म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?

आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?

आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे इन्कम डिस्ट्रीब्यूशन कम कॅपिटल विद्ड्रॉल, म्युच्युअल फंडमध्ये वापरलेला टर्म ज्यामध्ये इन्व्हेस्टरला फंडमधून नियमित पेआऊट प्राप्त होतात निव्वळ मालमत्ता मूल्य (NAV). सेबीने 2021 मध्ये सादर केलेली, आयडीसीडब्ल्यू मागील "डिव्हिडंड" शब्दावली बदलते आणि स्पष्ट करते की फंडने नफा कमावला नसला तरीही फंड आणि इन्व्हेस्ट केलेल्या कॅपिटल या दोन्ही इन्कममधून पेआऊट येऊ शकतात. हा पर्याय इन्व्हेस्टरना मासिक किंवा तिमाही सारख्या नियतकालिक पेआऊट प्राप्त करण्याची परवानगी देतो. हे सातत्यपूर्ण इन्कम स्ट्रीम ऑफर करते, परंतु कॅपिटल विद्ड्रॉलमुळे एनएव्ही कमी होतो.
 

आयडीसीडब्ल्यू वर्सिज डिव्हिडंड पर्याय - काय बदलले आहे?

आयडीसीडब्ल्यू (उत्पन्न वितरण सह भांडवली विद्ड्रॉल) पर्याय आणि पारंपारिक लाभांश पर्याय यामधील प्रमुख बदल शब्दावली आणि पारदर्शकतेमध्ये आहे. एप्रिल 2021 मध्ये सेबीद्वारे सादर, आयडीसीडब्ल्यूने म्युच्युअल फंड पेआऊटसाठी "डिव्हिडंड" टर्म बदलला. आयडीसीडब्ल्यू पर्याय स्पष्ट करतो की फंडने नफा कमावला नसला तरीही, फंड आणि इन्व्हेस्ट केलेल्या कॅपिटल दोन्हीद्वारे निर्मित उत्पन्नातून पेआऊट काढले जाऊ शकतात. यापूर्वी, म्युच्युअल फंडमधील "डिव्हिडंड" ला नफ्यातून कमाई म्हणून समजले गेले, परंतु यामुळे गोंधळ निर्माण झाला.

आयडीसीडब्ल्यू सह, इन्व्हेस्टर्सना स्पष्टपणे सूचित केले जाते की पेआऊट फंडचे नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) कमी करू शकतात, कारण त्यामध्ये आंशिक कॅपिटल विद्ड्रॉलचा समावेश असू शकतो. हे अधिक पारदर्शकता सुनिश्चित करते, इन्व्हेस्टरला त्यांच्या रिटर्नचा सोर्स समजून घेण्यास मदत करते. याव्यतिरिक्त, टॅक्स उपचार डिव्हिडंड प्रमाणेच राहतात, परंतु पेआऊट कसे काम करतात याविषयी स्पष्ट कम्युनिकेशनवर लक्ष केंद्रित केले जाते.
 

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू चे लाभ

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू (उत्पन्न वितरण सह भांडवल विद्ड्रॉल) अनेक लाभ ऑफर करते, विशेषत: नियमित उत्पन्न हवा असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी. एक प्रमुख फायदा म्हणजे मासिक किंवा तिमाही सारखे नियतकालिक पेआऊट प्राप्त करण्याची क्षमता, जे पूरक उत्पन्न आवश्यक असलेल्या निवृत्त किंवा व्यक्तींना स्थिर कॅश फ्लो प्रदान करू शकते. यामुळे नियमित उत्पन्न आवश्यकता असलेल्यांसाठी आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्स आदर्श बनतात.

आणखी एक लाभ म्हणजे लवचिकता, कारण फंडच्या कमाई आणि कॅपिटल विद्ड्रॉल दोन्ही मधून पेआऊट येऊ शकतात, जरी फंड नफा दाखवत नसले तरीही. हे इन्व्हेस्टरला सातत्यपूर्ण रिटर्न प्राप्त करण्याची खात्री देते. याव्यतिरिक्त, आयडीसीडब्ल्यू उत्पन्न वितरण आणि संभाव्य भांडवलाच्या वाढीदरम्यान बॅलन्स ऑफर करते, तथापि पेआऊट फंडचे एनएव्ही थोडे कमी करू शकतात.

टॅक्स उपचार डिव्हिडंड प्रमाणेच आहेत, जिथे इन्व्हेस्टरच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार पेआऊटवर टॅक्स आकारला जातो. हे कॅश फ्लो मॅनेज करण्यासाठी आयडीसीडब्ल्यू ला उपयुक्त साधन बनवते, परंतु इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी तुमच्या विशिष्ट फायनान्शियल गोल्सचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे.
 

आयडीसीडब्ल्यूचे टॅक्स परिणाम

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू (उत्पन्न वितरण आणि कॅपिटल विद्ड्रॉल) चे टॅक्स परिणाम डिव्हिडंड टॅक्स प्रमाणेच आहेत. इन्व्हेस्टरच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार आयडीसीडब्ल्यू पेआऊटवर टॅक्स आकारला जातो. 30% टॅक्स ब्रॅकेट मधील व्यक्तींसाठी, आयडीसीडब्ल्यू कमाईवर 30% टॅक्स आकारला जातो. जर एका आर्थिक वर्षात एकूण आयडीसीडब्ल्यू उत्पन्न ₹5,000 पेक्षा जास्त असेल तर 10% चा सोर्सवर कपात केलेला टॅक्स (टीडीएस) लागू आहे. कपात केलेला टीडीएस इन्व्हेस्टरच्या टॅक्स अकाउंटमध्ये जमा केला जातो आणि अंतिम टॅक्स दायित्वासाठी ॲडजस्ट केला जातो. रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्यासाठी आणि तुमच्या टॅक्स दायित्वांचे प्रभावीपणे व्यवस्थापन करण्यासाठी हे टॅक्स परिणाम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.
 

आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार कोणी करावा?

आयडीसीडब्ल्यू (उत्पन्न वितरण सह भांडवल विद्ड्रॉल) प्लॅन्स अशा इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श आहेत जे त्यांचे म्युच्युअल फंड युनिट्स विक्री न करता नियमित उत्पन्न शोधतात. ते विशेषत: यासाठी फायदेशीर आहेत:

• निवृत्त व्यक्ती: दैनंदिन खर्च कव्हर करण्यासाठी किंवा त्यांच्या पेन्शनला पूरक करण्यासाठी स्थिर इन्कम स्ट्रीम शोधणारे IDCW पेआऊटचा लाभ घेऊ शकतात.
• अनपेक्षित उत्पन्न असलेले इन्व्हेस्टर: फ्रीलान्सर किंवा स्वयं-रोजगारित व्यक्ती ज्यांच्या उत्पन्नात चढउतार आहेत त्यांना स्थिर कॅश फ्लोसाठी उपयुक्त आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्स मिळू शकतात.
• कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टर: कमी रिस्क प्राधान्य देणारे आणि दीर्घकालीन कॅपिटल वाढीपेक्षा अंदाजित इन्कमची आवश्यकता असलेले व्यक्ती आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्स योग्य शोधू शकतात.
• युनिट सेल्स टाळणारे इन्व्हेस्टर: ज्यांना फंड ॲक्सेस करण्यासाठी युनिट्स विकणे टाळायचे आहे आणि त्याऐवजी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून इन्कम प्राप्त करण्यास प्राधान्य देतात, ते आयडीसीडब्ल्यू निवडू शकतात.

तथापि, आयडीसीडब्ल्यू नियमित पेआऊट ऑफर करत असताना, रक्कम आणि फ्रिक्वेन्सी फंड परफॉर्मन्सवर अवलंबून असते, त्यामुळे इन्व्हेस्टर्सना मार्केट स्थितीवर आधारित इन्कम मधील चढ-उतारांसाठी तयार असणे आवश्यक आहे.
 

IDCW शी संबंधित जोखीम

आयडीसीडब्ल्यू (इन्कम डिस्ट्रीब्यूशन कम कॅपिटल विद्ड्रॉल) प्लॅन्स अनेक लाभ ऑफर करत असताना, ते इन्व्हेस्टरने विचारात घेण्याच्या काही रिस्कसह देखील येतात:

• चढ-उतार पेआऊट: आयडीसीडब्ल्यू पेआऊट फंडच्या कामगिरीवर अवलंबून असतात, त्यामुळे रक्कम आणि फ्रिक्वेन्सी मध्ये चढ-उतार होऊ शकतात. सातत्यपूर्ण पेआऊटची कोणतीही हमी नाही, विशेषत: मार्केट अस्थिरतेच्या कालावधीदरम्यान.
• कॅपिटल इरोजन: आयडीसीडब्ल्यू अनेकदा फंडच्या एनएव्ही मधून भरले जात असल्याने, वारंवार पेआऊटमुळे फंडच्या मूल्यात कपात होऊ शकते. याचा अर्थ असा की तुमची इन्व्हेस्टमेंट वाढीच्या पर्यायामध्ये जितकी वाढणार नाही तितकी वाढ होऊ शकत नाही.
• टॅक्सेशन परिणाम: आयडीसीडब्ल्यू पेआऊटवर तुमच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो, जे एकूण रिटर्न कमी करू शकते. याव्यतिरिक्त, जर पेआऊट विशिष्ट थ्रेशोल्डपेक्षा जास्त असेल तर टीडीएस कपात केला जाऊ शकतो.
• मार्केट रिस्क: सर्व म्युच्युअल फंडप्रमाणे, आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्स मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत. फंडची कामगिरी मार्केट स्थितींद्वारे प्रभावित होऊ शकते, ज्यामुळे एनएव्ही आणि उत्पन्न वितरण दोन्हीवर परिणाम होऊ शकतो.
• कोणतीही कॅपिटल ॲप्रिसिएशन गॅरंटी नाही: वाढीच्या पर्यायांप्रमाणेच, आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्स महत्त्वपूर्ण कॅपिटल ॲप्रिसिएशन प्रदान करू शकत नाहीत, कारण पेआऊट नियमितपणे केले जातात, जे फंडचे एनएव्ही कमी करते.

आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्स निवडण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरने त्यांच्या रिस्क सहनशीलता आणि इन्कमच्या गरजांचे मूल्यांकन करावे.
 

डेब्ट वर्सिज इक्विटी फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू

डेब्ट आणि इक्विटी फंडमधील आयडीसीडब्ल्यू प्रामुख्याने रिस्क, रिटर्न आणि स्थिरतेच्या बाबतीत भिन्न आहे. डेब्ट फंडमध्ये, आयडीसीडब्ल्यू तुलनेने स्थिर, अंदाजित उत्पन्न प्रदान करते, कारण हे फंड बाँड्स सारख्या फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. पेआऊट सामान्यपणे कमी परंतु अधिक सातत्यपूर्ण असतात. याउलट, आयडीसीडब्ल्यू ऑफर करणाऱ्या इक्विटी फंडमध्ये संभाव्य भांडवली वाढीमुळे जास्त पेआऊट असू शकतात, परंतु ते जास्त अस्थिरता आणि रिस्कसह येतात, कारण स्टॉक मार्केट मधील चढ-उतार रिटर्नवर परिणाम करू शकतात. कमी रिस्कसह नियमित इन्कम शोधणारे इन्व्हेस्टर डेब्ट फंडला प्राधान्य देऊ शकतात, तर संभाव्य जास्त रिटर्नसाठी मार्केट मधील चढ-उतार स्वीकारण्यास इच्छुक असणारे इक्विटी फंड निवडू शकतात.
 

निष्कर्ष

म्युच्युअल फंडमधील आयडीसीडब्ल्यू (उत्पन्न वितरण सह भांडवल विद्ड्रॉल) भांडवली वाढीची क्षमता टिकवून ठेवताना नियमित उत्पन्न प्राप्त करण्याचा लवचिक मार्ग प्रदान करते. हे युनिट्स विक्री न करता नियतकालिक पेआऊट शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टर्सना आकर्षक पर्याय प्रदान करते. तथापि, पेमेंट हे मार्केट परफॉर्मन्सच्या अधीन आहेत आणि फंडच्या एनएव्हीवर परिणाम करू शकतात. आयडीसीडब्ल्यू प्लॅन्सचा विचार करताना टॅक्स परिणाम आणि जोखीम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. ते निवृत्त व्यक्तींना किंवा स्थिर उत्पन्न हवे असलेल्यांना अनुकूल असताना, दीर्घकालीन संपत्ती संचयासाठी ते आदर्श असू शकत नाही. एकूणच, वैयक्तिक फायनान्शियल लक्ष्य आणि रिस्क सहनशीलतेनुसार आयडीसीडब्ल्यू एक मौल्यवान निवड असू शकते.