डेब्ट म्युच्युअल फंड

डेब्ट फंड कसे काम करतात?

प्रत्येक डेब्ट सिक्युरिटीमध्ये क्रेडिट रेटिंग आहे जे इन्व्हेस्टरना डेब्ट जारीकर्ता वेळेवर प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट पेमेंट करू शकणार नाही याची शक्यता मूल्यांकन करण्यास मदत करते. उच्च-गुणवत्तेचे डेब्ट प्रॉडक्ट्स ओळखण्यासाठी हे रेटिंग डेब्ट फंड मॅनेजरद्वारे वापरले जातात. उच्च रेटिंग जारीकर्त्याच्या बाजूने डिफॉल्टची कमी शक्यता सूचित करते.

विविध प्रकारचे डेब्ट म्युच्युअल फंड

मॅच्युरिटी कालावधीनुसार डेब्ट फंडला खालील कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केले जाऊ शकते:

• लो टर्म फंड: हा फंड सहा ते बारा महिन्यांच्या मॅकॉले टर्मसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• शॉर्ट ड्युरेशन फंड: हा फंड एका ते तीन वर्षाच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• मीडियम ड्युरेशन फंड: हा फंड तीन-ते चार-वर्षाच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• मध्यम ते दीर्घकालीन फंड: हा फंड चार ते सात वर्षांच्या मॅकॉले टर्मसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट साधनांना ॲसेट्स वाटप करतो.
• लाँग ड्युरेशन फंड: हा फंड सात वर्षांपेक्षा जास्त मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• लिक्विड फंड: हा फंड कमाल 91-दिवसांच्या मॅच्युरिटीसह मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो. सेव्हिंग्स अकाउंटचा पर्याय म्हणून, लिक्विड फंड अनेकदा शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंटवर जास्त रिटर्न प्रदान करतात.
• मनी मार्केट फंड: या प्रकारची इन्व्हेस्टमेंट एका वर्षाची कमाल मॅच्युरिटीसह मनी मार्केट सिक्युरिटीजवर लक्ष केंद्रित करते. शॉर्ट-टर्म, लो-रिस्क डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी, हे फंड उत्कृष्ट फिट आहेत.
• डायनॅमिक बाँड फंड: हा फंड इंटरेस्ट रेट प्रणालीनुसार विविध मॅच्युरिटीसह डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो. तीन ते पाच वर्षाची इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन आणि मध्यम रिस्क टॉलरन्स असलेल्या इन्व्हेस्टरने या ईटीएफचा विचार करावा.
• कॉर्पोरेट बाँड फंड: हा फंड त्याच्या एकूण ॲसेट्सच्या किमान 80% उच्च-रेटेड कॉर्पोरेट बाँड्सना वाटप करतो. जर तुम्हाला प्रीमियम कॉर्पोरेट बाँड्स खरेदी करायचे असेल परंतु रिस्क साठी कमी सहनशीलता असेल तर हे फंड उत्तम पर्याय आहेत.
• बँकिंग आणि पीएसयू फंड: हा फंड बँक आणि पीएसयू (सार्वजनिक क्षेत्रातील उपक्रम) द्वारे जारी केलेल्या डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये त्याच्या एकूण ॲसेटपैकी किमान 808 टक्के वाटप करतो.
• गिल्ट फंड: हे फंड मॅच्युरिटीच्या श्रेणीसह शासकीय सिक्युरिटीजमध्ये त्यांच्या गुंतवणूकयोग्य कॉर्पसच्या किमान 80% वाटप करतात. या फंडसह क्रेडिट रिस्क अस्तित्वात नाही. तथापि, इंटरेस्ट रेट रिस्क महत्त्वाची आहे.
• क्रेडिट रिस्क फंड: हा फंड त्याच्या इन्व्हेस्ट करण्यायोग्य कॉर्पसच्या किमान 65% कॉर्पोरेट बाँड्सना उपलब्ध असलेल्या सर्वोत्तम पेक्षा कमी रेट असलेल्या कॉर्पोरेट बाँड्सना वाटप करतो. परिणामी, या फंडमध्ये काही क्रेडिट रिस्क आहे परंतु सर्वोत्तम-गुणवत्तेच्या बाँडपेक्षा किंचित जास्त रिटर्न प्रदान करते.
• फ्लोटर फंड: हा फंड फ्लोटिंग रेट्ससह सिक्युरिटीजसाठी त्याच्या इन्व्हेस्ट करण्यायोग्य कॉर्पसच्या किमान 65% वाटप करतो. या फंडमधून पैसे उधार घेणे धोकादायक नाही.
• ओव्हरनाईट फंड: हा फंड एका दिवसाच्या मॅच्युरिटीसह डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो. कारण खूपच कमी क्रेडिट रिस्क आणि इंटरेस्ट रेट रिस्क आहे, हे फंड अविश्वसनीयपणे सुरक्षित मानले जातात.
• अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म फंड: हा फंड तीन ते सहा महिन्यांच्या मॅकॉले टर्मसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्सला ॲसेट्स वाटप करतो.
 

डेब्ट फंडमध्ये कोण इन्व्हेस्ट करावे?

सातत्यपूर्ण उत्पन्न हवे असलेले इन्व्हेस्टर

रिस्क-विरोधी इन्व्हेस्टर, जसे की निवृत्त व्यक्ती, स्थिर इन्कम शोधतात, उच्च-गुणवत्तेच्या बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे किंवा अल्प कालावधी राखणारे डेब्ट फंड विचारात घेऊ शकतात. जर तुम्हाला नियमित उत्पन्न हवे असेल तर डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करा.

म्युच्युअल फंडमध्ये रूढिचुस्त किंवा नवीन असलेले इन्व्हेस्टर

इन्व्हेस्टर जे म्युच्युअल फंडमध्ये रूढिचुस्त किंवा नवीन आहेत आणि इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची रिस्क घेऊ इच्छित नाहीत ते बँक फिक्स्ड डिपॉझिटचा पर्याय म्हणून कॉर्पोरेट बाँड फंड किंवा डेब्ट म्युच्युअल फंडचा विचार करू शकतात. डेब्ट फंड इन्व्हेस्टमेंटमुळे लिक्विडिटी आणि विद्ड्रॉल लवचिकतेव्यतिरिक्त जास्त रिटर्न मिळण्याची अपेक्षा आहे, विशेषत: इंटरेस्ट रेट कमी होण्याच्या वातावरणात.

बेअर मार्केट दरम्यान स्टॉक खरेदी करण्याची इच्छा असलेले इन्व्हेस्टर

डेब्ट फंड आणि सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) एकत्रित केल्याने सर्वात आक्रमक स्टॉक इन्व्हेस्टरला देखील मदत होऊ शकते. शॉर्ट-टर्म फंड पार्क करू इच्छित असलेले इन्व्हेस्टर बँक डिपॉझिटमध्ये सोडण्याऐवजी लिक्विड किंवा अल्ट्रा-शॉर्ट ड्युरेशन फंडमध्ये शॉर्ट-टर्म अतिरिक्त रक्कम तैनात करू शकतात; रात्रभर किंवा लिक्विड फंड सामान्य रिटर्न कमवताना घरगुती आपत्कालीन फंड देखील ठेवू शकतात; विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेले इन्व्हेस्टर एफएमपी निवडू शकतात.

शॉर्ट-टर्म फंड पार्क करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर

बँक अकाउंटमध्ये शॉर्ट-टर्म सरप्लस ठेवण्याऐवजी, घर आणि बिझनेस त्यांना लिक्विड किंवा अल्ट्रा-शॉर्ट ड्युरेशन फंडमध्ये वापरू शकतात. अगदी घरगुती आपत्कालीन पैसेही रात्रभर किंवा लिक्विड फंडमध्ये ठेवले जाऊ शकतात आणि लहान रिटर्न निर्माण केले जाऊ शकतात. इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन सेट केलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी एफएमपी हा पर्याय आहे.
 

इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या गोष्टी

जरी डेब्ट फंड किमान धोकादायक म्युच्युअल फंडपैकी एक असले तरी, इन्व्हेस्टरने लक्षात ठेवावे की ते अद्याप इतर सर्व म्युच्युअल फंडप्रमाणेच मार्केटचे प्रॉडक्ट्स आहेत. टॉप-परफॉर्मिंग डेब्ट फंड देखील इंटरेस्ट रेट आणि क्रेडिट रिस्कच्या अधीन आहेत आणि रिटर्नची हमी दिली जाऊ शकत नाही. फंड मॅनेजरचे मार्केट इंटरेस्ट रेट्सवर किमान नियंत्रण असते, जे इंटरेस्ट रेट रिस्क निर्धारित करतात. विशेषत: लाँग-ड्युरेशन फंडसाठी अनपेक्षित रेट वाढीमुळे महिन्यांचे कॅपिटल गेन गमावले जाऊ शकतात.

डेब्ट फंडद्वारे धारण केलेल्या बाँडद्वारे प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट पेमेंट डिफॉल्टची शक्यता क्रेडिट रिस्क वाढवते. आयएल आणि एफएस डाउनग्रेडिंग आणि काही डेब्ट फंडसाठी पुढील वॅल्यू इरोजन पासून हे स्पष्ट आहे जे लिक्विड ॲसेट्स देखील क्रेडिट डिफॉल्टच्या नकारात्मक परिणामांसाठी संवेदनशील आहेत. फंडची वैशिष्ट्ये जवळून तपासून, ट्रॅक रेकॉर्डसह टॉप-परफॉर्मिंग फंड निवडून आणि रिस्क आणि रिटर्न मॅच डेब्ट फंडच्या इन्व्हेस्टिंग गोल साठी त्यांच्या अपेक्षांची खात्री करून, इन्व्हेस्टर रिस्क कमी करू शकतात.

डेब्ट फंडसाठी टॅक्सेशन

डेब्ट म्युच्युअल फंड टॅक्सेशन अशा प्रकारे आहे की डेब्ट फंड इन्व्हेस्टरला कॅपिटल गेन आणि इन्कमची शक्यता प्रदान करतात. खरेदी किंमत आणि रिडेम्पशन किंवा युनिटच्या विक्री किंमतीमधील फरक कॅपिटल गेन म्हणून ओळखला जातो.
म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्टरच्या मालकीच्या युनिटचा कालावधी कॅपिटल गेनवर टॅक्स कसा आकारला जातो हे निर्धारित करतो. रिडेम्पशन किंवा विक्रीवरील कॅपिटल गेनला शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून मानले जाते आणि जर इन्व्हेस्टर कमाल तीन वर्षांसाठी डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करत असेल तर इन्व्हेस्टरच्या योग्य इन्कम टॅक्स स्लॅब रेटवर टॅक्सच्या अधीन आहेत.