10.1 ओपन इंटरेस्टचा अर्थ आणि महत्त्व
ओपन इंटरेस्ट एका दिलेल्या वेळी मार्केट सहभागींद्वारे सध्या धारण केलेल्या ओपन किंवा थकित काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या परिभाषित करते. हे स्टॉक मार्केट ट्रेंड ओळखण्यास मदत करते. सोप्या भाषेत, ओपन इंटरेस्ट ॲनालिसिस ट्रेडरला मार्केटच्या तासांदरम्यान हात बदललेल्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट दाखवून मार्केट परिस्थिती समजून घेण्यास मदत करते. ही संकल्पना फ्यूचर आणि ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट ट्रेडर्ससाठी लागू आहे. थकित करारांनुसार दिवसभरात ओपन इंटरेस्ट किंवा OI डाटा बदल.
मार्केट ए, बी, सी, डी आणि ई मध्ये चार सहभागी आहेत
1 जुलै रोजी, A द्वारे B =>OI 10 कडून 10 करार खरेदी केले जातात
2 जुलै C ने D =>OI 30 कडून 20 काँट्रॅक्ट्स खरेदी केले
3 जुलै ए D =>OI 20 ला त्याचे 10 काँट्रॅक्ट्स विकते
4 जुलै E ने C =>OI 20 कडून 20 करार खरेदी केले
त्यामुळे, कराराच्या हातातील बदलानुसार OI कसे बदलते हे आपण समजू शकतो. जेव्हा नवीन प्रवेशक F&O मार्केटमध्ये नवीन प्रवेशासह ट्रेड करतो, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढतो. जेव्हा विद्यमान पोझिशन धारक नवीन प्रवेशाच्या प्रवेशासह स्क्वेअर ऑफ करतो, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट अपरिवर्तित राहते. जेव्हा दोन विद्यमान पोझिशन होल्डर्स त्यांच्या पोझिशन्स वर स्क्वेअर ऑफ करतात, तेव्हा आम्हाला ओपन इंटरेस्ट कमी दिसते.
10.2 ओपन इंटरेस्ट डाटा शोधत आहे
nseindia.com वर जा आणि लाईव्ह ॲनालिसिस वर क्लिक करा
ओपन इंटरेस्ट डाटाचे विश्लेषण
ट्रेंडची किंमत वरच्या आणि खालील दिशेने परिभाषित केली जाऊ शकते परंतु त्या ट्रेंडची शाश्वतता प्रश्नार्ह आहे. काही महत्त्वाचे घटक आहेत जे विशिष्ट दिशा घेण्यासाठी किंमतीला बॅक-अप करतात. OI हे शाश्वत ट्रेंड तसेच ट्रेंड रिव्हर्सलचे एक घटक आणि कारण आहे.
जेव्हा किंमत वाढत आहे किंवा कमी होत आहे आणि भविष्यातील ओपन इंटरेस्ट विशिष्ट लेव्हलवर किंमतीसह वाढते, तेव्हा आम्ही अपेक्षा करू शकतो की किंमतीची हालचाली टिकून राहणार आहे. दुसऱ्या बाजूला जेव्हा मार्केटमध्ये ट्रेंड उपस्थित असते आणि फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्टमध्ये अचानक घट दिसते, तेव्हा आपण ट्रेंडबद्दल शंकास्पद असणे आवश्यक आहे. ट्रेंड रिव्हर्सलची शक्यता असू शकते.
ओपन इंटरेस्ट वाढवणे म्हणजे नवीन पैसे मार्केटमध्ये येत आहेत आणि ओपन इंटरेस्टमध्ये घट झाल्यामुळे मार्केटमधून पैशाचा आऊटफ्लो सूचित होतो. खरेदीदार मार्केटमध्ये नवीन कॅश इन्व्हेस्ट करून मार्केटमध्ये वाढ करतात, तर विक्रेते उलट करतात.
नवीन किंमतीच्या हालचालीसह किती नवीन काँट्रॅक्ट्स हात बदलत आहेत यावर ट्रेंड अवलंबून असते. जर नवीन कॅश मार्केटमध्ये प्रवाहित होत नाही आणि नवीन काँट्रॅक्ट हातांची देवाणघेवाण करत नसेल तर आम्ही ट्रेंडविषयी शंका असावी.
10.3 ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम डाटा
Volume represents the total amount of trading activity or contracts that have changed hands in a given market for a single trading day. The greater the amount of trading during a market session the higher will be the trading volume. As mentioned earlier, a higher volume bar on the chart means that the trading activity was heavier for that day. Another way to look at this, is that the volume represents a measure of intensity or pressure behind a price trend. The greater the volume the more one can expect the existing trend to continue rather than reverse.
Thus, volume and Open Interest can be a barometer of future activity and direction. Volume measures the number of contracts that exchanged hands during the trading session. It measures market activity. Open Interest is the total number of outstanding contracts. It gauges market participation.
The following tables summarizes the trader’s perspective with respect to changes in volume and prices –
Do note, if there is an abnormally high OI backed by a rapid increase or decrease in prices then be cautious. This situation simply means that there is a lot of euphoria and leverage being built up in the market. In situations like this, even a small trigger could lead to a lot of panic in the market.
10.4 किंमत, वॉल्यूम आणि ओपन इंटरेस्ट दरम्यान संबंध
