5.1 लांब जात आहे
दीर्घकाळ चालणे - फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करणे - हे सर्वात मूलभूत फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे. इन्व्हेस्टर कालबाह्यतेनुसार किंमतीत वाढ होण्याची अपेक्षा असलेला फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करतो.
जेव्हा वापरण्यासाठी सर्वोत्तम: फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदी करणे ही काँट्रॅक्ट कालबाह्य होण्यापूर्वी वाढत्या ॲसेटवर अंदाज घेण्यासाठी सर्वात सरळ फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट अंतर्निहित ॲसेटच्या वाढीवर लिव्हरेज्ड रिटर्न ऑफर करते, त्यामुळे ट्रेडरला नजीकच्या भविष्यात स्पष्ट पाऊल उच्च होण्याची अपेक्षा आहे.
दीर्घ स्थितीचे उदाहरण- दीर्घ फ्यूचर्स म्हणजे खरेदी पोझिशन जे विशिष्ट ट्रेड तारखेनुसार देय किंवा सेटल न केले जाते. उदा.: समजा X स्टॉक A वर 5 फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी करते, तर त्याला 10 अशा काँट्रॅक्ट्सवर दीर्घ स्थिती असल्याचे नमूद केले जाते, ज्याद्वारे तो काँट्रॅक्टच्या लॉट साईझनुसार स्टॉक A खरेदी करू शकतो.
₹350 मध्ये फ्यूचर्स ट्रेड स्टॉक करा आणि तुम्ही 1,000 शेअर्स असलेल्या स्टॉकचे 5 काँट्रॅक्ट्स खरेदी करण्याचा निर्णय घेता. तुमचा ब्रोकर तुम्हाला प्रत्येक करारावर 10% (म्हणजेच ₹35000) आणि मेंटेनन्स मार्जिनमध्ये ₹7000 चे प्रारंभिक मार्जिन असण्याची परवानगी देतो. एकूण, करार खर्च Rs.17.5lk (5 * 350 * 1000), परंतु तुम्हाला केवळ Rs.1.75lk ची आवश्यकता असेल इक्विटीमध्ये ओपन पोझिशन आणि मेंटेनन्स मार्जिनमध्ये ₹7000.
रिस्क आणि रिवॉर्ड्स: दीर्घकाळ जाणे फ्यूचर्स काँट्रॅक्टचे अंतर्निहित वचन ऑफर करते: अंतर्निहित ॲसेटच्या वाढीवर लिव्हरेज्ड रिटर्न. ॲसेट वाढत असेपर्यंत ते अनकॅप्ड अपसाईड आहे, ज्यामुळे हे फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी संभाव्य होम रन बनते.
दीर्घकाळ जाण्यामुळे तुम्हाला लिव्हरेज डाउनसाईडचा देखील सामना करावा लागतो. जर अंतर्निहित ॲसेट मूल्यात घट झाली तर ते लाँग फ्यूचर्स काँट्रॅक्टला कठीण ठरते आणि इन्व्हेस्टरला पोझिशन होल्ड करण्यासाठी अधिक पैसे ठेवावे लागू शकतात.
5.2 कमी होत आहे
फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट शॉर्ट-सेलिंग करणे - दीर्घकाळासाठी फ्लिप साईड आहे. इन्व्हेस्टर कालबाह्यतेनुसार करार कमी होण्याची अपेक्षा असलेला फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट विकतो.
वापरण्यासाठी सर्वोत्तम: फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट विकणे हे आणखी एक सरळ फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे, परंतु जर अंतर्निहित ॲसेट वाढत असेल तर अनकॅप्ड नुकसानीच्या संभाव्यतेमुळे दीर्घकाळ जाण्यापेक्षा ते जोखीमदार असू शकते. करारात कमी होणार्या इन्व्हेस्टरला मालमत्तेचे पूर्ण लिव्हरेज्ड रिटर्न हवे आहे जे कमी होण्याची अपेक्षा आहे.
शॉर्ट होण्याचे उदाहरण: वरील उदाहरणात- शॉर्ट पोझिशन प्रॉफिट असेल
रिस्क आणि रिवॉर्ड्स: कमी होण्यामुळे अनेक लाभ मिळतात जे दीर्घकाळ चालतात, अंतर्निहित ॲसेटच्या घटीवर सर्वात लक्षणीयरित्या लिव्हरेज्ड रिटर्न. तथापि, दीर्घ स्थितीप्रमाणे, कमी होण्यामुळे कमी पडले आहे. जेव्हा अंतर्निहित ॲसेट घटते तेव्हा शॉर्ट होण्यामुळे तुम्हाला लिव्हरेज वाढण्याची शक्यता असते. परंतु अंतर्निहित ॲसेट ₹0 पेक्षा कमी नसल्याने तुमची उपरली मर्यादा आहे. दुसऱ्या शब्दांमध्ये, तुम्ही शॉर्ट काँट्रॅक्टवर करू शकता हे शॉर्ट पोझिशनचे एकूण मूल्य आहे, जे या उदाहरणात Rs.17.5lk आहे.
