IPO म्हणजे काय?

IPO: अर्थ आणि व्याख्या

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग किंवा IPO ही शेअर्स जारी करून खासगी कंपनीला सार्वजनिक कंपनीमध्ये रूपांतरित करण्याची एक अद्वितीय प्रक्रिया आहे. सार्वजनिक शेअर्स जारी करण्यामुळे कंपनीला भांडवल आणि सामान्य जनतेसाठी त्या गुंतवणूकीवर रिटर्न कमविण्याची आणि कमविण्याची उत्कृष्ट संधी मिळते.

सुरुवातीला, एक खासगी कंपनी आपल्या प्रारंभिक गुंतवणूकदार, संस्थापक आणि भागधारकांसह वाढते. जेव्हा कंपनीने एक विशिष्ट ध्येय प्राप्त केला आहे जेथे व्यवस्थापनाला अनुभव होतो की ते सेकंद (सिक्युरिटीज आणि एक्सचेंज कमिशन) नियमन हाताळण्यासाठी पुरेसे स्थिर आहेत, सामान्य सार्वजनिक पैशांचा वापर करून वाढविण्यासाठी आणि विविधता प्रदान करण्याचा निर्णय घेते, तेव्हा कंपनी प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग देण्याचा निर्णय घेते. याद्वारे, कंपनीमधील भागधारकता सामान्य सार्वजनिकला शेअर्सद्वारे देऊ केली जाते.
 

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग कसे काम करते?

कंपनी सामान्यपणे भविष्यासाठी पैसे उभारण्यासाठी, साध्या मालमत्ता व्यापार सक्षम करण्यासाठी, इक्विटी भांडवल वाढविण्यासाठी किंवा विद्यमान भागधारक गुंतवणूकीचे पैसे वाढविण्यासाठी IPO सुरू करते. 

संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि सामान्य लोक शेअर्सच्या प्रारंभिक विक्रीविषयी माहितीचे मूल्यांकन करू शकतात. व्यापक प्रॉस्पेक्टसमध्ये प्रस्तावित ऑफरिंगविषयी सर्वसमावेशक माहिती आहे. 

IPO घोषणेनंतर ट्रेडिंगसाठी सूचीबद्ध स्टॉक तयार आहे. संपूर्ण अटींमध्ये शेअर्ससाठी आणि एकूण शेअर कॅपिटलची टक्केवारी म्हणून स्टॉक एक्सचेंज किमान फ्लोट आवश्यकता निर्धारित करते. 

IPO प्रकार

दोन प्रकारच्या IPO आहेत. ते कंपनी किंवा अंडररायटरच्या किंमतीच्या प्रकारावर अवलंबून असतात. हे दोन प्रकारचे आहेत:

निश्चित किंमतीमध्ये, कंपनी सुरुवातीला स्टॉकच्या किंमतीचा निर्णय घेते आणि कोणत्याही खरेदीदार किंवा गुंतवणूकदार आवश्यक स्टॉकची संख्या प्राप्त करण्यासाठी प्रति शेअरची रक्कम भरते.

बुक बिल्डिंग IPO मध्ये, कंपनी आगामी IPO ची किंमत बँड निर्धारित करते जेथे फ्लोअर किंमत किमान आहे आणि कॅप किंमत कमाल आहे आणि या रेंजमध्ये बिडिंग केली जाते. किंमत अंडररायटरद्वारे सेट केली जाते आणि कंपनीच्या गुंतवणूकदारांनी शेअरचे मूल्य काय असेल त्यावर सर्वेक्षण केले जाते. बिड केल्या जातात आणि निवडक गुंतवणूकदारांना स्टॉक मिळतात.

IPO का निर्माण केले जातात? IPO सुरू करण्याची आवश्यकता काय आहे?

कंपनीने IPO जारी केल्यामुळे केवळ दोन कारणे आहेत. हे प्रारंभिक गुंतवणूकदारांना भांडवल किंवा परत करणे आहे.

IPO रिलीज करून कंपनी स्वत:ला सार्वजनिक गुंतवणूकदारांसाठी उघडते. आयपीओ त्यांना गुंतवणूकीच्या रकमेसाठी अधिक डोमेन देतात. ते खासगी गुंतवणूकदारांकडून कधीही उभारू शकतात यापेक्षा अधिक पैसे वाढवू शकतात.

इतर एक कारण कंपनी भविष्यात IPO जारी करण्याचा विचार करते की ती प्रारंभिक गुंतवणूकदारांना आकर्षित करते. गुंतवणूकदारांकडे त्यांचे स्टॉक कंपनीमध्ये विक्री करण्याचा पर्याय आहे आणि त्यांच्या प्रारंभिक गुंतवणूकीवर परतावा मिळवण्याचा पर्याय आहे. 

IPO चे फायदे

IPO हे भांडवल निर्माण करण्यासाठी किंवा उभारण्यासाठी एक प्रमुख फॉर्म्युला आहे. IPO सादर करणारे काही अतिरिक्त फायदे येथे आहेत: 

● आयपीओ जनतेला संभाव्य प्रकल्प किंवा व्यवसायात गुंतवणूक करण्यास सक्षम करते. 
● IPO अधिग्रहण कंपन्यांना सोपे करतात. 
● ते दृश्यमानता आणि प्रतिष्ठा वाढवतात.
● त्रैमासिक अहवालाच्या आवश्यकतेमुळे त्यांनी वाढलेली पारदर्शकता सुलभ केली आहे.
● IPO सुरू करणाऱ्या कंपन्यांना इतर कोणत्याही खासगी कंपनीपेक्षा अधिक अनुकूल क्रेडिट कर्ज स्थिती दिली जाते. 

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) हे सध्या लोकांसाठी सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक मॉडेलपैकी एक आहे. स्टॉक आणि त्यांच्या सखोल कामकाजाची पुरेशी माहिती असलेले कोणीही स्टॉक मार्केट मधून मोठे नफा मिळवू शकते.

IPO चे तोटे

IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरनी काही महत्त्वाचे घटक विचारात घेणे आवश्यक आहे:

1. जास्त खर्च: IPO महाग असू शकतात. नियामक अनुपालन, अंडररायटर नियुक्त करणे, गुंतवणूक बँकेसह काम करणे आणि आयपीओ प्रक्रिया सुलभपणे सुनिश्चित करण्यासाठी जाहिरातीसाठी पैसे देणे यासारख्या विविध गोष्टींवर सार्वजनिक खर्च करण्याची आवश्यकता आहे. हे खर्च त्वरित जोडू शकतात.

2. कमी नियंत्रण: एकदा कंपनी सार्वजनिक झाल्यानंतर, हे संचालक मंडळाद्वारे निरीक्षण केले जाते, जे केवळ सीईओ किंवा संस्थापकांना नाही. जरी मंडळाने व्यवस्थापन टीमला दैनंदिन कामकाज चालविण्याची परवानगी दिली तरीही, त्या व्यक्ती संस्थापक असला तरीही सीईओ नियुक्त करण्यासह प्रमुख निर्णय घेण्याची क्षमता अद्याप आहे.

काही कंपन्या त्यांच्या IPO संरचना करून या नियंत्रणाचे नुकसान टाळतात जेणेकरून संस्थापकांना प्रमुख निर्णयांवर veto पॉवर ठेवता येईल.

आगामी IPO कसे तपासावे?

आयपीओला त्यांचे पैसे वाटप करण्यात इच्छुक इन्व्हेस्टर विविध माध्यमांद्वारे आगामी आयपीओ विषयी अपडेट राहू शकतात. याचा अर्थ खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

• ते स्टॉक एक्सचेंज वेबसाईट तपासू शकतात आणि आगामी IPO विषयी बातम्या मिळवू शकतात. अनेक स्टॉक एक्सचेंजमध्ये IPO चे समर्पित विभाग आहे जेथे इच्छुक गुंतवणूकदारांना आगामी IPO विषयी माहिती मिळू शकेल. हे वेबसाईट, विविध प्रकरणांमध्ये, IPO कॅलेंडर आणि IPO प्रॉस्पेक्टस देखील प्रदान करतात.
• अन्य पद्धती ही इंटरनेटवरील विविध वेबसाईट आहे. त्या वेबसाईट्स तुम्हाला "नवीन ipos" किंवा "ipo लिस्ट" यासारख्या विभागांतर्गत अधिकृत बातम्या प्रदान करतील."
• तिसरा मार्ग म्हणजे ॲग्रीगेटर्स, ब्रोकर्स, स्टॉक मार्केट माहिती वेबसाईट्स, ब्लॉग्स आणि अशा गोष्टींची अधिकृत वेबसाईट पाहणे. आम्ही डिस्काउंट ब्रोकर्स म्हणून इन्व्हेस्टर्सना आगामी IPO ची संपूर्ण माहिती आणि विश्लेषण प्रदान करतो. तुम्ही आमच्या वेबसाईटवर किंवा आमच्या मोबाईल ट्रेडिंग ॲप मध्ये IPO सेक्शन तपासू शकता.

IPO टाइमलाईन काय आहे?

IPO साठी अप्लाय करण्याची आणि विविध प्रक्रियेसह तुमच्या नावावर वाटप करण्याची प्रोसेस IPO टाइमलाईन म्हणून ओळखली जाते. आयपीओ कॅलेंडर म्हणूनही ओळखल्या जाणार्‍या प्रोसेसमध्ये खालील उपविभाग आहेत:

• उघडा/बंद होण्याची तारीख: हे आयपीओमध्ये बोलीची प्रक्रियेची उघडण्याची तारीख आणि बंद तारीख आहेत. कोणतेही इच्छुक बोलीदार या दिवसांमध्ये अर्ज करू शकतात किंवा बोली घेऊ शकतात.
• वाटप तारीख: आवंटन तारीख म्हणजे IPO च्या रजिस्ट्रारद्वारे सार्वजनिकला वाटप स्थिती जाहीर केली जाते.
• परताव्याची तारीख: ॲप्लिकेशनची रक्कम स्थगित झाली आहे आणि तुम्ही IPO साठी अप्लाय करण्यासाठी तुम्ही वापरलेली रक्कम काढू शकत नाही. IPO चे वाटप केल्यानुसार, IPO मिळालेल्या लोकांसाठी रिफंड सुरू केलेली तारीख रिफंड तारीख म्हणून ओळखली जाते.
• डीमॅट अकाउंट तारखेमध्ये क्रेडिट: हे वेगवेगळ्या कंपन्यांसाठी भिन्न आहे, परंतु जेव्हा तुम्हाला कंपनीच्या शेअर्सच्या लिस्टिंग तारखेपूर्वी तुमच्या डीमॅट अकाउंटमध्ये लागू केलेल्या IPO शेअर्सचे क्रेडिट प्राप्त होते.
• लिस्टिंग तारीख: हे IPO लिस्टिंग म्हणूनही ओळखले जाते. जेव्हा कंपनीचे शेअर्स संबंधित स्टॉक एक्सचेंजवर (दुय्यम बाजार) अधिकृतपणे सूचीबद्ध केले जातात आणि ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध असतात.

IPO ग्लॉसरी

• जारीकर्ता: IPO जारीकर्ता ही कंपनी आहे जी भांडवल उभारण्यासाठी स्टॉक जारी करते.
• अंडररायटर: अंडररायटर ही बँकर, फायनान्शियल संस्था किंवा ब्रोकर आहे जे कंपनीला IPO अंडरराईट करण्यास मदत करते. हे सार्वजनिक आणि जारीकर्त्यादरम्यान ब्रोकर माध्यम म्हणून कार्य करते. 
• DRHP: हे ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टसचे आहे, ज्याला ऑफर डॉक्युमेंट म्हणूनही ओळखले जाते. पुस्तक तयार झालेल्या समस्येच्या बाबतीत IPO जारी करणाऱ्या कंपनीसाठी गुंतवणूक बँकर्सद्वारे तयार केलेला प्राथमिक नोंदणी दस्तऐवज आहे. डॉक्युमेंटमध्ये कंपनीची फायनान्शियल आणि ऑपरेशनल माहिती आहे तसेच त्याची पैसे का वाढविण्याचा प्रयत्न करीत आहे. 
• RHP: रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस ही पुस्तक तयार केलेल्या समस्येच्या बाबतीत SEBI सह दाखल केलेली प्राथमिक नोंदणी कागदपत्र आहे. त्यामध्ये शेअर्सची संख्या किंवा समस्येमध्ये ऑफर केलेल्या शेअर्सची किंमत नाही.  
• किंमत बँड: मूलत: एक किंमत बँड ही मूलभूत कमी किंमत आणि कंपनी ज्यासह सार्वजनिक होईल त्याची वरील किंमत आहे. 
• जारी करण्याचा आकार: IPO मधील इश्यूचा आकार म्हणजे प्रत्येक शेअरच्या रकमेद्वारे गुणा केलेल्या शेअर्सची संख्या. 
• सबस्क्रिप्शन अंतर्गत: ही अटी आहे जेव्हा सार्वजनिकद्वारे लागू केलेल्या शेअर्सची संख्या कंपनीने जारी केलेल्या शेअर्सच्या संख्येपेक्षा कमी असेल. 
• ओव्हरसबस्क्रिप्शन: ही अटी आहे जेव्हा कंपनीला सार्वजनिकद्वारे ऑफर केलेल्या शेअर्सच्या संख्येपेक्षा अधिक ॲप्लिकेशन्स प्राप्त होतात.

IPO मध्ये गुंतवणूक करणाऱ्यांसाठी मार्गदर्शक तत्त्वे

प्रारंभिक पब्लिक ऑफरिंग (आयपीओ) मध्ये इन्व्हेस्ट करणे हा कंपनीच्या वाढीच्या कथेत सुरुवातीच्या टप्प्यापासून सहभागी होण्याचा चांगला मार्ग असू शकतो. तथापि, IPO मध्ये रिस्क देखील असतात आणि त्यांचे शॉर्ट-टर्म परफॉर्मन्स अप्रत्याशित असू शकते. नवशिक्यांनी बिझनेस समजून घेणे, ऑफरचे मूल्यांकन करणे आणि पैसे देण्यापूर्वी इन्व्हेस्टमेंट त्यांच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह संरेखित करण्याची खात्री करण्यावर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे.

• तुमचे संशोधन करा: अर्ज करण्यापूर्वी कंपनीचे बिझनेस मॉडेल, मार्केट पोझिशन, फायनान्शियल्स आणि मॅनेजमेंट ट्रॅक रेकॉर्ड अभ्यास करा.
• RHP वाचा: रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस कंपनीचा बिझनेस, रिस्क घटक आणि फायनान्शियल कामगिरीची रूपरेषा देते; अंतिम किंमत आणि वाटप तपशिलासाठी ऑफर डॉक्युमेंट तपासा.
• हाईप टाळा: केवळ मीडिया बझ फॉलो करू नका; उद्योगातील सहकाऱ्यांसह मूल्यांकनांची तुलना करा आणि मूलभूत गोष्टींवर लक्ष केंद्रित करा.
• ASBA वापरा: वाटप होईपर्यंत तुमच्या बँक अकाउंटमध्ये फंड ब्लॉक करण्यासाठी ASBA द्वारे अप्लाय करा, तुमच्या कॅश फ्लोचे संरक्षण करा.
• मर्यादेमध्ये इन्व्हेस्ट करा: तुम्ही गमावू शकणाऱ्या केवळ इन्व्हेस्टमेंट पैशांची; लिस्ट केल्यानंतर IPO अनेकदा अस्थिर असतात.
• विविधता: एकाच IPO मध्ये मोठी रक्कम ठेवणे टाळा; सर्व सेक्टर आणि इन्स्ट्रुमेंट मध्ये बॅलन्स.
• वास्तववादी व्हा: लिस्टिंग गेन्सची हमी नाही; जलद फ्लिप्स ऐवजी दीर्घकालीन व्यवहार्यतेसाठी कंपन्यांचे मूल्यांकन करा.
   

IPO मध्ये इन्व्हेस्ट कसे करावे?

आता जेव्हा तुम्हाला स्टॉक मार्केटमधील IPO म्हणजे काय आणि संबंधित प्रश्न शोधले आहेत, तेव्हा एकामध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी हे जाणून घेण्याची वेळ आली आहे.

1. रिसर्च द कंपनी: इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी, कंपनी, त्याचे फायनान्स आणि त्याच्या भविष्यातील प्लॅनविषयी जाणून घ्या. स्मार्ट निवड करण्यासाठी DRHP किंवा ड्राफ्ट रेड हेअरिंग प्रॉस्पेक्टस आणि इतर तपशील तपासा.

2. डिमॅट अकाउंट उघडा: IPO शेअर्स खरेदी करण्यासाठी, तुमचे शेअर्स डिजिटल स्वरुपात धरण्यासाठी आणि त्यांची खरेदी आणि विक्री करण्यासाठी ट्रेडिंग अकाउंट असण्यासाठी तुम्हाला डिमॅट अकाउंटची आवश्यकता आहे. तुम्ही हे स्टॉकब्रोकरसह उघडू शकता.

3. IPO साठी अप्लाय करा: जेव्हा सबस्क्रिप्शनसाठी IPO उघडले जाते, तेव्हा तुमच्या ब्रोकरच्या प्लॅटफॉर्मद्वारे अप्लाय करा किंवा तुमच्या बँकमार्फत ब्लॉक केलेल्या रकमेच्या पर्यायाद्वारे समर्थित ASBA किंवा ॲप्लिकेशन वापरा. तुम्हाला किती शेअर्स पाहिजे आणि कोणत्या किंमतीमध्ये हवे ते ठरवा.

4. वाटप आणि सूची: सबस्क्रिप्शन समाप्त झाल्यानंतर, मागणीनुसार शेअर्स वाटप केले जातात. जर तुम्हाला शेअर्स मिळतील तर ते तुमच्या डिमॅट अकाउंटमध्ये जोडले जातील. त्यानंतर, एकदा स्टॉक एक्सचेंजवर शेअर्स सूचीबद्ध केल्यानंतर, तुम्ही त्यांचे ट्रेडिंग सुरू करू शकता.