स्टॉक मार्केट में फाइनेंशियल अनुपात को समझना

8.1 फाइनेंशियल रेशियो

व्यक्तिगत डेटा पॉइंट की जांच करने की बजाय, फाइनेंशियल स्टेटमेंट के विभिन्न तत्वों के बीच अनुपात की गणना करना अक्सर अधिक उदाहरण होता है. कई मानकीकृत फाइनेंशियल अनुपात हैं जिनका उपयोग लाभप्रदता, कुशलता, लिक्विडिटी, वृद्धि संभावना और कंपनी की जोखिम जैसे कारकों का आकलन करने के लिए किया जाता है. अनुपात किसी व्यक्तिगत कंपनी के बारे में उपयोगी जानकारी प्रदान करते हैं और विभिन्न आकारों की कंपनियों के बीच तुलना की सुविधा प्रदान करते हैं.

स्टैंडअलोन आधार पर, कंपनी का फाइनेंशियल अनुपात बहुत कम जानकारी देता है. उदाहरण के लिए, अमराजा बैटरी में 9% का लाभ मार्जिन है, आपको लगता है कि यह जानकारी कितनी उपयोगी है? ठीक है, बहुत नहीं, वास्तव में. 9% लाभ मार्जिन अच्छा है, लेकिन मुझे कैसे पता चलेगा कि यह सबसे अच्छा है?

हालांकि, मान लीजिए कि आप एक्साइड इंडस्ट्रीज़ प्रॉफिट मार्जिन 5.3% है. अब, जैसा कि हम दो समान कंपनियों की तुलना कर रहे हैं, लाभप्रदता की तुलना करने से अर्थ होता है. स्पष्ट रूप से, अमरराजा दोनों के बीच अधिक लाभदायक कंपनी लगती है. इस प्रकार, अनुपात केवल तभी समझ लेता है जब आप समान आकार की किसी अन्य कंपनी के साथ अनुपात की तुलना करते हैं या जब आप फाइनेंशियल रेशियो ट्रेंड को देखते हैं. इसका मतलब है कि अनुपात की गणना होने के बाद, सर्वश्रेष्ठ संभावित निष्कर्ष प्राप्त करने के लिए अनुपात का विश्लेषण (या तो तुलना करके या अनुपात के ऐतिहासिक प्रवृत्ति को ट्रैक करके) किया जाना चाहिए.

फाइनेंशियल अनुपात 'कुछ अच्छी तरह से' विभिन्न श्रेणियों में वर्गीकृत किए जा सकते हैं, जैसे

1. लिक्विडिटी रेशियो

2. ऐक्टिविटी रेशियो

3. लिवरेज रेशियो

4. प्रॉफिटेबिलिटी (लाभप्रदता) रेशियो

5. वैल्यूएशन रेशियो