અસ્થિર બજારમાં કઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વ્યૂહરચના વધુ સારી છે?

જ્યારે સ્ટૉક માર્કેટ બંને દિશાઓમાં ઝડપથી આગળ વધે છે, ત્યારે રોકાણકારોને ઘણીવાર પરિચિત પસંદગીનો સામનો કરવો પડે છે: તેમના ઉપલબ્ધ પૈસાને તરત જ ઇન્વેસ્ટ કરો અથવા ઘણા મહિનાઓમાં ખરીદી ફેલાવો. સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) અને લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન એ જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના યુનિટ ખરીદી શકે છે, પરંતુ તે ખરીદીનો સમય અનુભવ અને સંભવિત પરિણામમાં ફેરફાર કરે છે.

SIP નિયમિત અંતરાલ પર એક નિશ્ચિત રકમનું રોકાણ કરે છે, જ્યારે લમ્પસમ ખરીદી એક જ સમયે સંપૂર્ણ ઉપલબ્ધ રકમનું રોકાણ કરે છે. પસંદગી મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે કોઈપણ આગામી માર્કેટ હાઇ અથવા લોની વિશ્વસનીય રીતે આગાહી કરી શકતું નથી. ઘટતા બજારમાં, તબક્કાવાર ખરીદીઓ પ્રતિ એકમ સરેરાશ ખર્ચ ઘટાડી શકે છે; સતત વધતા બજારમાં, અગાઉ રોકાણ કરવું વધુ સારું કામ કરી શકે છે.

કોઈપણ પદ્ધતિ ઇક્વિટી જોખમને દૂર કરતી નથી અથવા નફાની બાંયધરી આપતી નથી. વધુ ઉપયોગી પ્રશ્ન એ છે કે પૈસા પહેલેથી જ ઉપલબ્ધ છે કે નહીં, તે કેટલા સમય સુધી રોકાણ કરી શકે છે અને રોકાણકાર અચાનક ઘટાડા પર કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપી શકે છે.

રૂપિયા-ખર્ચ સરેરાશના સરળ ઉદાહરણ સહિત બે અભિગમની તુલના કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે અહીં આપેલ છે.

SIP વર્સેસ લમ્પસમ: મુખ્ય તફાવતો

1. રૂપિયા-ખર્ચ સરેરાશ કેવી રીતે કામ કરે છે

ધારો કે જ્યારે ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ₹20, ₹10 અને ₹25 છે ત્યારે ઇન્વેસ્ટર દર મહિને ₹1,000 નું રોકાણ કરે છે. આ ખરીદીઓ અનુક્રમે 50, 100 અને 40 એકમો ખરીદે છે. ઇન્વેસ્ટર ₹3,000 માં મૂકે છે અને 190 એકમો મેળવે છે, જે સરેરાશ પ્રાપ્તિ ખર્ચ યુનિટ દીઠ લગભગ ₹15.79 આપે છે. અંકગણિત બતાવે છે કે જ્યારે એનએવી ઓછું હોય ત્યારે વધુ એકમો કેવી રીતે ખરીદવામાં આવે છે.

પરંતુ રૂપિયા-ખર્ચ સરેરાશ એ ઉચ્ચ વળતરનું વચન નથી. જો બજાર ઘટતું રહે છે, તો તમામ સંચિત એકમોનું મૂલ્ય ઘટી શકે છે. AMFI સ્પષ્ટપણે નોંધે છે કે સરેરાશ નફા માટે ખાતરી આપતી નથી અથવા નુકસાનને અટકાવતી નથી.

2. વધતા બજારમાં લમ્પસમ શા માટે જીતી શકે છે

જો કોઈ ઇન્વેસ્ટર પાસે આજે ₹3 લાખ ઉપલબ્ધ છે અને આગામી વર્ષમાં માર્કેટ સતત આગળ વધે છે, તો તરત જ તમામ પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરવાથી અગાઉના વધારા માટે સંપૂર્ણ રકમનું એક્સપોઝર મળે છે. તે ₹3 લાખને બાર હપ્તાઓમાં વિભાજિત કરવાથી તે સમયગાળા દરમિયાન રોકડમાં રાહ જોઈ રહી છે.

આ સમયના એક્સપોઝરનું ઉદાહરણ છે, આગાહી નથી. એક સામટી ઇન્વેસ્ટર કોઈપણ તાત્કાલિક પતનની સંપૂર્ણ અસરનો અનુભવ કરે છે, જે અસુવિધાજનક હોઈ શકે છે જો રકમ બચતના મોટા ભાગને દર્શાવે છે.

3. જ્યારે બજારો ઝડપથી ઘટી જાય ત્યારે શું થાય છે?

સુધારો થાય તે પહેલાં જ કરવામાં આવેલ લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તીવ્ર ટૂંકા ગાળાનું ડ્રોડાઉન બતાવી શકે છે. એક જ સમયે શરૂ થયેલ SIP ઓછી કિંમતો પર એકમો ખરીદતી રહે છે, જો ઇન્વેસ્ટર યોગદાન આપતા રહે છે, જે માર્કેટ રિકવર થઈ જાય તો મદદ કરી શકે છે, જોકે રિકવરીની ગેરંટી નથી.

મહત્વપૂર્ણ તફાવત એ છે કે એસઆઇપી સ્પ્રેડ એન્ટ્રી તારીખો, અન્ડરલાઇંગ માર્કેટ રિસ્ક નથી. ફંડની સંપૂર્ણ યુનિટ હોલ્ડિંગ હજુ પણ દરરોજ બજાર કિંમતો સાથે સંપર્કમાં છે.

4. માર્કેટનો સમય: શું તમારે પરફેક્ટ એન્ટ્રી પૉઇન્ટની રાહ જોવી જોઈએ?

ચોક્કસ તળિયાને ઓળખવાનો પ્રયત્ન કરવા માટે બે સફળ નિર્ણયોની જરૂર છે: ક્યારે રોકાણ કરવાનું ટાળવું અને ક્યારે ફરીથી દાખલ થવું. આર્થિક હેડલાઇન્સને પ્રોત્સાહન આપતા પહેલાં એક રેલી શરૂ થઈ શકે છે. માસિક પગારમાંથી રોકાણ કરતા લોકો માટે, નિયમિત SIP વારંવાર તે સમય કૉલ કરવાનું ટાળે છે. વ્યવહારમાં, ઇન્વેસ્ટર રોકાણનો સમય ઘણીવાર પ્રવેશના ચોક્કસ દિવસ કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ હોય છે, જોકે આ એક સામાન્ય નિરીક્ષણ છે, ગેરંટી નથી.

મોટા સરપ્લસ ધરાવતા કોઈ વ્યક્તિ તેના બદલે એકસામટી રકમ અથવા તબક્કાવાર ડિપ્લોયમેન્ટ પ્લાનને ધ્યાનમાં લઈ શકે છે. તબક્કાવાર મનોવૈજ્ઞાનિક રીતે સરળ લાગે છે, પરંતુ જ્યારે બજારો વધે છે ત્યારે તે તાત્કાલિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પાછળ રહી શકે છે.

5. તમારી ફાઇનાન્શિયલ પરિસ્થિતિ સાથે મેચ કરવાની પદ્ધતિ

નજીકના ગાળાના ખર્ચાઓ માટે જરૂરી નાણાં માત્ર ઇક્વિટી રિસ્ક માટે ખુલ્લા ન હોવા જોઈએ કારણ કે બજારો સસ્તું દેખાય છે. કટોકટી અનામત, ઊંચા ઇન્ટરેસ્ટ ડેબ્ટ અને આવશ્યક ખર્ચ માટે પ્રથમ એકાઉન્ટ. લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે, ધ્યાનમાં લો કે 20% અથવા તેનાથી વધુનો અસ્થાયી ઘટાડો ગભરાટમાં વેચાણ તરફ દોરી જશે કે નહીં.

SIP રિકરિંગ ઇન્કમ અને ઑટોમેટેડ આદત પસંદ કરનાર લોકોને અનુકૂળ હોઈ શકે છે. લમ્પસમ રોકાણ લાંબા સમય સુધી સરપ્લસ કેપિટલ અને ટૂંકા ગાળાના નુકસાનને સહન કરવાની ક્ષમતા સાથે અનુકૂળ હોઈ શકે છે. ફેશનેબલ એન્ટ્રી પદ્ધતિ પસંદ કરવા કરતાં એસેટ ફાળવણી વધુ મહત્વપૂર્ણ છે.

6. વ્યવહારિક નિર્ણયનું માળખું

જ્યારે બચત દર મહિને આવે છે, ત્યારે SIP એક કુદરતી ફિટ છે કારણ કે મૂડી ધીમે ધીમે ઉપલબ્ધ થાય છે. જ્યારે લાંબા ગાળાના લક્ષ્ય માટે પહેલેથી જ મોટી રકમ નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે, ત્યારે લક્ષ્ય ફાળવણી અને રિસ્ક સહનશીલતાનું મૂલ્યાંકન કર્યા પછી લમ્પસમને ધ્યાનમાં લઈ શકાય છે. સંયોજન, જેમ કે ભાગ હમણાં રોકાણ કરવું અને બાકીના હપ્તાઓમાં પણ શક્ય છે.

પરફોર્મન્સને નક્કી કરતા પહેલાં સમાન ફંડ કેટેગરી અને પ્લાનના વિકલ્પની તુલના કરો. ખર્ચના રેશિયો, એક્ઝિટ લોડ અને ટૅક્સેશનની સમીક્ષા કરો અને ભૂતકાળના પરિણામોને વિશ્વસનીય આગાહી તરીકે અર્થઘટન કરવાનું ટાળો.

નિષ્કર્ષ

SIP અને લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પદ્ધતિઓ છે, સ્પર્ધાત્મક એસેટ ક્લાસ નથી. SIP નિયમિત રોકાણને સરળ બનાવે છે અને સરેરાશ ખરીદી કિંમત; એક સામટી રકમ ઉપલબ્ધ મૂડી તાત્કાલિક બજાર એક્સપોઝર આપે છે. સારું પરિણામ રોકાણ કર્યા પછી માર્કેટ દ્વારા લેવામાં આવતા માર્ગ પર ભારે આધારિત છે.

મોટાભાગના રોકાણકારો માટે, પ્રાથમિકતા એક યોગ્ય ફંડ, વાસ્તવિક હોલ્ડિંગ સમયગાળો અને યોગદાન સ્તર હોવું જોઈએ જે અસ્થિરતા દ્વારા ચાલુ રાખી શકે છે. ન તો અભિગમ નુકસાનની સંભાવનાને દૂર કરે છે.