आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड

इसलिए, जिन लोगों को आदर्श रूप से इन फंड में इन्वेस्ट करना चाहिए, वे हैं:

कैश अतिरिक्त लोग अपने सेविंग अकाउंट में निष्क्रिय रखने और बहुत कम ब्याज़ दर अर्जित करने के बजाय अतिरिक्त आय करना चाहते हैं.
आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने के लिए शॉर्ट टू मीडियम-टर्म इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी की तलाश करने वाला कोई भी व्यक्ति होना चाहिए.
ऐसे फंड में निवेश करने के लिए 3 से 5 वर्षों की अवधि आदर्श है. इसलिए, जो लोग अतिरिक्त फंड रखते हैं और जिनके पास तुरंत कैश आवश्यकताएं नहीं हैं, वे कुछ समय के लिए उन्हें रोक सकते हैं.
जो लोग अस्थिर मार्केट से लाभ लेना चाहते हैं, फिर भी उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों में निवेश नहीं करना चाहते.
ये निधियां निकास भार प्रभारित करती हैं. इसलिए, इसे ध्यान में रखते हुए, आर्बिट्रेज फंड को केवल उन लोगों द्वारा ही माना जाना चाहिए जो कम से कम 3 से 6 महीनों तक अपने पैसे को बनाए रखते हैं.
ये फंड उच्च आय ब्रैकेट के तहत लोगों के लिए अच्छे हैं, क्योंकि वे अपने अतिरिक्त फंड का उपयोग उन पर निवेश करने और लाभ अर्जित करने के लिए कर सकते हैं.

आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड की विशेषताएं हैं:

पॉजिटिव रिटर्न
आर्बिट्रेज फंड के साथ, मार्केट अस्थिर होने पर आप सकारात्मक रिटर्न जनरेट कर सकते हैं.
इक्विटी ओरिएंटेड
कर उपचार के संदर्भ में मध्यस्थता निधियां इसी प्रकार की लाइनों पर कार्य करती हैं. इसलिए, वे बहुत ही कर-कुशल साबित होते हैं.
महत्वपूर्ण इन्वेस्टमेंट जोखिम
अन्य इक्विटी इन्वेस्टमेंट में, आर्बिट्रेज फंड अपेक्षाकृत जोखिम-मुक्त रिटर्न प्रदान करते हैं.
हेजड एक्सपोजर
आर्बिट्रेज फंड इक्विटी में पूरी तरह से हेज किए जाते हैं, और उनका उद्देश्य उनके माध्यम से रिटर्न जनरेट करना है.
यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि मध्यस्थ निधियां वार्षिक शुल्क लेती हैं जो उनकी समग्र परिसंपत्तियों का एक प्रतिशत है. इसके अलावा, निवेशकों को शीघ्र बाहर निकलने से रोकने के लिए एक निकास भार भी लगाया जाता है. इन सभी फंड में इन्वेस्ट करने के लिए आगे बढ़ने से पहले इन सभी पर ध्यान से विचार किया जाना चाहिए.

आर्बिट्रेज फंड का परफॉर्मेंस
ऐक्सिस, टाटा, यूटीआई, इन्वेस्को, एचडीएफसी, डीएसपी, एल एंड टी जैसे बड़े म्यूचुअल फंड हाउस और आर्बिट्रेज फंड प्रदान करते हैं. हालांकि, भारत के कुछ सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किए जाने के बावजूद, सभी आर्बिट्रेज फंड समान रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं.

इसलिए, आपको निवेश करने के लिए एक या अधिक फंड चुनने से पहले सर्वश्रेष्ठ मध्यस्थ फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन की जांच करनी चाहिए. इसके अलावा, कम से कम तीन वर्षों के डेटा का विश्लेषण एक ठोस निष्कर्ष पर पहुंचने के लिए बुद्धिमानी है.

आमतौर पर, अगर कोई फंड तीन से पांच वर्षों तक अच्छी तरह से प्रदर्शन करता है, तो यह माना जाता है कि आने वाले वर्षों में भी गति जारी रहेगी.

बेंचमार्क के साथ तुलना करें
बेंचमार्क अंतर्निहित स्टॉक या वित्तीय साधनों द्वारा प्रदान किए जाने वाले औसत रिटर्न को निर्दिष्ट करता है जो बेंचमार्क से बनाया गया है. बेंचमार्क इंडेक्स या it ट्रैक करने वाले सेक्टर का स्टेटस दिखाता है.

उदाहरण के लिए, यदि बेंचमार्क एस एंड पी बीएसई सूचना प्रौद्योगिकी टीआरआई बढ़ जाती है, तो यह साबित होता है कि आईटी क्षेत्र के स्टॉक निवेशकों के हितों को आकर्षित कर रहे हैं. निधियों की तुलना उस बेंचमार्क की तुलना में की जाती है जिसका अनुसरण किया जाता है. आमतौर पर, आर्बिट्रेज फंड के परफॉर्मेंस को निफ्टी 50 आर्बिट्रेज TRI के परफॉर्मेंस के लिए मापा जाता है.

याद रखें, सर्वोत्तम मध्यस्थता निधियां वह हैं जो निरंतर बेंचमार्क से अधिक निष्पादित करती हैं. इसके अलावा, आप बेंचमार्क और कैटेगरी को बेहतर बनाने वाले फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.

खर्च अनुपात
व्यय अनुपात का अर्थ होता है, निवेशकों की पूंजी परिसंपत्तियों को प्रबंधित करने के लिए शुल्क म्यूचुअल फंड हाउस प्रभार. वे अपनी स्थापना लागत को पूरा करने के लिए राशि का उपयोग करते हैं. हालांकि, चूंकि एक्सपेंस रेशियो इन्वेस्टर के लाभ मार्जिन को कम करता है, इसलिए मुनाफे को अधिकतम करने के लिए अनुपात का मूल्यांकन करना आवश्यक है.

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने व्यय शुल्क पर विस्तृत दिशानिर्देश दिए हैं म्यूचुअल फंड हाउस ग्राहकों से प्रभारित कर सकते हैं. यह निर्दिष्ट करता है कि अधिकतम व्यय अनुपात निधि गृह विशिष्ट निधि प्रकारों पर लगाए जा सकते हैं. हालांकि, कस्टमर को आकर्षित करने के लिए फंड हाउस या एएमसी (एसेट मैनेजमेंट कंपनियां) अक्सर सेबी-सेट लिमिट की तुलना में कम खर्च दरें लेती हैं.

सर्वोत्तम मध्यस्थता निधियों में निवेश करने से पहले, खर्च अनुपात का मूल्यांकन करना बुद्धिमानी है. आमतौर पर, आर्बिट्रेज फंड एक्सपेंस रेशियो 0.30% से 0.45% के बीच होता है. याद रखें, खर्च अनुपात जितना कम होगा, बाजार में निवेश की गई अधिक पूंजी. इसलिए, कम खर्च अनुपात आपके लाभ को भी बढ़ा सकता है.

टैक्सेशन
मध्यस्थता निधियों को कराधान के लिए इक्विटी निधियां माना जाता है. इसलिए, अगर आपके पास एक वर्ष से अधिक समय के लिए अपना इन्वेस्टमेंट है, तो आपको लाभ पर 10% + सरचार्ज + सेस का एलटीसीजी (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन) टैक्स का भुगतान करना होगा. हालांकि, अगर आप इन्वेस्टमेंट की तिथि से एक वर्ष पहले अपना इन्वेस्टमेंट बेचते हैं, तो STCG (शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन) टैक्स दर 15% + सरचार्ज + सेस होगी. यह ध्यान रखना बुद्धिमानी है कि अगर आपका एलटीसीजी किसी भी फाइनेंशियल वर्ष में ₹ 1 लाख से कम है, तो आपको ₹ 0 का भुगतान करना होगा.

इसलिए, आर्बिट्रेज फंड से पैसे इन्वेस्ट करने या निकालने से पहले, अपनी आय को अधिकतम करने के लिए अपने टैक्स की गणना करें.

फाइनेंशियल लक्ष्य
इक्विटी निधियों के रूप में वर्गीकृत और तदनुसार कर लगाए जाने के बावजूद, मध्यस्थता निधियां हमेशा शुद्ध इक्विटी निधियों के रूप में पारिश्रमिक के रूप में नहीं होती. लेकिन मध्यस्थता निधियां आमतौर पर शुद्ध इक्विटी निधियों की तुलना में अधिक स्थिर और कम अस्थिर होती हैं. इसलिए, आर्बिट्रेज फंड निवेशकों के लिए दीर्घकालिक निवेश क्षितिज के साथ सबसे उपयुक्त होते हैं. निधियों के पूर्व निष्पादन को ट्रैक करने से आपको अपेक्षा करने वाले रिटर्न के बारे में एक विचार मिल सकता है. इसलिए, फाइनेंशियल लक्ष्य के साथ अपने आर्बिट्रेज फंड इन्वेस्टमेंट को टाई करें और उसके अनुसार इन्वेस्ट करें.

एक्जिट लोड
निकास भार, निवेश की तारीख से किसी विशिष्ट तारीख से पहले निकासी की अनुमति देने के लिए प्रभार की गई राशि को निर्दिष्ट करता है. आर्बिट्रेज फंड का एक्जिट लोड आमतौर पर 0.25% से 1% के बीच होता है. संवेदनशील इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए एक्जिट लोड चेक करें.

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता
मध्यस्थ निधियां आमतौर पर मानक इक्विटी या ऋण निधियों की तुलना में अधिक जटिल होती हैं. इसलिए, निधि प्रबंधक की विशेषज्ञता विवरणी निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है. आमतौर पर, भारतीय म्यूचुअल फंड हाउस मध्यस्थ निधि प्रबंधन को सर्वोत्तम निधि प्रबंधकों को सौंपते हैं. हालांकि, सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट करने से पहले फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड चेक करना अभी भी बुद्धिमानी है.

आर्बिट्रेज फंड के लिए टैक्सेशन पॉलिसी इस प्रकार हैं:

एक वर्ष से कम की इन्वेस्टमेंट अवधि के लिए, प्राप्त किसी भी राशि के लिए, टैक्स की प्रकृति को शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) माना जाएगा, और लागू टैक्स दर 15% होगी.
जब निवेश अवधि एक वर्ष से अधिक होती है और प्राप्त विवरणी एक लाख से कम होती है, तो कर को दीर्घकालिक पूंजी लाभ (एलटीसीजी) माना जाएगा और इसे कर से पूरी तरह छूट दी जाएगी. और अगर प्राप्त रिटर्न लाख से अधिक है, तो टैक्स को लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) माना जाएगा, और लागू टैक्स दर इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% होगी.
हालांकि, आर्बिट्रेज फंड पर लागू टैक्स दरें, तिथि तक, किसी अन्य डेट फंड की तुलना में कम होती हैं.

यह सुनिश्चित करें कि आपके वित्तीय लक्ष्य को निधि के भविष्य के उद्देश्यों के साथ संरेखित किया जाए. ऐसी निधियां छोटे से मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए सर्वोत्तम होती हैं. इसलिए, सेविंग अकाउंट में अपने अतिरिक्त फंड को निष्क्रिय रखने के बजाय, वे अतिरिक्त रिटर्न अर्जित करने के लिए आर्बिट्रेज फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.
एंट्री लोड, एक्जिट लोड, एक्सपेंस रेशियो आदि जैसे विभिन्न खर्च आर्बिट्रेज फंड में निवेश करते समय संलग्न होते हैं, जिनकी गणना पहले से की जानी चाहिए क्योंकि बार-बार ट्रेडिंग के कारण उच्च ट्रांज़ैक्शन लागत और पर्याप्त टर्नओवर रेशियो हो सकता है.
आप जिस भी फंड में निवेश करने का विकल्प चुनते हैं, उसके प्रदर्शन पर ध्यान रखें और बाजार की स्थितियों को बुलिश करें. इस तरह, आप सर्वश्रेष्ठ आर्बिट्रेज फंड और अस्थिर मार्केट परिदृश्य में सबसे भरोसेमंद फंड चुनेंगे.
आर्बिट्रेज म्यूचुअल फंड पर टैक्स इक्विटी फंड के समान है, क्योंकि इस कारक को ध्यान में रखते हुए आर्बिट्रेज फंड मेडियोकर विश्वसनीयता फंड हैं.

जोखिम पर कम
मध्यस्थता निधियां कम जोखिम वाली प्रतिभूतियां हैं. क्योंकि ये फंड अक्सर सिक्योरिटीज़ खरीदते हैं और बेचते हैं, इसलिए कोई लॉन्ग-टर्म जोखिम शामिल नहीं हैं.

अस्थिर बाजार के लिए उपयुक्त
अत्यधिक अस्थिर बाजार में भी, मध्यस्थता निधि अच्छी तरह से विकसित होती है. विभिन्न मार्केट में स्टॉक की तेज़ खरीद और बिक्री के माध्यम से, ये फंड अपने निवेशकों के लिए रिटर्न जनरेट करने के लिए अस्थिरता सुविधा का उपयोग करते हैं.

इक्विटी फंड के समान टैक्स
इक्विटी मध्यस्थ फंड का लगभग 65% होती है और इसलिए उनके लिए इसी तरह टैक्स लगाया जाता है. इसलिए, वे अन्य फंड पर रिटर्न पर अधिक टैक्स लाभ दर प्राप्त करते हैं.