स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह म्हणजे काय?

परिचय

डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये संधी उपलब्ध आहेत. तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट पॅटर्न आणि कॅपिटलशिवाय मोठे लाभ मिळविण्यासाठी डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता. तथापि, इक्विटी कॅश प्रमाणेच, डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग अत्यंत तांत्रिक आहे आणि महत्त्वाचे नफा करण्यासाठी योग्य ज्ञान महत्त्वाचे आहे. हा लेख डेरिव्हेटिव्ह स्वॅप्स आणि भारतीय डेरिव्हेटिव्ह एक्सचेंजद्वारे तुम्ही इन्व्हेस्ट करू शकणाऱ्या स्वॅप्सचे प्रकार स्पष्ट करतो.

स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह म्हणजे काय?

स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह 1980 च्या अंतिम तारखेत भारतीय बाजारात आले परंतु त्यांच्या साधेपणा आणि रिटर्नमुळे त्वरित प्रामुख्यता मिळाली. खरं तर, स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह हे भारतीय भांडवली बाजारातील सर्वात सामान्यपणे व्यापार केलेले आर्थिक करार आहेत. 

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्सप्रमाणेच, स्वॅप काँट्रॅक्ट्स दोन पार्टी ओव्हर-द-काउंटर (OTC) दरम्यान होतात. हे दोन पक्षांना एखाद्या आर्थिक करारात प्रवेश करण्यास सक्षम करते ज्याद्वारे ते त्यांचे दायित्व किंवा रोख प्रवाह विनिमय करू शकतात. स्वॅप काँट्रॅक्ट्सद्वारे, पार्टी दुसऱ्या पक्षाकडून काही पैसे प्राप्त करण्यासाठी काही पैसे देण्याचे वचन देते. स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह चे मूलभूत परिसर म्हणजे बाँड्स किंवा लोन्स सारख्या राष्ट्रीय मुख्य रक्कम. 

स्वॅप काँट्रॅक्टमध्ये सामान्यपणे स्वॅप स्टार्ट आणि समाप्ती तारीख, नाममात्र रक्कम, पेमेंट फ्रिक्वेन्सी, मार्जिन किंवा इंटरेस्ट रेट आणि संदर्भाचा इंडेक्स यासारख्या गोष्टी समाविष्ट असतात. 

फ्यूचर्स/ऑप्शन्स आणि स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह मधील फरक काय आहे?

फ्यूचर्स/ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट तुम्हाला भविष्यातील तारखेला पूर्व-निर्धारित किंमतीमध्ये अंतर्निहित ॲसेट खरेदी किंवा विक्री करण्यास सक्षम करते. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सना अंतर्निहित ॲसेट मधून त्यांचे मूल्य मिळत असल्याने, त्याला डेरिव्हेटिव्ह म्हणून ओळखले जाते. फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स हे स्टॉक किंवा कमोडिटी एक्सचेंजद्वारे ट्रेड केलेले प्रमाणित काँट्रॅक्ट्स आहेत, जसे की राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई), मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (एमसीएक्स) आणि त्यासारखे. 

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्सप्रमाणेच, स्टॉक एक्सचेंजद्वारे स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह ट्रेड केले जात नाहीत. त्याऐवजी, ते ओव्हर-द-काउंटर (ओटीसी) साधने आहेत. स्वॅप काँट्रॅक्टमध्ये प्रवेश करण्यासाठी, दोन पार्टी (ए.के.ए. काउंटरपार्टी) भेट आणि ट्रेड सिक्युरिटीज करण्याचा निर्णय. NSE, MCX इ. सारख्या स्टॉक एक्सचेंजद्वारे ट्रान्झॅक्शन नियंत्रित किंवा निरीक्षित केले जात नाही. स्वॅप काँट्रॅक्ट्स कोणत्याही भौतिक लोकेशनशिवाय विकेंद्रित डीलर नेटवर्क्सद्वारे हात बदलतात. सामान्यपणे, स्वॅप डेरिव्हेटिव्ह मधील काउंटरपार्टी हे फायनान्शियल संस्था आणि मोठ्या कंपन्या आहेत, व्यक्ती नाहीत. कारण काउंटरपार्टी डिफॉल्टची जोखीम नेहमीच स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह मध्ये जास्त असते. 

स्वॅप्सचे सर्वात सामान्य प्रकार कोणते आहेत?

खालील सर्वात लोकप्रिय प्रकारचे स्वॅप्स तुम्ही भारतीय कॅपिटल मार्केट मध्ये ट्रेड करू शकता:

1. इंटरेस्ट रेट स्वॅप

इंटरेस्ट रेट किंवा प्लेन व्हॅनिला स्वॅप काँट्रॅक्ट्समध्ये, काउंटरपार्टी इंटरेस्ट रेट जोखीमांपासून संरक्षण करण्यासाठी त्यांचे रोख प्रवाह बदलतात. ते याचा वापर नफा आणि संतुलित करण्यासाठी करू शकतात. रोख प्रवाह दोन्ही पक्षांनी मान्य केलेल्या राष्ट्रीय मुख्य रकमेवर अवलंबून असतात. परंतु, रक्कम सुरुवातीला बदलली जात नाही. इंटरेस्ट रेट स्वॅप्स हे भारतीय कॅपिटल मार्केटमधील सर्वात सामान्यपणे ट्रेडेड स्वॅप्स आहेत. 

2. कमोडिटी स्वॅप्स

कमोडिटी स्वॅप काँट्रॅक्टमध्ये दोन घटक आहेत- फ्लोटिंग लेग आणि फिक्स्ड लेग. याद्वारे, काउंटरपार्टी फ्लोटिंग कमोडिटी एक्सचेंज करतात. फ्लोटिंग लेग अंतर्निहित कमोडिटीच्या बाजार किंमतीशी लिंक केलेली आहे, तर फिक्स्ड लेग म्हणजे कमोडिटीच्या उत्पादकाद्वारे ऑफर केलेला फ्लोटिंग रेट. क्रूड ऑईल हे जगातील सर्वात सामान्य व्यापार कमोडिटी स्वॅप आहे.

3. करन्सी स्वॅप

करन्सी स्वॅप काँट्रॅक्टद्वारे, काउंटरपार्टी मुद्दल आणि कर्जावरील व्याज विनिमय करतात. करन्सी स्वॅप सामान्यपणे विविध चलनांमध्ये नामांकित केला जातो. करन्सी स्वॅप्स हे एक क्लासिक हेजिंग साधन आहे आणि इन्व्हेस्टर करन्सी एक्स्चेंज रेट्समधील चढउतारांपासून त्यांचे भांडवल संरक्षित करण्यासाठी याचा वापर करतात.

तज्ज्ञांसाठी स्वॅप्स असताना, फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स कोणासाठीही आहेत

या लेखातून जाण्यानंतर, तुम्ही समजले पाहिजे की स्वॅप्स डेरिव्हेटिव्ह खूपच लोकप्रिय आहेत, तरीही ते फ्यूचर्स आणि ऑप्शन म्हणून रिटेल इन्व्हेस्टर्ससाठी उदारपणे उपलब्ध नाहीत. 5paisa तुम्हाला कॅपिटल मार्केटमध्ये योग्य सुरुवात देण्यासाठी मोफत डिमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंट प्रदान करते. अतुलनीय सुविधा आणि रिअल-टाइम किंमतीच्या कोट्सचा अनुभव घेण्यासाठी आत्ताच अकाउंट उघडा.