न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर क्या है?

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर चार अलग-अलग ट्रेड का उपयोग करके कार्यान्वित एक रणनीति है. न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर में तीन क्रेडिट स्प्रेड ट्रेड और एक लंबे विकल्प ट्रेड शामिल हैं. क्रेडिट स्प्रेड खरीदने और लेखन (बिक्री) विकल्प कॉन्ट्रैक्ट का कॉम्बिनेशन है. लंबे विकल्प ट्रेडर को असीमित नुकसान से सुरक्षित रखता है क्योंकि यह नीचे की ओर से बाधा के रूप में कार्य करता है; यह ट्रेडर को ट्रेड में रहने की अनुमति देता है और अगर मार्केट अस्थिरता बढ़ती है तो नुकसान को कम करते समय मार्केट अस्थिर रहता है तो लाभ को चलाने की अनुमति देता है.

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर एक असममित विकल्प है, जिसमें छोटे विकल्पों की तुलना में लंबे विकल्पों के प्रीमियम अधिक होते हैं. पूरी रणनीति को परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, हमें सबसे पहले यह समझना होगा कि हम इसे रोजगार देकर और कैसे प्राप्त करने की कोशिश कर रहे हैं.

एक उदाहरण के माध्यम से न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर का उदाहरण:

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर को तीन अलग-अलग ट्रेड का उपयोग करके लागू किया जाता है. पहला ट्रेड, पैसे डालने पर एक खरीदना है, जिसकी लागत 0.25 होती है और उसी विकल्प को 0.25 के लिए बेचती है, लेकिन एक अलग समाप्ति महीना (ए) के साथ. दूसरा व्यापार एक पैसे लगाने का विकल्प लिखना है, जिसकी लागत 0.15 होती है और 0.15 के लिए उसी विकल्प को बेचती है, लेकिन एक अलग समाप्ति माह (B) के साथ. तीसरा ट्रेड मनी पुट विकल्प पर एक और खरीदना है, जिसकी लागत 0.10 होती है और 0.06 (c) के लिए पैसे डालने के विकल्प में से कुछ लिखकर बेचा जाता है. पहले तीन ट्रेड की कुल लागत 0.45 (D) है.

पहले ट्रेड में अधिकतम 0.60 लाभ है, लेकिन अधिकतम नुकसान -0.40 (a-c-b) तक सीमित है. दूसरा ट्रेड अधिकतम 0.20 का लाभ है, लेकिन अधिकतम नुकसान -0.20 (बी+सी) तक सीमित है. तीसरा ट्रेड अधिकतम 0.75 का लाभ है, लेकिन अधिकतम नुकसान -0.25 (बी+सी-ए) तक सीमित है. न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर में मार्केट जोखिम को कम करने और लाभ को अधिकतम करने के लिए तीन क्रेडिट स्प्रेड शामिल हैं. लॉन्ग ऑप्शन ट्रेड में, अगर मार्केट कम अस्थिरता वाला रहता है, तो आपको 0.20 से 0.20 से 0.75 तक लाभ मिलेगा.

If volatility increases, you will lose from -0.25 to -0.40 to -0.60 (d). The neutral-long call condor combines three credit spreads to minimise market risk and maximise profitability. Once again, in this example, if the market stays low volatile, you will gain profits from -0.15 to -0.20 to 0. If volatility increases, you will lose from -0.25 to -0.25 to -0. (d) . If volatility remains high, you will gain profits from -0.25 to 0.20 to 0.75 (d).

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर की रणनीति:

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर में मार्केट जोखिम को कम करने और लाभ को अधिकतम करने के लिए तीन क्रेडिट स्प्रेड शामिल हैं. न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर बनाने वाले प्रत्येक व्यक्ति व्यापार अधिकतम लाभ के लिए डिजाइन की गई रणनीति का हिस्सा भी है. क्रेडिट स्प्रेड एक प्रकार का ऑप्शन ट्रेड है जहां आप कम स्ट्राइक की कीमत वाला ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं और उच्च स्ट्राइक कीमत वाला ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट बेचते हैं.

इस मामले में, हम पैसे से दूसरे पैसे बेचने वाले पैसे खरीदने की तलाश कर रहे हैं. अगर अंतर्निहित सुरक्षा कम हो जाती है और अस्थिरता बढ़ने पर हमें लाभ बढ़ाने में मदद करती है, तो यह हमें अनलिमिटेड नुकसान से खुद को सुरक्षित रखकर बाजार की दिशा पर नियंत्रण प्रदान करता है. एक आसान उदाहरण का उपयोग करने के लिए, अगर ऐपल की कीमत समाप्ति (ओवी) पर $100 तक कम हो जाती है, तो न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर को $130 स्ट्राइक कीमत के साथ कॉल विकल्प खरीदकर और $110 स्ट्राइक की कीमत के साथ दूसरा विकल्प बेचकर लागू किया जाएगा.

When the price of Apple dropped to $100, both calls would expire worthlessly, and we will be left with a profit of 0. If the market stayed volatile, we would make 0.20 from the long options and 0.60 from credit spread trades. However, if volatility increased to where volatility increased above 20%, then our profit from long options would be reduced by 20% (to -0 .20), and our profit from the credit spreads would increase by 20% (to 0.60).

रणनीति सारणी:

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर के लिए लिए गए चरणों का विस्तृत ओवरव्यू

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर में मार्केट जोखिम को कम करने और लाभ को अधिकतम करने के लिए तीन क्रेडिट स्प्रेड शामिल हैं. न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर में प्रत्येक ट्रेड अधिकतम लाभ के लिए डिजाइन की गई स्ट्रेटेजी का हिस्सा भी है. अगर आप एक कदम वापस लेते हैं और इस विकल्प रणनीति को बनाने वाले व्यापारों को देखते हैं, तो प्रत्येक का एक अनूठा उद्देश्य है. इसका मतलब यह है कि अगर आप क्रेडिट स्प्रेड 1 खरीदते हैं, जिसे ट्रेड B2 भी कहते हैं, तो आप दो अलग-अलग विकल्पों को ट्रेड करने के उद्देश्य से ऐसा कर रहे हैं.

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर के लाभ:

• यह आपको अंतर्निहित सुरक्षा की दिशा को नियंत्रित करने में सक्षम बनाता है. न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर का सबसे बड़ा लाभ यह है कि यह आपको नेकेड पुट या शॉर्ट कॉल के विपरीत, अंतर्निहित सुरक्षा की दिशा को नियंत्रित करने की अनुमति देता है.
• यह अस्थिरता में वृद्धि से आपके लाभ को बढ़ा सकता है. न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर का सबसे बड़ा लाभ यह है कि यह आपको अस्थिरता में वृद्धि से पैसे कमाने में मदद कर सकता है.
• यह आपको 5% नियम का लाभ उठाने की अनुमति देता है. 5% नियम विकल्पों के ट्रेडिंग में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है जिसे लोगों को अच्छे ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए समझना होगा. 5% नियम कहता है कि अगर आपके पास केवल एक विकल्प है और यह समाप्ति पर है, तो आपका लाभ आपकी पोजीशन के प्रीमियम वैल्यू के लगभग 5% के बराबर होगा.

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर के नुकसान:

• यह अस्थिरता में गिरावट से आपके नुकसान को बढ़ा सकता है.
• सही सेट-अप चुनने के लिए आपको बहुत चुनिंदा होना चाहिए.
• खरीदने के विकल्प हमेशा कुछ जोखिम के साथ आते हैं. इसके लिए अधिक काम की आवश्यकता होती है, जिसका मतलब है कि आपके पास अन्य एसेट और अन्य अवकाश गतिविधियों में पार्टेक करने और अपनी समग्र खुशी के स्तर को कम करने के लिए कम समय होगा.
• अगर आपके पास पर्याप्त प्रीमियम वैल्यू नहीं है, तो इस विशिष्ट रणनीति से पैसे कमाना बहुत कठिन है. ऐसा इसलिए है क्योंकि अगर क्रेडिट स्प्रेड समाप्ति तिथि पर समाप्त हो जाता है, तो आप केवल लाभ को अधिकतम कर सकेंगे.

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर के जोखिम:

• आपको निम्नलिखित तीन क्रेडिट स्प्रेड ट्रेड के माध्यम से इसे बनाना होगा
• आपको यह निर्धारित करना होगा कि आपको आपके तीन क्रेडिट में से किस प्रकार से फैलना चाहिए.
• आपके द्वारा चुने गए प्रत्येक क्रेडिट स्प्रेड ट्रेड के लिए आपके पास अलग-अलग प्रीमियम वैल्यू होगी. अगर आप ध्यान नहीं देते हैं, तो उनकी तुलना में प्रीमियम कम होगा.

लपेटना:

न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर की विकल्प रणनीतियों के हिस्से पर सच रहकर, आप लाभ को अधिकतम करते समय जोखिम को कम कर सकते हैं. यह महत्वपूर्ण है क्योंकि अगर आपने अनलिमिटेड लाभ की क्षमता लेते समय जोखिम को कम नहीं किया है तो लाभ उठाना असंभव होगा. न्यूट्रल-लॉन्ग कॉल कंडोर में मार्केट जोखिम को कम करने और लाभ को अधिकतम करने के लिए तीन क्रेडिट स्प्रेड शामिल हैं.