IPO म्हणजे काय?

परिचय

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) ही खासगी फर्ममध्ये पहिल्यांदा सार्वजनिक स्टॉकचे नवीन शेअर्स जारी करण्याची प्रक्रिया आहे. कॉर्पोरेशन IPO द्वारे सामान्य जनतेकडून इक्विटी फंडिंग उभारू शकते.

सध्याच्या खासगी इन्व्हेस्टरसाठी अनेकदा शेअर प्रीमियम असल्याने, खासगी इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून रिवॉर्ड पूर्णपणे प्राप्त करण्यासाठी प्रायव्हेट ते पब्लिक फर्ममध्ये ट्रान्झिशन महत्त्वाचा कालावधी असू शकतो. याव्यतिरिक्त, हे सार्वजनिक गुंतवणूकदारांना विक्रीत भाग घेण्यास सक्षम करते. या लेखात, तुम्हाला IPO चा अर्थ आणि ते कसे काम करते हे समजेल.

IPO म्हणजे काय: अर्थ आणि परिभाषा

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग किंवा IPO ही शेअर्स जारी करून खासगी कंपनीला सार्वजनिक कंपनीमध्ये रूपांतरित करण्याची एक अद्वितीय प्रक्रिया आहे. सार्वजनिक शेअर्स जारी करण्यामुळे कंपनीला भांडवल आणि सामान्य जनतेसाठी त्या गुंतवणूकीवर रिटर्न कमविण्याची आणि कमविण्याची उत्कृष्ट संधी मिळते.

सुरुवातीला, एक खासगी कंपनी आपल्या प्रारंभिक गुंतवणूकदार, संस्थापक आणि भागधारकांसह वाढते. जेव्हा कंपनीने एक विशिष्ट ध्येय प्राप्त केला आहे जेथे व्यवस्थापनाला अनुभव होतो की ते सेकंद (सिक्युरिटीज आणि एक्सचेंज कमिशन) नियमन हाताळण्यासाठी पुरेसे स्थिर आहेत, सामान्य सार्वजनिक पैशांचा वापर करून वाढविण्यासाठी आणि विविधता प्रदान करण्याचा निर्णय घेते, तेव्हा कंपनी प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग देण्याचा निर्णय घेते. याद्वारे, कंपनीमधील भागधारकता सामान्य सार्वजनिकला शेअर्सद्वारे देऊ केली जाते.

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग कसे काम करते?

कंपनी सामान्यपणे भविष्यासाठी पैसे उभारण्यासाठी, साध्या मालमत्ता व्यापार सक्षम करण्यासाठी, इक्विटी भांडवल वाढविण्यासाठी किंवा विद्यमान भागधारक गुंतवणूकीचे पैसे वाढविण्यासाठी IPO सुरू करते. 

संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि सामान्य लोक शेअर्सच्या प्रारंभिक विक्रीविषयी माहितीचे मूल्यांकन करू शकतात. व्यापक प्रॉस्पेक्टसमध्ये प्रस्तावित ऑफरिंगविषयी सर्वसमावेशक माहिती आहे. 

IPO घोषणेनंतर ट्रेडिंगसाठी सूचीबद्ध स्टॉक तयार आहे. संपूर्ण अटींमध्ये शेअर्ससाठी आणि एकूण शेअर कॅपिटलची टक्केवारी म्हणून स्टॉक एक्सचेंज किमान फ्लोट आवश्यकता निर्धारित करते. 
 

IPO विषयी - प्राथमिक आणि दुय्यम बाजारपेठ

प्राथमिक बाजारपेठ म्हणजे कंपनी IPO सारख्या नवीन स्टॉकची विक्री करते. ही पहिली घटना आहे जेथे गुंतवणूकदार कंपनीला योगदान देतात आणि कंपनीची इक्विटी कॅपिटल प्राथमिक बाजारात स्टॉक विक्रीद्वारे संचित निधीद्वारे केली जाते. खासगी प्लेसमेंट आणि प्राधान्यिक वाटप हे दोन इतर मार्ग आहेत ज्यामध्ये IPO नंतर प्राथमिक बाजारात स्टॉक विकले जाऊ शकतात. खासगी ठिकाणी, कंपनी बँक, हेज फंडसारख्या महत्त्वाच्या गुंतवणूकदारांना स्टॉक ऑफर करू शकते. हे सामान्य जनतेसाठी शेअर्स उपलब्ध न करून केले जाऊ शकते. प्राधान्यिक वाटपामध्ये, कंपनी मार्केटमध्ये उपलब्ध नसलेल्या किंमतीत गुंतवणूकदारांना निवडण्यासाठी शेअर्स विक्री करू शकते

दुय्यम बाजार सामान्यपणे स्टॉक एक्सचेंज म्हणून ओळखले जाते. हे आहे जेथे प्राथमिक बाजारात वाटप केलेले स्टॉक पुन्हा विकले जातात आणि नवीन लोकांनी खरेदी केले जातात. दुय्यम बाजारपेठ म्हणजे गुंतवणूकदार त्यांच्यामध्ये व्यापार करतात.

तसेच वाचा: 202 मध्ये आगामी IPO3

IPO प्रकार

दोन प्रकारच्या IPO आहेत. ते कंपनी किंवा अंडररायटरच्या किंमतीच्या प्रकारावर अवलंबून असतात. हे दोन प्रकारचे आहेत:

निश्चित किंमतीमध्ये, कंपनी सुरुवातीला स्टॉकच्या किंमतीचा निर्णय घेते आणि कोणत्याही खरेदीदार किंवा गुंतवणूकदार आवश्यक स्टॉकची संख्या प्राप्त करण्यासाठी प्रति शेअरची रक्कम भरते.

बुक बिल्डिंग IPO मध्ये, कंपनी आगामी IPO ची किंमत बँड निर्धारित करते जेथे फ्लोअर किंमत किमान आहे आणि कॅप किंमत कमाल आहे आणि या रेंजमध्ये बिडिंग केली जाते. किंमत अंडररायटरद्वारे सेट केली जाते आणि कंपनीच्या गुंतवणूकदारांनी शेअरचे मूल्य काय असेल त्यावर सर्वेक्षण केले जाते. बिड केल्या जातात आणि निवडक गुंतवणूकदारांना स्टॉक मिळतात.

IPO का निर्माण केले जातात? IPO सुरू करण्याची आवश्यकता काय आहे?

कंपनीने IPO जारी केल्यामुळे केवळ दोन कारणे आहेत. हे प्रारंभिक गुंतवणूकदारांना भांडवल किंवा परत करणे आहे.

IPO रिलीज करून कंपनी स्वत:ला सार्वजनिक गुंतवणूकदारांसाठी उघडते. आयपीओ त्यांना गुंतवणूकीच्या रकमेसाठी अधिक डोमेन देतात. ते खासगी गुंतवणूकदारांकडून कधीही उभारू शकतात यापेक्षा अधिक पैसे वाढवू शकतात.

इतर एक कारण कंपनी भविष्यात IPO जारी करण्याचा विचार करते की ती प्रारंभिक गुंतवणूकदारांना आकर्षित करते. गुंतवणूकदारांकडे त्यांचे स्टॉक कंपनीमध्ये विक्री करण्याचा पर्याय आहे आणि त्यांच्या प्रारंभिक गुंतवणूकीवर परतावा मिळवण्याचा पर्याय आहे. 

गुंतवणूकदारांचा प्रकार

गुंतवणूकदारांना तीन प्रमुख श्रेणींमध्ये वर्गीकृत केले जाते. त्यांमध्ये खालील गोष्टी समाविष्ट आहेत:

पात्र संस्थागत खरेदीदार (क्यूआयबी): हे मोठी गुंतवणूक फर्म, म्युच्युअल फंड, शेड्यूल्ड कमर्शियल बँक आहेत, ज्यामध्ये सेबीसोबत नोंदणीकृत आहेत. पुस्तक-निर्मित समस्येच्या बाबतीत या श्रेणीसाठी 50% पेक्षा जास्त सिक्युरिटीज राखीव नाहीत, अनिवार्य पुस्तक-निर्मित समस्येच्या बाबतीत किमान 75% सिक्युरिटीज आणि

रिटेल इंडिव्हिज्युअल इन्व्हेस्टर (RII): हे वैयक्तिक गुंतवणूकदार आहेत जे 2 लाख रुपयांपेक्षा जास्त नसलेल्या संचयी मूल्यासह शेअर्ससाठी अर्ज करतात किंवा बोली ठेवतात. बुक-बिल्ट समस्येच्या बाबतीत किमान 35% शेअर्स वाटप केले जातात आणि अनिवार्य बुक-बिल्ट समस्येच्या बाबतीत 10% पेक्षा जास्त वाटप केले जात नाहीत. निश्चित किंमतीमध्ये समस्या असल्यास किमान 50% शेअर्स वाटप केले जातात.  

गैर-संस्थात्मक गुंतवणूकदार: हे क्यूआयबी आणि रिटेल गुंतवणूकदारांव्यतिरिक्त इतर गुंतवणूकदार आहेत. यामध्ये उच्च निव्वळ मूल्य असलेले व्यक्ती (एचएनआय) किंवा कॉर्पोरेट संस्था समाविष्ट आहेत. पुस्तक-निर्मित समस्येच्या बाबतीत गुंतवणूकदारांच्या या विभागासाठी किमान 15% स्टॉक राखीव आहेत आणि अनिवार्य पुस्तक-निर्मित समस्येच्या बाबतीत 15% पेक्षा जास्त नाही. 

IPO चे फायदे

IPO हे भांडवल निर्माण करण्यासाठी किंवा उभारण्यासाठी एक प्रमुख फॉर्म्युला आहे. IPO सादर करणारे काही अतिरिक्त फायदे येथे आहेत: 

● आयपीओ जनतेला संभाव्य प्रकल्प किंवा व्यवसायात गुंतवणूक करण्यास सक्षम करते. 
● IPO अधिग्रहण कंपन्यांना सोपे करतात. 
● ते दृश्यमानता आणि प्रतिष्ठा वाढवतात.
● त्रैमासिक अहवालाच्या आवश्यकतेमुळे त्यांनी वाढलेली पारदर्शकता सुलभ केली आहे.
● IPO सुरू करणाऱ्या कंपन्यांना इतर कोणत्याही खासगी कंपनीपेक्षा अधिक अनुकूल क्रेडिट कर्ज स्थिती दिली जाते. 

प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) हे सध्या लोकांसाठी सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक मॉडेलपैकी एक आहे. स्टॉक आणि त्यांच्या सखोल कामकाजाची पुरेशी माहिती असलेले कोणीही स्टॉक मार्केट मधून मोठे नफा मिळवू शकते.
 

आगामी IPO कसे तपासावे?

IPO कडे त्यांचे पैसे वाटप करण्यासाठी इच्छुक गुंतवणूकदार विविध साधनांद्वारे आगामी IPO विषयी अपडेट राहू शकतात. याचा अर्थ खालील गोष्टींचा समावेश होतो:

• ते स्टॉक एक्सचेंज वेबसाईट तपासू शकतात आणि आगामी IPO विषयी बातम्या मिळवू शकतात. अनेक स्टॉक एक्सचेंजमध्ये IPO चे समर्पित विभाग आहे जेथे इच्छुक गुंतवणूकदारांना आगामी IPO विषयी माहिती मिळू शकेल. हे वेबसाईट, विविध प्रकरणांमध्ये, IPO कॅलेंडर आणि IPO प्रॉस्पेक्टस देखील प्रदान करतात.
• अन्य पद्धती ही इंटरनेटवरील विविध वेबसाईट आहे. त्या वेबसाईट्स तुम्हाला "नवीन ipos" किंवा "ipo लिस्ट" यासारख्या विभागांतर्गत अधिकृत बातम्या प्रदान करतील."
• ॲग्रीगेटर्स, ब्रोकर्स, स्टॉक मार्केट माहिती वेबसाईट, ब्लॉग्स आणि अशा गोष्टींच्या अधिकृत वेबसाईटवर पाहणे हा तिसरा मार्ग आहे. सवलत दलाल जसे 5paisa.com. आगामी IPO ची पूर्ण माहिती आणि विश्लेषण असलेल्या गुंतवणूकदारांना प्रदान करा. तुम्ही आमच्या वेबसाईटवर किंवा आमच्या मोबाईल ट्रेडिंग ॲप मध्ये IPO सेक्शन तपासू शकता.
•  

IPO टाइमलाईन काय आहे?

IPO साठी अर्ज करण्याची प्रक्रिया आणि आयपीओ टाइमलाईन म्हणून विविध प्रक्रियेसह तुमच्या नावावर वाटप करणे. IPO कॅलेंडर म्हणूनही ओळखलेली प्रक्रिया खालील उपविभाग आहेत:

• उघडा/बंद होण्याची तारीख: हे आयपीओमध्ये बोलीची प्रक्रियेची उघडण्याची तारीख आणि बंद तारीख आहेत. कोणतेही इच्छुक बोलीदार या दिवसांमध्ये अर्ज करू शकतात किंवा बोली घेऊ शकतात.
• वाटप तारीख: आवंटन तारीख म्हणजे IPO च्या रजिस्ट्रारद्वारे सार्वजनिकला वाटप स्थिती जाहीर केली जाते.
• परताव्याची तारीख: ॲप्लिकेशनची रक्कम स्थगित झाली आहे आणि तुम्ही IPO साठी अप्लाय करण्यासाठी तुम्ही वापरलेली रक्कम काढू शकत नाही. IPO चे वाटप केल्यानुसार, IPO मिळालेल्या लोकांसाठी रिफंड सुरू केलेली तारीख रिफंड तारीख म्हणून ओळखली जाते.
• डीमॅट अकाउंट तारखेमध्ये क्रेडिट: हे वेगवेगळ्या कंपन्यांसाठी भिन्न आहे, परंतु जेव्हा तुम्हाला कंपनीच्या शेअर्सच्या लिस्टिंग तारखेपूर्वी तुमच्या डीमॅट अकाउंटमध्ये लागू केलेल्या IPO शेअर्सचे क्रेडिट प्राप्त होते.
• लिस्टिंग तारीख: हे IPO लिस्टिंग म्हणूनही ओळखले जाते. जेव्हा कंपनीचे शेअर्स संबंधित स्टॉक एक्सचेंजवर (दुय्यम बाजार) अधिकृतपणे सूचीबद्ध केले जातात आणि ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध असतात.

IPO ग्लॉसरी

• जारीकर्ता: IPO जारीकर्ता ही कंपनी आहे जी भांडवल उभारण्यासाठी स्टॉक जारी करते.
• अंडररायटर: अंडररायटर ही बँकर, फायनान्शियल संस्था किंवा ब्रोकर आहे जे कंपनीला IPO अंडरराईट करण्यास मदत करते. हे सार्वजनिक आणि जारीकर्त्यादरम्यान ब्रोकर माध्यम म्हणून कार्य करते. 
• DRHP: हे ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टसचे आहे, ज्याला ऑफर डॉक्युमेंट म्हणूनही ओळखले जाते. पुस्तक तयार झालेल्या समस्येच्या बाबतीत IPO जारी करणाऱ्या कंपनीसाठी गुंतवणूक बँकर्सद्वारे तयार केलेला प्राथमिक नोंदणी दस्तऐवज आहे. डॉक्युमेंटमध्ये कंपनीची फायनान्शियल आणि ऑपरेशनल माहिती आहे तसेच त्याची पैसे का वाढविण्याचा प्रयत्न करीत आहे. 
• RHP: रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस ही पुस्तक तयार केलेल्या समस्येच्या बाबतीत SEBI सह दाखल केलेली प्राथमिक नोंदणी कागदपत्र आहे. त्यामध्ये शेअर्सची संख्या किंवा समस्येमध्ये ऑफर केलेल्या शेअर्सची किंमत नाही.  
• किंमत बँड: मूलत: एक किंमत बँड ही मूलभूत कमी किंमत आणि कंपनी ज्यासह सार्वजनिक होईल त्याची वरील किंमत आहे. 
• जारी करण्याचा आकार: IPO मधील इश्यूचा आकार म्हणजे प्रत्येक शेअरच्या रकमेद्वारे गुणा केलेल्या शेअर्सची संख्या. 
• सबस्क्रिप्शन अंतर्गत: ही अटी आहे जेव्हा सार्वजनिकद्वारे लागू केलेल्या शेअर्सची संख्या कंपनीने जारी केलेल्या शेअर्सच्या संख्येपेक्षा कमी असेल. 
• ओव्हरसबस्क्रिप्शन: ही अटी आहे जेव्हा कंपनीला सार्वजनिकद्वारे ऑफर केलेल्या शेअर्सच्या संख्येपेक्षा अधिक ॲप्लिकेशन्स प्राप्त होतात.

IPO मध्ये गुंतवणूक करताना लक्षात ठेवण्याची गोष्टी

IPO मध्ये गुंतवणूक करणे हे सामान्यपणे फायदेशीर पर्याय आहे, परंतु गुंतवणूक करण्यापूर्वी, तुम्ही खालील गोष्टी लक्षात ठेवावी:

1. IPO मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी कंपनी, त्याची पार्श्वभूमी, आर्थिक, भविष्यातील पैशांचा अभ्यास करा.
2. IPO लॉकिंग कालावधी नोंदवा. लॉकिंग कालावधी म्हणजे प्रारंभिक गुंतवणूकीनंतर तुम्ही स्टॉक विक्री किंवा ट्रेड करू शकत नाही.
3. कोणत्याही IPO मध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी नेहमीच गुंतवणूक धोरण योजना बनवा.