ નાણાં પછી જાહેરમાં વેપાર કરેલા પેઢીઓના સ્ટૉક્સ, સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને મની માર્કેટ સાધનો જેવી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.
• તમારી પાસે કંપનીની ઇક્વિટી નથી કે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સીધા રોકાણકાર તરીકે ખરીદે છે. બીજી તરફ, તમે અન્ય પૂલ રોકાણકારો સાથે નફા અથવા નુકસાનને સમાન રીતે વિભાજિત કરો. "મ્યુચ્યુઅલ" શબ્દનો ઉપયોગ આ રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વર્ણન કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
• તમે ફંડ મેનેજરના અનુભવ તેમજ તેનાથી લાભ મેળવો છો સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ એન્ડ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા'સ રેગ્યુલેટરી પ્રોટેક્શન (સેબી). એક્સપર્ટ ફંડ મેનેજર સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઇન્વેસ્ટર્સને સૌથી વધુ સંભવિત રિટર્ન મળે.
• અન્ય શબ્દોમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રોકાણકારો પાસેથી એકંદર પૈસા મેળવે છે અને તેનો ઉપયોગ અન્ય સિક્યોરિટીઝ, મોટાભાગના સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સ ખરીદવા માટે કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કિંમત તે ખરીદેલી સિક્યોરિટીઝના પરફોર્મન્સ સાથે સંબંધિત છે. પરિણામે, જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ અથવા સ્ટૉક ખરીદો છો, ત્યારે તમે પોર્ટફોલિયોની પરફોર્મન્સ અથવા વધુ ખાસ કરીને, કંપનીના ઇક્વિટીનો એક ભાગ ખરીદી રહ્યા છો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવા સમાન નથી. સ્ટૉકથી વિપરીત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર તેમના માલિકોને વોટિંગ અધિકારો પ્રદાન કરતા નથી. એક હોલ્ડિંગના બદલે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર વિવિધ સ્ટૉક્સમાં (અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝ) રોકાણોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

1.2 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ : ભારતમાં માળખા

ભારતમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું આયોજન ત્રણ સ્તરના માળખામાં કરવામાં આવે છે. આ માત્ર વિવિધ સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપનીઓ અથવા બેંકો દ્વારા ઘણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ ઉત્પન્ન અથવા શરૂ કરવા વિશે નથી. અન્ય ઘણા સહભાગીઓ છે, જેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પદ્ધતિમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવે છે. આ પ્રક્રિયામાં ત્રણ વિશિષ્ટ એકમો શામેલ છે: પ્રાયોજક (જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શરૂ કરે છે), ટ્રસ્ટી અને એસેટ મેનેજમેન્ટ સંગઠન (જે ફંડ મેનેજમેન્ટની દેખરેખ રાખે છે). સેબી (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા) મ્યુચ્યુઅલ ફંડના નિયમો, 1996 એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની રચના સ્થાપિત કરી હતી, જે તમામ વેપારોમાં મુખ્ય દેખરેખ તરીકે કાર્ય કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની રચના

• ફંડ સ્પોન્સર

ભારતના ત્રણ સ્તરના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માળખામાં, ફંડ પ્રાયોજક પ્રથમ સ્તર છે. સેબીના નિયમો અનુસાર, ભંડોળ પ્રાયોજક કોઈપણ વ્યક્તિ અથવા સંગઠન છે જે ભંડોળ વ્યવસ્થાપન દ્વારા પૈસા કમાવવાના હેતુથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્થાપિત કરી શકે છે. આ ભંડોળ વ્યવસ્થાપનનું સંચાલન એક સહયોગી પેઢી દ્વારા કરવામાં આવે છે જે ભંડોળના રોકાણોના પ્રભારમાં છે. પ્રાયોજકને સહયોગી કંપનીના પ્રચારક તરીકે વિચારી શકાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્થાપિત કરવા માટે પ્રાયોજકને સેબીને અધિકૃતતા માટે અરજી કરવી આવશ્યક છે. બીજી બાજુ, પ્રાયોજકને એકલા કામ કરવાની પરવાનગી નથી. ભારતીય ટ્રસ્ટ અધિનિયમ, 1882 હેઠળ જાહેર ટ્રસ્ટની સ્થાપના કરવામાં આવે છે, અને એકવાર સેબી શરૂઆત કરવા માટે સંમત થાય તે પછી સેબી સાથે નોંધાયેલ છે. જ્યારે ટ્રસ્ટ સફળતાપૂર્વક સ્થાપિત કરવામાં આવે ત્યારે ટ્રસ્ટીની નિમણૂક કરવામાં આવે છે.

પ્રાયોજક એ મુખ્ય અસ્તિત્વ છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને પ્રોત્સાહન આપે છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જાહેર ભંડોળને નિયંત્રિત કરશે, તેથી સેબીએ ભંડોળ પ્રાયોજકો માટે લાયકાત માપદંડની સ્થાપના કરી છે:

• • પ્રાયોજક પાસે પાછલા પાંચ વર્ષોથી સકારાત્મક ચોખ્ખી મૂલ્યવાળા નાણાંકીય સેવાઓમાં ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષનો અનુભવ હોવો જોઈએ.
  • પાછલા વર્ષથી પ્રાયોજકની ચોખ્ખી કિંમત કંપનીના મૂડી યોગદાન કરતાં વધુ હોવી જોઈએ
  • પ્રાયોજક પાસે સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપનીના કુલ મૂલ્યમાં ઓછામાં ઓછા ત્રણ વર્ષમાં વર્તમાન વર્ષ સહિત 40% હિસ્સો હોવો આવશ્યક છે.

• વિશ્વાસ અને ટ્રસ્ટી

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સંરચનાનું બીજું સ્તર વિશ્વાસ અને ટ્રસ્ટી છે. ટ્રસ્ટીઝ, જેને ક્યારેક ભંડોળ સંરક્ષકો તરીકે ઓળખાય છે, તે ઘણીવાર ભંડોળ પ્રાયોજક દ્વારા નિયુક્ત કરવામાં આવે છે. તેઓ રોકાણકારના વિશ્વાસને ટકાવવામાં અને તેમના નામ અનુસાર ભંડોળના પ્રદર્શનની દેખરેખ રાખવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.

ટ્રસ્ટ ડીડ તરીકે ઓળખાતા દસ્તાવેજ દ્વારા, ફંડ પ્રાયોજક ટ્રસ્ટીના નામ પર વિશ્વાસ સ્થાપિત કરે છે. ટ્રસ્ટીઓ વિશ્વાસના પ્રભારી છે અને રોકાણકારોને જવાબદાર છે. તેઓ ભંડોળ અને સંપત્તિઓના મુખ્ય પ્રબંધન છે. ટ્રસ્ટી બનાવવા માટે ટ્રસ્ટી કંપની અથવા ટ્રસ્ટી બોર્ડ બે વિકલ્પો છે. સેબી (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ) કાયદાઓનું પાલન કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કામગીરીની દેખરેખ રાખવા માટે ટ્રસ્ટીઓ જવાબદાર છે. તેઓ વેલ્થ મેનેજમેન્ટ ફર્મની સિસ્ટમ્સ, પદ્ધતિઓ અને સમગ્ર કામગીરીઓ પર પણ નજર રાખે છે. AMC ટ્રસ્ટીની મંજૂરી વિના બજારમાં કોઈપણ સ્કીમ ફ્લોટ કરવામાં અસમર્થ છે. AMCની ક્રિયાઓ ટ્રસ્ટીઓ દ્વારા દર છ મહિને સેબીને રિપોર્ટ કરવી આવશ્યક છે.

સેબીએ એએમસી અને પ્રાયોજક વચ્ચેના કોઈપણ સંભવિત સંઘર્ષને ટાળવા માટે જાહેર કરવાના નિયમોને પણ મુશ્કેલ કર્યા છે. પરિણામે, ટ્રસ્ટીઓને મફતમાં કાર્ય કરવું અને રોકાણકારોની સખત મહેનત ધરાવતા પૈસાને સુરક્ષિત કરવા માટે પર્યાપ્ત પગલાં લેવી મહત્વપૂર્ણ છે. સેબી સાથે નોંધણી કરાવવા માટે ટ્રસ્ટીઓ પણ જરૂરી છે. વધુમાં, જો કોઈ શરતો તૂટી જાય તો તેને રદ કરીને અથવા રદ કરીને સેબી તેમની નોંધણીનું નિયમન કરે છે.

• એસ્સેટ્ મૈનેજ્મેન્ટ કંપની

ટ્રસ્ટી એક એસેટ મેનેજમેન્ટ ફર્મ (એએમસી) ની નિમણૂક કરે છે. એક એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની રોકાણકારો પાસેથી ભંડોળ એકત્રિત કરે છે અને તેમને શેર, ઋણ, રિયલ એસ્ટેટ, ગોલ્ડ વગેરે સહિત વિવિધ રોકાણની સંભાવનાઓમાં રોકાણ કરે છે

સંપત્તિ વ્યવસ્થાપનની દૈનિક કામગીરીઓને એએમસી દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. તેથી તે જરૂરી ઓફિસો અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની વ્યવસ્થા કરે છે, કર્મચારીઓને જોડે છે, જરૂરી સોફ્ટવેર પ્રદાન કરે છે, જાહેરાત અને વેચાણ પ્રોત્સાહન સંભાળે છે અને રેગ્યુલેટર્સ અને વિવિધ સેવા પ્રદાતાઓ સાથે વાતચીત કરે છે

એએમસીને કોઈપણ યોજના સંબંધિત ભંડોળનું રોકાણ સેબીના નિયમો અને ટ્રસ્ટ ડીડની જોગવાઈઓને વિપરીત નથી તેની ખાતરી કરવા માટે તમામ યોગ્ય પગલાં અને કાર્યવાહી કરવી પડશે. વધુમાં, તેને તેના તમામ રોકાણના નિર્ણયોમાં યોગ્ય ઉદ્યમશીલતા અને સંભાળનો ઉપયોગ કરવો પડશે.

સેબીના નિયમો મુજબ:

• • • એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના નિયામકોને નાણાં અને નાણાંકીય સેવાઓ સંબંધિત ક્ષેત્રમાં પર્યાપ્ત વ્યાવસાયિક અનુભવ ધરાવતા વ્યક્તિ હોવા જરૂરી છે

    • એએમસીના નિયામકો તેમજ મુખ્ય કર્મચારીઓને નૈતિક અપરાધ અથવા કોઈપણ આર્થિક અપરાધ અથવા કોઈપણ સિક્યોરિટીઝ કાયદાનું ઉલ્લંઘન કરવા માટે દોષી ન મળ્યા હોવા જોઈએ

    • એએમસીના મુખ્ય કર્મચારીઓએ કોઈપણ સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપની અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા કોઈપણ મધ્યસ્થી માટે કામ કર્યું ન હોવું જોઈએ જ્યારે તેની નોંધણી સેબી દ્વારા કોઈપણ સમયે નિલંબિત અથવા રદ કરવામાં આવી હતી.

    • એએમસીની કામગીરીઓ વ્યવસ્થાપક નિયામક, કાર્યકારી નિયામક અથવા મુખ્ય કાર્યકારી અધિકારી દ્વારા આયોજિત કરવામાં આવે છે.

    • અન્ય કેટલાક વ્યવસાય-પ્રમુખ છે: મુખ્ય રોકાણ અધિકારી (સીઆઈઓ), જે ભંડોળના સમગ્ર રોકાણો માટે જવાબદાર છે. ફંડ મેનેજર્સ સીઆઈઓને સહાય કરે છે. સેબીના નિયમો મુજબ, દરેક યોજના માટે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકની જરૂર પડે છે, જોકે સમાન ભંડોળ વ્યવસ્થાપક બહુવિધ યોજનાઓનું સંચાલન કરી શકે છે.

    • સિક્યોરિટીઝ વિશ્લેષકો તેમના સંશોધન ઇનપુટ્સ દ્વારા ભંડોળ વ્યવસ્થાપકોને ટેકો આપે છે. આ વિશ્લેષકો બે પ્રવાહ, મૂળભૂત વિશ્લેષણ અને તકનીકી વિશ્લેષણથી આવે છે. કેટલાક મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અર્થવ્યવસ્થાનું વિશ્લેષણ કરવા માટે અર્થશાસ્ત્રી પણ છે.

    • સિક્યોરિટીઝ ડીલર બજારમાંથી ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવામાં મદદ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ સેકન્ડરી માર્કેટમાં ડીલર્સ દ્વારા વેચાણ અને રોકાણોની ખરીદી અમલમાં મુકવામાં આવે છે.

    • મુખ્ય માર્કેટિંગ અધિકારી (સીએમઓ), જે વિવિધ યોજનાઓ હેઠળ પૈસા એકત્રિત કરવા માટે જવાબદાર છે. ડાયરેક્ટ સેલ્સ ટીમ (જે સામાન્ય રીતે મોટા રોકાણકારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે), ચૅનલ મેનેજર્સ (જેઓ વિતરકોનું સંચાલન કરે છે) અને જાહેરાત અને વેચાણ પ્રમોશન ટીમ સીએમઓને ટેકો આપે છે.

    • મુખ્ય કામગીરી અધિકારી (સીઓઓ) તમામ કાર્યકારી સમસ્યાઓને સંભાળે છે.

    • અનુપાલન અધિકારીને તમામ કાનૂની પાલન સુનિશ્ચિત કરવાની જરૂર છે. નવી સમસ્યાઓના દસ્તાવેજો ઑફરમાં, તે એક યોગ્ય નિષ્કર્ષ પ્રમાણપત્ર પર હસ્તાક્ષર કરે છે કે તમામ નિયમોનું પાલન કરવામાં આવ્યું છે, અને ઑફર દસ્તાવેજમાં ઉલ્લેખિત તમામ મધ્યસ્થીઓ પાસે જરૂરી વૈધાનિક નોંધણીઓ અને મંજૂરીઓ છે. સ્વતંત્રતાની ખાતરી કરવા માટે, અનુપાલન અધિકારી સીધા એએમસીના પ્રમુખને અહેવાલ આપે છે. વધુમાં, તે વિવિધ અનુપાલન અને નિયમનકારી મુદ્દાઓ પર ટ્રસ્ટીઓ સાથે નજીકથી કામ કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અન્ય 1.3 પાર્ટીઓ

રોકાણકાર

દરેક રોકાણકાર, તેમની નાણાંકીય સ્થિતિ અને વ્યક્તિગત વિક્ષેપને લીધે, જોખમ લેવા માટે ચોક્કસ પ્રવૃત્તિ ધરાવે છે. પરિકલ્પના એ છે કે વધતા જોખમ લેવાથી, રોકાણકાર માટે વધતા વળતર મેળવવું શક્ય બનશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે એક ઉકેલ છે જેમને વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝમાં તેમના રોકાણના જોખમને સક્રિય રીતે મેનેજ કરવા માટે સમય, પ્રવૃત્તિ અથવા કુશળતાનો અભાવ હોય. તેઓ યોજનામાં તેમના રોકાણોની દેખરેખ રાખવા માટે યોગ્ય અને જવાબદારી જાળવી રાખતી વખતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને આ ભૂમિકા આપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વિકલ્પની ગેરહાજરીમાં, આવા "નિષ્ક્રિય" રોકાણકારોનો પૈસા બેંકની થાપણો અથવા અન્ય 'સુરક્ષિત' રોકાણ વિકલ્પોમાં રહેશે, આમ તેમને વધુ સારી વળતર મેળવવાની સંભાવનાથી વંચિત કરશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા રોકાણ કરવાથી રોકાણકાર માટે આર્થિક સમજ મળશે, જો તેનું/તેણીનું રોકાણ, મધ્યમથી લાંબા ગાળા સુધી, એક વળતર મેળવે છે જે સીધા રોકાણ કરીને કમાયેલ કમાણી કરતાં વધુ હોય.

વિતરકો

વિતરકો મ્યુચ્યુઅલ ફંડની યોજનાઓમાં રોકાણકારોને લાવવા માટે કમિશન કમાવે છે. આ કમિશન યોજના માટે ખર્ચ છે. તેમના નિકાલ પર નાણાંકીય અને ભૌતિક સંસાધનોના આધારે, વિતરકો હોઈ શકે છે:

• ટાયર 1 વિતરકો કે જેમની પોતાની અથવા ફ્રેન્ચાઇઝ્ડ નેટવર્ક છે, જેઓ દેશભરના રોકાણકારો સુધી પહોંચે છે; અથવા
• ટાયર 2 વિતરકો જે સામાન્ય રીતે પ્રાદેશિક ખેલાડીઓ છે અને તેમના ક્ષેત્રમાં કેટલાક પહોંચ છે; અથવા
• ટાયર 3 વિતરકો જે મર્યાદિત પહોંચવાળા નાના અને સીમાંત ખેલાડીઓ છે. વિતરકો AMC તરફથી કમિશન કમાવે છે.

રજિસ્ટ્રાર અને ટ્રાન્સફર એજન્ટ (RTAs)

• આરટીએ ખાનગી કંપનીઓ છે જે ભારતીય સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા) (સેબી) સાથે નોંધાયેલ છે. તેઓ મદદ કરે છે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વ્યવસાયો તેમના રેકોર્ડ્સને ટ્રૅક કરે છે. તેઓ રોકાણકારોને તેમની તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની માહિતી માટે એક જ જ જ સંપર્ક પ્રદાન કરે છે.
• તેમનું મુખ્ય કાર્ય રોકાણકારોના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કામગીરીને ટ્રૅક કરવાનું છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં અથવા તેની બહાર ખરીદવું, કૅશ કરવું અને સ્વિચ કરવું એ ઇન્વેસ્ટર ટ્રાન્ઝૅક્શનના વિશિષ્ટ પ્રકારોના ઉદાહરણો છે. તેઓ બેંકના આદેશો બદલવા અને વ્યક્તિગત માહિતીને અપડેટ કરવામાં પણ લોકોને સહાય કરે છે. રોકાણકાર અને એએમસી ડેટાની જાળવણી માટે, વ્યવસાયિક ક્ષમતાઓ સાથે આરટીએ પ્રદાન કરવામાં આવે છે. એક જ એકમ રોકાણકારના બધા વ્યવહારોને ટ્રૅક કરે છે. જો અનેક એએમસી દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવ્યું હોય તો પણ. મોટાભાગના આરટીએ પાસે રાષ્ટ્રવ્યાપી નેટવર્ક છે. તેમની સેવાઓ ઇન્ટરનેટ દ્વારા પણ ઍક્સેસ કરી શકાય છે.
• તેમનું નેટવર્ક સમગ્ર દેશમાં ફેલાય છે, અને ઑનલાઇન સેવાઓ અને ઑનલાઇન રોકાણના વિકાસ સાથે, તમે RTAs ની સેવાઓનો ઉપયોગ ક્યાંયથી પણ કરી શકો છો.

કસ્ટોડિયન

• એક કસ્ટોડિયન, જેને ઘણીવાર કસ્ટોડિયન બેંક તરીકે ઓળખાય છે, તે એક નાણાંકીય સંસ્થા છે જે ગ્રાહકોની સિક્યોરિટીઝને ચોરી અથવા નુકસાનથી સુરક્ષિત કરે છે. સ્ટૉક્સ અને અન્ય એસેટ્સ કસ્ટોડિયન દ્વારા ભૌતિક અથવા ઇલેક્ટ્રોનિક ફોર્મમાં હોઈ શકે છે.
• તેઓ સામાન્ય રીતે મોટા, જાણીતા કોર્પોરેશન છે જેમાં લાખો અથવા અબજ ડોલરની સંપત્તિની સુરક્ષા સાથે કાર્ય કરવામાં આવે છે. તેઓ સિક્યોરિટીઝને સંગ્રહિત કરવા ઉપરાંત ટ્રાન્ઝેક્શન સેટલમેન્ટ, એકાઉન્ટ મેનેજમેન્ટ, ડિવિડન્ડ કલેક્ટિંગ, વ્યાજની ચુકવણી, વિદેશી વિનિમય અને કર સહાય જેવી સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. ગ્રાહકો દ્વારા વિનંતી કરેલી સેવાઓના આધારે દરો અલગ હોય છે. કેટલીક કંપનીઓ તેમના કસ્ટડીમાં સંપત્તિના કુલ મૂલ્યના આધારે ત્રિમાસિક ફી લે છે.
• કોઈ કસ્ટોડિયન નથી કે જેમાં પ્રાયોજક અથવા તેના સહયોગીઓ કસ્ટોડિયનની શેર મૂડીના 50 ટકા અથવા તેનાથી વધુ મતદાન અધિકારો ધરાવે છે અથવા જ્યાં 50 ટકા અથવા કસ્ટોડિયનના નિયામક પ્રાયોજક અથવા તેના સહયોગીઓના હિતનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે તે સમાન પ્રાયોજક અથવા તેની કોઈપણ સહયોગી અથવા પેટાકંપની દ્વારા ગઠિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે કસ્ટોડિયન તરીકે કાર્ય કરશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના 1.4 ફાયદાઓ

1. સરળ કલ્પના

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની કલ્પના અને મેનેજમેન્ટ ખૂબ જ સરળ છે. તમે ફંડ પસંદ કરો અને તેમાં રોકાણ કરો છો, અને બાકીના નિર્ણયો ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે

       2. વિવિધ પ્રૉડક્ટ્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ વિશાળ પ્રકારની યોજનાઓ પ્રદાન કરે છે. તેઓ રોકાણના સમયગાળાના આધારે બજારમાં હાજર વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારોને અને રોકાણકારોની જોખમની ક્ષમતાને પૂર્ણ કરવા માટે બનાવવામાં આવે છે

       3. અમારા પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ પ્રકારના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રોડક્ટ્સનો એક સેટ છે. જ્યારે અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા મૂકીએ, ત્યારે તે ઑટોમેટિક રીતે તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપે છે.

       4. પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અમારા પૈસા મૂકવાનો સૌથી મોટો ફાયદો વ્યાવસાયિક મેનેજમેન્ટમાંથી આવે છે જે અમારા રોકાણને પ્રાપ્ત થાય છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શામેલ 1.5 જોખમો

'મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટ રિસ્કને આધિન છે. યોજના સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.' આ લાઇન ખૂબ જ લોકપ્રિય છે. આપણે બધાએ ટીવી જાહેરાતોમાં આ સાંભળ્યું છે. તેથી, આ આપણને શું કહે છે - હા, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માત્ર માર્કેટના જોખમો જ નહીં પરંતુ અન્ય વિવિધ પ્રકારના જોખમોને આધિન છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શામેલ કેટલાક જોખમો નીચે આપેલ છે:-

• બજારના જોખમો

કોઈપણ અનુમાન વાહન માટે સૌથી જાણીતા અને સામાન્ય જોખમ બજારનું જોખમ છે. બજારનું જોખમ મૂળભૂત રીતે એવી સંભાવના છે કે બજાર અથવા અર્થવ્યવસ્થામાં ઘટાડો થશે, જે વ્યક્તિગત અનુમાનોને પ્રદર્શન માટે થોડો ધ્યાન આપીને સન્માન ગુમાવે છે.

• મહાગાઈના જોખમો

ફાઇનાન્સિંગ ખર્ચમાં વધારો થવાનો ખતરો તમારી શેર કરેલી સંપત્તિને અંદાજે ઘટાડશે. જ્યારે ફાઇનાન્સિંગ ખર્ચ વધે છે, ત્યારે સુરક્ષા ખર્ચ ઘટાડે છે અને સામાન્ય સંપત્તિઓ પણ તેની જેમ ડિકે થઈ શકે છે. મૂળભૂત શરતોમાં, જો તમારી શેર કરેલી સંપત્તિઓ દર વર્ષે 10% બનાવે છે અને મૂળભૂત વસ્તુઓ માટે સામાન્ય ખર્ચ 6% વધે છે તો તમે ફક્ત 4% સાથે તમારા સાહસોમાંથી ચોખ્ખા વળતર તરીકે છોડી દેવામાં આવે છે.

• અસ્થિરતા જોખમ

બજારના સાધનોની અસ્થિરતામાં ફેરફારને કારણે સિક્યોરિટીઝની કિંમતોમાં ફેરફારોને કારણે નુકસાનનું જોખમ. બજારની અસ્થિરતા બજાર પર વેપાર કરવામાં આવતા સાધનની કિંમતમાં ફેરફારની ડિગ્રીને સૂચવે છે.

• વ્યાજ દરના જોખમો

વ્યાજ દરોમાં વધારાને કારણે નિશ્ચિત-આવક સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યનું જોખમ વ્યાજ દરના જોખમ તરીકે ઓળખાય છે.