म्युच्युअल फंडमध्ये एयूएम म्हणजे काय

परिचय

वित्तीय संस्थेकडे त्यांच्या ग्राहकांच्या वतीने असलेले किंवा व्यवस्थापित केलेले सिक्युरिटीजचे एकूण बाजार मूल्य संस्थेची मालमत्ता म्हणून (एयूएम) संदर्भित असते.

उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंडच्या प्रकरणात इक्विटी आणि बाँड्सचा समावेश असलेल्या वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ व्यतिरिक्त मोठ्या प्रमाणात कॅश रिझर्व्ह राखते. चला सांगूया की म्युच्युअल फंडच्या पोर्टफोलिओमध्ये कॅशमध्ये ₹2,000,000, सरकारी बाँड्समध्ये ₹4,500,000, कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये ₹1,500,000 आणि स्टॉकमध्ये 2,000,000 समाविष्ट आहे. पोर्टफोलिओचे एकूण मूल्य 8,000,000 असेल. याला ₹ 2,000,000 कॅशमध्ये भरल्यास, आम्हाला ₹ 10,000,000 एयूएम मिळेल.

म्युच्युअल फंडमधील एयूएम हे फंड किंवा फंडाच्या कुटुंबाने, व्हेंचर कॅपिटल फर्म, ब्रोकरेज फर्म किंवा रजिस्टर्ड इन्व्हेस्टमेंट सल्लागार किंवा पोर्टफोलिओ मॅनेजरद्वारे मॅनेज केलेल्या सर्व इन्व्हेस्टमेंटचे एकूण मार्केट मूल्य दर्शविते.

म्युच्युअल फंडमध्ये एयूएम म्हणजे काय?

मॅनेजमेंट अंतर्गत मालमत्ता म्युच्युअल फंड कंपनी त्यांच्या ग्राहक/गुंतवणूकदारांच्या वतीने व्यवस्थापित करणाऱ्या पैशांचा संदर्भ घेते. जर इन्व्हेस्टरने म्युच्युअल फंड मध्ये ₹1,00,000 ठेवले असेल, तर पैशांचा एकूण एयूएमचा भाग फंडसाठी विचार केला जातो. यानंतर, फंड मॅनेजर इन्व्हेस्ट केलेल्या सर्व पैशांचा वापर करून फंड इन्व्हेस्टमेंटच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशानुसार शेअर्स खरेदी आणि विक्री करू शकतील, ज्यामुळे कॅपिटल वाढ होईल.

बहुतांश परिस्थितीत, म्युच्युअल फंडमधील एयूएम त्याचे एकूण यश दर्शविते. मजबूत परफॉर्मन्स म्हणजे मॅनेजमेंट अंतर्गत अधिक मालमत्ता, परंतु इन्व्हेस्टरनी केवळ या इंडिकेटरवर अवलंबून नसावे.

जेव्हा एयूएम मोठा असेल, तेव्हा फंड मॅनेजर अधिक आव्हानात्मक प्रवेश आणि निर्णय घेऊ शकतो. फंड व्यवस्थापन शुल्क हे सामान्यपणे एकूण मालमत्तेचे प्रमाण असते. एयूएम नियमितपणे बदलते, ज्यामध्ये फंड हाऊस इन्व्हेस्ट करतात अशा संस्थांकडून संसाधनांचे इन्फ्लक्स आणि ईबीबी दर्शविते. अधिक मालमत्ता फंड अधिक लिक्विड बनवतात.

विविध फंडमध्ये एयूएमचे महत्त्व

इक्विटी फंड

मॅनेजमेंट अंतर्गत मालमत्तेची रक्कम रिटर्नच्या सातत्यपूर्णतेपेक्षा कमी आवश्यक आहे आणि फंड हाऊस इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशाचे पालन करणाऱ्या पदवीपेक्षा कमी आहे. इक्विटी फंडचे यश त्याच्या आकार किंवा लोकप्रियतेच्या स्तराद्वारे निर्धारित केले जात नाही, परंतु चांगले रिटर्न निरंतरपणे निर्माण करण्यासाठी ॲसेट मॅनेजरच्या क्षमतेद्वारे निर्धारित केले जाते.

डेब्ट फंड

जर तुम्हाला डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यात इच्छुक असेल तर AUM हे विचारात घेण्यासाठी एक आवश्यक घटक आहे. अधिक कॅश उपलब्ध असलेल्या डेब्ट फंड मध्ये, फिक्स्ड फंडचे खर्च अधिक इन्व्हेस्टरमध्ये वितरित केले जाऊ शकतात. याचा परिणाम म्हणून, प्रत्येक व्यक्तीला लागू होणारा खर्चाचा रेशिओ कमी केला जाऊ शकतो, ज्यामुळे अंतिमतः फंड रिटर्न जास्त होतो.

लार्ज, मध्यम आणि स्मॉल-कॅप फंडमध्ये एयूएमचे महत्त्व

लार्ज-कॅप फंड

गुंतवणूकदारांसाठी तुलनात्मकरित्या महत्त्वपूर्ण लार्ज-कॅप फंड उपलब्ध आहेत. लार्ज-कॅप फंड केवळ 100 कंपन्यांना कव्हर करतात, तरीही त्यांच्याकडे कव्हर करणाऱ्या 100 व्यवसायांमध्ये लक्षणीय रक्कम असते. याचा थेट परिणाम म्हणून, लार्ज-कॅप फंड महत्त्वाचा AUM मॅनेज करू शकतो.

मिड-कॅप फंड

लार्ज-कॅप फंडच्या तुलनेत, मिड-कॅप फंड ची एयूएम क्षमता लक्षणीयरित्या कमी असते. मिडकॅप कंपन्या अनेकदा त्यांच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 101 ते 250 श्रेणीमध्ये येतात.

स्मॉल-कॅप फंड

स्मॉल-कॅप फंड कडे दिलेल्या वेळेच्या पलीकडे रोख प्रवाह प्रतिबंधित करण्याची प्रवृत्ती आहे. जेव्हा मार्केट अस्थिर असेल, तेव्हा फंडमध्ये त्याचे शेअर्स ट्रेड करण्यास कठीण वेळ असू शकतो जर कंपनीमध्ये महत्त्वपूर्ण भागधारक बनला तर. यामुळे, स्मॉल-कॅप फंड एका वेळी एक मोठी इन्व्हेस्टमेंट करण्याऐवजी एसआयपीद्वारे इन्व्हेस्टमेंट करण्यास अनुकूल आहे.
 

म्युच्युअल फंड शुल्कावर एयूएमचा कोणत्या प्रकारचा परिणाम आहे?

प्रत्येक म्युच्युअल फंड कंपनीने त्याच्या सेवांसाठी आकारला जाणारा खर्च सामान्यपणे खर्चाचा रेशिओ म्हणून संदर्भित केला जातो. व्यवस्थापन शुल्क तसेच कार्यात्मक खर्च खर्चाच्या रेशिओमध्ये समाविष्ट केले आहेत. हे फंडच्या एकूण रकमेवर अवलंबून आहे. एयूएम हा एक महत्त्वाचा घटक आहे जो म्युच्युअल फंडशी संबंधित मॅनेजमेंट फीच्या एकूण गणनेमध्ये भूमिका बजावतो. खर्चाचा रेशिओ किंवा म्युच्युअल फंडच्या फीची AUM टक्केवारी म्हणून गणना केली जाते, तर मोठ्या AUM सह म्युच्युअल फंडमध्ये जास्त खर्च असेल, तर छोट्या AUM सह म्युच्युअल फंडमध्ये कमी फी असेल.

भारतीय सिक्युरिटीज आणि एक्स्चेंज बोर्डने म्युच्युअल फंडसाठी कमाल अनुमतीयोग्य खर्चाचा रेशिओ स्थापित केला आहे आणि हे मॅनेजमेंट (एयूएम) अंतर्गत मालमत्तेच्या रकमेवर आधारित आहे. 

म्युच्युअल फंडमधील एयूएमची गणना कशी केली जाते?

म्युच्युअल फंडमध्ये ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) चे एकूण मूल्य हे फायनान्शियल संस्थेच्या आकाराचे मापन तसेच यशाचे महत्त्वपूर्ण परफॉर्मन्स इंडिकेटर आहे. हे तथ्यामुळे असते की मोठ्या एयूएम नेहमी व्यवस्थापन शुल्काच्या स्वरूपात मोठ्या महसूलात अनुवाद करते. यामुळे, वित्तीय संस्था त्यांच्या एयूएमच्या मूल्याचा पाहण्याद्वारे आणि त्यांच्या स्पर्धकांशी तसेच त्यांच्या स्वत:च्या मागील कामगिरीशी तुलना करून व्यवसायाच्या ट्रेंडचे मूल्यांकन करतात.

निधी प्रदाता व्यवस्थापनाच्या अंतर्गत मालमत्तेच्या मूल्याचा अंदाज घेण्यासाठी अनेक पद्धतींचा वापर करतात. जेव्हा फंड सातत्याने उच्च लेव्हलचे नफा प्राप्त करतो, तेव्हा त्याच्या एकूण होल्डिंग्सचे मूल्य हळूहळू वाढेल. मॅनेजमेंट अंतर्गत (एयूएम) मोठी मालमत्ता ही अतिरिक्त गुंतवणूकदार आणि मालमत्ता आकर्षित करणाऱ्या यशस्वी प्रयत्नांचा परिणाम असू शकते.

तुम्ही संस्था किंवा गुंतवणूकदाराला विचारत आहात की व्यवस्थापन अंतर्गत मालमत्तेची गणना करणे थोडेसे वेगळे दिसू शकते. त्यांच्या संगणनामध्ये, काही बँकमध्ये ठेवी आणि रोख रकमेव्यतिरिक्त म्युच्युअल फंड समाविष्ट केले जाऊ शकतात. इतर संस्था विवेकपूर्ण व्यवस्थापनाच्या अधीन असलेल्या निधी आणि संस्थेकडे क्लायंटच्या वतीने व्यापार करण्याची क्षमता असते हे लक्षात घेतात.

AUM आणि मार्केट हालचाली

मार्केटमधील बदल नियंत्रणाधीन असलेल्या मालमत्तेवर मोठ्या प्रमाणात परिणाम करतात. जेव्हा फंडमध्ये सकारात्मक कमाई असते, तेव्हा त्याची एकूण मालमत्ता वाढेल, परंतु जेव्हा त्याची नकारात्मक कमाई असेल, तेव्हा त्या मालमत्ता कमी होतील. मार्केटची वर्तमान स्थिती म्युच्युअल फंडद्वारे व्यवस्थापित केलेल्या मालमत्तेच्या एकूण मूल्यावर परिणाम करते. मार्केट वाढत असताना रिटर्न जास्त असेल, परंतु मार्केट पडत असताना ते कमी असतील. जेव्हा मार्केट पडत असेल, तेव्हा त्यामुळे नुकसान होईल. मालमत्तेचे मूल्य वाढते आणि बाजाराच्या चढ-उतारांसह कमी होते. मालमत्तेच्या मूल्यातील बदल व्यवस्थापन कंपन्यांद्वारे व्यवस्थापित केलेल्या मालमत्तेच्या रकमेत बदल म्हणून पुनर्विचारात घेतला जातो. म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी शुल्क देखील सेट करते. बहुतांश प्रकरणांमध्ये, कमी मूल्यांशी संबंधित कमी खर्च.

उदाहरणार्थ, 20 गुंतवणूकदारांनी म्युच्युअल फंड योजनेमध्ये एकूण ₹50,000 योगदान दिले आहे. म्युच्युअल फंड प्रोग्राममध्ये सहभागी होण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंटवरील रिटर्न 12% आहे. या परिस्थितीत, म्युच्युअल फंड प्रोग्रामसाठी व्यवस्थापित केले जात असलेली मालमत्ता ₹56,000 असेल.
दुसऱ्या बाजूला, म्युच्युअल फंड प्लॅनद्वारे कमवलेल्या रिटर्नचा रेट 1% आहे. म्युच्युअल फंड प्लॅनसाठी एयूएम म्हणून ₹50,500 ची रक्कम वापरली जाईल.

नटशेलमध्ये

AUM हा एक उत्कृष्ट साधन आहे जो फंडच्या यश आणि लोकप्रियतेची पातळी करण्यासाठी वापरला जाऊ शकतो. जर या डाटाची तुलना करणे कठीण वाटत असेल तर तुम्ही नेहमीच 5Paisa वर इन्व्हेस्ट करू शकता. आम्ही विविध प्रकारच्या गुंतवणूकीच्या मागणी पूर्ण करण्यासाठी सर्वोत्तम कामगिरी करणारे पोर्टफोलिओ निवडले आहेत.