डेब्ट म्युच्युअल फंड

डेब्ट फंड कसे काम करतात?

प्रत्येक डेब्ट सिक्युरिटी कडे क्रेडिट रेटिंग आहे जे इन्व्हेस्टर्सना लोन जारीकर्ता वेळेवर प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट पेमेंट करू शकणार नाही याची खात्री करण्यास मदत करते. हाय-क्वालिटी डेब्ट प्रॉडक्ट्स ओळखण्यासाठी हे रेटिंग डेब्ट फंड मॅनेजरद्वारे वापरले जातात. उच्च रेटिंग जारीकर्त्याच्या भागावर डिफॉल्टची कमी शक्यता सूचित करते.

विविध प्रकारचे डेब्ट म्युच्युअल फंड

मॅच्युरिटी कालावधीनुसार डेब्ट फंडला खालील कॅटेगरीमध्ये वर्गीकृत केले जाऊ शकते:

• लो टर्म फंड: हा फंड सहा ते बारा महिन्यांच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• शॉर्ट ड्युरेशन फंड: हा फंड एक ते तीन वर्षाच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• मध्यम कालावधी फंड: हा फंड तीन ते चार वर्षाच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• मीडियम टू लाँग टर्म फंड: हा फंड चार ते सात वर्षांच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये ॲसेट वाटप करतो.
• लाँग ड्युरेशन फंड: हा फंड सात वर्षापेक्षा जास्त कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो.
• लिक्विड फंड: हा फंड कमाल 91-दिवसांच्या मॅच्युरिटीसह मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो. सेव्हिंग्स अकाउंटचा पर्याय म्हणून, लिक्विड फंड अनेकदा शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंटवर जास्त रिटर्न प्रदान करतात.
• मनी मार्केट फंड: या प्रकारची इन्व्हेस्टमेंट एका वर्षाच्या कमाल मॅच्युरिटीसह मनी मार्केट सिक्युरिटीजवर लक्ष केंद्रित करते. शॉर्ट-टर्म, लो-रिस्क डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी, हे फंड उत्कृष्ट फिट आहेत.
• डायनॅमिक बाँड फंड: हा फंड इंटरेस्ट रेट व्यवस्थेनुसार विविध मॅच्युरिटीजसह डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो. तीन ते पाच वर्षाच्या इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन आणि मध्यम रिस्क टॉलरन्स असलेल्या इन्व्हेस्टरनी या ईटीएफचा विचार करावा.
• कॉर्पोरेट बाँड फंड: हा फंड त्यांच्या एकूण ॲसेटच्या किमान 80% सर्वोच्च रेटिंगच्या कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये वितरित करतो. जर तुम्हाला प्रीमियम कॉर्पोरेट बाँड्स खरेदी करायचे असतील परंतु त्यांच्याकडे जोखीम कमी असेल तर हे फंड उत्कृष्ट पर्याय आहेत.
• बँकिंग आणि पीएसयू फंड: हा फंड बँक आणि पीएसयू (सार्वजनिक क्षेत्रातील उपक्रम) द्वारे जारी केलेल्या कर्ज सिक्युरिटीजमध्ये त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 808 टक्के वाटप करतो.
• गिल्ट फंड: हे फंड मॅच्युरिटीजच्या श्रेणीसह सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये त्यांच्या इन्व्हेस्टेबल कॉर्पसच्या किमान 80% वाटप करतात. या फंडसह क्रेडिट रिस्क अस्तित्वात नाही. तथापि, इंटरेस्ट रेट रिस्क मोठ्या प्रमाणात आहे.
• क्रेडिट रिस्क फंड: हा फंड सर्वोत्तम उपलब्ध पेक्षा कमी रेटिंग असलेल्या कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये किमान 65% इन्व्हेस्टेबल कॉर्पस वाटप करतो. परिणामी, या फंडमध्ये काही क्रेडिट रिस्क आहे परंतु सर्वोत्तम गुणवत्तेच्या बाँड्सपेक्षा मार्जिनल जास्त रिटर्न प्रदान करते.
• फ्लोटर फंड: हा फंड फ्लोटिंग रेट्ससह सिक्युरिटीजमध्ये त्याच्या इन्व्हेस्टेबल कॉर्पसच्या किमान 65% वाटप करतो. या फंडमधून पैसे उधार घेणे धोकादायक नाही.
• ओव्हरनाईट फंड: हा फंड एका दिवसाच्या मॅच्युरिटीसह डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करतो. खूपच कमी क्रेडिट रिस्क आणि इंटरेस्ट रेट रिस्क असल्याने, हे फंड अविश्वसनीयपणे सुरक्षित असल्याचे मानले जातात.
• अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म फंड: हा फंड तीन ते सहा महिन्यांच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये ॲसेट वाटप करतो.
 

डेब्ट फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?

सातत्यपूर्ण उत्पन्न हवे असलेले इन्व्हेस्टर

जोखीम-विरोधी इन्व्हेस्टर, जसे की निवृत्त व्यक्ती, स्थिर इन्कम शोधणे, उच्च दर्जाच्या बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करणारे किंवा अल्प कालावधी राखणारे डेब्ट फंडचा विचार करू शकतात. जर तुम्हाला नियमित उत्पन्न हवे असेल तर डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करा.

म्युच्युअल फंडमध्ये पारंपारिक किंवा नवीन असलेले इन्व्हेस्टर

जे इन्व्हेस्टर पारंपारिक किंवा म्युच्युअल फंडमध्ये नवीन आहेत आणि इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची रिस्क घेऊ इच्छित नाहीत ते बँक फिक्स्ड डिपॉझिटचा पर्याय म्हणून कॉर्पोरेट बाँड फंड किंवा डेब्ट म्युच्युअल फंडचा विचार करू शकतात. डेब्ट फंड इन्व्हेस्टमेंट लिक्विडिटी आणि विद्ड्रॉल लवचिकतेव्यतिरिक्त उच्च रिटर्न देण्याची अपेक्षा आहे, विशेषत: इंटरेस्ट रेट कमी होण्याच्या वातावरणात.

बेअर मार्केट दरम्यान स्टॉक खरेदी करण्याची इच्छा असलेले इन्व्हेस्टर

डेब्ट फंड आणि सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) एकत्रित केल्याने सर्वात आक्रमक स्टॉक इन्व्हेस्टरला देखील मदत होऊ शकते. शॉर्ट-टर्म फंड पार्क करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर बँक डिपॉझिटमध्ये सोडण्याऐवजी लिक्विड किंवा अल्ट्रा-शॉर्ट ड्युरेशन फंडमध्ये शॉर्ट-टर्म सरप्लस तैनात करू शकतात; ओव्हरनाईट किंवा लिक्विड फंड मोठ्या प्रमाणात रिटर्न कमवताना घरगुती आपत्कालीन फंड देखील ठेवू शकतात; विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेले इन्व्हेस्टर एफएमपी निवडू शकतात.

शॉर्ट-टर्म फंड इन्व्हेस्टर्सना आकर्षित करण्याची इच्छा आहे

बँक अकाउंटमध्ये शॉर्ट-टर्म सरप्लस ठेवण्याऐवजी, घरगुती आणि बिझनेस त्यांना लिक्विड किंवा अल्ट्रा-शॉर्ट ड्युरेशन फंडमध्ये वापरू शकतात. अगदी घरगुती आपत्कालीन पैसे देखील ओव्हरनाईट किंवा लिक्विड फंडमध्ये धारण केले जाऊ शकतात आणि लहान रिटर्न निर्माण करू शकतात. इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन सेट केलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी FMP हा पर्याय आहे.
 

गुंतवणूक करण्यापूर्वी विचारात घेण्याची गोष्टी

जरी डेब्ट फंड हे कमीतकमी धोकादायक म्युच्युअल फंड असले तरीही, इन्व्हेस्टरना लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की ते अद्याप इतर सर्व म्युच्युअल फंडप्रमाणेच मार्केटचे प्रॉडक्ट्स आहेत. टॉप-परफॉर्मिंग डेब्ट फंड देखील इंटरेस्ट रेट आणि क्रेडिट रिस्कच्या अधीन आहेत आणि रिटर्नची हमी दिली जाऊ शकत नाही. फंड मॅनेजरचे मार्केट इंटरेस्ट रेट्सवर किमान नियंत्रण असते, जे इंटरेस्ट रेट रिस्क निर्धारित करतात. अनपेक्षित रेट वाढीमुळे महिन्यांचे कॅपिटल लाभ गमावले जाऊ शकते, विशेषत: दीर्घकालीन फंडसाठी.

डेब्ट फंडद्वारे धारण केलेल्या बाँड्सद्वारे प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट पेमेंट डिफॉल्टची संभाव्यता क्रेडिट रिस्क वाढवते. हे आयएल अँड एफएस डाउनग्रेडिंग आणि काही डेब्ट फंडसाठी मूल्य कमी करण्यापासून स्पष्ट आहे जे अगदी लिक्विड ॲसेट्सही क्रेडिट डिफॉल्टच्या नकारात्मक परिणामांना संवेदनशील असतात. फंडच्या वैशिष्ट्यांची बारकाईने तपासणी करून, ट्रॅक रेकॉर्डसह टॉप-परफॉर्मिंग फंड निवडणे आणि रिस्क आणि रिटर्न मॅच डेब्ट फंडच्या इन्व्हेस्टिंग गोलची त्यांच्या अपेक्षा सुनिश्चित करणे, इन्व्हेस्टर रिस्क कमी करू शकतात.

डेब्ट फंडसाठी टॅक्सेशन

डेब्ट म्युच्युअल फंड टॅक्सेशन अशा प्रकारे आहे की डेब्ट फंड इन्व्हेस्टर्सना कॅपिटल लाभ आणि इन्कमची शक्यता प्रदान करतात. खरेदी किंमत आणि रिडेम्पशन किंवा युनिटच्या विक्री किंमतीमधील फरक कॅपिटल गेन म्हणून ओळखला जातो.
इन्व्हेस्टरच्या कालावधीत म्युच्युअल फंडमध्ये युनिट्सचा मालकी असतो ज्यावर कॅपिटल लाभावर टॅक्स कसा आकारला जातो हे निर्धारित केले जाते. रिडेम्पशन किंवा विक्रीवरील कॅपिटल लाभ शॉर्ट-टर्म कॅपिटल लाभ म्हणून विचारात घेतले जातात आणि जर इन्व्हेस्टर कमाल तीन वर्षांसाठी डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करत असेल तर इन्व्हेस्टरच्या योग्य इन्कम टॅक्स स्लॅब रेटवर टॅक्सच्या अधीन आहेत.