री-इंश्योरेंस बिज़नेस क्या है?

10.1 री-इंश्योरेंस का परिचय

बीमा की मूलभूत धारणा विपत्ति के कारण होने वाले आर्थिक नुकसान को क्षतिपूर्ति करने के उद्देश्य से दूर और व्यापक जोखिम के कवरेज को बढ़ाना है. इस प्रकार, बीमा एक ऐसी प्रक्रिया है जो खतरे से बचती नहीं है, बल्कि आस्ति के लाभार्थी पर वित्तीय नुकसान के प्रभाव को कम करती है. बीमा कंपनियों को आपत्तिजनक जोखिम से प्रभावित किया जाता है जिससे बीमाकर्ता या मालिक को दिवालियापन हो सकता है. इसलिए, बढ़ते नुकसान को नकारने के लिए प्राथमिक इंश्योरर प्रीमियम का एक हिस्सा सीड करके री-इंश्योरर को अपना जोखिम ट्रांसफर करते हैं.

भारत में मानसून के असमान प्रसार के कारण बाढ़ और सूखे से स्थान प्रभावित होते हैं. दोनों घटनाओं को पूर्व शरीर के आपदाग्रस्त नुकसान के रूप में निर्धारित किया जाता है. सुदूर अतीत, एनरॉन घोटाले और हर्षद मेहता घोटाले का पता लगाना, ओएनजीसी के ऑफ-शोर रिग में आग, पीएनबी स्कैम और भारतीय सीरम संस्थान में आग या तो इंजीनियरी विफलता या मानव विफलता है. कंप्यूटर-नियंत्रित संयंत्रों की विफलता के कारण साइबर अटैक में वृद्धि के कारण संगठन अपने डेटा रिकवरी लागत में वृद्धि करते हैं और प्रॉपर्टी के कारण होने वाले बहुत से नुकसान के कारण होते हैं.

इस तथ्य के बावजूद कि व्यक्ति अपना जोखिम बीमाकर्ताओं को स्थानांतरित कर सकते हैं, बीमाकर्ता उसी तरह किसी अन्य बीमाकर्ता को अपने जोखिम का एक हिस्सा स्थानांतरित कर सकते हैं. आमतौर पर, बीमाकर्ताओं के पास दावों का पुनर्भुगतान करने के लिए बहुत सारे धन होते हैं, हालांकि, आपत्तिजनक घटनाओं में हजारों दावों की राशि होती है जिसमें अत्यंत बड़ी राशि के धन शामिल होते हैं, इसलिए बीमाकर्ता अन्य बीमाकर्ताओं को जोखिम की आनुपातिक राशि प्राप्त करते हैं, जिसे दावों का पुनर्भुगतान करते समय उत्पन्न दायित्व में कमी के प्रयोजन के लिए पुनर्बीमाकर्ता के रूप में स्थापित किया जाता है. जबकि हम 26 नवंबर, 2008 की दुर्भाग्यपूर्ण और जिंक्स्ड शाम तक वापस पहुंच गए हैं, जब आतंकवाद से मुंबई की ओर बढ़ने लगा, जिससे मानव जीवन का एक बड़ा जीनोसाइड हो गया.

इसी प्रकार, 11 मार्च, 2020 को विश्व स्वास्थ्य संगठन ने कोरोनावायरस के उपन्यास की घोषणा महामारी के रूप में की. 18 अगस्त, 2020, 21.8 मिलियन दिनांकित सांख्यिकीय रिपोर्टों के अनुसार नॉक्सियस वायरस द्वारा प्रभावित हुई है. हममें से बहुत से लोग इस स्थिति को भयभीत समझते थे, लेकिन कुछ व्यक्तियों और कंपनियों ने शिकार लोगों को समर्थन देने का विचार किया. ये कंपनियां अपने अंडरराइटरों के साथ बीमाकर्ताओं से भिन्न कोई नहीं हैं. हालांकि, 'इंडिया इंश्योरर' को केवल इंश्योरेंस रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी ऑफ इंडिया, 1999 द्वारा निर्धारित एक निर्दिष्ट लिमिट तक ही बनाए रखने की अनुमति है, ताकि इंश्योरर वचनबद्ध क्लेम सेटल कर सके.

IRDAI री-इंश्योरेंस रेगुलेशन के अनुसार, 2018 "लाइफ इंश्योरेंस बिज़नेस ट्रांज़ैक्शन करने वाले प्रत्येक भारतीय इंश्योरर को अब शुद्ध सुरक्षा लाइफ इंश्योरेंस बिज़नेस पोर्टफोलियो के जोखिम पर कम से कम 25% और अन्य पोर्टफोलियो के लिए 50% बनाए रखना चाहिए." इंश्योरेंस अधिनियम, 1938 की धारा 2 (16B), इंश्योरर और री-इंश्योरर के बीच री-इंश्योरेंस के मॉडस ऑपरंडी को इंश्योरेंस कंट्रैक्ट के रूप में बताती है, जिसमें री-इंश्योरर आपसी सहमति प्रीमियम के बजाय इंश्योरर के जोखिम का हिस्सा स्वीकार करता है.

इंश्योरेंस अधिनियम, 1938 की धारा 101A के अनुसार, किसी इंश्योरेंस कंपनी के लिए दूसरे भारतीय री-इंश्योरर के साथ सम-अश्योर्ड का अधिकतम 30% री-इंश्योर करना अनिवार्य है. इंश्योरेंस अधिनियम, 1938 की धारा 2(16B), इंश्योरर और री-इंश्योरर के बीच री-इंश्योरेंस के मॉडस ऑपरेंडी को समझाता है, जिसमें री-इंश्योरर परस्पर सहमति प्राप्त प्रीमियम के बदले इंश्योरर के जोखिम का एक हिस्सा स्वीकार करता है. इंश्योरेंस अधिनियम, 1938 के सेक्शन 101A के अनुसार, किसी इंश्योरेंस कंपनी के लिए दूसरे भारतीय री-इंश्योरर के साथ सम-अश्योर्ड का अधिकतम 30% री-इंश्योर करना अनिवार्य है.

वर्तमान में, विश्व भर में कार्यरत स्थूल आकार का विभिन्न पुनर्बीमाकर्ता होता है. कॉर्पोरेट विश्व पुनः बीमा कंपनियों में गतिशील परिवर्तनों के बीच बाजार में अपनी सद्भावना को बनाए रखने के लिए विभिन्न चुनौतियों का सामना करना पड़ता है. यह पेपर री-इंश्योरेंस कंपनियों के प्री-लिबरलाइज़ेशन और पोस्ट-लिबरेशन की स्थिति पर ओवरव्यू करके भारत में री-इंश्योरेंस के विकास के माध्यम से नेविगेट करता है.

10.2. भारत में री-इंश्योरेंस की वृद्धि और विकास

भारत का संविधान केंद्र सरकार और राज्य सरकार के बीच की शक्ति को विभाजित करता है और इस प्रकार प्रति संघीय है. केंद्र सरकार ने भारत के बीमा क्षेत्र को विनियमित करने के लिए प्राधिकृत किया और इसलिए बीमा उद्योगों से संबंधित कानूनी प्रावधान पूरे भारतीय क्षेत्रों में एकसमान हैं. इंश्योरेंस इंडस्ट्री की वृद्धि और विकास में तीन अलग-अलग चरण हो गए हैं:

भारत में री-इंश्योरेंस इंडस्ट्री का प्री-नेशनलाइज़ेशन

भारत में विनियमित जनरल इंश्योरेंस कंपनियों ने 1956 में इंडिया इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन बनाया जिसने विभिन्न सदस्य कंपनियों से स्वैच्छिक कोटा शेयर सेशन प्राप्त करना शुरू किया. इसके बाद, 1967 में, भारत सरकार ने प्रत्येक री-इंश्योरर को री-इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन के लिए इंश्योरेंस प्रीमियम का न्यूनतम प्रतिशत का भुगतान करने के लिए किया. अधिकृत भारतीय रीइंश्योरेंस कंपनियां थीं:

1. भारतीय गारंटी और जनरल इंश्योरेंस कंपनी.
2. इंडियन री-इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन.

भारत में रीइंश्योरेंस इंडस्ट्री के राष्ट्रीयकरण के बाद

1972 में, भारत सरकार ने भारतीय जनरल इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन की स्थापना की जो सरकार की पूर्ण स्वामित्व वाली कंपनी थी. जीआईसी को भारत के इंश्योरेंस मार्केट में एकाधिकार प्राप्त होता है, जिसमें इसने 161 देशों से एक बिज़नेस लिखा और सर्वश्रेष्ठ रीइंश्योरेंस कंपनियों में 12th स्थान पर रखा गया. इसने भारत की इंश्योरेंस कंपनियों से 60% प्रीमियम और अन्य देशों से शेष 40% प्राप्त किया, जिसके परिणामस्वरूप 1.83 की सॉल्वेंसी दर हुई, जो IRDAI द्वारा जारी की गई मानकीकृत दर के रूप में 1.5 से अधिक थी, इसलिए, यह स्पष्ट था कि GIC Re अकेले क्लेम सेट करते समय बड़ी संख्या में नुकसान को बनाए रख सकता है.

भारत में रीइंश्योरेंस इंडस्ट्री के उदारीकरण के बाद

पुनर्बीमा उद्योगों के उदारीकरण की प्रक्रिया, भारतीय विनियामक और विकास से संबंधित जो पूरे भारतीय बीमा व्यवसाय के आचरण को विनियमित करने और नियंत्रित करने के लिए अधिकृत था. यह न्यू इंडिया एश्योरेंस कंपनी लिमिटेड, नेशनल इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड, यूनाइटेड इंडिया इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड और ओरिएंटल इंश्योरेंस कंपनी लिमिटेड नामक 4 सहायक कंपनियों की स्थापना की गई है, जो GIC से डील कर रही थी. इसके बाद प्राइवेट इंश्योरेंस प्लेयर्स को डोमेस्टिक इंश्योरेंस प्लेयर्स के साथ हाथ मिलाने की अनुमति दी जाती है, जो IRDAI से लीगल लाइसेंस से संबंधित है.

जनरल इंश्योरेंस बिज़नेस राष्ट्रीयकरण संशोधन अधिनियम, 2002 के बाद, 21 मार्च, 2003 को लागू हुआ जिसके बाद सहायक कंपनियों पर जीआईसी पर्यवेक्षण की भूमिका समाप्त हो गई. सहायक कंपनियों का स्वामित्व भारत सरकार के साथ निहित था, जिसने भारतीय जनरल इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन को घरेलू रीइंश्योरेंस मार्केट में एकमात्र रीइंश्योरेंस कंपनी के रूप में बनाया.

10.3. भारतीय री-इंश्योरर की नियामक तंत्र

इंश्योरेंस अधिनियम, 1938 की धारा 101(a) प्रदान करती है कि प्रत्येक लाइफ इंश्योरेंस बिज़नेस को पुनर्प्रवेश के लिए प्रीमियम राशि का 30% देखना चाहिए और जनरल इंश्योरेंस बिज़नेस को पॉलिसी पर लिए जाने वाले प्रीमियम राशि का 5% सीड करना चाहिए. इसे बाध्यतामूलक सत्र भी कहा जाता है. IRDAI (जनरल इंश्योरेंस-रीइंश्योरेंस) रेगुलेशन, 2000 रीइंश्योरर की कार्यप्रणाली को नियंत्रित करता है. नियम 3 (1) यह टेम्पलेट कर सकता है कि रीइंश्योरेंस प्रोग्राम को निर्धारित उद्देश्यों का पालन करना चाहिए:

1. भारत में रिटेंशन लिमिट का विस्तार करें.
2. सरलीकृत व्यापार प्रशासन.
3. री-इंश्योरेंस राशि के लिए सर्वश्रेष्ठ संभावित विकल्प की सुरक्षा करें.

GIC ने 1 अप्रैल, 2002 को एक मार्केट टूरिज़्म स्कूल फिर से बनाया जहां पूल के सदस्यों के लिए सभी इंश्योरर हैं. पूल के सदस्यों ने स्वैच्छिक रूप से पूल को सीडीड किया. शुरुआत में, ध्रुव को रु. 200 करोड़ खरीदने की क्षमता थी जिसे बाद में रु. 600 करोड़ में संशोधित किया गया था.

विनियमन 3(10) IRDA (जनरल इंश्योरेंस-रीइंश्योरेंस) विनियम, 2000 के अनुसार, भारत के बाहर सत्र देने से पहले हर इंश्योरेंस को भारतीय बीमाकर्ताओं को अपनी फैकल्टेटिव ट्रीटी में भाग लेने के अवसर प्रदान करने चाहिए. भारतीय पुनर्बीमा केवल उन बीमाकर्ताओं के साथ कार्य कर सकता है जिनकी बीबीबी (मानक और गरीब) की क्रेडिट रेटिंग है या अंतरराष्ट्रीय रेटिंग एजेंसियों द्वारा किसी अन्य समकक्ष रेटिंग बेंचमार्क है. न्यूनतम 3 रीइंश्योरेंस ब्रांच जिन्होंने IRDAI से कानूनी लाइसेंस प्राप्त किया है और ब्रांच ऑफिस रेगुलेशन के रेगुलेशन 4(a) के तहत रजिस्टर्ड नहीं किए हैं, उन्हें भारतीय रीइंश्योरेंस बिज़नेस के लिए न्यूनतम 50% की रिटेंशन सीमा बनाए रखनी चाहिए.

10.4.भारत में री-इंश्योरेंस मार्केट

पुनर्बीमा उद्योग अर्थव्यवस्था में एक प्रमुख योगदान देने वाला है और इसलिए वित्तीय बाजारों में अत्यंत महत्वपूर्ण योगदान देता है. इसलिए, पुनर्बीमा उद्योग का प्रामुख्यता सूई जेनेरिस है और यह विपत्ति का एक मित्र है. यह माना जाता है कि 1852 में री-इंश्योरेंस का जन्म हुआ जब कोलोन री ने हैमबर्ग की एक दशक के बाद री-इंश्योरेंस की पहली ट्रीटी लिखी थी.

बाद में, 1863 में स्विस री की स्थापना की गई और 1880 में म्यूनिख री की स्थापना की गई. री-इंश्योरेंस एक ऐसा उपकरण है जहां एक बीमाकर्ता जो उन जोखिमों को पूरा करने के लिए अन्य बीमाकर्ता से खरीद बीमा की उच्च मात्रा का भुगतान करता है. री-इंश्योरेंस कवरेज को निर्धारित करने वाले इंश्योरर को री-इंश्योरर कहा जाता है. इसी प्रकार, री-इंश्योरेंस खरीदने वाली इंश्योरेंस कंपनी को सीडिंग इंश्योरर, रीइंश्योर्ड या सीडिंग कंपनी के रूप में जाना जाता है.

इसलिए, एक बीमा कंपनी प्रीमियम राशि पर विचार करने के लिए अपने जोखिम का आनुपातिक भाग जमा करती है, जिसके लिए सीईडीआई कंपनी बाद की हानि को नियंत्रित करने के दायित्व को बनाए रखती है. री-इंश्योरेंस के संविदा में प्रवेश करते समय, बीमाकर्ता प्रत्यक्ष बीमा पॉलिसी के तहत उनके सामने वित्तीय बोझ की ओर से पुनर्बीमा कंपनी को आनुपातिक प्रीमियम का भुगतान करने के लिए सहमत होता है, जो बीमाकर्ता मूल रूप से अपने बीमित व्यक्ति को जारी किया गया है. पुनर्बीमाकर्ता जो अपना पुनर्बीमा प्राप्त करता है, उसे पुनर्बीमाकर्ता के रूप में जाना जाता है. री-इंश्योरेंस एक ऐसा चैनल है जो अपने जोखिम को दोबारा आवंटित करता है. री-इंश्योरेंस मुख्य रूप से दो प्रकार का होता है:

1. फैकल्टेटिव री-इंश्योरेंस
2. ट्रीटी री-इंश्योरेंस

फैकल्टेटिव री-इंश्योरेंस

इंश्योरेंस रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (जनरल इंश्योरेंस- रीइंश्योरेंस) रेगुलेशन, 2000 की धारा 2(d) के अनुसार, फैकल्टेटिव री-इंश्योरेंस एक निश्चित पॉलिसी या सभी एकल पॉलिसी को दर्शाता है, जिसमें री-इंश्योरर और इंश्योरर व्यक्तिगत सबमिशन को स्वीकार करने या अस्वीकार करने पर अलग से बातचीत कर सकता है.

ट्रीटी री-इंश्योरेंस

इंश्योरेंस रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (जनरल इंश्योरेंस- रीइंश्योरेंस) रेगुलेशन, 2000 की धारा 2(i) के अनुसार, ट्रीटी री-इंश्योरेंस रीइंश्योरर और इंश्योरर के बीच प्री-अरेंजमेंट के रूप में दर्शाता है, जो तकनीकी विवरणों के साथ फाइनेंशियल शर्तें प्रदान करता है, जिन्हें एक वर्ष या एक से अधिक समय के लिए री-इंश्योरेंस बिज़नेस के वर्गों पर लागू किया जाएगा.

फैकल्टेटिव री-इंश्योरेंस और ट्रीटी री-इंश्योरेंस के बीच मूलभूत अंतर यह है कि फैकल्टेटिव री-इंश्योरेंस के तहत, रीइंश्योरर के पास एक विशिष्ट पॉलिसी में विशेष जोखिम करने का विकल्प है. दूसरी ओर, संधि पुनः बीमा के तहत पुनः बीमा संविदा में उल्लिखित जोखिमों को स्वीकार करने के लिए बाध्य है. री-इंश्योरेंस से संबंधित संविदात्मक दायित्व के सिद्धांतों को समझने के लिए री-इंश्योरेंस के संविदा में कम सिद्धांतों की जांच करना आवश्यक है. एक बार भारतीय विधानमंडल का सकारात्मक प्रवर्तन हो जाने के बाद, विधानमंडल की भाषा और उद्देश्य प्रत्येक मामले के तथ्यों पर लागू होगा. इसके अलावा, इंग्लैंड का सामान्य नियम अच्छे विवेक, न्याय और समता के निर्धारण पर निर्भर करता है.

अच्छा विश्वास

बीमा संविदा एक संविदा उबेरीमाई फिदेई के रूप में निर्धारित की जाती है. अत्यधिक अच्छा विश्वास बीमा कानून के मूलभूत पहलू के रूप में निर्धारित किया जाता है जिसमें किसी संविदा के पक्षकारों को उनके प्रत्येक प्रासंगिक और सामग्री तथ्य का प्रकटन करने के लिए बाध्य किया जाता है. गैर-प्रकटीकरण पर गलत प्रतिनिधित्व साबित करने का प्रमाण बीमाकर्ता पर है. पुनर्बीमाकर्ता की पारस्परिक सहमति के बिना बीमाकर्ता द्वारा संविदा के नियमों और शर्तों में सामग्री में परिवर्तन नहीं किया जा सकता. इसी प्रकार, बीमाकर्ता को अतिरिक्त प्रीमियम की मांग करने की अनुमति नहीं है और न ही बीमाकर्ता बीमा कंपनी के जोखिम को कवर करने के लिए दायित्व से बच सकता है. भारत में अच्छे विश्वास की संविदात्मक देयता बहुत कठोर है. में स्टार सी केस, भगवानों के सदन ने शासन किया कि अत्यंत अच्छे विश्वास का कर्तव्य संविदा के प्रवर्तन से प्रारंभ होता है. ट्रीटी री-इंश्योरेंस के तहत सीडिंग कंपनी मटीरियल तथ्य प्रकट करने के लिए एक विश्वसनीय दायित्व देती है.

गलतबयानी

प्रतिनिधित्व उन बयानों से समझौता करता है जो एक पक्ष द्वारा दूसरे पक्ष को प्रेरित किए जाते हैं, या तो संविदा में प्रवेश करने से पहले संविदा में प्रवेश करते हुए. इन बयानों को अंतिम स्वीकृत नीति के वाहन पर पूरा किया जाना चाहिए. संविदा में प्रवेश करते समय किए गए प्रतिनिधित्व का मात्र पाठ वारंटी के रूप में नहीं होगा. यदि ऐसे प्रतिनिधित्व असत्य हैं तो पूरी नीति से बचा जा सकता है. इंश्योरेंस एक्ट तीन शर्तों को निर्धारित करता है जो गलत प्रतिनिधित्व स्थापित करते हैं:

1. स्टेटमेंट में एक ऐसे मटीरियल तथ्य से समझौता होना चाहिए जो अप्रकट किए जाने के लिए दबाया जाता है.
2. इंश्योरर द्वारा सामग्री के तथ्यों को दबाने का इरादा धोखाधड़ी का होना चाहिए.
3. बीमा कंपनी को दबाए जाने वाले तथ्यों की जानकारी होनी चाहिए. इंश्योरर द्वारा मटीरियल तथ्य को दबाया गया था यह स्थापित करने के लिए प्रमाण का दायित्व रीइंश्योरेंस कंपनी पर होगा. 

क्षतिपूर्ति संविदा

पुनर्बीमा के अंतर्गत क्षतिपूर्ति के संविदा में, पुनर्बीमाकर्ता बीमा कंपनी को उन निकटतम हानियों के लिए क्षतिपूर्ति करता है जो बीमा कंपनी द्वारा मूल पॉलिसी में बीमा कराए गए जोखिम के बाद उनके द्वारा प्रभावित किए जाएंगे. पुनर्बीमा संविदा में प्रवेश करते समय बीमाकर्ता प्रत्यक्ष पॉलिसी के तहत अपने वित्तीय जोखिम का एक भाग प्राप्त करने के लिए पुनर्बीमा कंपनी को विशेष प्रीमियम का भुगतान करने की सहमति देता है. इस क्षतिपूर्ति संबंध के माध्यम से, पुनर्बीमा कंपनी एक या अधिक पुनर्बीमाकर्ता के बीच जोखिम का एक भाग बीज करती है. इसलिए, पुनर्बीमा प्रत्यक्ष बीमा से अलग है जहां पुनर्बीमा कंपनी मूल बीमाधारक के लिए सीधे उत्तरदायी नहीं है. इसलिए री-इंश्योर्ड क्लेम का भुगतान करने के बाद ही री-इंश्योरेंस क्षतिपूर्ति उत्पन्न होती है. यहां रीइंश्योरेंस कंपनी रीइंश्योरेंस कंपनी को उसी स्थिति में वापस लाती है क्योंकि अगर कुछ शर्तों पर क्षतिपूर्ति की गई राशि को रीइम्बर्स करने के बाद जोखिम कभी नहीं हुआ है:

1. जोखिम होने पर, इंश्योरेंस कंपनी को फाइनेंशियल नुकसान साबित करना चाहिए.
2. क्षतिपूर्ति सीमा कॉन्ट्रैक्ट में निर्दिष्ट राशि तक सीमित होगी.
3. इंश्योरेंस कंपनी केवल निकट कारणों से होने वाले नुकसान की क्षतिपूर्ति करेगी

10.5. री-इंश्योरेंस कंपनियों के लिए फाइनेंसिंग तकनीक

बीमाकर्ता पुनर्बीमाकर्ताओं को जोखिम अंतरित करते हैं. हालांकि, आपदाग्रस्त घटनाओं की स्थिति में पुनर्बीमाकर्ताओं का बोझ बढ़ जाता है जिसके परिणामस्वरूप दिवालियापन से संबंधित मुद्दे भी बढ़ जाते हैं. आपदात्मक घटना की उच्च/कम आवृत्ति की चिंता करते हुए, री-इंश्योरर को भविष्य के नुकसान को आसान बनाने के लिए लॉन्ग-टर्म फाइनेंसिंग तकनीकों का विकल्प चुनना चाहिए. उदाहरण के लिए, यदि हम केरल पर आने वाले बाढ़ को अवगत करते हैं तो पुनर्बीमा कंपनियों को अपने जोखिम को वितरित करने के लिए उपकरणों पर विचार करके अपनी विश्वसनीयता बढ़ाना आवश्यक था. कैपिटल मार्केट या किसी भी इन्वेस्टर पर उच्च जोखिम का प्रसार करने से री-इंश्योरर की पूंजी स्थिति पर निर्भर स्ट्रेन को कम किया जाएगा जो अत्यधिक आपदाओं के कारण बढ़ जाएगा.

इसलिए, पारंपरिक बीमा के अलावा पुनः बीमा कंपनियों के लिए दो विकल्प आपदा संबंध और वैकल्पिक जोखिम अंतरण (एआरटी) हैं. कला, वित्तपोषण जोखिम के लिए एक अनुकूलित समाधान है, जो पुनर्बीमाकर्ताओं को पूंजी बाजारों में जोखिम प्रेषित करने में सक्षम बनाती है ताकि उन्हें कुछ जोखिमों से बचाया जा सके. इसके अलावा, इस फाइनेंसिंग तकनीकों के तहत पुनर्बीमाकर्ता द्वारा पारंपरिक पॉलिसी के तहत कवर किए जाने वाले जोखिमों को पुनः वित्तपोषित किया जाता है. बिल्ली बांड किसी निवेशक को प्रायोजक से एक विशेष जोखिम अंतरित करते हैं. कैट बॉन्ड री-इंश्योरेंस कंपनियों को विशाल आपदा घटनाओं से होने वाले फाइनेंशियल जोखिमों को कम करने में सक्षम बनाते हैं, जिससे इन्वेस्ट किए गए प्रीमियम से पुनर्भुगतान करना असंभव होगा.

विपरीत घटना के प्रभाव का विश्लेषण करते समय उपन्यास कोरोनावायरस के रोल-आउट के कारण री-इंश्योरेंस कंपनियों द्वारा हुए गंभीर परिणामों को संकलित करना महत्वपूर्ण है. पुनर्बीमा क्षेत्र में अस्थिर घटनाओं के बारे में प्राचीन जानकारी है. यह नियमित रूप से गुणात्मक और मात्रात्मक जोखिम प्रबंधन तकनीकों के विकास द्वारा अप्रत्याशित घटनाओं को अनुकूलित करता है. कोविड-19 ने अंडरराइटिंग जोखिम, लिक्विडिटी जोखिम, रिज़र्व जोखिम, एसेट जोखिम और ऑपरेशनल जोखिम पर प्रभाव डाला है. कुछ री-इंश्योरर के लिए, रिक्लाइन इंसोलवेंसी रेट उनकी आवश्यक न्यूनतम पूंजी को प्रभावित कर सकती है, जबकि कुछ री-इंश्योरर को डाउनग्रेड से बचने के लिए रेटिंग एजेंसी द्वारा निर्धारित कैपिटल मॉडल को अवलोकित करना होगा.

10.5. री-इंश्योरेंस कंपनियों के लिए फाइनेंसिंग तकनीक

बीमाकर्ता पुनर्बीमाकर्ताओं को जोखिम अंतरित करते हैं. हालांकि, आपदाग्रस्त घटनाओं की स्थिति में पुनर्बीमाकर्ताओं का बोझ बढ़ जाता है जिसके परिणामस्वरूप दिवालियापन से संबंधित मुद्दे भी बढ़ जाते हैं. आपदात्मक घटना की उच्च/कम आवृत्ति की चिंता करते हुए, री-इंश्योरर को भविष्य के नुकसान को आसान बनाने के लिए लॉन्ग-टर्म फाइनेंसिंग तकनीकों का विकल्प चुनना चाहिए. उदाहरण के लिए, यदि हम केरल पर आने वाले बाढ़ को अवगत करते हैं तो पुनर्बीमा कंपनियों को अपने जोखिम को वितरित करने के लिए उपकरणों पर विचार करके अपनी विश्वसनीयता बढ़ाना आवश्यक था. कैपिटल मार्केट या किसी भी इन्वेस्टर पर उच्च जोखिम का प्रसार करने से री-इंश्योरर की पूंजी स्थिति पर निर्भर स्ट्रेन को कम किया जाएगा जो अत्यधिक आपदाओं के कारण बढ़ जाएगा.

इसलिए, पारंपरिक बीमा के अलावा पुनः बीमा कंपनियों के लिए दो विकल्प आपदा संबंध और वैकल्पिक जोखिम अंतरण (एआरटी) हैं. कला, वित्तपोषण जोखिम के लिए एक अनुकूलित समाधान है, जो पुनर्बीमाकर्ताओं को पूंजी बाजारों में जोखिम प्रेषित करने में सक्षम बनाती है ताकि उन्हें कुछ जोखिमों से बचाया जा सके. इसके अलावा, इस फाइनेंसिंग तकनीकों के तहत पुनर्बीमाकर्ता द्वारा पारंपरिक पॉलिसी के तहत कवर किए जाने वाले जोखिमों को पुनः वित्तपोषित किया जाता है. बिल्ली बांड किसी निवेशक को प्रायोजक से एक विशेष जोखिम अंतरित करते हैं. कैट बॉन्ड री-इंश्योरेंस कंपनियों को विशाल आपदा घटनाओं से होने वाले फाइनेंशियल जोखिमों को कम करने में सक्षम बनाते हैं, जिससे इन्वेस्ट किए गए प्रीमियम से पुनर्भुगतान करना असंभव होगा.

विपरीत घटना के प्रभाव का विश्लेषण करते समय उपन्यास कोरोनावायरस के रोल-आउट के कारण री-इंश्योरेंस कंपनियों द्वारा हुए गंभीर परिणामों को संकलित करना महत्वपूर्ण है. पुनर्बीमा क्षेत्र में अस्थिर घटनाओं के बारे में प्राचीन जानकारी है. यह नियमित रूप से गुणात्मक और मात्रात्मक जोखिम प्रबंधन तकनीकों के विकास द्वारा अप्रत्याशित घटनाओं को अनुकूलित करता है. कोविड-19 ने अंडरराइटिंग जोखिम, लिक्विडिटी जोखिम, रिज़र्व जोखिम, एसेट जोखिम और ऑपरेशनल जोखिम पर प्रभाव डाला है. कुछ री-इंश्योरर के लिए, रिक्लाइन इंसोलवेंसी रेट उनकी आवश्यक न्यूनतम पूंजी को प्रभावित कर सकती है, जबकि कुछ री-इंश्योरर को डाउनग्रेड से बचने के लिए रेटिंग एजेंसी द्वारा निर्धारित कैपिटल मॉडल को अवलोकित करना होगा.