इक्विटी रेशिओचे डेब्ट म्हणजे काय?

डेट-टू-इक्विटी रेशिओ म्हणजे काय?

डेब्ट-टू-इक्विटी (डी/ई) रेशिओ हा एक फायनान्शियल रेशिओ आहे जो दर्शवितो की कंपनी त्याच्या स्वत:च्या इक्विटीच्या तुलनेत कर्जावर किती अवलंबून असते. हे इन्व्हेस्टर आणि लेंडरना कंपनीच्या रिस्क लेव्हलचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओसाठी फॉर्म्युला

डेट-टू-इक्विटी रेशिओ = एकूण कर्ज / शेअरहोल्डर्स इक्विटी

कुठे:

• एकूण दायित्व (कर्ज) = कंपनीचे दीर्घकालीन आणि अल्पकालीन कर्ज.
• शेअरहोल्डर्स इक्विटी = कंपनीची एकूण ॲसेट्स वजा एकूण दायित्व.

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ कॅल्क्युलेशनचे उदाहरण

समजा ABC लि. कडे आहे:

• एकूण कर्ज: ₹50 कोटी
• एकूण शेअरहोल्डर्स इक्विटी: ₹ 100 कोटी

नंतर,

D/इरेशन = ₹100 कोटी/₹50 कोटी = 0.5

याचा अर्थ असा की ABC लि. कडे इक्विटीच्या प्रत्येक ₹1 साठी ₹0.50 डेब्ट आहे.
 

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ महत्त्वाचा का आहे?

बिझनेस आणि इन्व्हेस्टरसाठी डी/ई रेशिओ महत्त्वाचा आहे कारण ते मदत करते:

1. आर्थिक स्थिरतेचे मूल्यांकन
उच्च डी/ई रेशिओ असलेली कंपनी कर्ज घेतलेल्या फंडवर अधिक अवलंबून असते, ज्यामुळे ते जोखमीचे बनते. कमी रेशिओ कमी कर्ज भारासह मजबूत आर्थिक स्थिती दर्शविते.

2. रिस्क समजून घेणे
उच्च डी/ई रेशिओ म्हणजे जास्त फायनान्शियल रिस्क, कारण कंपनीने अधिक कर्ज परतफेड करणे आवश्यक आहे. आर्थिक संकट टाळण्यासाठी इन्व्हेस्टर संतुलित गुणोत्तर असलेल्या कंपन्यांना प्राधान्य देतात.

3. क्रेडिट पात्रतेचे मूल्यांकन
लोन देण्यापूर्वी बँक आणि फायनान्शियल संस्था डी/ई रेशिओचे विश्लेषण करतात. उच्च गुणोत्तर असलेली कंपनी अनुकूल इंटरेस्ट रेट्सवर फंडिंग सुरक्षित करण्यासाठी संघर्ष करू शकते.

4. कंपन्यांची तुलना
इन्व्हेस्टर समान इंडस्ट्रीतील कंपन्यांची तुलना करण्यासाठी डी/ई रेशिओचा वापर करतात. रिअल इस्टेट आणि पायाभूत सुविधांसारख्या कॅपिटल-इंटेन्सिव्ह इंडस्ट्रीजमध्ये सामान्यपणे सर्व्हिस-आधारित कंपन्यांपेक्षा जास्त रेशिओ असतात.
 

आदर्श डेट-टू-इक्विटी रेशिओ म्हणजे काय?

आदर्श डी/ई गुणोत्तर उद्योगानुसार बदलते. तथापि, सामान्य मार्गदर्शक तत्त्वांमध्ये समाविष्ट आहे:

• 0.5 ते 1.5 - बहुतांश उद्योगांसाठी सुरक्षित मानले जाते.
• 2.0 पेक्षा अधिक - उच्च कर्ज दर्शविते, जे जोखमीचे असू शकते.
• 0.5 पेक्षा कमी - सूचविते की कंपनी खूपच रूढिचुस्त आहे आणि कदाचित विकासाच्या संधींचा लाभ घेऊ शकत नाही.

उद्योग-निहाय D/E रेशिओ बेंचमार्क

इन्व्हेस्टरने विविध उद्योगांऐवजी समान क्षेत्रातील डी/ई रेशिओची तुलना करावी.

हाय वर्सिज लो डेट-टू-इक्विटी रेशिओ: फायदे आणि तोटे

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टमेंटवर कसा परिणाम करतो?

स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टरसाठी, स्टॉक निवडताना D/E रेशिओ हा एक प्रमुख मेट्रिक आहे. गुंतवणूक निर्णयांवर कसा परिणाम होतो हे येथे दिले आहे:

1. हाय डी/ई रेशिओ स्टॉक्स - रिस्की परंतु हाय रिटर्न

• उच्च डी/ई गुणोत्तर असलेल्या कंपन्या अनेकदा विस्तार करण्यासाठी अधिक कर्ज घेतात.
• हे स्टॉक जास्त रिटर्न प्रदान करू शकतात परंतु आर्थिक मंदी दरम्यान जोखमीचे आहेत.

उदाहरण: एल अँड टी किंवा अदानी ग्रुप सारख्या पायाभूत सुविधा आणि कॅपिटल-इंटेन्सिव्ह कंपन्या.

2. कमी डी/ई रेशिओ स्टॉक - सुरक्षित परंतु धीमी वाढ

• कमी D/E रेशिओ असलेल्या कंपन्या कर्ज घेण्यावर कमी अवलंबून असतात, स्थिर कमाई सुनिश्चित करतात.
• हे स्टॉक कमी अस्थिर आहेत, ज्यामुळे त्यांना कन्झर्व्हेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंट बनते.

उदाहरण: इन्फोसिस किंवा हिंदुस्तान युनिलिव्हर सारख्या आयटी आणि एफएमसीजी कंपन्या.
टिप: इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या रिस्क क्षमतेवर आधारित उच्च आणि कमी डी/ई रेशिओ स्टॉकसह त्यांचे पोर्टफोलिओ बॅलन्स करणे आवश्यक आहे.
 

कंपन्या डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ कसा सुधारू शकतात?

कंपन्या त्यांचे D/E रेशिओ याद्वारे सुधारू शकतात:

1. कर्ज कमी करणे: आर्थिक भार कमी करण्यासाठी विद्यमान लोन भरणे.
2. इक्विटी वाढवणे: नवीन शेअर्स जारी करणे किंवा नफा पुन्हा इन्व्हेस्ट करणे.
3. कॅश फ्लो कार्यक्षमतेने मॅनेज करणे: महसूल अतिरिक्त कर्ज न घेता खर्च कव्हर करते याची खात्री करणे.
4. डेब्ट इक्विटीमध्ये कन्व्हर्ट करणे: शेअर्स जारी करून रिस्ट्रक्चरिंग लोन.

बॅलन्स्ड डी/ई रेशिओ इन्व्हेस्टरला आकर्षित करते आणि बिझनेसची स्थिरता सुधारते.
 

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ वर्सिज. अन्य फायनान्शियल रेशिओ

इन्व्हेस्टरने संपूर्ण फायनान्शियल मूल्यांकनासाठी डी/ई रेशिओसह एकाधिक रेशिओचे विश्लेषण करावे.

निष्कर्ष

डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ (डी/ई रेशिओ) हा एक महत्त्वाचा फायनान्शियल मेट्रिक आहे जो इन्व्हेस्टरला कंपनीच्या फायनान्शियल हेल्थचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतो. मध्यम रेशिओ स्थिरता दर्शवित असताना, उच्च रेशिओ फायनान्शियल रिस्कला सिग्नल करू शकतो.

इन्व्हेस्टरसाठी, हा रेशिओ समजून घेणे चांगले स्टॉक निवड आणि रिस्क मॅनेजमेंट सुनिश्चित करते. बॅलन्स्ड डी/ई रेशिओ असलेल्या कंपन्या अधिक इन्व्हेस्टरला आकर्षित करतात आणि क्रेडिटचा सहज ॲक्सेस मिळवतात.

इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, नेहमीच समान इंडस्ट्रीमध्ये डी/ई रेशिओची तुलना करा, इतर फायनान्शियल इंडिकेटरचे विश्लेषण करा आणि कंपनीच्या दीर्घकालीन वाढीच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करा. चांगल्या माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णयामुळे चांगले रिटर्न आणि कमी रिस्क होते.