म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?

परिचय

स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरला कार्यक्षमतेने ट्रेड करण्यासाठी अनेक तंत्रज्ञान आणि टर्मिनोलॉजी जाणून घेणे आवश्यक आहे. म्युच्युअल फंड स्टॉकपेक्षा खूपच भिन्न आहेत आणि टर्मिनोलॉजी जाणून घेणे महत्त्वाची भूमिका बजावते.
म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर म्हणून, तुम्हाला कार्यक्षमतेने इन्व्हेस्ट करण्यासाठी थेट, नियमित, वाढ आणि डिव्हिडंड सारख्या अटी माहित असणे आवश्यक आहे. नियमित आणि थेट इन्व्हेस्टमेंटची पद्धत असताना, वाढ आणि लाभांश हे नफा वितरणाचे पद्धत आहेत.

सारख्याच प्रकारे, वृद्धी आणि लाभांश योजना एकाच नाण्याच्या दोन बाजू आहेत कारण म्युच्युअल फंड योजनेची वाढ आणि लाभांश योजना त्याच आर्थिक साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. तथापि, वृद्धी योजना योजनेद्वारे केलेल्या सर्व नफा पुन्हा गुंतवणूक करतात, लाभांश योजना गुंतवणूकदारांना नफा वितरित करतात.
डिव्हिडंड योजना तुमच्याकडे असलेल्या युनिट्सच्या संख्येवर आधारित रिटर्न देते. उदाहरणार्थ, जर योजनेने ₹10 लाभांश घोषित केला आणि तुमच्याकडे 1,000 युनिट्स असतील तर तुम्हाला लाभांश म्हणून ₹10,000 मिळेल.

तथापि, एप्रिल 2021 पासून, 'डिव्हिडंड' भारतीय सिक्युरिटीज आणि एक्सचेंज बोर्ड म्हणून इतिहास बनला आहे, सेबीने 'डिव्हिडंड' चे नामनिर्देशन 'आयडीसीडब्ल्यू' मध्ये बदलले आहे.' हा लेख म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यूचा अर्थ, त्याची पद्धत, फायदे, तोटे इ. स्पष्ट करतो.
 

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यूचा संपूर्ण स्वरूप म्हणजे इन्कम डिस्ट्रीब्यूशन कम कॅपिटल विद्ड्रॉल. अशा योजनांच्या उद्दिष्टांना अधिक घोषित करण्यासाठी आयडीसीडब्ल्यू ला सेबी ने 5 ऑक्टोबर 2020 तारखेच्या परिपत्र क्र. SEBI/HO/IMD/DF3/CIR/P/2020/194 द्वारे लाभांश योजनांचे नाव बदलले. नवीन नियम 1 एप्रिल 2021 ला आणि त्यानंतर राबविण्यात आला होता.
आयडीसीडब्ल्यू व्यतिरिक्त, सेबीने 'लाभांश पुनर्गुंतवणूक' मध्ये 'उत्पन्न वितरणाची पुनर्गुंतवणूक' आणि 'लाभांश हस्तांतरण' मध्ये 'उत्पन्न वितरण आणि भांडवली पैसे काढण्याचे हस्तांतरण' करण्यात देखील बदलले.’ त्यामुळे, वर नमूद तीन स्कीम असलेल्या सर्व म्युच्युअल फंड हाऊसने 1 एप्रिल 2021 रोजी स्कीमचे नाव बदलले आहेत. म्हणून, जर तुम्हाला आजच डिव्हिडंड म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करायची असेल तर तुम्हाला त्याऐवजी आयडीसीडब्ल्यू स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करावी लागेल.

सोप्या भाषेत, आयडीसीडब्ल्यू म्हणजे इन्व्हेस्टरच्या कॅपिटलचा एक भाग डिव्हिडंड म्हणून वितरित आणि वितरित केला जाऊ शकतो. सामान्यपणे, म्युच्युअल फंड हाऊस स्कीमद्वारे निर्माण केलेल्या अतिरिक्त कॅशनुसार डिव्हिडंड घोषित करतात. जरी, वाढीच्या योजनेमध्ये, अतिरिक्त रोख वापरण्यासाठी एनएव्ही (निव्वळ मालमत्ता मूल्य) वाढविण्यासाठी वापरले जाते, तर एनएव्हीमध्ये आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड मध्ये कमी बदल दिसून येतो. म्हणूनच आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड स्कीमचे एनएव्ही ग्रोथ स्कीम एनएव्ही पेक्षा आक्रमकपणे बरेच काही करतात.

आयडीसीडब्ल्यू योजनांमधील लाभांश देयकांची वारंवारता दररोज, साप्ताहिक, मासिक, तिमाही किंवा वार्षिक असू शकते. दैनंदिन आणि साप्ताहिक लाभांश देयके सामान्यपणे तरल आणि उत्पन्न योजनांद्वारे केले जातात. सेबी (म्युच्युअल फंड) नियम 1996 नुसार, म्युच्युअल फंड हाऊस, ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनी (एएमसीएस) म्हणूनही ओळखले जातात, डिव्हिडंड किंवा रेकॉर्ड तारखेच्या घोषणापत्रापासून 15 दिवस आधी युनिट धारकांना डिव्हिडंड पाठवणे आवश्यक आहे.

आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर डिव्हिडंड पेआऊट किंवा डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमधून निवडू शकतो. जर तुम्ही डिव्हिडंड पेआऊट ऑप्शन निवडले तर AMC डिव्हिडंड डिक्लेरेशन तारखेच्या 15 दिवसांच्या आत तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये डिव्हिडंड रक्कम ट्रान्सफर करेल. म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटमधून नियमित उत्पन्न मिळविण्यासाठी इच्छुक इन्व्हेस्टरद्वारे ही मोड प्राधान्य दिली जाते. तथापि, जर तुम्हाला युनिट्सची संख्या वाढवायची असेल तर तुम्ही डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्ट मोड निवडू शकता. या प्रकरणात, म्युच्युअल फंड हाऊस अधिक युनिट्स खरेदी करण्यासाठी लाभांश पुन्हा इन्व्हेस्ट करते. त्यामुळे, प्रत्येकवेळी AMC लाभांश घोषित करते, तुम्ही तुमच्या फोलिओच्या एकूण युनिट्सच्या संख्येत निरोगी उडी पाहू शकता.  

आयडीसीडब्ल्यूमध्ये डिव्हिडंडचे नामांकन बदलण्यासाठी सेबीला काय सूचित केले?

सेबी ही आयडीसीडब्ल्यू योजनांसह भारतातील म्युच्युअल फंड योजना देखरेख आणि शासित करणारी नियामक एजन्सी आहे. भांडवल आणि दुय्यम बाजारपेठेला अधिक पारदर्शक आणि गुंतवणूकदार-अनुकूल बनविण्यासाठी एजन्सी विविध पावले स्वीकारते. आयडीसीडब्ल्यूला लाभांश बदलणे हे अशा एक गुंतवणूकदार-अनुकूल उपक्रम आहे.

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू संबंधित सेबीच्या नियमांमध्ये बदल झाल्यामुळे, डिव्हिडंड वितरण धोरण तयार करण्यासाठी उच्च बाजारपेठ भांडवलीकरण असलेल्या भारताच्या टॉप-100 सूचीबद्ध कंपन्यांसाठी ते अनिवार्य झाले. तसेच, इतर कंपन्या त्यांची लाभांश वितरण धोरण देखील उघड करू शकतात आणि त्यांच्या वेबसाईटवर प्रकाशित करू शकतात. सेबीने जबाबदाऱ्या आणि प्रकटीकरण आवश्यकतांच्या लॉडर किंवा सूचीमध्ये सुधारणा केली आणि जोखीम व्यवस्थापन समिती तयार करण्यासाठी स्पष्ट मार्गदर्शक तत्त्वे तयार केली.

यापूर्वी, लाभांश देयके एनएव्ही च्या प्रमाणात असतील. त्यामुळे, प्रत्येकवेळी म्युच्युअल फंड हाऊस घोषित आणि वितरित लाभांश, स्कीमच्या एनएव्हीने लाभांश मूल्याच्या प्रमाणात कमी केले आहे. याचा अर्थ असा की भांडवलामध्ये कमी झाल्यामुळे गुंतवणूकदाराला कोणतीही अतिरिक्त रक्कम मिळाली नाही. तथापि, आवश्यकतेनुसार, गुंतवणूकदारांच्या भांडवलावर अतिरिक्त उत्पन्न लाभांश असणे आवश्यक आहे. आयडीसीडब्ल्यू किंवा उत्पन्न वितरण आणि भांडवल विद्ड्रॉल योजना म्हणून लाभांश योजनांची पुनर्वर्गीकरण करण्यासाठी याने सेबीला सूचित केले आहे.

नाव बदलल्यामुळे अशा योजनांची कार्यात्मक पद्धत बदलली नाही, तर यामुळे गुंतवणूकदारांना या योजनांच्या पद्धतीबद्दल अधिक माहिती मिळाली आहे. आयडीसीडब्ल्यूमध्ये, उत्पन्न वितरण म्हणजे एनएव्ही प्रशंसा आणि भांडवली पैसे काढणे म्हणजे गुंतवणूकदाराची भांडवल किंवा समानता आरक्षण रक्कम. जेव्हा म्युच्युअल फंड मॅनेजर फेस वॅल्यूपेक्षा जास्त किंमतीत युनिट्स विकतो, तेव्हा ते समान रिझर्व्ह अकाउंटमध्ये वास्तविक लाभ ट्रान्सफर करतात आणि या अकाउंटमधून लाभांश देतात.

नाव बदलण्याचे उद्दीष्ट पारदर्शकतेला प्रोत्साहन देणे आणि गुंतवणूकदारांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करणे आहे. सध्या, एएमसीएस अशा योजना देऊ करणाऱ्या सर्व म्युच्युअल फंड योजनांच्या ऑफर कागदपत्रांमध्ये आयडीसीडब्ल्यू योजनांची गुंतवणूक उद्दिष्ट आणि पद्धत घोषित करतात.
 

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू योजनांची करपात्रता

यापूर्वी, कंपन्यांना लाभांश वितरणापूर्वी 15% चा लाभांश वितरण कर भरावा लागला. परंतु, वित्त कायदा 2020 ने गुंतवणूकदारांना लाभांश उत्पन्नावर कर भरणे अनिवार्य केले आहे आयडीसीडब्ल्यू यामधील स्कीम म्युच्युअल फंड. तथापि, जर तुमचे लाभांश उत्पन्न एका आर्थिक वर्षात ₹1 लाख पेक्षा जास्त नसेल तर तुम्हाला कर भरावे लागणार नाही. तथापि, जर, तुमचे लाभांश उत्पन्न एका आर्थिक वर्षात ₹1 लाखांपेक्षा जास्त असेल, तर तुम्ही 'इतर स्त्रोतांकडून उत्पन्न' अंतर्गत अतिरिक्त उत्पन्न दाखवावे आणि तुमच्या प्राप्तिकर स्लॅबनुसार योग्य कर भरावे.  

हे देखील लक्षात घेणे आवश्यक आहे की एएमसी लाभांशावर एक टीडीएस (स्त्रोतावर कपात केलेला कर) कपात करतात. परंतु, जेव्हा तुमचे लाभांश उत्पन्न आर्थिक वर्षात INR 5,000 पेक्षा जास्त असेल तेव्हाच TDS कपात केले जाते. 

म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू - पद्धत

आयडीसीडब्ल्यूच्या पद्धती समजून घेण्यापूर्वी, म्युच्युअल फंडमध्ये आयडीसीडब्ल्यू चा अर्थ पुन्हा संकलित करणे चांगले आहे जेव्हा इन्व्हेस्टरला डिव्हिडंड प्राप्त होतो, तेव्हा ते इन्व्हेस्टरच्या कॅपिटलचे प्रशंसा किंवा त्याशिवाय पैसे काढणे आवश्यक नाही.

चला हे उदाहरणासह समजून घेऊया.
कल्पना आहे की तुम्ही म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये ₹1 लाख इन्व्हेस्ट केली ज्याची एनएव्ही 10 आहे. त्यामुळे, तुम्हाला 10,000 युनिट्स मिळतील. आता, म्युच्युअल फंड हाऊस प्रति युनिट ₹5 चे लाभांश घोषित करते. यामुळे तुम्हाला ₹50,000 चे लाभांश किंवा आयडीसीडब्ल्यू प्राप्त होण्यास पात्र ठरते. ₹50,000 फंडच्या समान आरक्षण किंवा तुमच्या कॅपिटल अकाउंटमध्ये जमा केले जाईल. आता, जर तुम्ही आयडीसीडब्ल्यू रक्कम रिडीम केली तर एनएव्ही (लाभांश वगळून) 5. होते, तर तुमची एकूण इन्व्हेस्टमेंट आयडीसीडब्ल्यू म्हणून ₹50,000 आधीच काढली असल्याने ₹50,000 पर्यंत कमी होते. उपरोक्त परिस्थिती तुम्ही इन्व्हेस्ट केलेल्या म्युच्युअल फंड स्कीममधील कोणत्याही वाढ किंवा विकासाचा घटक नाही. योजनेच्या कामगिरीनुसार रक्कम बदलेल. त्यामुळे, एनएव्ही खरेदीच्या वेळेत आणि विमोचन वेळेदरम्यान वाढल्यास, तुमचे फंड मूल्य अधिक असेल. याव्यतिरिक्त, नकारात्मक मार्केट स्थितीमुळे एनएव्ही कमी झाल्यास तुमचे फंड मूल्य मोठ्या प्रमाणात नाकारले जाईल. हे कारण की प्रत्येक म्युच्युअल फंड हाऊस त्याच्या ऑपरेशन्सचे व्यवस्थापन करण्यासाठी खर्च शुल्क आकारते. निर्दिष्ट केल्याशिवाय, फंड नफा कमावणारी किंवा तोटा निर्माण करणारी असली तरीही सर्व म्युच्युअल फंड स्कीमवर खर्च शुल्क आहे. खरं तर, खर्च शुल्क जितके जास्त असेल, तेवढे नफा कमी असेल.   

कंपन्या आणि म्युच्युअल फंडद्वारे घोषित लाभांश - फरक

स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टर अनेकदा आयटीसी, कोल इंडिया, हेक्सावेअर, टीसीएस, इन्फोसिस इ. सारख्या डिव्हिडंड-पेमेंट कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात याव्यतिरिक्त, म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदार आयडीसीडब्ल्यू योजनांमध्ये लाभांश गुंतवणूक करण्याचा प्रयत्न करतात. परंतु म्युच्युअल फंडप्रमाणेच कंपन्यांद्वारे डिव्हिडंड वितरित केले जातात का? नाही, ते नाहीत. 

म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, कंपन्या लाभांश घोषित करण्यास आणि वितरित करण्यास बंधनकारक नाहीत. सामान्यपणे, कंपन्या तेव्हाच लाभांश घोषित करतात जेव्हा त्यांचे नफा त्यांच्या अपेक्षांवर मात करतात. लाभांश घोषित करताना कंपन्यांना अधिनियम 2013 चे पालन करावे लागेल.

म्युच्युअल फंडने आयडीसीडब्ल्यू योजनेच्या ऑफर दस्तऐवजात त्यांनी नमूद केलेल्या गोष्टींवर आधारित लाभांश घोषित करणे आवश्यक आहे. सामान्यपणे, म्युच्युअल फंड हाऊसने आयडीसीडब्ल्यू योजनांसाठी किमान एकदा प्रत्येक फायनान्शियल वर्षातून डिव्हिडंड घोषित करणे आणि वितरित करणे आवश्यक आहे.  

तसेच, कंपनीचे लाभांश देयक त्याच्या किंमतीवर परिणाम करू शकते किंवा नाही. परंतु, जेव्हा आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंड डिव्हिडंड डिस्बर्स करते, तेव्हा त्याचे एनएव्ही त्याच्या प्रमाणात नाकारते. तसेच, कंपनीकडे लाभांश रक्कम किंवा दरावर जास्त अधिकार आहे. याशिवाय, म्युच्युअल फंड हाऊस केवळ डिव्हिडंड रेट ठरवू शकतो आणि सर्व कॅपिटल आणि नफा इन्व्हेस्टरशी संबंधित असल्याने आणखी काहीही ठरवू शकत नाही. 

कोणत्या म्युच्युअल फंड स्कीम चांगल्या आहेत? आयडीसीडब्ल्यू किंवा वाढ?

म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर भारतात वाढ किंवा आयडीसीडब्ल्यू योजनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात. जर तुम्ही दीर्घकालीन गुंतवणूकदार असाल किंवा आकर्षक स्वप्न पूर्ण करू इच्छित असाल तर तुम्ही 'वाढीचा' पर्याय निवडू शकता. ग्रोथ फंडमध्ये वारंवार पैसे काढणे दिसत नसल्याने, फंड मॅनेजर इन्व्हेस्टरच्या सर्वोत्तम इंटरेस्टमध्ये फंडचा वापर करण्याची स्वातंत्र्यता असतात. तथापि, जर तुम्हाला नियमित उत्पन्न हवे असेल तर IDCW स्कीम निवडणे चांगले आहे, परंतु तुम्हाला कम्पाउंडिंग इंटरेस्ट विसरणे आवश्यक आहे.
कराच्या बाबतीत, वृद्धी गुंतवणूकदारांना दोन प्रकारचे कर भरावे लागतात - दीर्घकालीन भांडवली लाभ (एलटीसीजी) कर आणि शॉर्ट-टर्म कॅपिटल लाभ (एसटीसीजी). त्याऐवजी, आयडीसीडब्ल्यू योजना गुंतवणूकदारांना तीन प्रकारचे कर भरावे लागतील - डिव्हिडंड, एलटीसीजी आणि एसटीसीजी.
त्यामुळे, म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, तुमचे इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट आणि खर्चाच्या सवयीचे विश्लेषण करा. इन्व्हेस्टमेंटनंतर इन्व्हेस्टमेंटची रक्कम काढण्याचा सल्ला दिला जातो कारण लवकर पैसे काढणे इन्व्हेस्टमेंटच्या प्राथमिक उद्देशावर परावर्तित होऊ शकते. तथापि, याचा अर्थ असा नाही की तुम्ही नॉन-परफॉर्मिंग स्कीममध्ये राहावे. 

निष्कर्ष

आयडीसीडब्ल्यू म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे हे फिक्स्ड डिपॉझिट किंवा सार्वभौमिक बचत योजनांसारख्या पारंपारिक साधनांसाठी एक व्यवहार्य पर्याय असू शकते. 5paisa भारतातील शीर्ष आयडीसीडब्ल्यू योजनांचा रेडी रेकनर प्रदान करते आणि योजनांचा सहज ॲक्सेस प्रदान करते. तुम्ही टॉप-परफॉर्मिंग स्कीमची यादी ब्राउज करू शकता, PAN आणि आधार कार्डसारखे कागदपत्रे अपलोड करू शकता आणि अकाउंट बनवू शकता. गुंतवणूक करण्यापूर्वी योजनेच्या कागदपत्रे योग्यरित्या वाचण्याची खात्री करा.