निफ्टी बँक

निफ्टी बँक इंडेक्स फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन पद्धतीचा वापर करून नॅशनल स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध 14 प्रमुख बँकिंग स्टॉक ट्रॅक करते.

इंडेक्समध्ये NSE द्वारे सेट केलेल्या पात्रता निकषांची पूर्तता करणाऱ्या निवडक सार्वजनिक आणि खासगी क्षेत्रातील बँकांचा समावेश होतो. ते व्यापक इक्विटी मार्केट ऐवजी बँकिंग सेक्टरचे प्रतिनिधित्व करते. 

इंडेक्सचा वेळोवेळी आढावा घेतला जातो. घटक स्टॉकमधील बदल आणि त्यांचे फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन प्रत्येक रिबॅलन्सिंग नंतर इंडेक्स रचना आणि वजन बदलू शकते.

निफ्टी बँक इंडेक्सची गणना फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन पद्धत वापरून केली जाते. index मूल्य कॅल्क्युलेट करताना केवळ पब्लिक ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध शेअर्सचा विचार केला जातो.

मूलभूत कॅल्क्युलेशन आहे:

इंडेक्स मूल्य = (वर्तमान फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन/बेस फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन) × बेस इंडेक्स मूल्य 

उदाहरणार्थ, समजा तीन बँकांकडे ₹100 कोटी, ₹80 कोटी आणि ₹20 कोटींचे फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन असेल. त्यांचे एकत्रित मूल्य ₹200 कोटी आहे. जर एकत्रित मूल्य नंतर ₹220 कोटी पर्यंत वाढले तर बेस मूल्यामध्ये कोणतेही बदल नसल्यामुळे इंडेक्स प्रमाणात वाढेल.

ही पद्धत जास्त फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन असलेल्या बँकांना अधिक प्रभाव देते.

खालील टेबलमध्ये निफ्टी बँक इंडेक्समध्ये स्टॉक निवडण्यासाठी वापरलेल्या मुख्य निकषांचा सारांश दिला आहे.

निफ्टी बँक इंडेक्समध्ये 14 बँकिंग स्टॉक समाविष्ट आहेत. त्यांचे वेटेज फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित आहेत.

एनएसईच्या नियतकालिक इंडेक्स रिव्ह्यू दरम्यान वेटेज रिफ्रेश केले जातात आणि रिबॅलन्सिंग नंतर बदलू शकतात.

बँक निफ्टी त्याच्या घटक बँकिंग स्टॉकच्या किंमतीच्या हालचालींना एकाच इंडेक्स मूल्यामध्ये एकत्रित करून काम करते. प्रत्येक स्टॉक त्याच्या फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन नुसार योगदान देते.

जर उच्च-भार असलेली बँक लक्षणीयरित्या चालत असेल तर त्यांचा इंडेक्सवर मोठा परिणाम होऊ शकतो. मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि पात्रतेतील बदल प्रतिबिंबित करण्यासाठी इंडेक्सचा वेळोवेळी आढावा घेतला जातो आणि रिबॅलन्स केला जातो. हे एनएसई वरील फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्ससाठी अंतर्निहित इंडेक्स म्हणूनही वापरले जाते.

निफ्टी बँक इंडेक्समध्ये एक्स्पोजर मिळविण्याचे काही लाभ खालीलप्रमाणे आहेत.

• सेक्टर एक्स्पोजर: हे प्रमुख बँकिंग स्टॉकच्या ग्रुपचे एक्स्पोजर प्रदान करते.
• वैविध्यपूर्णता: हे एकाच स्टॉक ऐवजी अनेक बँकांमध्ये एक्सपोजर पसरवते.
• मार्केट ट्रॅकिंग: हे बँकिंग क्षेत्राची एकूण हालचाल दर्शविते.
• लिक्विडिटी: इंडेक्स व्यापकपणे ट्रॅक केला जातो आणि त्यात संबंधित एक्सचेंज-ट्रेडेड प्रॉडक्ट्स आहेत.
• पारदर्शकता: संरचना आणि index पद्धत NSE द्वारे प्रकाशित केली जाते.

इन्व्हेस्टर जेथे उपलब्ध असेल तेथे बँक निफ्टी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) किंवा इंडेक्स फंड सारख्या प्रॉडक्ट्सद्वारे इंडेक्स ॲक्सेस करू शकतात.

दीर्घ कालावधीत बँक निफ्टी पाहता इंडेक्सने विविध बँकिंग आणि आर्थिक चक्रांना कसे प्रतिसाद दिला आहे हे दर्शविते. क्रेडिट वाढ, ॲसेटची गुणवत्ता, इंटरेस्ट रेट्स, नफा आणि व्यापक आर्थिक स्थितीमुळे हालचालींवर प्रभाव पडला आहे.

दीर्घ कालावधीत, बँक निफ्टी विस्तार, सुधारणा आणि एकत्रीकरणाच्या टप्प्यांमधून गेले आहे. उच्च क्रेडिट मागणी आणि ॲसेटची गुणवत्ता सुधारण्याच्या कालावधीदरम्यान, बँकिंग स्टॉकनी सामान्यपणे लेंडिंग ॲक्टिव्हिटी आणि नफा यामधील बदलांना प्रतिसाद दिला आहे. आर्थिक मंदी दरम्यान, लोन वाढ, ॲसेटची गुणवत्ता आणि मार्जिन याविषयीच्या चिंता इंडेक्सवर परिणाम करू शकतात.

मागील मार्केट हालचालींवर आधारित ऐतिहासिक कामगिरी आहे आणि भविष्यातील इंडेक्स कामगिरी दर्शवत नाही.

निफ्टी बँक इंडेक्सवर प्रभाव टाकणारे काही घटक खालीलप्रमाणे आहेत.

• इंटरेस्ट रेट्स: इंटरेस्ट रेट्समधील बदल बँकांच्या लेंडिंग आणि डिपॉझिट खर्चावर परिणाम करू शकतात. 
• क्रेडिट वाढ: लोनमधील वाढ बँकिंग सेक्टरच्या कमाईवर प्रभाव टाकू शकते. 
• आरबीआय पॉलिसी: आर्थिक धोरण निर्णय बँकिंग ऑपरेशन्सवर परिणाम करू शकतात. 
• आर्थिक ॲक्टिव्हिटी: बिझनेस ॲक्टिव्हिटी आणि कंझ्युमरची मागणी लोन घेणे आणि रिपेमेंट ट्रेंडवर प्रभाव टाकू शकते. 

हे घटक त्यांच्या बिझनेस मॉडेल्स आणि फायनान्शियल स्थितीनुसार बँकांवर भिन्नपणे परिणाम करू शकतात.

बँक निफ्टी मध्ये एक्स्पोजर मिळवण्याचे विविध मार्ग आहेत.

गुंतवणूक

• रजिस्टर्ड ब्रोकरसह डिमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंट उघडा.
• जिथे उपलब्ध असेल तिथे बँक निफ्टी ईटीएफ किंवा इंडेक्स फंड निवडा.
• ब्रोकरच्या प्लॅटफॉर्मद्वारे इन्व्हेस्टमेंट ऑर्डर द्या.

ट्रेडिंग

• डेरिव्हेटिव्हला सपोर्ट करणारे ट्रेडिंग अकाउंट उघडा.
• बँक निफ्टी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स समजून घ्या.
• ऑर्डर देण्यापूर्वी करार तपशील, मार्जिन आवश्यकता आणि मार्केट रिस्क रिव्ह्यू करा.

बँक निफ्टी ईटीएफ आणि index फंड ट्रेडिंग डेरिव्हेटिव्ह शिवाय index एक्स्पोजर हवे असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी एक सोपा मार्ग प्रदान करू शकतात.

खालील टेबल निफ्टी बँक इंडेक्सची निफ्टी 50 इंडेक्ससह तुलना करते.

दोन इंडायसेस इक्विटी मार्केटचे विविध सेगमेंट मोजतात.

बँकिंग सेक्टरची कामगिरी मोजण्यासाठी निफ्टी बँक Index 2003 मध्ये NSE द्वारे सुरू करण्यात आला होता. याची सुरुवात 1,000 च्या बेस मूल्यासह झाली.

सुरू झाल्यापासून, इंडेक्सने जागतिक फायनान्शियल संकट आणि कोविड-19 मार्केट घसरण यासह अनेक मार्केट सायकलमधून गेले आहे. विकसनशील बँकिंग क्षेत्र प्रतिबिंबित करण्यासाठी घटक स्टॉक आणि त्यांचे वेटेज देखील नियतकालिक रिबॅलन्सिंगद्वारे बदलले आहेत.

निफ्टी बँक इंडेक्स एनएसई वर सूचीबद्ध प्रमुख बँकिंग स्टॉकच्या कामगिरीचे लक्ष केंद्रित करते. त्याचे मूल्य 14 निवडक बँकांच्या फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित आहे आणि संपूर्ण ट्रेडिंग दिवसात बदल केले जातात. इन्व्हेस्टर बँकिंग सेक्टरमधील हालचाली समजून घेण्यासाठी किंवा ईटीएफ आणि इंडेक्स फंड सारख्या प्रॉडक्ट्सद्वारे ते ॲक्सेस करण्यासाठी इंडेक्सचा वापर करू शकतात. ट्रेडर्स लागू मार्जिन आणि मार्केट रिस्कच्या अधीन बँक निफ्टी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स देखील वापरू शकतात. इंडेक्स पद्धत आणि त्याचे प्रभावी घटक समजून घेणे वाचकांना त्याच्या हालचालींचा अधिक स्पष्टपणे अर्थ लावण्यास मदत करू शकते.

इन्व्हेस्टर बँक निफ्टी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड किंवा index फंडद्वारे एक्स्पोजर मिळवू शकतात. वैयक्तिक घटक बँक शेअर्स देखील स्वतंत्रपणे खरेदी केले जाऊ शकतात.

निफ्टी बँक स्टॉक हे पात्रता निकषांवर आधारित निफ्टी बँक इंडेक्स तयार करण्यासाठी एनएसईद्वारे निवडलेली 14 बँकिंग कंपन्या आहेत.

इंडेक्सला शेअर्स म्हणून ट्रेड केले जाऊ शकत नाही. इन्व्हेस्टर घटक स्टॉक ट्रेड करू शकतात किंवा बँक निफ्टी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स वापरू शकतात.

बँकिंग क्षेत्र ट्रॅक करण्यासाठी निफ्टी बँक इंडेक्स 2003 मध्ये 1,000 च्या बेस मूल्यासह सुरू करण्यात आला.

इंडेक्सची थेट खरेदी शक्य नाही. बँक निफ्टीशी लिंक असलेले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड किंवा डेरिव्हेटिव्हचे स्वत:चे ट्रेडिंग नियम आहेत.

यामध्ये HDFC बँक, ICICI बँक, स्टेट बँक ऑफ इंडिया, अॅक्सिस बँक आणि कोटक महिंद्रा बँक यांचा समावेश आहे.

एनएसई नियतकालिकपणे इंडेक्स रिव्ह्यू आणि रिबॅलन्स करते. बदलांमध्ये घटक स्टॉक आणि पात्रता आणि मार्केट डाटावर आधारित त्यांचे वेटेज समाविष्ट असू शकतात.

निफ्टी बँक केवळ बँकिंग स्टॉक ट्रॅक करते, तर निफ्टी 50 मध्ये एकाधिक क्षेत्रातील कंपन्यांचा समावेश होतो आणि व्यापक इक्विटी मार्केटचे प्रतिनिधित्व करते.

निफ्टी बँक एका क्षेत्रात केंद्रित आहे, त्यामुळे बँकिंग-विशिष्ट इव्हेंट त्याचा व्यापक आणि वैविध्यपूर्ण निफ्टी 50 पेक्षा अधिक तीव्रपणे परिणाम करू शकतात.

इन्व्हेस्टर सामान्यपणे ईटीएफ किंवा इंडेक्स फंडद्वारे बँक निफ्टी ॲक्सेस करतात. इंडेक्स थेट खरेदीसाठी उपलब्ध नाही.