लाँग ड्युरेशन फंड म्हणजे काय?
दीर्घकालीन म्युच्युअल फंड हा एक प्रकारचा ओपन-एंडेड डेब्ट म्युच्युअल फंड आहे जो दीर्घकालीन फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजचा एक्सपोजर शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी डिझाईन केलेला आहे. हे फंड एक्स्टेंडेड मॅच्युरिटीसह बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करून जास्तीत जास्त रिटर्नवर लक्ष केंद्रित करतात.
दीर्घकालीन म्युच्युअल फंडची प्रमुख वैशिष्ट्ये:
- 1. इन्व्हेस्टमेंट प्रकार: प्रामुख्याने सरकारी सिक्युरिटीज आणि उच्च-गुणवत्तेच्या कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करा.
- 2. कालावधी: सेबीच्या मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी 7 वर्षांपेक्षा अधिक असावा.
- 3. इन्स्ट्रुमेंट मिक्स: दीर्घ अवशिष्ट मॅच्युरिटीसह डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्सचे मिश्रण समाविष्ट आहे.
हे फंड इंटरेस्ट रेटच्या हालचालींसाठी अधिक संवेदनशील आहेत, जे त्यांना शॉर्ट- किंवा मीडियम-ड्युरेशन डेब्ट फंडपेक्षा तुलनेने जोखीमदार बनवते. तथापि, घटत्या इंटरेस्ट रेट वातावरणात, दीर्घ कालावधीच्या फंडमध्ये जास्त रिटर्न निर्माण करण्याची क्षमता आहे.
- 1. रिस्क प्रोफाईल: इंटरेस्ट रेटच्या अस्थिरतेमुळे मध्यम ते जास्त.
- 2. यासाठी आदर्श: दीर्घकालीन क्षितिज आणि रेट सायकलचा लाभ घेण्याची उच्च रिस्क क्षमता असलेल्या इन्व्हेस्टर.
लाँग ड्युरेशन फंडचे प्रमुख फायदे
लाँग ड्युरेशन फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे अनेक प्रमुख लाभांसह येते, विशेषत: म्युच्युअल फंड लाँग टर्म कालावधी असलेल्यांसाठी. लाँग ड्युरेशन फंड इन्व्हेस्टमेंटचे काही लक्षणीय फायदे येथे दिले आहेत:
- 1. उच्च रिटर्नची संधी: दीर्घकालीन फंड अनेकदा शॉर्ट-टर्म डेब्ट फंड आणि फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा जास्त काम करतात, विशेषत: जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होत असतात, कारण बाँडची किंमत वाढते.
- 2. लाँग-टर्म फायनान्शियल गोल्ससाठी योग्य: हे फंड दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी चांगले काम करतात आणि अकाली फंड विद्ड्रॉ न करता शॉर्ट-टर्म मार्केट अप आणि डाउनचा सामना करू शकतात.
- 3. वर्धित पोर्टफोलिओ विविधता: सरकारी सिक्युरिटीज आणि कॉर्पोरेट बाँड्सच्या मिश्रणात इन्व्हेस्ट करून, दीर्घकालीन फंड तुमच्या फिक्स्ड-इन्कम पोर्टफोलिओमध्ये विविधता जोडतात, एकाग्रता जोखीम कमी करतात.
- 4. लवचिक लिक्विडिटी: ओपन-एंडेड स्कीम असल्याने, इन्व्हेस्टर त्यांच्या सोयीनुसार कोणत्याही लॉक-इन कालावधीशिवाय युनिट्स खरेदी किंवा रिडीम करू शकतात, ज्यामुळे आवश्यकतेवेळी फंड ॲक्सेस करणे सोपे होते.
दीर्घकालीन म्युच्युअल फंड कसे काम करतात?
दीर्घकालीन म्युच्युअल फंड ही डेब्ट फंडची श्रेणी आहे जी 7 वर्षांपेक्षा जास्त मॅकॉले कालावधीसह फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. दीर्घकालीन फंड म्हणजे बाँडच्या कॅश फ्लोमधून इन्व्हेस्टमेंट रिकव्हर करण्यासाठी लागणारा सरासरी वेळ सात वर्षांपेक्षा जास्त आहे. हे फंड दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन वर इंटरेस्ट रेटच्या हालचालीचा लाभ घेण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. ते कसे काम करतात हे समजून घेण्यासाठी, चला ते इन्व्हेस्ट करणाऱ्या साधने, ते रिटर्न कसे निर्माण करतात इ. पाहूया.
ते कुठे गुंतवणूक करतात?
दीर्घकालीन फंड प्रामुख्याने दीर्घकालीन सरकारी बाँड्स आणि उच्च-रेटेड कॉर्पोरेट डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ही सिक्युरिटीज एक्स्टेंडेड मॅच्युरिटी कालावधीसह येतात, ज्यामुळे इंटरेस्ट रेट्समधील बदलांसाठी फंड संवेदनशील बनते.
ते रिटर्न कसे निर्माण करतात?
तुम्ही लाँग ड्युरेशन फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता आणि दोन मुख्य मार्गांनी रिटर्न कमवू शकता:
- 1. इंटरेस्ट उत्पन्न: होल्ड केलेल्या बाँड्समधून नियमित इंटरेस्ट (कूपन पेमेंट).
- 2. कॅपिटल ॲप्रिसिएशन: जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होतात, तेव्हा किंमतीत वाढ, लाँग-टर्म बाँड्सचे मार्केट मूल्य वाढते.
स्ट्रॅटेजी कोण मॅनेज करते?
प्रोफेशनल फंड मॅनेजर इंटरेस्ट रेट ट्रेंड्स, क्रेडिट क्वालिटी आणि कालावधी आउटलुक-बॅलन्स रिस्क आणि वेळेनुसार प्रभावीपणे रिटर्नवर आधारित पोर्टफोलिओ ॲडजस्ट करतात.
लाँग ड्युरेशन फंडमध्ये कोण इन्व्हेस्ट करावे?
दीर्घकालीन म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम आहेत जे दीर्घ कालावधीसाठी इन्व्हेस्ट करू शकतात आणि अल्पकालीन अस्थिरतेसह आरामदायी असतात. हे फंड रिवॉर्डिंग असू शकतात, परंतु त्यांना योग्य इन्व्हेस्टमेंट मानसिकता आवश्यक आहे. येथे चार इन्व्हेस्टर प्रकार आहेत ज्यांना दीर्घकालीन म्युच्युअल फंडचा लाभ होऊ शकतो:
- 1. लाँग-टर्म गोल प्लॅनर - इन्व्हेस्टर 7-10 वर्षांच्या ध्येयांसाठी प्लॅनिंग करतात - जसे रिटायरमेंट, मुलांचे शिक्षण किंवा या फंडच्या दीर्घकालीन क्षमतेपासून होम-कॅन लाभ खरेदी करणे, विशेषत: कमी इंटरेस्ट रेट सायकलमध्ये.
- 2. इंटरेस्ट रेट ट्रेंड फॉलोअर्स - इंटरेस्ट रेट सायकल आणि मॅक्रोइकॉनॉमिक ट्रेंड समजून घेणारे अनुभवी इन्व्हेस्टर जेथे बाँड किंमत आणि फंड एनएव्ही वाढतात अशा रेटवर कॅपिटलाईज करण्यासाठी लॉंग ड्युरेशन फंडचा वापर करू शकतात.
- 3. डेब्ट पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफायर्स - ज्यांना उच्च रिटर्न क्षमता (शॉर्ट-ड्युरेशन किंवा लिक्विड फंडच्या तुलनेत) ऑफर करणाऱ्या साधनांसह त्यांच्या डेब्ट पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणायची आहे ते दीर्घ कालावधीच्या फंडसाठी एक भाग वाटप करू शकतात.
- 4. मध्यम ते उच्च रिस्क घेणारे - हे फंड इंटरेस्ट रेटच्या चढ-उतारांसाठी संवेदनशील असल्याने, ते सामान्य डेब्ट फंडपेक्षा अधिक अस्थिर असतात. मध्यम ते उच्च रिस्क क्षमता असलेले इन्व्हेस्टर जे अंतरिम चढउतार हाताळू शकतात त्यांना हे फंड योग्य वाटू शकतात.
लाँग ड्युरेशन फंडमध्ये इन्व्हेस्ट कसे करावे?
दीर्घकालीन म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे सोपे आहे आणि केवळ काही स्टेप्समध्ये ऑनलाईन केले जाऊ शकते. तुम्ही कसे सुरू करू शकता हे येथे दिले आहे:
पाऊल क्रमांक 1: एक इन्व्हेस्टमेंट अकाउंट उघडा
जर तुमच्याकडे यापूर्वीच अकाउंट नसेल तर 5paisa सारख्या विश्वसनीय इन्व्हेस्टमेंट प्लॅटफॉर्मवर साईन-अप करा. प्रक्रिया पूर्णपणे डिजिटल आणि जलद आहे.
स्टेप 2: KYC पूर्ण करा
तुमचे KYC (नो युवर कस्टमर) तपशील व्हेरिफाईड असल्याची खात्री करा. यासाठी आधार कार्ड, PAN कार्ड आणि बँक अकाउंट यासारख्या आवश्यक कागदपत्रांची आवश्यकता आहे.
स्टेप 3: लाँग ड्युरेशन फंड पाहा
मागील कामगिरी, खर्चाचा रेशिओ आणि रेटिंगवर आधारित दीर्घकालीन म्युच्युअल फंड शोधण्यासाठी आणि तुलना करण्यासाठी प्लॅटफॉर्मच्या म्युच्युअल फंड सेक्शनचा वापर करा.
स्टेप 4: तुमची इन्व्हेस्टमेंट पद्धत निवडा
तुम्हाला लंपसम किंवा एसआयपी (सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन) द्वारे इन्व्हेस्ट करायचे आहे का हे ठरवा. एसआयपी वेळेनुसार सरासरी खर्च करण्यास मदत करू शकतात.
स्टेप 5: इन्व्हेस्ट करणे सुरू करा
तुमचा फंड निवडा, इन्व्हेस्टमेंट रक्कम एन्टर करा आणि कन्फर्म करा. 5paisa सारख्या प्लॅटफॉर्मसह, प्रोसेस अखंड आहे आणि तुम्ही ॲपद्वारे कधीही तुमची इन्व्हेस्टमेंट ट्रॅक करू शकता.
या स्टेप्सचे अनुसरण करून, तुम्ही तुमचा दीर्घकालीन फिक्स्ड-इन्कम पोर्टफोलिओ सहजपणे तयार करणे सुरू करू शकता.
लाँग ड्युरेशन फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करताना विचारात घेण्याचे घटक
- 1. रिस्क प्रोफाईल - जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स बदलतात तेव्हा हे फंड तीव्रपणे बदलू शकतात. जर रेट्स वाढले तर एनएव्ही अनेकदा कमी होते. अशा प्रकारच्या अस्थिरतेसह तुम्ही किती आरामदायी आहात याबद्दल विचार करा.
- 2. गुंतवणूक हॉरिझॉन - ते सामान्यपणे किमान 7 वर्षांसाठी राहू शकणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी चांगले असतात. दीर्घ कालावधी इंटरेस्ट रेट सायकलवर चढ-उतार सुलभ करण्यास मदत करते.
- 3. फंड परफॉर्मन्स आणि मॅनेजर कौशल्य - केवळ अलीकडील रिटर्न पाहू नका. फंडने मागील रेट वाढ किंवा मार्केट मधील अस्थिरता कशी हाताळली आहे ते तपासा. कुशल मॅनेजर येथे नक्कीच फरक पडू शकतो.
- 4. खर्च गुणोत्तर - डेब्ट फंड रिटर्न जास्त नाहीत, त्यामुळे थोडे जास्त फी देखील तुमचे लाभ कमी करू शकते. वाजवी खर्चासह फंड शोधा.
- 5. इंटरेस्ट रेट मधील बदल का महत्त्वाचे आहेत - कारण या फंडांमध्ये दीर्घकालीन बाँड्स असतात, त्यामुळे इंटरेस्ट रेट बदलांबाबत ते अत्यंत संवेदनशील असतात. रेट्स मधील घट रिटर्नला लक्षणीयरित्या वाढवू शकते, परंतु वाढत्या रेट्समुळे अल्पकालीन नुकसान होऊ शकते.
लाँग ड्युरेशन फंडवर टॅक्स कसा आकारला जातो?
लाँग ड्युरेशन म्युच्युअल फंडला टॅक्सेशन हेतूसाठी डेब्ट-ओरिएंटेड स्कीम म्हणून मानले जाते. नवीन नियमांनुसार, कितीही वेळ इन्व्हेस्टमेंट केली गेली आहे हे लक्षात न घेता या निधीतून मिळणारे सर्व लाभ गुंतवणूकदारांच्या इन्कम टॅक्स स्लॅब रेटनुसार टॅक्स आकारला जातो. याचा अर्थ असा की तुम्ही इन्व्हेस्टमेंट तीन वर्षांपेक्षा कमी किंवा जास्त काळ ठेवली आहे, सर्व भांडवली नफ्यावर तुमच्या वैयक्तिक स्लॅब रेटनुसार टॅक्स आकारला जातो. या फंडवर कसे टॅक्स आकारला जातो याचा आढावा येथे दिला आहे:
| इन्व्हेस्टमेंट तारीख | होल्डिंग कालावधी | टॅक्स उपचार | टॅक्स रेट |
| एप्रिल 1, 2023 पूर्वी | ≥ 24 महिने | एलटीसीजी | 12.5% (कोणतेही इंडेक्सेशन नाही) |
| एप्रिल 1, 2023 पूर्वी | < 24 महिने | एसटीसीजी | इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार |
| एप्रिल 1, 2023 रोजी/नंतर | कोणताही कालावधी | एसटीसीजी | इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार |
हे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट निर्णयामध्ये विचारात घेणे आवश्यक आहे, विशेषत: जर तुम्ही जास्त टॅक्स ब्रॅकेटमध्ये असाल तर. टॅक्स कायदे बदलू शकतात म्हणून, सर्वात अपडेटेड आणि वैयक्तिकृत सल्ल्यासाठी टॅक्स सल्लागाराचा सल्ला घेण्याची नेहमीच शिफारस केली जाते.
लाँग ड्युरेशन फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करताना समाविष्ट रिस्क
दीर्घकालीन म्युच्युअल फंड उच्च रिटर्नची क्षमता ऑफर करतात, परंतु इन्व्हेस्टरला काही रिस्क देखील असतात ज्याबद्दल माहिती असावी. काही लाँग ड्युरेशन फंड रिस्कमध्ये समाविष्ट आहेत:
- 1. इंटरेस्ट रेट रिस्क - हे फंड इंटरेस्ट रेटमधील बदलांसाठी अत्यंत संवेदनशील आहेत. रेट्समध्ये वाढ दीर्घकालीन बाँड्सचे मूल्य लक्षणीयरित्या कमी करू शकते, ज्यामुळे कॅपिटल नुकसान होऊ शकते.
- 2. क्रेडिट रिस्क - जर फंड लोअर-रेटेड कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करत असेल तर जारीकर्ता पेमेंटवर डिफॉल्ट करू शकतो, ज्यामुळे रिटर्न आणि कॅपिटलवर परिणाम होऊ शकतो.
- 3. लिक्विडिटी रिस्क - मार्केट तणावाच्या वेळी, दीर्घकालीन बाँड्सची विक्री करणे कठीण होऊ शकते, कदाचित प्रतिकूल किंमतीवर फंडला बाहेर पडण्यास भाग पाडले जाऊ शकते.
- 4. मार्केट अस्थिरता - त्यांच्या दीर्घकालीन एक्सपोजरमुळे, हे फंड आर्थिक किंवा पॉलिसी अनिश्चिततेच्या कालावधीदरम्यान तीव्र एनएव्ही चढउतार पाहू शकतात.
- 5. रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्क - जेव्हा बाँड्स मॅच्युअर होतात किंवा विकले जातात, तेव्हा कमी इंटरेस्ट रेटसह पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट केल्याने फंडच्या एकूण उत्पन्नावर परिणाम होऊ शकतो.
या रिस्क विषयी जागरूक असल्याने अधिक माहितीपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यास आणि तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्य आणि रिस्क क्षमतेसह फंड संरेखित करण्यास मदत होते.
दीर्घ कालावधी आणि अल्प कालावधीच्या म्युच्युअल फंडमधील फरक
| फीचर | लाँग ड्युरेशन म्युच्युअल फंड | शॉर्ट ड्युरेशन म्युच्युअल फंड |
| मॅच्युरिटी कालावधी | 7 वर्षांपेक्षा अधिक (सेबी मँडेटनुसार) | 1 ते 3 वर्षांदरम्यान |
| इंटरेस्ट रेट संवेदनशीलता | उच्च - इंटरेस्ट रेट्स मधील बदलामुळे अधिक प्रभावित | मध्यम - इंटरेस्ट रेट चढ-उतारांपासून कमी परिणाम |
| रिस्क लेव्हल | जास्त, दीर्घ मॅच्युरिटी आणि मार्केट एक्स्पोजरमुळे | तुलनेने स्थिर रिटर्नसह कमी |
| रिटर्नची क्षमता | इंटरेस्ट रेट कमी होण्याच्या परिस्थितीत जास्त | मध्यम आणि अधिक स्थिर रिटर्न |
| यासाठी आदर्श | उच्च रिस्क सहनशीलतेसह दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर | अल्प ते मध्यम-मुदतीचे ध्येय असलेले संरक्षक इन्व्हेस्टर |
| टॅक्सेशन | डेब्ट फंड म्हणून मानले जाते (एसटीसीजी आणि एलटीसीजी नियम लागू) | समान डेब्ट फंड टॅक्सेशन नियम लागू होतात |
| अस्थिरता | उच्च एनएव्ही अस्थिरता | कमी एनएव्ही अस्थिरता |
आदीत्या बिर्ला एसएल लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
आयसीआयसीआय प्रु लोन्ग टर्म बोन्ड फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
निप्पोन इन्डीया निवेश् लक्श्य लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डीआइआर ग्रोथ
एसबीआई लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
एचडीएफसी लोन्ग ड्यूरेशन डेब्ट फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
एक्सिस लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
यूटीआइ - लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
बंधन लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
कोटक लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ
मिरै एसेट लोन्ग ड्यूरेशन फन्ड - डायरेक्ट ग्रोथ