સ્ટૉક વિશ્લેષણ માટે ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોને સમજવું

8.1. ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો

વ્યક્તિગત ડેટા પોઇન્ટની તપાસ કરવાને બદલે, નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટના વિવિધ તત્વો વચ્ચે રેશિયોની ગણતરી કરવી ઘણીવાર વધુ ઉદાહરણરૂપ છે. નફાકારકતા, કાર્યક્ષમતા, લિક્વિડિટી, વૃદ્ધિની ક્ષમતા અને કંપનીના જોખમ જેવા પરિબળોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઘણા પ્રમાણભૂત નાણાંકીય રેશિયોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. રેશિયો વ્યક્તિગત કંપની વિશે ઉપયોગી માહિતી પ્રદાન કરે છે અને વિવિધ સાઇઝની કંપનીઓ વચ્ચે તુલના કરવાની સુવિધા આપે છે.

સ્ટેન્ડઅલોન આધારે, કંપનીનો ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો ખૂબ જ ઓછી માહિતી પ્રદાન કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે અમરાજા બેટરીમાં 9% નો નફો માર્જિન છે, તમને લાગે છે કે આ માહિતી કેટલી ઉપયોગી છે? સારું, ખૂબ જ નહીં, ખરેખર. 9%. પ્રોફિટ માર્જિન સારી છે, પરંતુ તે શ્રેષ્ઠ છે કે નહીં તે હું કેવી રીતે જાણી શકું?

જો કે, ધારો કે તમે એક્સાઇડ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ પ્રોફિટ માર્જિન 5.3% છે. હવે, જેમ આપણે બે સમાન કંપનીઓની તુલના કરી રહ્યા છીએ, નફાકારકતાની તુલના કરવી અર્થપૂર્ણ છે. સ્પષ્ટપણે, અમરારાજા બે વચ્ચે વધુ નફાકારક કંપની લાગે છે. આમ, જ્યારે તમે સમાન સાઇઝની અન્ય કંપની સાથે રેશિયોની તુલના કરો છો અથવા જ્યારે તમે ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોના ટ્રેન્ડમાં જુઓ છો ત્યારે જ રેશિયો અર્થપૂર્ણ બને છે. આનો અર્થ એ છે કે એકવાર રેશિયોની ગણતરી કરવામાં આવે પછી, શ્રેષ્ઠ સંભવિત અનુમાન મેળવવા માટે રેશિયોનું વિશ્લેષણ (તુલના અથવા ટ્રેકિંગ રેશિયોના ઐતિહાસિક ટ્રેન્ડ દ્વારા) કરવું આવશ્યક છે.

ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોને વિવિધ કેટેગરીમાં 'કેટલીક રીતે ઢીલી રીતે' વર્ગીકૃત કરી શકાય છે, જેમ કે

1. લિક્વિડિટી રેશિયો

2. ઍક્ટિવિટી રેશિયો

3. લીવરેજ રેશિયો

4. પ્રોફિટેબિલિટી રેશિયો

5. વેલ્યુએશન રેશિયો