म्यूचुअल फंड में आईडीसीडब्ल्यू क्या है?

आईडीसीडब्ल्यू का क्या मतलब है?

आईडीसीडब्ल्यू का अर्थ है इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी, म्यूचुअल फंड में उपयोग की जाने वाली एक शब्द, जिसका उपयोग किसी प्लान का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जहां निवेशक फंड से नियमित भुगतान प्राप्त करते हैं निवल परिसंपत्ति मूल्य (NAV). 2021 में सेबी द्वारा शुरू की गई, IDCW पिछले "डिविडेंड" शब्दावली को बदलता है, ताकि यह स्पष्ट किया जा सके कि फंड और निवेश की गई पूंजी, दोनों द्वारा अर्जित आय से भुगतान आ सकता है, भले ही फंड ने लाभ नहीं किया हो. यह विकल्प निवेशकों को मासिक या तिमाही जैसे समय-समय पर भुगतान प्राप्त करने की अनुमति देता है. यह एक निरंतर इनकम स्ट्रीम प्रदान करता है, लेकिन पूंजी निकासी के कारण NAV कम हो जाता है.
 

IDCW बनाम डिविडेंड विकल्प - क्या बदल गया है?

आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) विकल्प और पारंपरिक डिविडेंड विकल्प के बीच मुख्य बदलाव शब्दावली और पारदर्शिता में है. अप्रैल 2021 में सेबी द्वारा शुरू किया गया, आईडीसीडब्ल्यू ने म्यूचुअल फंड भुगतान के लिए टर्म "डिविडेंड" को बदल दिया. आईडीसीडब्ल्यू विकल्प स्पष्ट करता है कि फंड और निवेश की गई पूंजी, दोनों से भुगतान प्राप्त किया जा सकता है, भले ही फंड ने लाभ नहीं किया हो. पहले, म्यूचुअल फंड में "डिविडेंड" को लाभ से होने वाली आय के रूप में माना जाता था, लेकिन इससे भ्रम पैदा हुआ.

आईडीसीडब्ल्यू के साथ, निवेशकों को स्पष्ट रूप से सूचित किया जाता है कि भुगतान फंड के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) को कम कर सकते हैं, क्योंकि इनमें आंशिक पूंजी निकासी शामिल हो सकती है. यह अधिक पारदर्शिता सुनिश्चित करता है, जिससे निवेशकों को अपने रिटर्न के स्रोत को समझने में मदद मिलती है. इसके अलावा, टैक्स ट्रीटमेंट डिविडेंड के समान रहता है, लेकिन भुगतान कैसे काम करता है, इस बात पर ध्यान केंद्रित किया जाता है.
 

म्यूचुअल फंड में आईडीसीडब्ल्यू के लाभ

म्यूचुअल फंड में आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) कई लाभ प्रदान करता है, विशेष रूप से नियमित आय चाहने वाले निवेशकों के लिए. एक प्रमुख लाभ मासिक या तिमाही जैसे समय-समय पर भुगतान प्राप्त करने की क्षमता है, जो सेवानिवृत्त व्यक्तियों या व्यक्तियों के लिए स्थिर कैश फ्लो प्रदान कर सकता है, जिन्हें पूरक आय की आवश्यकता होती है. यह नियमित आय की आवश्यकता वाले लोगों के लिए IDCW प्लान को आदर्श बनाता है.

एक अन्य लाभ सुविधा है, क्योंकि फंड की आय और पूंजी निकासी दोनों से भुगतान आ सकता है, भले ही फंड लाभ नहीं दिखाता है. यह सुनिश्चित करता है कि निवेशकों को निरंतर रिटर्न प्राप्त हो. इसके अलावा, IDCW इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और संभावित कैपिटल एप्रिसिएशन के बीच बैलेंस प्रदान करता है, हालांकि भुगतान फंड के NAV को थोड़ा कम कर सकते हैं.

टैक्स ट्रीटमेंट डिविडेंड के समान है, जहां इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार भुगतान पर टैक्स लगाया जाता है. यह कैश फ्लो को मैनेज करने के लिए आईडीसीडब्ल्यू को एक उपयोगी टूल बनाता है, लेकिन इन्वेस्ट करने से पहले अपने विशिष्ट फाइनेंशियल लक्ष्यों का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है.
 

आईडीसीडब्ल्यू के टैक्स प्रभाव

म्यूचुअल फंड में आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) के टैक्स प्रभाव डिविडेंड टैक्सेशन के समान हैं. IDCW भुगतान पर इन्वेस्टर के इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. 30% टैक्स ब्रैकेट के व्यक्तियों के लिए, IDCW की आय पर 30% टैक्स लगाया जाता है. अगर किसी फाइनेंशियल वर्ष में कुल IDCW आय रु. 5,000 से अधिक है, तो 10% का स्रोत पर काटा गया टैक्स (TDS) लागू होता है. काटा गया TDS इन्वेस्टर के टैक्स अकाउंट में जमा किया जाता है और अंतिम टैक्स देयता के लिए एडजस्ट किया जाता है. रिटर्न को ऑप्टिमाइज़ करने और अपने टैक्स दायित्वों को प्रभावी रूप से मैनेज करने के लिए इन टैक्स प्रभावों को समझना महत्वपूर्ण है.
 

IDCW प्लान में निवेश करने पर किसको विचार करना चाहिए?

आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) प्लान उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट बेचे बिना नियमित आय चाहते हैं. वे विशेष रूप से इसके लिए लाभदायक हैं:

• रिटायरी: जो रोजमर्रा के खर्चों को कवर करने या अपने पेंशन को सप्लीमेंट करने के लिए स्थिर इनकम स्ट्रीम की तलाश कर रहे हैं, वे IDCW भुगतान का लाभ उठा सकते हैं.
• अप्रत्याशित आय वाले निवेशक: उतार-चढ़ाव वाली आय वाले फ्रीलांसर या स्व-व्यवसायी व्यक्ति स्थिर कैश फ्लो के लिए उपयोगी IDCW प्लान पा सकते हैं.
• कंजर्वेटिव इन्वेस्टर: व्यक्ति जो कम जोखिम को पसंद करते हैं और लॉन्ग-टर्म कैपिटल ग्रोथ की तुलना में अनुमानित आय की आवश्यकता होती है, उन्हें आईडीसीडब्ल्यू प्लान उपयुक्त हो सकते हैं.
• निवेशक यूनिट सेल्स से बच रहे हैं: जो फंड एक्सेस करने के लिए यूनिट बेचने से बचना चाहते हैं, और इसके बजाय अपने निवेश से आय प्राप्त करना पसंद करते हैं, वे आईडीसीडब्ल्यू का विकल्प चुन सकते हैं.

हालांकि, IDCW नियमित भुगतान प्रदान करता है, लेकिन राशि और फ्रीक्वेंसी फंड परफॉर्मेंस पर निर्भर करती है, इसलिए निवेशकों को मार्केट की स्थिति के आधार पर आय में उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहना चाहिए.
 

IDCW से जुड़े जोखिम

जबकि IDCW (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) प्लान कई लाभ प्रदान करते हैं, तो वे कुछ जोखिमों के साथ भी आते हैं जिन पर इन्वेस्टर को विचार करना चाहिए:

• उतार-चढ़ाव वाले भुगतान: IDCW भुगतान फंड के परफॉर्मेंस पर निर्भर करते हैं, इसलिए राशि और फ्रीक्वेंसी में उतार-चढ़ाव हो सकता है. विशेष रूप से मार्केट में उतार-चढ़ाव की अवधि के दौरान, निरंतर भुगतान की कोई गारंटी नहीं है.
• पूंजी क्षय: क्योंकि IDCW का भुगतान अक्सर फंड के NAV से किया जाता है, इसलिए अक्सर भुगतान करने से फंड की वैल्यू में कमी हो सकती है. इसका मतलब है कि आपका इन्वेस्टमेंट ग्रोथ विकल्प में जितना बढ़ सकता है, उतना नहीं बढ़ सकता है.
• टैक्सेशन का प्रभाव: आईडीसीडब्ल्यू भुगतान पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, जो कुल रिटर्न को कम कर सकता है. इसके अलावा, अगर भुगतान एक निश्चित सीमा से अधिक है, तो TDS काटा जा सकता है.
• मार्केट रिस्क: सभी म्यूचुअल फंड की तरह, IDCW प्लान मार्केट जोखिम के अधीन हैं. फंड के परफॉर्मेंस को मार्केट की स्थिति से प्रभावित किया जा सकता है, जो एनएवी और इनकम डिस्ट्रीब्यूशन दोनों को प्रभावित करता है.
• कोई पूंजी मूल्यांकन गारंटी नहीं: ग्रोथ विकल्पों के विपरीत, आईडीसीडब्ल्यू प्लान महत्वपूर्ण पूंजी की वृद्धि नहीं कर सकते हैं, क्योंकि भुगतान नियमित रूप से किए जाते हैं, जो फंड के एनएवी को कम करता है.

IDCW प्लान चुनने से पहले इन्वेस्टर को अपनी जोखिम सहनशीलता और आय की आवश्यकताओं का आकलन करना चाहिए.
 

डेट बनाम इक्विटी फंड में आईडीसीडब्ल्यू

डेट और इक्विटी फंड में आईडीसीडब्ल्यू मुख्य रूप से जोखिम, रिटर्न और स्थिरता के मामले में अलग-अलग होता है. डेट फंड में, आईडीसीडब्ल्यू अपेक्षाकृत स्थिर, अनुमानित आय प्रदान करता है, क्योंकि ये फंड बॉन्ड जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. भुगतान आमतौर पर कम होते हैं, लेकिन अधिक स्थिर होते हैं. इसके विपरीत, IDCW प्रदान करने वाले इक्विटी फंड में संभावित पूंजी में वृद्धि के कारण अधिक भुगतान हो सकता है, लेकिन वे उच्च अस्थिरता और जोखिम के साथ आते हैं, क्योंकि स्टॉक मार्केट के उतार-चढ़ाव रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं. कम जोखिम के साथ नियमित आय चाहने वाले निवेशक डेट फंड को पसंद कर सकते हैं, जबकि संभावित रूप से अधिक रिटर्न के लिए मार्केट के उतार-चढ़ाव को स्वीकार करने के इच्छुक लोग इक्विटी फंड चुन सकते हैं.
 

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड में आईडीसीडब्ल्यू (इनकम डिस्ट्रीब्यूशन और कैपिटल निकासी) पूंजी की वृद्धि की क्षमता को बनाए रखते हुए नियमित आय प्राप्त करने का एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करता है. यह यूनिट बेचे बिना समय-समय पर भुगतान चाहने वाले निवेशकों को एक आकर्षक विकल्प प्रदान करता है. हालांकि, भुगतान मार्केट परफॉर्मेंस के अधीन हैं और फंड के एनएवी को प्रभावित कर सकते हैं. IDCW प्लान पर विचार करते समय टैक्स के प्रभावों और जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है. जबकि यह रिटायर होने वाले लोगों या स्थिर आय की आवश्यकता वाले लोगों के लिए उपयुक्त है, तो यह लॉन्ग-टर्म वेल्थ संचयन के लिए आदर्श नहीं हो सकता है. कुल मिलाकर, IDCW व्यक्तिगत फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर एक मूल्यवान विकल्प हो सकता है.