कॅश आणि कॅश समतुल्य (CCE) म्हणजे काय?

कॅश आणि कॅश समतुल्य म्हणजे काय?

सोप्या भाषेत सांगायचे तर, कॅश आणि कॅश समतुल्य म्हणजे कॅश ऑन हँड प्लस फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स जे मूल्याच्या चढ-उतारांच्या किमान जोखमीसह जवळपास त्वरित कॅशमध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकतात. ही ॲसेट्स सामान्यपणे "करंट ॲसेट्स" अंतर्गत बॅलन्स शीटच्या वर दिसतात आणि कॅश आणि कॅश समतुल्य फॉर्म्युलाचे केंद्र आहेत, जे लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करते.

कॅश

कॅशमध्ये फिजिकल करन्सी (नोट्स आणि कॉईन्स), लहान कॅश, बँकेत कॅश (करंट किंवा सेव्हिंग्स अकाउंट) आणि मागणीनुसार उपलब्ध रक्कम यांचा समावेश होतो. हे फंड दैनंदिन खर्च-पेमेंट, पेरोल किंवा अनपेक्षित दायित्वांसाठी त्वरित वापरले जातात-कोणत्याही विलंबाशिवाय किंवा कन्व्हर्जनची आवश्यकता नाही.

समतुल्य

कॅश इक्विव्हलेंट हे शॉर्ट-टर्म, अत्यंत लिक्विड इन्व्हेस्टमेंट आहेत. अत्यंत कमी मॅच्युरिटीसह-सामान्यपणे तीन महिने किंवा त्यापेक्षा कमी- जे सहजपणे ज्ञात रक्कमेत रूपांतरित केले जाऊ शकते. हे इन्स्ट्रुमेंट्स व्हर्च्युअली रिस्क-फ्री आहेत आणि किरकोळ किंमतीच्या चढ-उतारांच्या अधीन आहेत.
 

कॅश आणि कॅश समतुल्य प्रकार

येथे एक नॉन-एक्झॉस्टिव्ह कॅश आणि कॅश समतुल्य यादी आहे जी सामान्यपणे अकाउंटिंग स्टँडर्ड अंतर्गत पात्र ठरते:

• ट्रेझरी बिल (टी-बिल) तीन महिने किंवा त्यापेक्षा कमी मूळ मॅच्युरिटीसह
• शॉर्ट मॅच्युरिटीसह हाय-ग्रेड कॉर्पोरेशन्सद्वारे जारी केलेले कमर्शियल पेपर
• मनी मार्केट फंड जे शॉर्ट-टर्म डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात
• तीन महिन्यांच्या आत मॅच्युरिटीसह बँक सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट (सीडी)
• अत्यंत कमी कालावधीसह रिपर्चेज ॲग्रीमेंट्स (रेपो)
• 90 दिवसांच्या आत मॅच्युअर होणारे शॉर्ट-टर्म सरकारी बाँड्स

या कॅटेगरीमध्ये सामान्यपणे कॉर्पोरेट बॅलन्स शीटवर आढळलेल्या कॅश आणि कॅश समतुल्य उदाहरणे आहेत.
 

कॅश समतुल्य वैशिष्ट्ये

कॅश समतुल्यांना वेगळे करणारी वैशिष्ट्ये यामध्ये समाविष्ट आहेत:

• शॉर्ट मॅच्युरिटी: सामान्यपणे खरेदी तारखेपासून 90 दिवसांच्या आत.
• कमी क्रेडिट रिस्क: सरकार किंवा टॉप-रेटेड कॉर्पोरेशन्सद्वारे जारी.
• उच्च लिक्विडिटी: किमान खर्चात सहजपणे ट्रेड किंवा कॅशमध्ये रूपांतरित.
• स्थिर मूल्य: लक्षणीय अस्थिरतेशिवाय रिटर्न अंदाजित नाममात्र मूल्य.

हे वैशिष्ट्ये त्यांना अकाउंटिंग कॅश आणि कॅश समतुल्य पूलमध्ये समावेश करण्यासाठी आदर्श बनवतात.
 

कॅश फ्लो स्टेटमेंटद्वारे कॅश आणि कॅश समतुल्य समजून घेणे

फायनान्शियल रिपोर्टिंगमध्ये, कॅश आणि कॅश समतुल्य कॅश आणि कॅश समकक्ष कॅश फ्लो स्टेटमेंटमध्ये प्रमुखपणे आकडेवारी आहे. कॅश फ्लो स्टेटमेंट सुरू होते आणि CCE सह समाप्त होते:

• ओपनिंग बॅलन्स - कालावधीच्या सुरुवातीला सीसीई.
• ऑपरेटिंग, इन्व्हेस्टमेंट आणि फायनान्सिंग उपक्रमांमधून कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लो.
• क्लोजिंग बॅलन्स - कालावधीच्या शेवटी सीसीई, एकूण लिक्विडिटी बदल दर्शवितो.

ऑपरेशनल कार्यक्षमता, कॅपिटल खर्च, डिव्हिडंड पेमेंट, लोन घेणे आणि बरेच काही मूल्यांकन करण्यासाठी विश्लेषक सीसीई मधील हालचालींचा शोध घेतात. वाढत्या सीसीई बॅलन्समुळे मजबूत मोफत कॅश फ्लो सूचित होऊ शकतो, परंतु सीसीईच्या अतिरिक्त संचयाचा अर्थ निधीचा कमी वापर देखील होऊ शकतो.
 

वास्तविक आयुष्यातील कॅश आणि कॅश समतुल्यांची उदाहरणे

ही संकल्पना दररोजच्या संदर्भात जवळ आणण्यासाठी, या वास्तविक-जगातील उदाहरणांचा विचार करा:

• स्मॉल रिटेल बिझनेस त्याच्या कॅश रजिस्टरमध्ये ₹5,00,000 आणि त्याच्या करंट बँक अकाउंटमध्ये ₹20,00,000 राखते-हे कॅश घटक बनवतात. याव्यतिरिक्त, त्याने 60 दिवसांच्या मॅच्युरिटीसह शॉर्ट-टर्म ट्रेझरी बिलांमध्ये ₹30,00,000 इन्व्हेस्ट केले आहे. एकूण ₹ 55,00,000 अकाउंटिंग नियमांतर्गत कॅश आणि कॅश समतुल्य म्हणून पात्र आहेत.
• मिड-साईझ एक्स्पोर्ट कंपनी विविध कॅश अकाउंटमध्ये ₹10 कोटी आणि 45 दिवसांत मॅच्युअर होण्यासाठी कमर्शियल पेपरमध्ये ₹4 कोटीसह त्यांचे वर्किंग कॅपिटल मॅनेज करते. एकत्रितपणे, हे ₹14 कोटी कंपनीचे बॅलन्स शीट कॅश आणि कॅश समतुल्य आहेत.
• मोठ्या उद्योगाच्या कॉर्पोरेट ट्रेझरी डिपार्टमेंटकडे लिक्विड मनी मार्केट फंडमध्ये ₹50 कोटी आणि ओव्हरनाईट रिपर्चेज ॲग्रीमेंट्स (रेपो) मध्ये ₹10 कोटी आहेत. त्यांच्या उच्च लिक्विडिटी आणि शॉर्ट मॅच्युरिटीमुळे, संपूर्ण ₹60 कोटी दैनंदिन लिक्विडिटी प्लॅनिंग आणि आपत्कालीन फायनान्शियल तयारीसाठी वापरलेल्या कॅश आणि कॅश समतुल्य काय आहेत या अंतर्गत पात्र आहेत.
   

निष्कर्ष

कॅश आणि कॅश समतुल्य फर्मच्या शॉर्ट-टर्म फायनान्शियल संरचनेसाठी अनिवार्य आहेत. ते बॅलन्स शीट कॅश आणि कॅश समतुल्य सेक्शनवर सर्वात लिक्विड संसाधनांचे प्रतिनिधित्व करतात आणि लिक्विडिटी, लवचिकता आणि रिस्क कमी करण्यासाठी मूलभूत आहेत. ऑपरेशनल गरजा सपोर्ट करण्यासाठी, अचानक खर्च किंवा धोरणात्मक इन्व्हेस्टमेंटपासून संरक्षण करण्यासाठी वापरले असो, कॉर्पोरेट फायनान्शियल हेल्थचे विश्लेषण करणाऱ्या कोणासाठीही कॅश आणि कॅश समतुल्यांचा अर्थ समजून घेणे आवश्यक आहे.

बिझनेस आणि इन्व्हेस्टरसाठी, बॅलन्स शीट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंट दोन्हीमध्ये या ॲसेट्सचा ट्रॅक करणे याक्षणी उपलब्ध असलेल्या फंडमध्ये स्पष्ट दृश्य प्रदान करते. सीसीईची चांगली समज चांगली भांडवली वाटप, जोखीम नियंत्रण आणि एकूण आर्थिक लवचिकता सुनिश्चित करते.