डिव्हिडंड यील्ड म्हणजे काय

स्टॉकमध्ये डिव्हिडंड उत्पन्न म्हणजे काय: डिव्हिडंड उत्पन्न समजून घेणे

डिव्हिडंड यील्ड हा रेशिओ आहे जो स्टॉक, म्युच्युअल फंड किंवा एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या प्रत्येक डॉलरसाठी प्रत्येक वर्षी डिव्हिडंड पेआऊटमध्ये किती उत्पन्न कमवते हे दर्शवितो.

वेगाने वाढणारी, तुलनेने लहान व्यवसायांकडे समान उद्योगांमध्ये अधिक स्थापित व्यवसायांपेक्षा कमी सरासरी डिव्हिडंड देयके असू शकतात. सामान्यपणे सांगायचे तर, हळूहळू विस्तारणाऱ्या स्थापित व्यवसायांसाठी डिव्हिडंड उत्पन्न सर्वाधिक आहे. सर्वाधिक सरासरी उत्पन्न देणारे संपूर्ण क्षेत्र हे ग्राहक गैर-चक्रीय फर्म आहेत जे उपयोगिता किंवा प्रमुख वस्तूंची विक्री करतात. तंत्रज्ञान क्षेत्र हे समान नियमनाच्या अधीन आहे जे परिपक्व कॉर्पोरेशन्सना लागू होते, तथापि तंत्रज्ञान स्टॉकमधील लाभांश उत्पन्न सरासरीपेक्षा कमी आहे.
 

डिव्हिडंड उत्पन्न कॅल्क्युलेट करणे

डिव्हिडंड उत्पन्नासाठी फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे:

डिव्हिडंड उत्पन्न = प्रति शेअर किंमत / प्रति शेअर वार्षिक डिव्हिडंड

मागील वर्षाच्या फायनान्शियल रिपोर्टवर आधारित डिव्हिडंड उत्पन्न कॅल्क्युलेट करू शकतात. कंपनीने त्याचा वार्षिक रिपोर्ट जारी केल्यानंतर पहिल्या काही महिन्यांमध्ये हे रिपोर्ट स्वीकार्य आहेत. तथापि, वार्षिक अहवालापासून जास्त काळ राहिला आहे, डाटा इन्व्हेस्टरसाठी कमी संबंधित आहे. वैकल्पिकरित्या, इन्व्हेस्टर शेवटच्या चार तिमाहीत डिव्हिडंड जोडू शकतात, जे 12 महिन्यांच्या डिव्हिडंड डाटाच्या ट्रेलिंग कॅप्चर करते. ट्रेलिंग डिव्हिडंड नंबर स्वीकार्य आहे, परंतु जर डिव्हिडंड अलीकडेच कपात किंवा वाढविण्यात आला असेल तर ते उत्पन्न खूप जास्त किंवा कमी करू शकते.

डिव्हिडंड तिमाही भरल्यामुळे, अनेक इन्व्हेस्टर मागील तिमाही डिव्हिडंड घेतील, ते चारने गुणाकार करतील आणि उत्पन्नाच्या गणनेसाठी वार्षिक डिव्हिडंड म्हणून प्रॉडक्टचा वापर करतील. हा दृष्टीकोन डिव्हिडंडमध्ये अलीकडील कोणतेही बदल दर्शवेल, परंतु सर्व कंपन्या समान तिमाही डिव्हिडंड देत नाहीत.

काही कंपन्या तिमाहीपेक्षा वारंवार डिव्हिडंड देखील देतात. मासिक डिव्हिडंडमुळे डिव्हिडंड उत्पन्न कॅल्क्युलेशन कमी होऊ शकते. डिव्हिडंड उत्पन्न कॅल्क्युलेट करताना, इन्व्हेस्टरने कोणती पद्धत सर्वात अचूक परिणाम देईल हे ठरवण्यासाठी डिव्हिडंड पेमेंटचा रेकॉर्ड पाहावा.
 

डिव्हिडंड उत्पन्नाचे उदाहरण 

समजा कंपनी A चा स्टॉक ₹20 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे आणि त्याच्या शेअरहोल्डर्सना प्रति शेअर ₹1 चे वार्षिक डिव्हिडंड देते. समजा कंपनी B चे स्टॉक ₹40 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे आणि प्रति शेअर ₹1 वार्षिक डिव्हिडंड देते.

याचा अर्थ असा की कंपनी A चे डिव्हिडंड उत्पन्न 5% (₹ 1 / ₹ 20) आहे, तर कंपनी B चे डिव्हिडंड उत्पन्न केवळ 2.5% (₹ 1 / ₹ 40) आहे. इतर सर्व घटक समान असल्याचे गृहीत धरून, इन्व्हेस्टर त्यांच्या उत्पन्नाला पूरक करण्यासाठी त्यांच्या पोर्टफोलिओचा वापर करू इच्छित असल्यास कंपनी A ला दुहेरी डिव्हिडंड उत्पन्नाचा विचार करून कंपनी B पेक्षा अधिक प्राधान्य देईल.
 

डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ

डीपीआर कॅल्क्युलेट करण्यासाठी खालील फॉर्म्युलाचा वापर केला जाऊ शकतो:
1. एकूण (डीपीआर) / निव्वळ उत्पन्न भरलेले डिव्हिडंड

2. DPR = 1-रिटेन्शन रेशिओ (डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओच्या उलट, रिटेन्शन रेशिओ हे बिझनेसद्वारे धारण केलेल्या निव्वळ उत्पन्नाचा भाग टिकवून ठेवलेली कमाई म्हणून दर्शविते).

3. प्रति शेअर कमी कमाई प्रति शेअर डिव्हिडंड डीपीआर समान आहे.

डिव्हिडंड पे-आऊट रेशिओ उदाहरण:

वर्षासाठी, कंपनीने 20,000 चे निव्वळ उत्पन्न घोषित केले आहे. कंपनीने त्याच कालावधीदरम्यान त्यांच्या स्टॉकहोल्डर्सना डिव्हिडंडमध्ये 5,000 घोषित केले आणि वितरित केले. डीपीआरची गणना कशी केली जाते:
₹ 5,000 / ₹ 20,000 = 25% डीपीआर आहे.

परिणामी, 25% डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ दर्शविते की कंपनी ए त्याच्या निव्वळ उत्पन्नाच्या 25% शेअरहोल्डर्सना वितरित करते. टिकवून ठेवलेली कमाई ही निव्वळ उत्पन्नाच्या 75% आहे जी बिझनेस विस्तारासाठी टिकवून ठेवते.
 

कोणत्या उद्योगांमध्ये गुंतवणूकदारांसाठी सर्वोत्तम डिव्हिडंड यील्ड ऑफर केले जाते?

विविध उद्योग त्यांच्या बिझनेस मॉडेल्स आणि कॅश फ्लो अंदाजानुसार विविध लेव्हलच्या डिव्हिडंड उत्पन्नाची ऑफर करतात. विश्वसनीय रिटर्न शोधणारे इन्व्हेस्टर अनेकदा उच्च डिव्हिडंड सातत्यासाठी ओळखल्या जाणार्‍या क्षेत्रांकडे आकर्षित करतात.

उच्च-उत्पन्न उद्योग

• उपयुक्तता: या कंपन्या सामान्यपणे स्थिर महसूल निर्माण करतात, नियमित आणि उदार लाभांश पेआऊट सक्षम करतात.
• तेल आणि ऊर्जा: या क्षेत्रातील कंपन्या अनेकदा शेअरधारकांना त्यांच्या उत्पन्नाचा मोठा भाग वितरित करतात, विशेषत: कमोडिटीच्या चढ-उतार दरम्यान.
• REITs (रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स): त्यांच्या बहुतांश नफा वितरित करण्यासाठी कायदेशीररित्या आवश्यक, REITs अनेकदा सर्वाधिक डिव्हिडंड उत्पन्न निर्माण करणाऱ्या उद्योगांपैकी एक आहेत.

मध्यम ते कमी उत्पन्न उद्योग

• तंत्रज्ञान: बहुतांश तंत्रज्ञान कंपन्या वाढीमध्ये नफ्याची पुन्हा गुंतवणूक करतात, परिणामी कमी किंवा कोणतेही लाभांश देयक नाहीत.
• आरोग्यसेवा: उत्पन्न बदलते; मोठ्या फार्मास्युटिकल फर्म योग्य लाभांश देऊ शकतात, परंतु बायोटेक स्टार्ट-अप्स क्वचितच करतात.
• कंझ्युमर विवेकबुद्धी: या सेक्टरमधील कमाई अत्यंत चक्रीय आहे, ज्यामुळे अनपेक्षित किंवा कमी डिव्हिडंड होते.

सर्व सेक्टरमध्ये डिव्हिडंड उत्पन्नाची तुलना करताना, जास्त उत्पन्न म्हणजे नेहमीच चांगली इन्व्हेस्टमेंट नाही हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. संदर्भ महत्त्वाचे आहे, विशेषत: भविष्यातील डिव्हिडंड शाश्वततेचे मूल्यांकन करताना.
 

डिव्हिडंड उत्पन्नाचे फायदे

डिव्हिडंड उत्पन्नाचा प्रमुख फायदा म्हणजे कम्पाउंडिंग. ऐतिहासिक पुरावे सूचवितात की लाभांशावर लक्ष केंद्रित करणे त्यांना कमी करण्याऐवजी रिटर्न वाढवू शकते. उदाहरणार्थ, समजा इन्व्हेस्टर ₹100 शेअर किंमतीमध्ये 4% च्या लाभांश उत्पन्नासह ₹10,000 किंमतीचे स्टॉक खरेदी करतो. या इन्व्हेस्टरकडे 100 शेअर्स आहेत जे सर्व प्रति शेअर ₹4 लाभांश देतात (100 x ₹4 = ₹400 एकूण).

चला मानूया की इन्व्हेस्टर आणखी चार शेअर्स खरेदी करण्यासाठी डिव्हिडंडमध्ये ₹400 वापरतो. एक्स-डिव्हिडेंड तारखेला प्रति शेअर ₹4 ते ₹96 प्रति शेअर पर्यंत किंमत ॲडजस्ट केली जाईल. पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट केल्यास 4.16 शेअर्स खरेदी केले जातील; डिव्हिडंड रिइन्व्हेस्टमेंट प्रोग्राम फ्रॅक्शनल शेअर खरेदीसाठी परवानगी देतात. जर आणखी काहीही बदलले नाही तर, पुढील वर्षी, इन्व्हेस्टरकडे ₹10,416 किंमतीचे 104.16 शेअर्स असतील.

एकदा कंपनी घोषित केल्यानंतर इन्व्हेस्टर अधिक शेअर्सची पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट करू शकतो डिव्हिडंड, अशा प्रकारे सेव्हिंग्स अकाउंट सारखेच कम्पाउंडिंग लाभ.
 

डिव्हिडंड उत्पन्नाचे तोटे

1. इन्व्हेस्टमेंटचा अभाव

उच्च लाभांश उत्पन्न आकर्षक असले तरी, ते कंपनीच्या संभाव्य वाढीच्या खर्चावर असू शकतात. कंपनी आपल्या शेअरहोल्डर्सना डिव्हिडंडमध्ये देत असलेला प्रत्येक रुपया म्हणजे कंपनी वाढण्यासाठी आणि अधिक कॅपिटल लाभ निर्माण करण्यासाठी पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट करत नाही. कोणतेही डिव्हिडंड न मिळवताही, शेअरहोल्डर त्यांच्या स्टॉकचे मूल्य कंपनीच्या वाढीमुळे वाढत असताना वाढल्यास जास्त रिटर्न कमवू शकतात.

2. चुकीची माहिती

गुंतवणूकदारांनी केवळ त्याच्या लाभांश उत्पन्नावर आधारित स्टॉकचे मूल्यांकन करू नये. लाभांश डाटा जुना असू शकतो किंवा चुकीच्या माहितीवर आधारित असू शकतो. अनेक कंपन्यांचे स्टॉक पडल्याने त्यांचे उत्पन्न जास्त आहे. जर कंपनीचे स्टॉक कमी झाल्याचा पुरेसा अनुभव घेत असेल तर ते डिव्हिडंड रक्कम कमी करू शकते किंवा त्यास दूर करू शकते.

3. डिनॉमिनेटर परिणाम

त्रासदायक दिसणाऱ्या आणि higher-than-average लाभांश उत्पन्न असलेल्या कंपनीचे मूल्यांकन करताना गुंतवणूकदारांनी सावधगिरी बाळगली पाहिजे. स्टॉकची किंमत लाभांश उत्पन्न समीकरणाचे डिनॉमिनेटर असल्याने, मजबूत डाउनट्रेंड कॅल्क्युलेशनचे प्रमाण लक्षणीयरीत्या वाढवू शकते.

किंमत वि. उत्पन्न: स्टॉक मार्केट किंमत तुमच्या डिव्हिडंड रिटर्नवर कसा परिणाम करते?

डिव्हिडंड उत्पन्न थेट स्टॉकच्या मार्केट किंमतीद्वारे प्रभावित होते. फॉर्म्युला आहे,

डिव्हिडंड उत्पन्न = (वार्षिक डिव्हिडंड / मार्केट किंमत) × 100

जर डिव्हिडंड सारखाच राहिल्यास, जेव्हा त्याची मार्केट किंमत घसरते आणि जेव्हा किंमत वाढते तेव्हा स्टॉकचे उत्पन्न वाढेल.

गुंतवणूकदारांसाठी परिणाम

• स्टॉक किंमत वाढते: अपरिवर्तित लाभांश असूनही कमी उत्पन्न, सामान्यपणे मार्केट आशावाद किंवा भविष्यातील वाढीच्या अपेक्षा दर्शविते.
• स्टॉकची किंमत कमी होणे: जास्त उत्पन्न आकर्षक दिसू शकते, परंतु ते तणाव किंवा मूलभूत गोष्टींमध्ये घट होण्याचा संकेत देऊ शकते.

हे संबंध हे अधोरेखित करतात की गुंतवणूकदारांनी केवळ लाभांश उत्पन्न टक्केवारी नव्हे तर कंपनीच्या स्टॉकच्या मूलभूत गोष्टींचे मूल्यांकन का करावे. अपवादात्मक उच्च लाभांश उत्पन्न देणारा स्टॉक शेअर किंमत किंवा फायनान्शियल अस्थिरतेचा अनुभव घेऊ शकतो. याउलट, फंडामेंटली मजबूत कंपनीकडून सातत्यपूर्ण डिव्हिडंड उत्पन्न अनेकदा विश्वसनीय, दीर्घकालीन रिटर्नचे चांगले इंडिकेटर आहे, विशेषत: सर्वाधिक उत्पन्न इन्व्हेस्टमेंटच्या पर्यायांची तुलना करताना.

लाभांश उत्पन्न धोरणात्मकपणे वापरण्यासाठी किंमत देखरेख आणि मूलभूत विश्लेषण आवश्यक आहे. इन्व्हेस्टमेंटचा निर्णय घेण्यासाठी निर्देशक म्हणून केवळ उत्पन्नावर काम करण्यापूर्वी डिव्हिडंड रेकॉर्ड, कमाईची स्थिरता आणि पेआऊट रेशिओ पाहा.
 

डिव्हिडंड उत्पन्नावर काय परिणाम करते?

कॉर्पोरेट कामगिरी, वैयक्तिक स्टॉक आणि फंड किंमत आणि सामान्य मार्केट परिस्थितीसह विविध घटकांमुळे लाभांश उत्पन्न प्रभावित होते.

1. स्टॉक किंमत: कंपनीच्या स्टॉक किंमतीचा डिव्हिडंड उत्पन्नावर सर्वात मोठा प्रभाव आहे. जेव्हा शेअर किंमत वाढते तेव्हा डिव्हिडंड उत्पन्न कमी होते, जोपर्यंत बिझनेस डिव्हिडंड पेमेंट वाढविण्याचा निर्णय घेत नाहीत.

स्टॉकच्या किंमतीमध्ये वाढ झाल्यामुळे मिळणारे घटणारे लाभांश नेहमीच वाईट गोष्ट नसते. हे दर्शवू शकते की कंपनी ही एक उत्कृष्ट इन्व्हेस्टमेंट आहे आणि त्यात अधिक आत्मविश्वास आहे. याव्यतिरिक्त, वाढत्या स्टॉकची किंमत कमी होणाऱ्या लाभांश उत्पन्नावर परिणाम करू शकते.

2. इंडस्ट्री ट्रेंड्स: कारण डिव्हिडंड उत्पन्न संपूर्ण क्षेत्र, उद्योग आणि फंड श्रेणींमध्ये लक्षणीयरित्या भिन्न असू शकते, डिव्हिडंड उत्पन्न मूल्यांकन करताना त्याच उद्योगातील बिझनेसद्वारे प्रदान केलेल्या उत्पन्नाची किंवा त्याच श्रेणीतील फंडची तुलना करणे महत्त्वाचे आहे.

काही उद्योगांमध्ये, जसे की कंझ्युमर विवेकबुद्धीपूर्ण कंपन्या, सरासरी डिव्हिडंड उत्पन्नात लक्षणीय घट झाली. विवेकबुद्धीपूर्ण माल कंपन्यांनी कमाई आणि लाभांश देयकांमध्ये घट पाहिली कारण अमेरिकन त्यांच्या घरांपर्यंत मर्यादित आहेत आणि खरेदीच्या गरजांपर्यंत मर्यादित आहेत.

इतर उद्योगांसाठी सरासरी डिव्हिडंड उत्पन्न अधिक होते, जसे की ऊर्जा स्टॉक. जागतिक आर्थिक व्यत्ययामुळे ऊर्जेच्या किंमतीत वाढ झाली, ज्यामुळे तेल आणि गॅस व्यवसायांची कमाई देखील वाढली. या कॉर्पोरेशन्सने नंतर अधिक डिव्हिडंडच्या स्वरूपात त्यांच्या इन्व्हेस्टर्सना लाभ दिला.

3. व्यवसायाचा विस्तार: स्थिरता आणि सुस्थापित व्यवसाय पद्धतींच्या ट्रॅक रेकॉर्डसह जुने, मोठे व्यवसाय सामान्यपणे लाभांश भरण्याची शक्यता अधिक असते-आणि लहान, अलीकडील व्यवसायांपेक्षा जास्त लाभांश उत्पन्न ऑफर करतात.

डिव्हिडंड भरण्याऐवजी नफ्याची पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट करणे ही ग्रोथ स्टॉकसाठी प्राधान्यित स्ट्रॅटेजी आहे, जी जलदपणे आणि ज्यामितीयरित्या त्यांची कमाई आणि महसूल वाढवत आहे.

त्या कारणास्तव, डिव्हिडंड इन्व्हेस्टर त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये ग्रोथ इक्विटी वाटप करण्याची शक्यता खूप कमी आहे.

4. बिझनेस फाऊंडेशन्स: उच्च डिव्हिडंड उत्पन्न आकर्षक असू शकते, परंतु ते देखील सूचित करू शकतात की बिझनेसमध्ये समस्या आहेत. जेव्हा कंपनीच्या कमाईमध्ये घट किंवा मार्केट मूडमध्ये घट झाल्यामुळे स्टॉकची किंमत कमी होते, तेव्हा अधिक उत्पन्न असू शकते.

कधीकधी, आर्थिकदृष्ट्या त्रासदायक बिझनेस अधिक भांडवल प्राप्त करण्यासाठी आणि रिटर्न वाढवण्याच्या प्रयत्नात लाभांश उभारतील. परंतु जर बिझनेस गोष्टी बदलू शकत नसेल आणि मोठ्या प्रमाणात पैसे भरत असेल तर लाभांश टिकू शकत नाही.
 

डिव्हिडंड उत्पन्न आणि चलनवाढ: इन्व्हेस्टरला काय माहिती असावे

डिव्हिडंड उत्पन्न हे एक प्रमुख मेट्रिक आहे जे तुम्हाला त्याच्या मार्केट किंमतीच्या सापेक्ष शेअरमधून किती कॅश रिटर्न प्राप्त होतो हे दर्शविते. सोप्या भाषेत, हे लाभांश उत्पन्न शेअर किंमतीच्या टक्केवारी म्हणून व्यक्त करते, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना कंपन्यांच्या उत्पन्न परताव्याची तुलना करण्यास मदत होते.

तथापि, जेव्हा महागाई जास्त असते, तेव्हा त्या लाभांश उत्पन्नाचे वास्तविक मूल्य कमी केले जाऊ शकते. उदाहरणार्थ, जर एखादी कंपनी 3 टक्के लाभांश उत्पन्न देत असेल परंतु महागाई 6 टक्के चालत असेल, तर वास्तविक परतावा, वाढता जीवन खर्च समायोजित केल्यानंतर मिळणारा परतावा प्रत्यक्षात नकारात्मक असेल. अशा परिस्थितीत, जरी तुम्हाला तुमच्या गुंतवणुकीतून इन्कम प्राप्त झाले तरीही, त्या उत्पन्नाची खरेदी क्षमता कालांतराने कमी होते.

महागाईचा काही महत्त्वाच्या मार्गांनी लाभांश गुंतवणूकदारांवर परिणाम होतो:

• खरेदी क्षमता: जेव्हा दररोजचा खर्च वाढतो तेव्हा तुम्हाला डिव्हिडंडमधून मिळणारे उत्पन्न कमी खरेदी केले जाते. स्थिर किंवा वाढता लाभांश उत्पन्न वाढत्या किंमतीसह गती ठेवू शकत नाही, विशेषत: उच्च महागाईच्या कालावधीत.
• कंपनीचे वर्तन: जर महागाईने नफ्याचे मार्जिन कमी केले तर फर्म लाभांश कमी किंवा निलंबित करू शकतात. उच्च इनपुट खर्च किंवा वाढणारे इंटरेस्ट रेट्स (असामान्यपणे महागाईसाठी पॉलिसी प्रतिसाद) वितरण करण्यासाठी उपलब्ध कॅश कमी करू शकतात.
• इन्व्हेस्टमेंट धोरण: काही इन्व्हेस्टर वेळेनुसार लाभांश वाढवण्याचा मजबूत ट्रॅक रेकॉर्ड असलेल्या कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करतात, कारण यामुळे महागाईचा प्रभाव कमी करण्यास मदत होऊ शकते. इतर लोक लाभांश-उत्पन्न मालमत्ता पाहू शकतात जे महागाईपेक्षा जलद उत्पन्न वाढवतात, जरी अशा मालमत्तांमध्ये जास्त जोखीम असू शकते.

शेवटी, डिव्हिडंड उत्पन्न हे उत्पन्नाचे आकर्षक मोजमाप असताना, जर तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या ध्येयांचा भाग म्हणून लाभांशावर अवलंबून राहण्याची योजना बनवत असाल तर महागाईचा वास्तविक परताव्यावर कसा प्रभाव पडतो हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.
 

डिव्हिडंड उत्पन्न वर्सिज डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ

कॉर्पोरेट डिव्हिडंडची तुलना करताना, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की डिव्हिडंड उत्पन्न शेअरहोल्डर्सना कॅश डिव्हिडंड म्हणून सरळ रिटर्न रेट सादर करते. तथापि, डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ हे डिव्हिडंड म्हणून भरलेल्या कंपनीच्या निव्वळ कमाईचे प्रतिनिधित्व करते.

डिव्हिडंड उत्पन्न अधिक सामान्यपणे वापरला जाणारा शब्द असला तरी, अनेकांना विश्वास आहे की डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ हा भविष्यात सातत्याने डिव्हिडंड वितरित करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेचे चांगले सूचक आहे. डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ कंपनीच्या कॅश फ्लो. डिव्हिडंड उत्पन्न दर्शविते की एका वर्षात कंपनीने डिव्हिडंडमध्ये किती देय केले आहे. उत्पन्न टक्केवारी म्हणून सादर केले जाते, वास्तविक रुपया रक्कम म्हणून नाही. यामुळे शेअरहोल्डर त्यांच्या इन्व्हेस्ट केलेल्या प्रत्येक रुपयासाठी किती रिटर्न मिळण्याची अपेक्षा करू शकतात हे पाहणे सोपे होते.
 

भारतात डिव्हिडंड(Dividend) वर टॅक्स कसा आकारला जातो

भारतात, मागील काही वर्षांमध्ये लाभांश इन्कम ज्या प्रकारे टॅक्स आकारला जातो, त्यामध्ये लक्षणीय बदल झाला आहे. 2019-20 फायनान्शियल वर्षापर्यंत, कंपन्या नफ्याचे वितरण करण्यापूर्वी डिव्हिडंड डिस्ट्रिब्यूशन टॅक्स (डीडीटी) भरतात, याचा अर्थ अनेक गुंतवणूकदारांना त्यांच्या हातात डिव्हिडंड टॅक्स फ्री मिळतो. ही व्यवस्था केंद्रीय बजेट 2020 सह समाप्त झाली आणि आता डिव्हिडंडवर थेट इन्व्हेस्टरच्या हातात टॅक्स आकारला जातो.

डिव्हिडंड आता तुमच्या हातात टॅक्स पात्र आहे

सध्याच्या कायद्यानुसार, भारतीय कंपन्या, म्युच्युअल फंड किंवा इतर डिव्हिडंड भरण्याच्या साधनांमधून मिळणारे डिव्हिडंड इन्कम तुमच्या एकूण उत्पन्नात जोडले जाते आणि तुमच्या लागू इन्कम टॅक्स स्लॅब रेटनुसार टॅक्स आकारला जातो. याचा अर्थ असा की जर तुमचे एकूण इन्कम तुम्हाला जास्त टॅक्स ब्रॅकेटमध्ये ठेवते, तर तुम्ही डिव्हिडंड कमाईवर अधिक इन्कम टॅक्स भराल.

सोर्सवर कपात केलेला टॅक्स (TDS)

तुम्हाला पैसे देण्यापूर्वी कंपन्या आणि म्युच्युअल फंडांना स्त्रोतावर टॅक्स कपात करणे आवश्यक आहे:

• सर्वसाधारणपणे एखाद्या फायनान्शियल वर्षात ₹10,000 पेक्षा जास्त लाभांश देण्यावर TDS (TDS) हा 10 टक्के असतो.
• जर वैध PAN प्रदान केला नसेल तर जास्त TDS रेट लागू होऊ शकतो.
• अनिवासी गुंतवणूकदारांना भारतीय कंपन्या किंवा निधीच्या लाभांशावर कलम 195 अंतर्गत 20 टक्के टीडीएसचा सामना करावा लागतो, तथापि हा रेट दुहेरी कर प्रतिबंध वसुली अॅग्रीमेंट (डीटीएए) अंतर्गत कमी असू शकतो.

TDS हा मूलत: ॲडव्हान्स टॅक्स आहे, तुम्ही तुमचे इन्कम टॅक्स रिटर्न दाखल करताना त्यासाठी क्रेडिटचा क्लेम करता आणि डिव्हिडंडवर तुमचे अंतिम टॅक्स लायबिलिटी वर्षासाठी तुमच्या एकूण टॅक्स पात्र उत्पन्नावर अवलंबून असेल.

फायलिंग आणि अनुपालन

डिव्हिडंड इन्कम तुमच्या वार्षिक टॅक्स रिटर्नमध्ये घोषित केले पाहिजे आणि सॅलरी किंवा बिझनेस इन्कम यासारख्या इतर इन्कम स्त्रोतांसह तुमच्या स्लॅब रेटवर टॅक्स आकारला पाहिजे. जर तुम्हाला देय असलेला एकूण टॅक्स (TDS क्रेडिट नंतर) आधीच कपात केलेल्या रकमेपेक्षा जास्त असेल तर तुम्हाला अतिरिक्त टॅक्स भरावा लागेल. त्याउलट, जर तुम्ही TDS मधून ओव्हरपेड केले असेल तर तुम्ही रिफंडसाठी पात्र असू शकता.

डिव्हिडंड टॅक्सेशन तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट रिटर्नवर सूक्ष्मपणे परिणाम करू शकते, त्यामुळे तुमच्या नेट पोस्ट-टॅक्स रिटर्नचे मॉडेलिंग करताना हे विचारात घेणे योग्य आहे, विशेषत: जर तुम्ही वाढीसह स्थिर उत्पन्नासाठी इन्व्हेस्ट केले तर.

उच्च उत्पन्न नेहमीच सर्वोत्तम आहे का?

डिव्हिडंड स्टॉकविषयी सर्वात मोठा गैरसमज म्हणजे उच्च उत्पन्न अद्याप चांगले आहे. अनेक डिव्हिडंड इन्व्हेस्टर सर्वोच्च डिव्हिडंड-पेईंग स्टॉकचे कलेक्शन निवडतात आणि सर्वोत्तम आशयाची अपेक्षा करतात. अनेक कारणांसाठी, ही नेहमीच चांगली कल्पना नाही.
    
डिव्हिडंड म्हणजे कंपनीच्या नफ्यातुन आपल्या शेअरहोल्डर यांना दिला जाणारा मोबदला होय. डिव्हिडंडमध्ये भरलेली कोणतीही रक्कम बिझनेसमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट केली जात नाही. जर एखादा बिझनेस शेअरधारकांना त्याच्या नफ्याच्या टक्केवारीत जास्त भर देत असेल, तर ते एक लक्षण असू शकते की मॅनेजमेंट कंपनीमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट न करण्यास प्राधान्य देते, वरच्या बाजूचा अभाव. त्यामुळे, डिव्हिडंड पेआऊट रेशिओ, जे कंपनी शेअरहोल्डर्सना अदा करत असलेल्या नफ्याच्या टक्केवारीचे मापन करते, हे पाहण्यासाठी एक प्रमुख मेट्रिक आहे. डिव्हिडंड दाता अजूनही त्याचा बिझनेस पुन्हा इन्व्हेस्ट आणि वाढविण्याची लवचिकता आहे याचे हे लक्षण आहे.

काही मार्केट सेक्टरमध्ये उच्च पेआऊटसाठी स्टँडर्ड आहे आणि हे सेक्टरच्या कॉर्पोरेट संरचनेचा भाग देखील आहे. रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआयटी) आणि मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) ही दोन उदाहरणे आहेत. या कंपन्यांकडे उच्च पेआऊट गुणोत्तर आणि लाभांश उत्पन्न आहे कारण त्यांची रचना अंतर्भूत आहे.
 

बॉटम लाईन

अनेक स्टॉक त्यांच्या शेअरहोल्डर्सना चांगल्या फायनान्शियल फूटिंगसह रिवॉर्ड देण्यासाठी डिव्हिडंड देतात. डिव्हिडंड उत्पन्न त्याच्या शेअर किंमतीच्या सापेक्ष कंपनीच्या डिव्हिडंडची संख्या मोजते. हाय-इल्डिंग डिव्हिडंड स्टॉक काही मूल्य गुंतवणूकदारांसाठी चांगली खरेदी असू शकतात. तरीही, ते हे देखील संकेत देऊ शकतात की स्टॉकच्या शेअरची किंमत अलीकडेच थोडी कमी झाली आहे, ज्यामुळे वारसा लाभांश शेअर किंमतीपेक्षा तुलनेने जास्त झाला आहे. उच्च लाभांश उत्पन्न हे देखील सूचित करू शकते की कंपनी वाढीच्या संधी किंवा नवीन प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्याऐवजी लाभांश म्हणून अनेक नफा वितरित करीत आहे.