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आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड
हमें पता है कि इक्विटी मार्केट अस्थिर है. आर्बिट्रेज फंड इस मार्केट की अस्थिरता का लाभ उठाने पर ध्यान केंद्रित करते हैं. वे विभिन्न मार्केट से एक साथ सिक्योरिटीज़, कमोडिटी या करेंसी खरीदने और बेचने पर काम करते हैं, ताकि विभिन्न वेंड पर अपने प्राइस पॉइंट्स में अंतर से लाभ प्राप्त किया जा सके. अधिक देखें
आसान शब्दों में, आर्बिट्रेज फंड एक इक्विटी फंड है जो इक्विटी डेरिवेटिव इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है, जैसे स्टॉक और दो मार्केट सेगमेंट के बीच प्राइस एडवांटेज पर निवेश करता है.
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आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड की लिस्ट
श्रेणी
उप-श्रेणी
- एग्रेसिव हाइब्रिड
- आर्बिट्रेज
- बैलेंस्ड हाइब्रिड
- बैंकिंग और पीएसयू
- बच्चे
- कंजर्वेटिव हाइब्रिड
- कॉन्ट्रा
- कॉर्पोरेट बॉन्ड
- क्रेडिट रिस्क
- डिविडेंड यील्ड
- डायनामिक एसेट
- डायनामिक बॉन्ड
- ELSS
- इक्विटी सेविंग
- फिक्स्ड मेच्योरिटी प्लान
- फ्लेक्सी कैप
- फ्लोटर
- फोकस्ड
- FoFs डोमेस्टिक
- FoFs ओवरसीज़
- 10 वर्ष के साथ गिल्ट फंड
- गिल्ट
- इंडेक्स फंड
- लार्ज और मिड कैप
- लार्ज कैप फंड
- लिक्विड
- लंबी अवधि
- कम अवधि
- मध्यम अवधि
- मध्यम से लंबी अवधि
- मिड कैप
- मनी मार्केट
- मल्टी एसेट एलोकेशन
- मल्टी कैप फंड
- रात भर
- पैसिव ELSS
- रिटायरमेंट
- क्षेत्रीय/विषयगत
- छोटी अवधि
- स्मॉल कैप
- अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन
- मूल्य
रेटिंग
| फंड का नाम | फंड साइज़ (करोड़) | 3Y रिटर्न | 5Y रिटर्न |
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| फंड का नाम | 1Y रिटर्न | रेटिंग | फंड साइज़ (करोड़) |
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आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?
आर्बिट्रेज फंड बैलेंस्ड या हाइब्रिड फंड होते हैं, क्योंकि वे डेट और इक्विटी दोनों में इन्वेस्ट करते हैं, लेकिन उनके प्राथमिक इन्वेस्टमेंट इक्विटी में होते हैं. हालांकि आर्बिट्रेज फंड अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले फंड होते हैं, लेकिन उनके भुगतान या आर्बिट्रेज फंड रिटर्न अप्रत्याशित होते हैं. ये म्यूचुअल फंड का एक और प्रकार हैं. वे कैश मार्केट में स्टॉक खरीदने के सिद्धांत पर काम करते हैं और साथ ही फ्यूचर्स मार्केट में उस ब्याज को बेचते हैं. अधिक देखें
इसलिए, जिन लोगों को आदर्श रूप से इन फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए, वे हैं:
कैश सरप्लस वाले लोग अपने सेविंग अकाउंट में निष्क्रिय रखने और बहुत कम ब्याज़ दर अर्जित करने के बजाय अतिरिक्त कमाई करना चाहते हैं.
शॉर्ट-टू-मीडियम-टर्म इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी की तलाश करने वाले किसी भी व्यक्ति को आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने के लिए चुनना चाहिए.
ऐसे फंड में इन्वेस्ट करने के लिए 3 से 5 वर्षों की अवधि आदर्श है. इसलिए, जिन लोगों के पास अतिरिक्त फंड है और जिनके पास तुरंत कैश की आवश्यकता नहीं है, वे कुछ समय के लिए उन्हें होल्ड कर सकते हैं.
जो अस्थिर मार्केट से लाभ उठाना चाहते हैं, वे अभी भी शामिल नहीं होना चाहते हैं और उच्च-जोखिम वाले सेक्टर में निवेश करना चाहते हैं.
ये फंड एग्जिट लोड चार्ज करते हैं. इसलिए, इसे ध्यान में रखते हुए, आर्बिट्रेज फंड को केवल उन लोगों द्वारा ही इन्वेस्टमेंट के लिए विचार किया जाना चाहिए जो कम से कम 3 से 6 महीनों तक उनमें अपना पैसा बनाए रखेंगे.
ये फंड उच्च आय वर्ग के लोगों के लिए अच्छे हैं, क्योंकि वे निवेश करने और उन पर लाभ अर्जित करने के लिए अपने अतिरिक्त फंड का उपयोग कर सकते हैं.
आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड की विशेषताएं
आर्बिट्रेज फंड निवेशकों को कई लाभ प्रदान करते हैं. इसलिए, वे कम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों को अधिकांश अपील करते हैं. ये फंड केवल तभी नियमित होते हैं जब मार्केट अस्थिर होते हैं. हालांकि, अगर लाभदायक आर्बिट्रेज ट्रेड की कमी है, तो फंड को डेट पर अधिक इन्वेस्ट किया जाता है. यह उन्हें लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट फंड के विपरीत कम जोखिम स्तर पर बनाए रखता है. अधिक देखें
आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड की विशेषताएं इस प्रकार हैं:
पॉजिटिव रिटर्न
आर्बिट्रेज फंड के साथ, मार्केट अस्थिर होने पर आप पॉजिटिव रिटर्न जनरेट कर सकते हैं.
इक्विटी ओरिएन्टेड
आर्बिट्रेज फंड टैक्स ट्रीटमेंट के मामले में इक्विटी फंड के रूप में समान लाइन पर काम करते हैं. इसलिए, वे बहुत टैक्स-एफिशिएंट साबित होते हैं.
इन्वेस्टमेंट के जोखिम कम हैं
अन्य इक्विटी इन्वेस्टमेंट के साथ, आर्बिट्रेज फंड अपेक्षाकृत जोखिम-मुक्त रिटर्न प्रदान करते हैं.
हेज्ड एक्सपोज़र
आर्बिट्रेज फंड को इक्विटी में पूरी तरह से हेज्ड एक्सपोज़र मिलता है, और उनका उद्देश्य उनके माध्यम से रिटर्न जनरेट करना है.
यह ध्यान रखना चाहिए कि आर्बिट्रेज फंड वार्षिक शुल्क लेते हैं जो उनकी कुल एसेट का प्रतिशत होता है. साथ ही, एक एक्जिट लोड भी है जो निवेशकों को जल्दी से बाहर निकलने से रोकने के लिए लगाया जाता है. इन फंड में निवेश करने के लिए आगे बढ़ने से पहले इन सभी पर ध्यान से विचार किया जाना चाहिए.
आर्बिट्रेज फंड में निवेश करते समय विचार करने लायक बातें
आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपको इन पैरामीटर का मूल्यांकन करना होगा: अधिक देखें
आर्बिट्रेज फंड का परफॉर्मेंस
ऐक्सिस, Tata, UTI, इंवेस्को, HDFC, DSP, L&T जैसे बड़े म्यूचुअल फंड हाउस और जैसे आर्बिट्रेज फंड ऑफर करते हैं. हालांकि, भारत के कुछ सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाने के बावजूद, सभी आर्बिट्रेज फंड समान रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं.
इसलिए, इन्वेस्ट करने के लिए एक या अधिक फंड चुनने से पहले आपको सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड का ऐतिहासिक परफॉर्मेंस चेक करना चाहिए. इसके अलावा, कम से कम तीन वर्षों के डेटा का विश्लेषण करना एक ठोस निष्कर्ष पर पहुंचना बुद्धिमानी है.
आमतौर पर, अगर कोई फंड तीन से पांच वर्षों तक अच्छा प्रदर्शन करता है, तो यह माना जाता है कि आने वाले वर्षों में भी गति जारी रहेगी.
बेंचमार्क के साथ तुलना
बेंचमार्क का अर्थ है अंडरलाइंग स्टॉक या फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट बेंचमार्क द्वारा ऑफर किए जाने वाले औसत रिटर्न. बेंचमार्क इंडेक्स या सेक्टर की स्थिति दिखाता है, जो इसे ट्रैक करता है.
उदाहरण के लिए, अगर बेंचमार्क S&P BSE इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी TRI बढ़ जाता है, तो यह साबित करता है कि it सेक्टर के स्टॉक निवेशकों की दिलचस्पी को आकर्षित कर रहे हैं. फंड की तुलना vis-a-vis बेंचमार्क से की जाती है. आमतौर पर, आर्बिट्रेज फंड के प्रदर्शन को निफ्टी 50 आर्बिट्रेज टीआरआई के प्रदर्शन के आधार पर मापा जाता है.
याद रखें, सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड वे हैं जो लगातार बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं. इसके अलावा, आप ऐसे फंड में निवेश कर सकते हैं जो बेंचमार्क और कैटेगरी से बेहतर प्रदर्शन करते हैं.
एक्सपेंस रेशियो
एक्सपेंस रेशियो का मतलब है कि म्यूचुअल फंड हाउस इन्वेस्टर्स के कैपिटल एसेट को मैनेज करने के लिए चार्ज लेते हैं. वे अपनी स्थापना की लागत को कवर करने के लिए राशि का उपयोग करते हैं. हालांकि, क्योंकि एक्सपेंस रेशियो इन्वेस्टर के लाभ मार्जिन को कम करता है, इसलिए लाभ को अधिकतम करने के लिए रेशियो का मूल्यांकन करना आवश्यक है.
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने ग्राहकों से वसूली जाने वाली लागत शुल्क के बारे में विस्तृत दिशानिर्देश जारी किए हैं. यह निर्दिष्ट करता है कि फंड हाउस विशिष्ट फंड प्रकारों पर अधिकतम एक्सपेंस रेशियो लगा सकते हैं. हालांकि, फंड हाउस या एएमसी (एसेट मैनेजमेंट कंपनियां) अक्सर ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए SEBI-सेट लिमिट से कम खर्च दरें लेती हैं.
सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, एक्सपेंस रेशियो का मूल्यांकन करना बुद्धिमानी है. आमतौर पर, आर्बिट्रेज फंड एक्सपेंस रेशियो 0.30% से 0.45% के बीच होता है. याद रखें, एक्सपेंस रेशियो जितना कम होगा, मार्केट में अधिक पूंजी निवेश की जाएगी. इसलिए, कम एक्सपेंस रेशियो आपके लाभ को भी बढ़ा सकता है.
टैक्सेशन
आर्बिट्रेज फंड को टैक्सेशन के लिए इक्विटी फंड माना जाता है. इसलिए, अगर आप एक वर्ष से अधिक समय तक अपने इन्वेस्टमेंट को होल्ड करते हैं, तो आपको लाभ पर 10% + सरचार्ज + सेस के LTCG (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन) टैक्स का भुगतान करना होगा. हालांकि, अगर आप इन्वेस्टमेंट की तारीख से एक वर्ष से पहले अपना इन्वेस्टमेंट बेचते हैं, तो STCG (शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन) टैक्स रेट 15% + सरचार्ज + सेस होगी. यह ध्यान रखना बुद्धिमानी है कि अगर आपका LTCG किसी भी फाइनेंशियल वर्ष में ₹1 लाख से कम है, तो आपको ₹0 का भुगतान करना होगा.
इसलिए, आर्बिट्रेज फंड से पैसे इन्वेस्ट करने या निकालने से पहले, अपनी इनकम को अधिकतम करने के लिए अपने टैक्स की गणना करें.
फाइनेंशियल लक्ष्य
इक्विटी फंड के रूप में वर्गीकृत किए जाने और उसके अनुसार टैक्स लगाए जाने के बावजूद, आर्बिट्रेज फंड हमेशा शुद्ध इक्विटी फंड के रूप में लाभकारी नहीं होते हैं. लेकिन, आर्बिट्रेज फंड आमतौर पर शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में अधिक स्थिर और कम अस्थिर होते हैं. इसलिए, लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट अवधि वाले निवेशकों के लिए आर्बिट्रेज फंड सबसे उपयुक्त हैं. फंड के पिछले परफॉर्मेंस को ट्रैक करने से आपको अपेक्षित रिटर्न के बारे में जानकारी मिल सकती है. इसलिए, अपने आर्बिट्रेज फंड इन्वेस्टमेंट को फाइनेंशियल लक्ष्य के साथ टाई करें और उसके अनुसार इन्वेस्ट करें.
एक्जिट लोड
एक्जिट लोड का अर्थ है म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा निवेश की तारीख से एक विशिष्ट तारीख से पहले निकासी की अनुमति देने के लिए लिया जाने वाला शुल्क. आर्बिट्रेज फंड का एक्जिट लोड आमतौर पर 0.25% से 1% के बीच होता है. समझदारी भरे इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए एक्जिट लोड चेक करें.
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता
आर्बिट्रेज फंड आमतौर पर स्टैंडर्ड इक्विटी या डेट फंड की तुलना में अधिक जटिल होते हैं. इसलिए, फंड मैनेजर की विशेषज्ञता रिटर्न निर्धारित करने में एक बड़ी भूमिका निभाती है. आमतौर पर, भारतीय म्यूचुअल फंड हाउस सर्वश्रेष्ठ फंड मैनेजर को आर्बिट्रेज फंड मैनेजमेंट असाइन करते हैं. हालांकि, सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड में निवेश करने से पहले फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड को चेक करना अभी भी बुद्धिमानी है.
आर्बिट्रेज फंड की टैक्सेबिलिटी
चूंकि आर्बिट्रेज फंड में इक्विटी में उनकी होल्डिंग का 65% शामिल होता है, इसलिए उन्हें इक्विटी फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और उसके अनुसार टैक्स लगाया जाता है. इस तरह, ये फंड लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) पर ज़ीरो टैक्स का लाभ प्राप्त करते हैं. अगर फंड एक वर्ष से अधिक समय तक होल्ड किए जाते हैं, तो वे LTCG की कैटेगरी में आते हैं और पूरी तरह से टैक्स-फ्री होते हैं. अधिक देखें
आर्बिट्रेज फंड के लिए टैक्सेशन पॉलिसी इस प्रकार हैं:
एक वर्ष से कम की इन्वेस्टमेंट अवधि के लिए, प्राप्त रिटर्न की किसी भी राशि के लिए, टैक्स की प्रकृति को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) माना जाएगा, और लागू टैक्स रेट 15% होगी.
जब इन्वेस्टमेंट की अवधि एक वर्ष से अधिक हो, और प्राप्त रिटर्न एक लाख से कम हो, तो टैक्स को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) माना जाएगा, और इसे पूरी तरह से टैक्स से छूट दी जाएगी. और अगर अर्जित रिटर्न एक लाख से अधिक है, तो टैक्स को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) माना जाएगा, और लागू टैक्स रेट इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% होगी.
हालांकि, किसी अन्य डेट फंड की तुलना में आर्बिट्रेज फंड पर लागू टैक्स दरें कम हैं.
आर्बिट्रेज फंड से जुड़े जोखिम
आर्बिट्रेज फंड हाइब्रिड फंड हैं, मुख्य रूप से डेट फंड में निवेश करते हैं जो कम रिटर्न देते हैं, जिससे उन्हें मैनेज किए गए इक्विटी म्यूचुअल फंड से अलग किया जाता है. आगे बढ़ने और उनमें निवेश करने से पहले आपको निम्नलिखित बातों को ध्यान में रखना होगा. अधिक देखें
सुनिश्चित करें कि आपके फाइनेंशियल लक्ष्य फंड के भविष्य के उद्देश्यों के अनुरूप हों. ऐसे फंड शॉर्ट से मीडियम-टर्म लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त हैं. इसलिए, अपने अतिरिक्त फंड को सेविंग अकाउंट में निष्क्रिय रखने के बजाय, वे अतिरिक्त रिटर्न अर्जित करने के लिए उन्हें आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.
आर्बिट्रेज फंड में निवेश करते समय एंट्री लोड, एग्जिट लोड, एक्सपेंस रेशियो आदि जैसी विभिन्न लागतों को संलग्न किया जाता है, जिसकी गणना पहले से की जानी चाहिए क्योंकि बार-बार ट्रेडिंग करने से ट्रांज़ैक्शन की लागत अधिक हो सकती है और टर्नओवर रेशियो काफी अधिक हो सकता है.
आप जिस फंड में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुनते हैं, बेयरिश और बुलिश मार्केट की स्थितियों में इसके परफॉर्मेंस पर नज़र रखें. इस तरह, आप मार्केट की अस्थिर स्थिति में सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड और सबसे विश्वसनीय फंड में से एक चुन सकते हैं.
आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड पर टैक्स इक्विटी फंड के समान है, क्योंकि आर्बिट्रेज फंड मध्यस्थ विश्वसनीयता फंड हैं.
आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड का लाभ
जब आप अपने निवेश से मध्यम रिटर्न प्राप्त करने की उम्मीद करते हैं, तो आर्बिट्रेज फंड अच्छे होते हैं. इन फंड में निवेश करने के लाभ इस प्रकार हैं: अधिक देखें
कम जोखिम
आर्बिट्रेज फंड कम रिस्क वाली सिक्योरिटीज़ हैं. चूंकि ये फंड अक्सर सिक्योरिटीज़ खरीदते हैं और बेचते हैं, इसलिए इसमें लॉन्ग-टर्म जोखिम शामिल नहीं होते हैं.
अस्थिर मार्केट के लिए उपयुक्त
अत्यधिक उतार-चढ़ाव वाले मार्केट में भी, आर्बिट्रेज फंड अच्छी तरह से फलते हैं. विभिन्न मार्केट में स्टॉक की तेजी से खरीद और बिक्री के माध्यम से, ये फंड अपने निवेशकों के लिए रिटर्न जनरेट करने के लिए वोलेटिलिटी फीचर का उपयोग करते हैं.
इक्विटी फंड के समान टैक्स लगाया जाता है
इक्विटी आर्बिट्रेज फंड का लगभग 65% होता है और इसलिए उनके समान रूप से टैक्स लगाया जाता है. इसलिए, वे अन्य फंड की तुलना में रिटर्न पर उच्च टैक्स लाभ दर प्रदान करते हैं.