इंडिया VIX

इंडिया व्हीआयएक्स हे स्टॉक मार्केटच्या मूड इंडिकेटर सारखे आहे परंतु रंगांऐवजी नंबरसह आहे. हे आम्हाला सांगते की पुढील महिन्यात निफ्टी 50 विषयी गुंतवणूकदार कसे चिंताग्रस्त किंवा शांत वाटत आहेत. तांत्रिकदृष्ट्या, अपेक्षित अस्थिरता कॅल्क्युलेट करण्यासाठी हे निफ्टी ऑप्शन प्राईसचा वापर करते. परंतु ते सोपे ठेवण्यासाठी: जर निफ्टी व्हीआयएक्स जास्त असेल तर व्यापारी चॉप वॉटरसाठी धाव घेत आहेत. जर ते कमी असेल तर याक्षणी ते सुरळीत चालत आहे.

इंडिया व्हीआयएक्सला "प्रिय इंडेक्स" किंवा "अस्थिरता इंडेक्स" म्हणतात, कारण ते मार्केट सहभागींमध्ये अनिश्चितता किंवा चिंताची पातळी दर्शविते. जेव्हा इन्व्हेस्टर मोठ्या किंमतीच्या वाढीची अपेक्षा करतात, तेव्हा ऑप्शन प्रीमियम वाढतात, ज्यामुळे VIX वर भर पडते.

वाढत्या व्हीआयएक्स सहसा बाजारातील भीती, घबराट किंवा अनिश्चितता दर्शवते, तर घसरणारे व्हीआयएक्स गुंतवणूकदारांमध्ये आत्मविश्वास आणि स्थिरता दर्शविते.

इंडिया व्हीआयएक्सची गणना NSE वर ट्रेड केलेल्या निफ्टी 50 ऑप्शन्सच्या निहित अस्थिरतेचा वापर करून केली जाते. हे पुढील 30 दिवसांमध्ये मार्केटची किती अपेक्षा आहे हे कॅप्चर करते. 

• जवळच्या आणि पुढील-महिन्याच्या निफ्टी ऑप्शन किंमतीपासून प्राप्त
• एकाधिक स्ट्राईक किंमतीमध्ये सर्वोत्तम बिड-आस्क कोट्सचा वापर करते
• ऑप्शन प्राईसिंग मॉडेल्स वापरून निहित अस्थिरतेवर आधारित
• वार्षिक टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले

कॅल्क्युलेशन वास्तविक इंडेक्स मूव्हमेंटपेक्षा ऑप्शन प्राईसमध्ये एम्बेड केलेल्या मार्केट अपेक्षा एकत्रित करते.

इंडिया व्हीआयएक्स इंडेक्स तुम्हाला सांगत नाही की मार्केटचे हेड कुठे आहे- हे तुम्हाला सांगते की राईड किती तीव्र असू शकते. वाढत्या विक्समुळे निवडणूक किंवा जागतिक धोरण बदलांसारख्या मोठ्या घटनांपूर्वी वाढत्या भीती किंवा अनिश्चितता सूचित होते. फॉलिंग VIX? याचा अर्थ असा की इन्व्हेस्टर सहज श्वास घेतात. तणाव मीटर म्हणून विचार करा-दिशानिर्देशित नाही, परंतु भावनिक.

अपेक्षित मार्केट अस्थिरतेचे मानक मोजमाप प्रदान करण्यासाठी इंडिया व्हीआयएक्स नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) द्वारे 2008 मध्ये सुरू करण्यात आले. शिकागो बोर्ड ऑप्शन्स एक्सचेंज (CBOE) ने विकसित केलेल्या ग्लोबल VIX फ्रेमवर्कवर आधारित आहे.  

लाँच झाल्यापासून, मार्केटची भावना ट्रॅक करण्यासाठी हे एक महत्त्वाचे बेंचमार्क बनले आहे, विशेषत: निवडणूक, पॉलिसी बदल किंवा जागतिक संकटे यासारख्या प्रमुख घटनांमध्ये, जिथे अस्थिरता वाढत असते.

इंडिया व्हीआयएक्स गुंतवणूकदारांना मार्केटची भावना आणि रिस्क लेव्हल समजून घेण्यास मदत करण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावते. हे दिशा सूचित करत नाही परंतु अपेक्षित अस्थिरता प्रतिबिंबित करते.

वाढत्या व्हीआयएक्स उच्च अनिश्चितता आणि संभाव्य तीव्र किंमतीच्या हालचालींना सूचित करते, तर कमी व्हीआयएक्स शांत मार्केट स्थिती आणि मजबूत इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास दर्शविते.

हे ट्रेडर्स आणि पोर्टफोलिओ मॅनेजर्सद्वारे व्यापकपणे वापरले जाते:

• पोझिशन्स घेण्यापूर्वी मार्केट रिस्कचे मूल्यांकन करा
• डेरिव्हेटिव्ह वापरून हेजिंग स्ट्रॅटेजी प्लॅन करा
• अस्थिरता अपेक्षांवर आधारित पोर्टफोलिओ एक्स्पोजर ॲडजस्ट करा

एकूणच, इंडिया व्हीआयएक्स मार्केट अस्थिरता चे फॉरवर्ड-लुकिंग इंडिकेटर म्हणून कार्य करते, ज्यामुळे सहभागींना अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत होते. 

निफ्टी व्हीआयएक्स म्हणूनही ओळखली जाणारी इंडिया व्हीआयएक्सची सामान्य श्रेणी 15-35 दरम्यान आहे. 15 च्या जवळ किंवा त्यापेक्षा कमी मूल्य कमी अस्थिरतेचा सूचवते, तर 35 च्या जवळ किंवा त्यापेक्षा जास्त मूल्य उच्च अस्थिरतेचा सूचवते.
 

आधी सांगितल्याप्रमाणे, इंडिया VIX निफ्टी पर्यायांची अस्थिरता दर्शविते. त्यामुळे जेव्हा पुट्सची वाढती मागणी असते तेव्हा इंडेक्समध्ये वाढ होते, ज्यामुळे सूचित अस्थिरता वाढते.

जेव्हा निफ्टी व्हीआयएक्स कमी होते, तेव्हा याचा अर्थ असा की मोठ्या प्रमाणात मार्केट उच्च अस्थिरतेच्या कालावधीची अपेक्षा करत नाही. याचा अर्थ असा की भीती कमी आहे, मार्केट स्थिर आहे आणि त्यामुळे दीर्घकालीन वाढीची अपेक्षा आहे. हीच वेळ आहे जेव्हा निफ्टीला किंमतीत वाढ होत आहे.
 

प्रत्येकजण. तुम्ही क्विक मूव्ह्ज वाढवायचा असलेला डे ट्रेडर असाल किंवा म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टर मग ते एन्टर करणे सुरक्षित आहे का याचा विचार करत असाल, निफ्टी व्हीआयएक्स उपयुक्त माहिती देते. ऑप्शन ट्रेडर्स, विशेषत:, रडार सारख्या त्यावर अवलंबून राहा. रिबॅलन्सिंग करण्यापूर्वी दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर देखील ते पाहतात. आणि फायनान्शियल सल्लागारांसाठी, सादा नंबरमध्ये क्लायंटला रिस्क स्पष्ट करण्यासाठी हे एक सुलभ टूल आहे.

इंडिया VIX हे न्यूमेरिक इंडिकेटर आहे आणि मार्केट तासांमध्ये त्याचे मूल्य वास्तविक वेळेत बदलते. प्रति से कोणताही "चांगला" किंवा "खराब" नंबर नाही- हे सर्व नातेवाईक आहे. ऐतिहासिकरित्या, हे कॅल्मर मार्केटमध्ये 12-20 दरम्यान राहते. जर ते अचानक 30 किंवा अधिक वाढत असेल तर ट्रेडर्स वाढतात: काहीतरी निर्माण होत आहे. संदर्भात, मार्च 2020 मध्ये कोविड क्रॅश दरम्यान, ते मागील 86- भारतातील सर्वाधिक पाहिले.

VIX हे चांगले किंवा वाईट नाही, हे तुम्हाला काय सांगते याबद्दल आहे. असे म्हटले आहे, अत्यंत कमी व्हिक्स (म्हणजे, 10 च्या आत) म्हणजे मार्केट खूपच शांत-जवळपास पूरक आहेत. तेव्हाच आश्चर्यचकित झाले. फ्लिप साईडवर, अतिशय हाय VIX (35-40 पेक्षा अधिक) म्हणजे घाबरणे हवामध्ये असते. दोन्ही अत्यंत सावधगिरीची आवश्यकता आहे-परंतु भीती असणे आवश्यक नाही.

हाय इंडिया व्हीआयएक्स इंडेक्स अधिक अपेक्षित मार्केट अस्थिरता आणि अनिश्चितता दर्शविते. हे सामान्यपणे स्थिरतेसाठी नकारात्मक मानले जाते, जरी ट्रेडर्सला मोठ्या किंमतीच्या हालचालींमध्ये संधी मिळू शकतात.

जेव्हा मार्केट अनिश्चितता वाढते, तेव्हा इंडिया व्हीआयएक्स वाढते, जसे की तीव्र किंमतीच्या हालचाली दरम्यान, आर्थिक घटना किंवा ऑप्शन्सची उच्च मागणी, ज्यामुळे निहित अस्थिरता वाढते.

दीर्घकालीन गुंतवणूकदार मार्केटची भावना मोजण्यासाठी इंडिया व्हीआयएक्सचा वापर करू शकतात, विशेषत: व्याजदर, महागाई किंवा जागतिक घटनांमध्ये बदल यासारख्या घटकांमुळे अनिश्चिततेच्या काळात, जरी ते शॉर्ट-टर्म रिस्क मूल्यांकनासाठी अधिक उपयुक्त आहे.

इंडिया व्हीआयएक्स अपेक्षित अस्थिरतेचे मोजमाप करते, किंमत निर्देश नाही, तर निफ्टी वास्तविक मार्केट कामगिरी ट्रॅक करते. व्हीआयएक्स रिस्क अपेक्षा दर्शविते; निफ्टी दर्शविते की किंमत वाढते किंवा कमी होते.

गुंतवणूकदार थेट इंडिया व्हीआयएक्समध्ये गुंतवणूक करू शकत नाहीत, परंतु व्हीआयएक्स फ्यूचर्स ट्रेड करू शकतात किंवा निफ्टी ऑप्शन किंमतीमधून मिळालेल्या अस्थिरतेच्या अपेक्षांवर आधारित ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी वापरू शकतात.

उच्च अस्थिरता आणि अप्रत्याशिततेमुळे इंडेक्सशी लिंक केलेली इन्व्हेस्टमेंट जोखमीची आहे. स्थिर, दीर्घकालीन परतावा शोधणाऱ्या संरक्षक गुंतवणूकदारांऐवजी अनुभवी व्यापाऱ्यांना हे योग्य ठरते.

इंडिया व्हीआयएक्स इंडेक्सचे उद्दिष्ट निफ्टी ऑप्शन किंमतीचा वापर करून पुढील 30 दिवसांमध्ये अपेक्षित मार्केट अस्थिरतेचे मोजणे आहे, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना रिस्क आणि मार्केट सेंटिमेंटचे मूल्यांकन करण्यास मदत होते.