ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગમાં IV ક્રશ શું છે?

IV ક્રશ શું છે?

આઇવી ક્રશ એ ગર્ભિત અસ્થિરતામાં તીક્ષ્ણ અને અચાનક ઘટાડો દર્શાવે છે, જેના કારણે વિકલ્પની કિંમતોમાં ઝડપી ઘટાડો થાય છે. આને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, પ્રથમ જાણવું મહત્વપૂર્ણ છે કે ગર્ભિત અસ્થિરતાનો અર્થ શું છે. સૂચિત અસ્થિરતા, અથવા IV, ભવિષ્યમાં સ્ટૉક કેટલી આગળ વધી શકે છે તેની માર્કેટની અપેક્ષાને માપે છે. જ્યારે iv વધુ હોય, ત્યારે વિકલ્પો વધુ ખર્ચાળ બની જાય છે કારણ કે વેપારીઓ માને છે કે મોટી કિંમતમાં ફેરફાર થવાની સંભાવના છે. જ્યારે iv નીચું હોય, ત્યારે વિકલ્પો સસ્તા હોય છે કારણ કે વેપારીઓ અપેક્ષા રાખે છે કે સ્ટૉક પ્રમાણમાં સ્થિર રહે.

ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન, કંપનીની કમાણીની જાહેરાત અથવા મોટી ઘટના પહેલાં, IV પરિણામ વિશે અનિશ્ચિતતાને કારણે વધે છે. વેપારીઓ એક મોટી ચાલની અપેક્ષા રાખે છે, તેથી તેઓ વિકલ્પો માટે ઊંચા ભાવો ચૂકવવા તૈયાર છે. જો કે, એકવાર ઇવેન્ટ પસાર થઈ જાય અને અનિશ્ચિતતા સ્પષ્ટ થઈ જાય પછી, અપેક્ષિત ચળવળની પુષ્ટિ કરવામાં આવે છે અથવા બિનજરૂરી સાબિત થાય છે. પરિણામે, IV તીવ્ર રીતે ઘટી જાય છે - આ અચાનક ડ્રોપ "ક્રશ" છે, અને તેના કારણે વિકલ્પ પ્રીમિયમ ઝડપથી ઘટી જાય છે, પછી ભલે સ્ટૉક ટ્રેડરની અપેક્ષા મુજબ ચાલે છે.
 

IV ક્રશનું રિયલ-વર્લ્ડ ઉદાહરણ

કલ્પના કરો કે સ્ટૉક ABC તેના કમાણીના રિપોર્ટ પહેલાં જ ₹1,000 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. એક મોટી ચાલની અપેક્ષા રાખીને, વેપારીઓ પાસે બિડ અપ ઓપ્શન પ્રીમિયમ છે, જે સામાન્ય કરતાં IV ને વધુ આગળ ધપાવે છે. તમે કૉલ વિકલ્પ ખરીદવાનું નક્કી કરો છો, આશા રાખીએ છીએ કે મજબૂત કમાણીના પરિણામો સ્ટૉકની કિંમતમાં વધારો કરશે.

આગળના દિવસે, ABC નક્કર પરિણામોની જાહેરાત કરે છે, અને સ્ટૉક થોડો વધીને ₹1,030 થઈ જાય છે. જો કે, કારણ કે કમાણીની ઘટના પસાર થઈ ગઈ છે, અનિશ્ચિતતા અદૃશ્ય થઈ જાય છે. IV નાટકીય રીતે ઘટી જાય છે, જેના કારણે તમારો કૉલ વિકલ્પ થાય છે - જો કે સ્ટૉક તમારી આગાહીની દિશામાં ખસેડવામાં આવ્યો છે - મૂલ્ય ગુમાવવા માટે. IV "ક્રશ" માં તીવ્ર ઘટાડો તમારા વિકલ્પના પ્રીમિયમમાં થયો છે, જેનો અર્થ એ છે કે તમે અપેક્ષા રાખેલ નફો તમારી અપેક્ષા કરતાં વધુ નાનો હોઈ શકે છે અથવા નુકસાનમાં પણ ફેરવી શકે છે.

આઇવી ક્રશ શા માટે થાય છે?

આઇવી ક્રશ મુખ્યત્વે અનિશ્ચિતતાના અદૃશ્યતા દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે. કમાણીના પ્રકાશન, ચૂંટણીઓ, પ્રૉડક્ટ લૉન્ચ અથવા મહત્વપૂર્ણ આર્થિક ડેટા જેવી મુખ્ય ઘટનાઓ પહેલાં, બજારની કિંમતો અજ્ઞાત છે. વેપારીઓ વિકલ્પો માટે વધુ પ્રીમિયમ ચૂકવવા તૈયાર છે કારણ કે કંઈપણ થઈ શકે છે, અને મોટા ચાલ શક્ય છે.

જો કે, એકવાર ઘટના થયા પછી, અજ્ઞાત બની જાય છે. સમાચાર સારી કે ખરાબ છે કે નહીં તે ધ્યાનમાં લીધા વિના, મુખ્ય મુદ્દો એ છે કે અનિશ્ચિતતા હવે અસ્તિત્વમાં નથી. મોટી આશ્ચર્યના ભય વિના, ખર્ચાળ રહેવાના વિકલ્પો માટે કોઈ કારણ નથી. બજાર ઝડપથી ગોઠવે છે, જેના કારણે સૂચિત અસ્થિરતા ઘટી જાય છે અને, બદલામાં, સમગ્ર બોર્ડમાં વિકલ્પોની ક્રશિંગ વેલ્યૂ.
 

આઇવી ક્રશથી કોણ પ્રભાવિત થાય છે?

વિકલ્પ ખરીદનાર આઇવી ક્રશ દ્વારા સૌથી વધુ નકારાત્મક રીતે અસર કરે છે. જ્યારે IV વધુ હોય ત્યારે તેઓ ઊંચા પ્રીમિયમ પર વિકલ્પો ખરીદે છે, અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉકમાં નોંધપાત્ર ચાલની અપેક્ષા રાખે છે. જો કે, ઘટના પછી, જો સ્ટૉક તેમની તરફેણમાં ખસેડવામાં આવે છે, તો પણ IV માં ઘટાડો તેમના સંભવિત નફાને સમાપ્ત કરી શકે છે અથવા સંપૂર્ણ નુકસાનનું કારણ બની શકે છે.

બીજી બાજુ, વિકલ્પ વિક્રેતાઓ ઘણીવાર આઇવી ક્રશનો લાભ લે છે. જ્યારે IV વધુ હોય ત્યારે વિકલ્પો વેચીને, તેઓ સમૃદ્ધ પ્રીમિયમ એકત્રિત કરે છે. એકવાર IV ઘટી જાય અને વિકલ્પની કિંમતો ઘટી જાય પછી, તેઓ ઓછી કિંમતે વિકલ્પો ખરીદી શકે છે અથવા તેમને મૂલ્યવાન સમાપ્તિની મંજૂરી આપી શકે છે, જે ખૂબ ઓછા જોખમ સાથે નફાને લૉક કરે છે.
 

આઇવી ક્રશનો લાભ કેવી રીતે મેળવવો

આઇવી ક્રશના ડાયનેમિક્સને સમજતા વેપારીઓ ખરેખર તેનો લાભ લેવા માટે પોતાને પોઝિશન કરી શકે છે. એક સામાન્ય વ્યૂહરચના એ છે કે આઇવી ઊંચા સ્તરે હોય ત્યારે મુખ્ય ઇવેન્ટ પહેલાં - વ્યક્તિગત રીતે અથવા આયર્ન કોન્ડર્સ, આયર્ન બટરફ્લાઇઝ અથવા શોર્ટ સ્ટ્રૅડલ જેવી વ્યૂહરચનાઓના ભાગ રૂપે - વિકલ્પો વેચવાની છે. જ્યારે પ્રીમિયમ વધુ હોય ત્યારે વેચાણના વિકલ્પો વેપારીઓને વધારે મૂલ્ય કૅપ્ચર કરવાની મંજૂરી આપે છે, અને જ્યારે IV અનિવાર્યપણે ઇવેન્ટ પછી આવે છે, ત્યારે નફા માટે પોઝિશન બંધ કરી શકાય છે.

અન્ય અભિગમ એ જાણીતી ઘટનાઓ પહેલાં જ વિકલ્પો ખરીદવાનું ટાળવું છે, ખાસ કરીને જો પ્રીમિયમ પહેલેથી જ ઉચ્ચ અપેક્ષાઓ દર્શાવે છે. જ્યાં સુધી કોઈ ટ્રેડર મજબૂતપણે માને ન હોય કે સ્ટૉક માર્કેટની અપેક્ષા કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ ચાલશે, ત્યાં સુધી સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ-IV ખરીદીની પરિસ્થિતિઓમાંથી બહાર રહેવું એ સમજદારીભર્યું છે.

વધુમાં, વેપારીઓએ વર્તમાન શું છે તે સમજવા માટે IV રેન્ક અથવા IV ટકાવારી જેવા મેટ્રિક્સ પર દેખરેખ રાખવી જોઈએ સૂચિત અસ્થિરતા સ્ટૉકના ભૂતકાળના વર્તણૂકથી વધુ સંબંધિત છે. હાઇ iv રેન્ક સૂચવે છે કે ઐતિહાસિક ધોરણોની તુલનામાં વિકલ્પો ખર્ચાળ છે, જે તેને વિકલ્પો ખરીદવાને બદલે વેચાણ માટે વધુ સારું વાતાવરણ બનાવે છે.
 

આઇવી ક્રશથી પોતાને કેવી રીતે સુરક્ષિત કરવું

આઇવી ક્રશ સામે સુરક્ષા જાગૃતિથી શરૂ થાય છે. ઑપ્શન ટ્રેડ દાખલ કરતા પહેલાં હંમેશા ઇવેન્ટ કૅલેન્ડર તપાસો. જો કોઈ નોંધપાત્ર ઇવેન્ટ આવે છે, તો ઓળખો કે IV સંભવતઃ વધારે છે અને ઇવેન્ટ સમાપ્ત થયા પછી IV ક્રશની સંભાવનાઓ વધુ છે.

જો તમારે ઉચ્ચ IV સમયગાળા દરમિયાન વિકલ્પો ખરીદવા આવશ્યક છે, તો સિંગલ-લેગ વિકલ્પોને બદલે સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરવાનું વિચારો. કૉલ ખરીદવા અને એક સાથે ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કૉલ વેચવા જેવા સ્પ્રેડ, વેપારના એકંદર ખર્ચને ઘટાડી શકે છે અને IV ઘટવા માટે એક્સપોઝરને મર્યાદિત કરી શકે છે.

છેવટે, ધીરજ મહત્વપૂર્ણ છે. દરેક તક તરત જ જપ્ત કરવાની જરૂર નથી. કેટલીકવાર, ઇવેન્ટ પછી રાહ જોવી, જ્યારે IV સામાન્ય થઈ ગયું હોય, ત્યારે વધુ વાજબી કિંમતો પર વિકલ્પો ખરીદવા માટે વધુ સારા સેટઅપ પ્રદાન કરે છે.
 

અંતિમ વિચારો

આઇવી ક્રશ એક મહત્વપૂર્ણ ખ્યાલ છે જે દરેક વિકલ્પો ટ્રેડરને સમજવું આવશ્યક છે. જો અવગણવામાં આવે તો તે અનપેક્ષિત નુકસાન તરફ દોરી શકે છે, ખાસ કરીને ઊંચા પ્રીમિયમ પર ખરીદવાના વિકલ્પો માટે. બીજી તરફ, મુખ્ય ઇવેન્ટ્સની આસપાસની પેટર્નને ઓળખતા વેપારીઓ સ્માર્ટ સેલિંગ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા તેમના લાભ માટે આઇવી ક્રશનો ઉપયોગ કરી શકે છે. ગર્ભિત વોલેટિલિટી લેવલ, ઇવેન્ટનો સમય અને માર્કેટની અપેક્ષાઓ વિશે જાગૃત હોવાથી ટ્રેડિંગના પરિણામોમાં નોંધપાત્ર સુધારો થઈ શકે છે અને ઘણા નવા વેપારીઓને રક્ષણ આપતા સામાન્ય મુશ્કેલીઓને ટાળવામાં મદદ મળી શકે છે.