आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले आपको इन पैरामीटर का मूल्यांकन करना होगा: अधिक देखें
आर्बिट्रेज फंड का परफॉर्मेंस
ऐक्सिस, Tata, UTI, इंवेस्को, HDFC, DSP, L&T जैसे बड़े म्यूचुअल फंड हाउस और जैसे आर्बिट्रेज फंड ऑफर करते हैं. हालांकि, भारत के कुछ सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाने के बावजूद, सभी आर्बिट्रेज फंड समान रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं.
इसलिए, इन्वेस्ट करने के लिए एक या अधिक फंड चुनने से पहले आपको सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड का ऐतिहासिक परफॉर्मेंस चेक करना चाहिए. इसके अलावा, कम से कम तीन वर्षों के डेटा का विश्लेषण करना एक ठोस निष्कर्ष पर पहुंचना बुद्धिमानी है.
आमतौर पर, अगर कोई फंड तीन से पांच वर्षों तक अच्छा प्रदर्शन करता है, तो यह माना जाता है कि आने वाले वर्षों में भी गति जारी रहेगी.
बेंचमार्क के साथ तुलना
बेंचमार्क का अर्थ है अंडरलाइंग स्टॉक या फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट बेंचमार्क द्वारा ऑफर किए जाने वाले औसत रिटर्न. बेंचमार्क इंडेक्स या सेक्टर की स्थिति दिखाता है, जो इसे ट्रैक करता है.
उदाहरण के लिए, अगर बेंचमार्क S&P BSE इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी TRI बढ़ जाता है, तो यह साबित करता है कि it सेक्टर के स्टॉक निवेशकों की दिलचस्पी को आकर्षित कर रहे हैं. फंड की तुलना vis-a-vis बेंचमार्क से की जाती है. आमतौर पर, आर्बिट्रेज फंड के प्रदर्शन को निफ्टी 50 आर्बिट्रेज टीआरआई के प्रदर्शन के आधार पर मापा जाता है.
याद रखें, सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड वे हैं जो लगातार बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं. इसके अलावा, आप ऐसे फंड में निवेश कर सकते हैं जो बेंचमार्क और कैटेगरी से बेहतर प्रदर्शन करते हैं.
एक्सपेंस रेशियो
एक्सपेंस रेशियो का मतलब है कि म्यूचुअल फंड हाउस इन्वेस्टर्स के कैपिटल एसेट को मैनेज करने के लिए चार्ज लेते हैं. वे अपनी स्थापना की लागत को कवर करने के लिए राशि का उपयोग करते हैं. हालांकि, क्योंकि एक्सपेंस रेशियो इन्वेस्टर के लाभ मार्जिन को कम करता है, इसलिए लाभ को अधिकतम करने के लिए रेशियो का मूल्यांकन करना आवश्यक है.
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने ग्राहकों से वसूली जाने वाली लागत शुल्क के बारे में विस्तृत दिशानिर्देश जारी किए हैं. यह निर्दिष्ट करता है कि फंड हाउस विशिष्ट फंड प्रकारों पर अधिकतम एक्सपेंस रेशियो लगा सकते हैं. हालांकि, फंड हाउस या एएमसी (एसेट मैनेजमेंट कंपनियां) अक्सर ग्राहकों को आकर्षित करने के लिए SEBI-सेट लिमिट से कम खर्च दरें लेती हैं.
सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, एक्सपेंस रेशियो का मूल्यांकन करना बुद्धिमानी है. आमतौर पर, आर्बिट्रेज फंड एक्सपेंस रेशियो 0.30% से 0.45% के बीच होता है. याद रखें, एक्सपेंस रेशियो जितना कम होगा, मार्केट में अधिक पूंजी निवेश की जाएगी. इसलिए, कम एक्सपेंस रेशियो आपके लाभ को भी बढ़ा सकता है.
टैक्सेशन
आर्बिट्रेज फंड को टैक्सेशन के लिए इक्विटी फंड माना जाता है. इसलिए, अगर आप एक वर्ष से अधिक समय तक अपने इन्वेस्टमेंट को होल्ड करते हैं, तो आपको लाभ पर 10% + सरचार्ज + सेस के LTCG (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन) टैक्स का भुगतान करना होगा. हालांकि, अगर आप इन्वेस्टमेंट की तारीख से एक वर्ष से पहले अपना इन्वेस्टमेंट बेचते हैं, तो STCG (शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन) टैक्स रेट 15% + सरचार्ज + सेस होगी. यह ध्यान रखना बुद्धिमानी है कि अगर आपका LTCG किसी भी फाइनेंशियल वर्ष में ₹1 लाख से कम है, तो आपको ₹0 का भुगतान करना होगा.
इसलिए, आर्बिट्रेज फंड से पैसे इन्वेस्ट करने या निकालने से पहले, अपनी इनकम को अधिकतम करने के लिए अपने टैक्स की गणना करें.
फाइनेंशियल लक्ष्य
इक्विटी फंड के रूप में वर्गीकृत किए जाने और उसके अनुसार टैक्स लगाए जाने के बावजूद, आर्बिट्रेज फंड हमेशा शुद्ध इक्विटी फंड के रूप में लाभकारी नहीं होते हैं. लेकिन, आर्बिट्रेज फंड आमतौर पर शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में अधिक स्थिर और कम अस्थिर होते हैं. इसलिए, लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट अवधि वाले निवेशकों के लिए आर्बिट्रेज फंड सबसे उपयुक्त हैं. फंड के पिछले परफॉर्मेंस को ट्रैक करने से आपको अपेक्षित रिटर्न के बारे में जानकारी मिल सकती है. इसलिए, अपने आर्बिट्रेज फंड इन्वेस्टमेंट को फाइनेंशियल लक्ष्य के साथ टाई करें और उसके अनुसार इन्वेस्ट करें.
एक्जिट लोड
एक्जिट लोड का अर्थ है म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा निवेश की तारीख से एक विशिष्ट तारीख से पहले निकासी की अनुमति देने के लिए लिया जाने वाला शुल्क. आर्बिट्रेज फंड का एक्जिट लोड आमतौर पर 0.25% से 1% के बीच होता है. समझदारी भरे इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए एक्जिट लोड चेक करें.
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता
आर्बिट्रेज फंड आमतौर पर स्टैंडर्ड इक्विटी या डेट फंड की तुलना में अधिक जटिल होते हैं. इसलिए, फंड मैनेजर की विशेषज्ञता रिटर्न निर्धारित करने में एक बड़ी भूमिका निभाती है. आमतौर पर, भारतीय म्यूचुअल फंड हाउस सर्वश्रेष्ठ फंड मैनेजर को आर्बिट्रेज फंड मैनेजमेंट असाइन करते हैं. हालांकि, सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड में निवेश करने से पहले फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड को चेक करना अभी भी बुद्धिमानी है.