मोमेंटम ट्रेडिंग म्हणजे काय?

मोमेंटम ट्रेडिंग म्हणजे काय?

मोमेंटम ट्रेडिंग ही एक इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आहे ज्यामध्ये लक्षणीय किंमत किंवा वॉल्यूम मूव्हमेंटचा अनुभव असलेली ॲसेट खरेदी करणे समाविष्ट आहे. ते "उच्च खरेदी करा, अधिक विक्री करा" या तत्त्वाचे अनुसरण करते

मोमेंटम ट्रेडिंग ही एक स्ट्रॅटेजी आहे जी फायनान्शियल मार्केटमध्ये पुरवठा आणि मागणीचे वर्णन करते, विशेषत: किंमतीतील चढ-उतारांमध्ये आणि सूचविते की स्थिरपणे वाढत असलेल्या ॲसेटच्या किंमती अधिक वेळेसाठी वाढत राहण्याची शक्यता आहे किंवा त्याउलट ॲसेट किंमती कमी होत आहेत. त्यांच्या वर्तमान मूल्यांमधून वाढ किंवा कमी होण्यासाठी ॲसेटच्या किंमतीच्या प्रवृत्तीद्वारे हे स्पष्ट केले जाऊ शकते​

त्याची फ्रेमवर्क ट्रेंड-ट्रेडिंग सिस्टीम प्रमाणेच आहे. मोमेंटम ट्रेडर्स किंमतीतील हालचाली मोजण्यासाठी आणि ट्रेंडची गणना करण्यासाठी इंडिकेटर्सचा वापर करतात. काही इंडिकेटर मार्केटची ताकद मोजतात, अशा प्रकरणात ट्रेडर्स मार्केटमध्ये खरेदी करतील जे वाढत आहेत आणि घसरणार्‍या मार्केटमध्ये विक्री करतात​

इतर मोमेंटम इंडिकेटर्स मोमेंटम बदल मोजतात, ट्रेड कधी करावे आणि कोणत्या दिशेने जावे हे निर्धारित करतात. मोमेंटम इंडिकेटर वापरून प्रत्येक ट्रेडरसाठी लक्ष्य म्हणजे इतर इन्व्हेस्टर करण्यापूर्वी टर्निंग पॉईंट्स शोधणे. जेव्हा किंमत सरासरीपेक्षा जास्त ट्रेड करते, अपट्रेंड लाईनच्या वर खरेदी करते किंवा रेझिस्टन्स लेव्हलद्वारे ब्रेक करते, तेव्हा ही माहिती ट्रेडर्सना सांगते की खरेदी ट्रेंड खेळण्याचा योग्य मार्ग आहे आणि त्यांनी त्यांची पोझिशन वाढवावी.

​जेव्हा किंमत मूव्हिंग सरासरीपेक्षा कमी ट्रेड करते, अपट्रेंड लाईनपेक्षा कमी विकते किंवा सपोर्ट लेव्हलद्वारे ब्रेक होते, तेव्हा ही माहिती ट्रेडर्सना सांगते की विक्री हा ट्रेंड खेळण्याचा योग्य मार्ग आहे आणि त्यांनी त्यांची पोझिशन कमी करावी. जेव्हा हे सिग्नल दिसण्यास सुरुवात होते, तेव्हा ट्रेडर नवीन ऑर्डर उघडतात किंवा अपेक्षित नफ्याचा लाभ घेण्यासाठी विद्यमान ऑर्डर सुधारित करतात.

मोमेंटम ट्रेडिंग-मोमेंटमवर ट्रेड करण्याचे मार्ग

मोमेंटम ट्रेडिंगचा अर्थ हे सिद्धांतावर आधारित आहे की सॉलिड स्टॉक किंमतीत वाढ किंवा घट सुरू राहील आणि कमकुवत स्टॉक घसरत राहतील. त्यामुळे, मोमेंटम ट्रेडर्स किंमतीत वाढ होत असलेल्या आणि किंमतीत घसरण झालेल्या शॉर्ट सप्लायची विक्री करणारे स्टोअर्स खरेदी करतात. मोमेंटम ट्रेड करण्याचे दोन मार्ग आहेत:

1. शॉर्ट टर्म मोमेंटम: ही स्ट्रॅटेजी शॉर्ट-टर्म प्राईस ट्रेंड्सचा शोध घेते. हे काही मिनिटे, तास किंवा दिवस असू शकतात. या प्रकारच्या मोमेंटम ट्रेडिंगचा वापर कोणत्याही मार्केट वातावरणात आणि कोणत्याही टाइम फ्रेम चार्टसह केला जाऊ शकतो. शॉर्ट-टर्म मोमेंटम ट्रेडर्सना डे ट्रेडर्स देखील म्हणतात, जे दिवसाच्या शेवटी त्यांचे सर्व ट्रेड बंद करतात.

2. दीर्घकालीन गती: लाँग-टर्म मोमेंटम ट्रेडर्स मार्केट आणि वैयक्तिक सिक्युरिटीजमध्ये लाँग-टर्म अपट्रेंड आणि डाउनट्रेंड ओळखण्यासाठी डेली चार्ट, वीकली चार्ट आणि मासिक चार्टचा वापर करतात. अधिक विस्तारित वेळेच्या फ्रेमचा वापर करण्याचा फायदा म्हणजे ते कमी वेळेच्या फ्रेमच्या आवाज आणि अस्थिरतेला फिल्टर करते.

मोमेंटम ट्रेडिंग कसे काम करते?

मोमेंटम ट्रेडिंगनुसार, जेव्हा त्याची किंमत नुकतीच वाढण्यास आणि कमी होणे सुरू होते तेव्हा तुम्ही स्टॉक एन्टर करणे आवश्यक आहे. या धोरणाच्या मागील कल्पना ही आहे की स्टोअर्सचा खर्च अनेकदा विस्तारित कालावधीसाठी त्यांचे वास्तविक मूल्य दर्शवत नाही आणि ते दीर्घ कालावधीसाठी एका दिशेने जात असतात.
मोमेंटम ट्रेडिंग हे एक धोरण आहे ज्याचे उद्दीष्ट मार्केटमधील विद्यमान ट्रेंडच्या सातत्याचा लाभ घेणे आहे. मोमेंटम ट्रेडर्स सामान्यपणे एका दिशेने तीव्रपणे चालणारी ॲसेट खरेदी किंवा विक्री करतात आणि जेव्हा ही हालचाली रिव्हर्सिंगची चिन्हे दर्शविते तेव्हा बाहेर पडतात. ते बाजूला जात असलेल्या ॲसेट्स खरेदी किंवा विक्री करणे टाळण्याचा प्रयत्न करतात.

मोमेंटम ट्रेडिंगसाठी प्रचलित ट्रेंड ओळखणे आवश्यक आहे आणि नंतर त्या ट्रेंडमध्ये सर्वात मजबूत गती असलेले स्टॉक निवडणे आवश्यक आहे.

उदाहरणार्थ, समजा तुम्ही भारतीय स्टॉक मार्केटवर बुलिश आहात आणि मजबूत गतीसह स्टॉकवर दीर्घकाळ जाऊ इच्छिता. तुम्ही प्रथम याचा चार्ट पाहू शकता निफ्टी इंडेक्स प्रचलित ट्रेंड (अपवर्ड) ओळखण्यासाठी आणि नंतर ओळखण्यासाठी स्टॉक या विस्तृत बुलिश ट्रेंडमध्ये मजबूत वरच्या गतीसह.

मोमेंटम ट्रेडर्स दीर्घ कालावधीसाठी स्टॉक धारण करत नाहीत; ते त्वरीत ट्रेडमध्ये प्रवेश करतात आणि बाहेर पडतात, कधीकधी त्यांच्या तांत्रिक सूचकांनुसार एका दिवसासाठी किंवा एक तास किंवा त्यापेक्षा कमी कालावधीसाठी स्टोअर्स असतात.
 

मोमेंटम ट्रेडिंगचे घटक

मोमेंटम ट्रेडिंग हे ॲसेटच्या किंमतीमध्ये लक्षणीय वाढ किंवा नकारात्मक हालचालींवर ओळखत आहे आणि नफा देत आहे. ट्रेडर्स मोठ्या प्रमाणात ट्रेडिंग वॉल्यूम असलेल्या ॲसेट्सचा शोध घेतात, जे वारंवार ट्रेंडची शक्ती दर्शविते. मूव्हिंग ॲव्हरेज, आरएसआय आणि एमएसीडी हे मोमेंटम मोजण्यासाठी आणि अचूक एंट्री आणि एक्झिट लोकेशन निर्धारित करण्यासाठी महत्त्वाचे तांत्रिक इंडिकेटर्स आहेत.

मोमेंटम ट्रेडिंगमध्ये वेळ महत्त्वाची आहे, कारण ट्रेडर्सना मोमेंटम वाढल्याने सहभागी होण्याची इच्छा आहे आणि ट्रेंड रिव्हर्स होण्यापूर्वी सोडावे लागेल. प्रभावी रिस्क मॅनेजमेंट, जसे की स्टॉप-लॉस ऑर्डर देणे आणि पोझिशन साईझचे नियमन करणे, अनपेक्षित मार्केट हालचालींपासून संरक्षण करण्यासाठी महत्त्वाचे आहे.

मोमेंटम ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी

प्रत्येक मोमेंटम ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचा संक्षिप्त आढावा येथे दिला आहे:

खालील ट्रेंड: या धोरणामध्ये विद्यमान ट्रेंड ओळखणे आणि त्याच्या दिशेने ट्रेडिंग करणे समाविष्ट आहे, असे गृहीत धरून की ते सुरू राहील. ट्रेंडची कन्फर्म करण्यासाठी ट्रेडर्स मूव्हिंग ॲव्हरेज सारख्या टूल्सचा वापर करतात.

ब्रेकआऊट ट्रेडिंग: ट्रेडर्स रेझिस्टन्स लेव्हल पेक्षा जास्त किंवा सपोर्ट लेव्हलपेक्षा कमी असलेल्या ॲसेट्स शोधतात. ब्रेकआऊट पॉईंटवर ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्याचे उद्दीष्ट मजबूत किंमतीच्या हालचालीचा फायदा घेणे आहे.

पुलबॅक ट्रेडिंग: हे धोरण ट्रेंडमध्ये तात्पुरत्या किंमत रिट्रेसमेंट दरम्यान ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यावर लक्ष केंद्रित करते, ट्रेंड पुन्हा सुरू होईल अशी अपेक्षा आहे.

संबंधित शक्ती धोरण: व्यापारी त्यांच्या सहकाऱ्यांशी संबंधित मजबूत कामगिरी दर्शविणारी मालमत्ता निवडतात, त्यांच्या निरंतर कामगिरीवर विश्वास ठेवतात.

मूव्हिंग ॲव्हरेज क्रॉसओव्हर स्ट्रॅटेजी: जेव्हा कमी मूव्हिंग ॲव्हरेज दीर्घकाळापेक्षा जास्त असते, तेव्हा ते खरेदीचे संकेत देते; जेव्हा ते कमी होते, तेव्हा ते विक्रीचे संकेत देते.

वॉल्यूम-आधारित मोमेंटम स्ट्रॅटेजी: उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूमसह मजबूत किंमतीच्या हालचाली अनेकदा गतीची सातत्य दर्शविते, प्रवेश आणि बाहेर पडण्याच्या निर्णयांना मदत करते.
 

मोमेंटम ट्रेडिंगची परिस्थिती

सकारात्मक गतीः नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) वर व्यापार केलेल्या TCS (Tata Consultancy Services) मध्ये एक फायदेशीर मल्टिबिलियन-डॉलर आंतरराष्ट्रीय कराराची घोषणा झाल्यानंतर किंमतीत वाढ दिसून आली. संस्थात्मक आणि सामान्य दोन्ही इन्व्हेस्टर या न्यूजमध्ये खूपच स्वारस्य आहेत, ज्यामुळे ट्रेडिंग वॉल्यूम जास्त होते. स्टॉकची किंमत अद्याप वाढत आहे आणि मजबूत अपट्रेंडमध्ये आहे. या ट्रेंडला लवकर शोधण्यासाठी मोमेंटम ट्रेडर्सद्वारे रिलेटिव्ह स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) किंवा MACD सारखे तांत्रिक इंडिकेटर्स वापरले जातात. त्यानंतर ते लाँग पोझिशन्स उघडतात आणि कमी होणाऱ्या मोमेंटमचे इंडिकेटर होईपर्यंत स्टॉक होल्ड करतात, जसे की पडणारे वॉल्यूम.

नकारात्मक गती: औषधांच्या किंमतीवर सरकारने कडक मर्यादा जाहीर केल्यानंतर, फार्मास्युटिकल क्षेत्रातील मिड-कॅप बिझनेस सारख्या बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) वर सूचीबद्ध स्टॉकची किंमत अचूकपणे कमी झाली. इन्व्हेस्टरची भीती यामुळे निर्माण झाली आहे, ज्यामुळे मजबूत विक्री दबाव आणि मोठ्या प्रमाणात विक्री होते. नकारात्मक ट्रेंड ओळखून आणि शॉर्ट पोझिशन्स घेऊन, मोमेंटम पद्धतीचा वापर करणारे ट्रेडर्स नफा घेतात कारण किंमत कमी राहते. ते स्थिरतेच्या सूचनेपूर्वी त्यांचे बेट्स विकतात, जसे की कमी अस्थिरता किंवा रिव्हर्सल कँडलस्टिक पॅटर्न, इमर्ज.

मोमेंटम ट्रेडिंगचे लाभ

मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग मार्केटच्या अस्थिरतेचा फायदा घेऊन अल्प कालावधीत जास्त नफ्याची क्षमता प्रदान करते. इन्व्हेस्टर वर ट्रेंड असलेले स्टॉक खरेदी करतात आणि किंमत कमी होण्यापूर्वी त्यांची विक्री करतात, ज्याचा उद्देश मोठ्या प्रमाणात रिटर्नचा आहे. ही स्ट्रॅटेजी इतर इन्व्हेस्टरच्या मार्केटच्या अस्थिरता आणि भावनिक निर्णयांचा लाभ घेते.

विशिष्ट खरेदी आणि विक्री पॉईंट्स व्यवस्थितपणे ओळखून, मोमेंटम इन्व्हेस्टर भावनिक प्रतिसाद टाळतात आणि त्याऐवजी मार्केटच्या नैसर्गिक चढ-उतारांपासून नफा मिळवतात. जेव्हा योग्यरित्या अंमलात आणले जाते, तेव्हा हा दृष्टीकोन लक्षणीय रिटर्न देऊ शकतो, ज्यामुळे ते अनुशासित आणि रिस्क-सहिष्णु ट्रेडर्ससाठी आकर्षक धोरण बनू शकते.

मोमेंटम ट्रेडिंगचे तोटे

संभाव्य उच्च रिटर्न ऑफर करताना, मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग लक्षणीय कमतरतेसह येते. स्ट्रॅटेजी मध्ये ट्रेडमध्ये चूक होण्याची रिस्क असते, ज्यामुळे मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते. उच्च स्टॉक उलाढाल ही आणखी एक चिंता आहे, कारण वारंवार ट्रेडिंगमुळे महाग शुल्क लागू शकते, विशेषत: नवशिक्यांसाठी. याव्यतिरिक्त, मोमेंटम इन्व्हेस्टमेंट वेळ-व्यापक आहे, जलद निर्णय घेण्यासाठी सतत मार्केट देखरेख आवश्यक आहे.

धोरण देखील अत्यंत संवेदनशील आहे, जे बुल मार्केटमध्ये सर्वोत्तम कामगिरी करते जिथे गुंतवणूकदारांची वर्चस्व सामान्य आहे. बेअर मार्केटमध्ये, इन्व्हेस्टरमध्ये वाढीव सावधगिरीमुळे नफा मार्जिन कमी झाल्यामुळे संधी कमी होतात.

मोमेंटम ट्रेडिंग - प्रोसेस

मोमेंटम ट्रेडिंग करण्यासाठी, तुम्ही विश्लेषण करीत असलेल्या ॲसेट ट्रेंडची ओळख करणे आवश्यक आहे. तुमच्या चार्टिंग प्लॅटफॉर्मवर सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल ठेवून किंवा मूव्हिंग ॲव्हरेज किंवा फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेव्हल यासारख्या इंडिकेटरचा वापर करून हे केले जाऊ शकते.

जर तुम्ही वरचा ट्रेंड ओळखला असेल तर तुम्ही तुमची खरेदी ऑर्डर वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा थोडीफार जास्त ठेवू शकता जेणेकरून ॲसेटला मागे जाण्यापूर्वी तुमच्या एन्ट्री पॉईंटपर्यंत पोहोचण्याची संधी असेल. तुमची विक्री ऑर्डर (किंवा लिमिट ऑर्डर) वर्तमान किंमतीपेक्षा पूर्वनिर्धारित स्तरावर दिली जाईल जेणेकरून ते ट्रिगर केल्यावर तुम्ही नफ्यासह तुमच्या पोझिशनमधून बाहेर पडाल.

डाउनवर्ड ट्रेंडसाठी विपरीत सत्य आहे: तुम्ही तुमचा ट्रेड वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा थोडाफार कमी एन्टर करता आणि तुमची विक्री ऑर्डर (किंवा लिमिट ऑर्डर) त्याच्या खाली ठेवता जेणेकरून जेव्हा किंमत परत होण्यास सुरुवात होते तेव्हा ती ट्रिगर होते.

मोमेंटम ट्रेडिंगमागील मूलभूत कल्पना म्हणजे 'मोमेंटम इफेक्ट'. मोमेंटम इफेक्ट हे या तत्त्वावर आधारित आहे की उच्च रिटर्न (किंवा कमी रिटर्न) नंतर इतर उच्च रिटर्न (कमी रिटर्न) दिले जातील. अशा प्रकारे, स्टॉकचा मोमेंटम हा किंमतीत त्याच्या ॲक्सिलरेशन रेटचे मोजमाप आहे. जर सकारात्मक गती असेल तर स्टॉकचे शुल्क सामान्यपेक्षा अधिक जलद वाढू शकते, तर नकारात्मक गती असल्यास ते सामान्यपेक्षा जलद कमी होऊ शकते.

निष्कर्ष

मोमेंटम ट्रेडर्सचा असा विश्वास आहे की काही काळापासून एका दिशेने चालत असलेल्या किंमती मर्यादित कालावधीसाठी त्या दिशेने पुढे जात राहतील. त्यांचा विश्वास आहे की उच्च किंमतीचा मोमेंटम स्टॉक खरेदी करणे आणि कमी किंमतीचा मोमेंटम स्टॉक विक्री केल्याने पोर्टफोलिओ आऊटपरफॉर्मन्स होईल.