म्यूचुअल फंड क्या है?

म्यूचुअल फंड का परिचय

म्यूचुअल फंड शुरूआती लोगों की तरह जटिल नहीं होते हैं, इसके बजाय, फिक्स्ड डिपॉजिट में या बैंक अकाउंट में पैसे रखने के विपरीत यह सबसे अच्छा विकल्प है जहां कोई व्यक्ति सीमित लाभ प्राप्त करता है. म्यूचुअल फंड आपको डायरेक्ट स्टॉक इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिमों को कम करने और आपको लंबे समय तक उच्च रिटर्न अर्जित करने का अवसर देता है.

म्यूचुअल फंड या इंडेक्स फंड देखें? इन्वेस्ट करने के लिए कौन सा सबसे अच्छा है?

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो आपको पता होना चाहिए कि म्यूचुअल फंड का क्या मतलब है? म्यूचुअल फंड के प्रकार क्या हैं और म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें?

हर दिन हमारे जीवन में पैसे बचाने का प्रयास करते समय, हम ऐसा महसूस करते हैं कि इसे रिटर्न प्राप्त करने के लिए एक ही समय पर सुरक्षित रखें. विभिन्न क्षेत्रों में इन्वेस्ट करके आपके पैसे को बढ़ाने के कई तरीके हैं. बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट की ज़ीरो रिस्क सुविधा प्रदान करते हैं, जहां 4-6% से आपके पैसे पर सीमित ब्याज़ दिया जाता है. हालांकि, रियल एस्टेट आदि जैसे अन्य क्षेत्रों में किए गए निवेश आपको जरूरत पड़ने पर निवेश को रिडीम करने की स्वतंत्रता नहीं देता है. म्यूचुअल फंड जैसे इन्वेस्टमेंट वाहन की आवश्यकता आती है. 

म्यूचुअल फंड विभिन्न इन्वेस्टर से पैसे जुड़कर और स्टॉक में इन्वेस्ट करके और होल्डिंग कहलाने वाले अन्य मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करके काम करते हैं. ऐसे विभिन्न होल्डिंग का कलेक्शन फंड का पोर्टफोलियो है. अब आइए समझते हैं कि म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट क्या है? म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट का अर्थ होता है, वास्तविक होल्डिंग की वैल्यू का प्रतिनिधित्व करने वाली फंड यूनिट खरीदना. म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट अत्यधिक लिक्विड है, आप किसी भी समय फंड में प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं.

हालांकि, ईएलएसएस म्यूचुअल फंड एक अपवाद हैं. ईएलएसएस में, इन्वेस्ट की गई राशि न्यूनतम तीन वर्षों की अवधि के लिए लॉक की जाती है. आप मेच्योरिटी तक पैसे निकाल नहीं सकते हैं और अगर आप मेच्योरिटी से पहले निकालते हैं, तो भारी दंड शुल्क लागू होते हैं.

म्यूचुअल फंड के प्रकार क्या हैं?

इन्वेस्टमेंट की प्रकृति के आधार पर, म्यूचुअल फंड को व्यापक रूप से दो हेड में वर्गीकृत किया जाता है- इक्विटी फंड, डेट फंड और हाइब्रिड फंड.

इक्विटी फ़ंडफंड

इक्विटी फंड सबसे लोकप्रिय प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं क्योंकि इन्हें अधिकांश इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो में पसंदीदा और प्रमुख स्थान दिया जाता है. जैसा कि नाम से पता चलता है, इक्विटी फंड वह हैं जो प्रमुख रूप से स्टॉक मार्केट इक्विटी में इन्वेस्ट करते हैं. इक्विटी फंड नामक फंड के लिए, इसका समग्र इन्वेस्टमेंट इक्विटी और इसके डेरिवेटिव में कम से कम 65% होना चाहिए. विभिन्न प्रकार के इक्विटी फंड हैं और वे इन्वेस्ट करने वाले स्टॉक के प्रकारों के आधार पर भी हैं. उदाहरण के लिए, अगर कोई फंड प्रमुख रूप से IT कंपनियों में इन्वेस्ट करता है, तो इसे आमतौर पर टेक्नोलॉजी फंड के रूप में जाना जाता है, या अगर कोई फंड बड़ी मार्केट कैप कंपनियों में इन्वेस्ट करता है, तो इसे ब्लूचिप फंड कहा जाता है.

डेब्ट फंड

डेट फंड मुख्य रूप से फिक्स्ड-ब्याज़ अर्जित डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. कुल फंड में से कम से कम 65% सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसे डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट किए जाते हैं. शेष राशि कहीं भी इन्वेस्ट की जा सकती है. 

हाइब्रिड फंड्स

हाइब्रिड फंड को इक्विटी और डेट फंड दोनों का कॉम्बिनेशन कहा जा सकता है. वे इक्विटी, डेट और अन्य सिक्योरिटीज़ के बीच रिटर्न को स्थिर करने और जोखिमों को कम करने के लिए एक सूक्ष्म संतुलन रखते हैं.

अब जब आप म्यूचुअल फंड के प्रमुख प्रकारों के बारे में जानते हैं, तो यह जानने का समय आ गया है कि आप म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के तरीके

लंपसम इन्वेस्टमेंट 

लंपसम इन्वेस्टमेंट तब होता है जब कोई इन्वेस्टर म्यूचुअल फंड स्कीम में एक बार में एकमुश्त राशि इन्वेस्ट करता है. आप फंड के प्रदर्शन के अनुसार रिटर्न अर्जित करेंगे. आप एक ही फंड में अधिक इन्वेस्ट कर सकते हैं और किसी भी समय पैसे निकाल सकते हैं.
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने म्यूचुअल फंड में ₹10 लाख का एकमुश्त इन्वेस्टमेंट किया है जिससे आप 15% वार्षिक रिटर्न प्रदान करने की उम्मीद रखते हैं, और आपने 10 वर्षों तक इन्वेस्ट रहने की योजना बनाई है. 10 वर्षों के बाद कॉर्पस राशि ₹40,45,557 होगी.
आप अपने रिटर्न के बारे में जानने के लिए लंपसम इन्वेस्टमेंट रिटर्न कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं.

हालांकि, एक बार बहुत इन्वेस्ट करने से हममें से कुछ के लिए जोखिम हो सकता है.

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान या SIP 

एसआईपी उन निवेशकों को पूरा करने के लिए तैयार किए जाते हैं जो एक बार में म्यूचुअल फंड में लंपसम राशि इन्वेस्ट नहीं करना चाहते हैं. SIP इन्वेस्टर को चुनी गई म्यूचुअल फंड स्कीम में हर महीने एक निश्चित राशि (रु. 100 के बराबर) इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है. इसे बैंक ई-मैंडेट के साथ ऑटोमेट किया जा सकता है, जहां आपके बैंक अकाउंट से ऑटोमैटिक रूप से हर महीने एक निश्चित तिथि पर राशि काट ली जाती है. SIP आपको एक ठोस इन्वेस्टमेंट की आदत बनाने और लंबे समय तक महत्वपूर्ण रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देता है.

आप अपने रिटर्न के बारे में जानने के लिए एसआईपी रिटर्न कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए कौन से डॉक्यूमेंट की आवश्यकता होती है?

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए, आपको केवाईसी-अनुपालक होना चाहिए. यहां सभी आवश्यक दस्तावेजों की सूची दी गई है – 

पहचान प्रमाण:

● आपके वर्तमान फोटो के साथ PAN कार्ड (अगर संभव हो). 
● इनमें से कोई भी - आधार कार्ड, पासपोर्ट, वोटर ID, ड्राइविंग लाइसेंस 

एड्रेस प्रूफ:

● पासपोर्ट
● राशन कार्ड
● यूटिलिटी बिल 
● आधार (यूनिक आइडेंटिफिकेशन नंबर)
● ड्राइविंग लाइसेंस 
● वोटर आइडेंटिटी कार्ड
● बैंक अकाउंट स्टेटमेंट 

अनिवासी निवेशकों को अपने PAN कार्ड की एक कॉपी और उनके पासपोर्ट और विदेशी और स्थायी एड्रेस की कॉपी सबमिट करनी होगी. 
 

म्यूचुअल फंड के रिटर्न की गणना कैसे की जाती है?

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से रिटर्न की गणना कुछ समय के बीच एनएवी में अंतर देखकर की जाती है. रिटर्न में योगदान देने वाले मुख्य कारकों में लाभांश, ब्याज़ आय और पूंजी लाभ शामिल हैं. फंड के होल्डिंग के प्रदर्शन के आधार पर निवेशकों को नियमित आधार पर डिविडेंड का भुगतान किया जाता है. ब्याज़ आय बॉन्ड से जनरेट की जाती है; यह म्यूचुअल फंड के लिए कैश फ्लो के स्थिर स्रोत प्रदान करता है. कैपिटल गेन किसी भी लाभ को दर्शाता है जब म्यूचुअल फंड द्वारा धारित स्टॉक या अन्य एसेट की शेयर शुरुआत में निवेश की तुलना में अधिक कीमतों के लिए बेचे जाते हैं.

मान लीजिए कि ₹15 की शुरुआती NAV के साथ म्यूचुअल फंड में ₹1,000 की कीमत वाले इन्वेस्टर ने खरीदा है. अगर उसी म्यूचुअल फंड का एनएवी ₹20 तक बढ़ जाता है और इन्वेस्टर अपने शेयर बेचता है, तो उन्हें 33% (₹5/₹15) का कैपिटल लाभ मिलेगा. इसके बाद इस लाभ का उपयोग इन्वेस्टर के म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर कुल रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है.

म्यूचुअल फंड की कीमत होती है, और रिटर्न की गणना प्रदर्शन के अनुसार की जाती है और उनके पोर्टफोलियो दिन-प्रतिदिन जनरेट करते हैं. इस प्रोसेस को समझकर, इन्वेस्टर इन्वेस्ट करने के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनते समय अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं. इसके अलावा, म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर को प्रोफेशनल मनी मैनेजर की विशेषज्ञता का लाभ उठाते समय अपने इन्वेस्टमेंट को विविधता प्रदान करने का एक्सेस योग्य तरीका प्रदान करते हैं.
 

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लाभ

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने से अन्य इन्वेस्टमेंट विकल्पों के अलावा कई लाभ मिलते हैं. म्यूचुअल फंड निवेश के कुछ प्रमुख लाभ इस प्रकार हैं:

प्रोफेशनल मनी मैनेजमेंट:
म्यूचुअल फंड प्रोफेशनल मनी मैनेजर की विशेषज्ञता तक एक्सेस प्रदान करते हैं, जो फंड के एसेट को कहां इन्वेस्ट करें इसके बारे में निर्णय ले सकते हैं. यह व्यक्तिगत निवेशकों की अपने पोर्टफोलियो को मैनेज करने की आवश्यकता को दूर करता है और उन्हें प्रोफेशनल निर्णय लेने से लाभ उठाने की अनुमति देता है.

विविधता: 
म्यूचुअल फंड स्टॉक, बॉन्ड और कमोडिटी जैसी विभिन्न सिक्योरिटीज़ में निवेश करके विविध पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं. विभिन्न प्रकार के एसेट में इन्वेस्ट करके, म्यूचुअल फंड किसी एक विशेष इन्वेस्टमेंट से जुड़े जोखिम को कम करते हैं और समय के साथ संभावित रूप से रिटर्न को अधिकतम करते हैं.

निम्‍न जोखिम: 
म्यूचुअल फंड आमतौर पर व्यक्तिगत इन्वेस्टमेंट से कम जोखिम वाले होते हैं क्योंकि वे विभिन्न प्रकार के इन्वेस्टमेंट में जोखिम फैलाते हैं. इसके अलावा, म्यूचुअल फंड के खर्च आमतौर पर प्रोफेशनल द्वारा अर्थव्यवस्थाओं और निवेशों के प्रबंधन के कारण अन्य प्रकार के निवेश से कम होते हैं.

एक्सेसिबल:
म्यूचुअल फंड इन्वेस्ट करने का एक आसान और सुलभ तरीका है क्योंकि उन्हें ब्रोकरेज या फाइनेंशियल संस्थानों के माध्यम से आसानी से खरीदा और बेचा जा सकता है और शुरू करने के लिए अपेक्षाकृत छोटी राशि की पूंजी की आवश्यकता होती है.

कम फीस और टैक्स:
म्यूचुअल फंड में आमतौर पर अन्य इन्वेस्टमेंट से कम फीस होती है और टैक्स लाभ प्रदान करती है जो इन्वेस्टर को लंबे समय में पैसे बचाने में मदद कर सकती है. ऐसा इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड अक्सर टैक्स-कुशल तरीके से मैनेज किए जाते हैं और कैपिटल गेन डिफेरल जैसे टैक्स लाभ प्रदान कर सकते हैं.

लिक्विडिटी और सुविधा:
म्यूचुअल फंड अत्यधिक लिक्विड होते हैं, जिसका अर्थ है कि इन्वेस्टर अपने इन्वेस्टमेंट को आसानी से कैश में बदल सकते हैं. इसके अलावा, विभिन्न ब्रोकरेज और फाइनेंशियल संस्थानों के माध्यम से म्यूचुअल फंड खरीदे और बेचे जा सकते हैं.

विभिन्न प्रकार के निवेश विकल्प:
म्यूचुअल फंड इन्वेस्टर को इंडेक्स फंड, सेक्टर फंड, इंटरनेशनल फंड आदि सहित चुनने के लिए विस्तृत रेंज के इन्वेस्टमेंट विकल्प प्रदान करते हैं. यह निवेशकों को अपने लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को तैयार करने की अनुमति देता है.

समय के साथ अधिक रिटर्न की संभावना:
म्यूचुअल फंड में अन्य इन्वेस्टमेंट की तुलना में समय के साथ अधिक रिटर्न प्रदान करने की क्षमता है, प्रोफेशनल मनी मैनेजमेंट, डाइवर्सिफिकेशन और विभिन्न प्रकार की सिक्योरिटीज़ का एक्सेस प्रदान करने के लिए धन्यवाद.
 

म्यूचुअल फंड कितना रिटर्न ऑफर कर सकता है?

सबसे पहले, म्यूचुअल फंड रिटर्न की गारंटी नहीं है. हालांकि, यह देखा जाता है कि म्यूचुअल फंड बेहद अच्छे प्रदर्शन करते हैं और इन्वेस्टर को स्वस्थ राशि अर्जित करने की अनुमति देते हैं. म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट से रिटर्न आमतौर पर फंड के प्रकार के आधार पर 14-18% के बीच होता है. विभिन्न स्कीम की विशेषताओं और इन्वेस्टर द्वारा चुनी गई इन्वेस्टमेंट की संरचना पर विचार करते हुए रिटर्न अलग-अलग प्राप्त किए जाते हैं. इन्वेस्टमेंट की अवधि प्राप्त रिटर्न को भी प्रभावित करती है. लंबी अवधि के लिए इन्वेस्ट करने से म्यूचुअल फंड में इन्वेस्टमेंट पर अधिक लाभ मिलता है.

टैक्स लागू

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट कैपिटल गेन की प्रकृति के अनुसार अलग-अलग टैक्स के अधीन हैं.

लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG): रु. 1 लाख तक के लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स-फ्री है. ₹ 1 लाख से अधिक का LTCG 10% पर टैक्स लगाया जाता है. 

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी): म्यूचुअल फंड में एसटीसीजी पर 15% टैक्स लगाया जाता है.

ध्यान दें: इक्विटी फंड में, LTCG को तब समझा जाता है जब इन्वेस्टमेंट कम से कम 12 महीनों के लिए किया जाता है, जबकि डेट फंड में अवधि 36 महीने है.

म्यूचुअल फंड पर टैक्सेशन

म्यूचुअल फंड के साथ, आप अपार लाभ प्राप्त कर सकते हैं. हालांकि, वे किसी अन्य एसेट-क्लास इन्वेस्टमेंट की तरह टैक्सेशन के अधीन हैं, और यह महत्वपूर्ण है कि इन्वेस्टर पैसे बचाने के लिए इन्वेस्टमेंट करने से पहले उनसे जुड़े टैक्स को समझते हैं. म्यूचुअल फंड टैक्स म्यूचुअल फंड के प्रकार और फंड मैनेजर द्वारा नियोजित निवेश रणनीति के आधार पर अलग-अलग होते हैं.

उदाहरण के लिए,

म्यूचुअल फंड और म्यूचुअल फंड के प्रकार के समय की लंबाई के आधार पर, कैपिटल गेन के लिए टैक्सेशन दर बहुत अधिक भिन्न हो सकती है.

● इक्विटी फंड के मामले में, उन्हें 15% की सीधी दर पर टैक्स लगाया जाता है
● डेट फंड के मामले में, उन्हें इंडेक्सेशन के बाद 20% की फ्लैट दर पर टैक्स लगाया जाता है
● हाइब्रिड फंड के मामले में, उन्हें 15% की फ्लैट दर पर टैक्स लगाया जाता है

इन्वेस्टमेंट पर तुरंत सुझाव

अपना प्रकार जानें

इन्वेस्ट करने से पहले, आपको पता होना चाहिए कि आप किस प्रकार के इन्वेस्टर हैं.
अगर आपके पास इन्वेस्ट करने के लिए एकमुश्त राशि है और आपको पहले से ही म्यूचुअल फंड पर उचित ज्ञान है, तो आप एकमुश्त इन्वेस्टमेंट का विकल्प चुन सकते हैं. हालांकि, अगर आप अपनी इन्वेस्टमेंट यात्रा शुरू कर रहे हैं, तो SIP के साथ जाना सबसे अच्छा है.

एक स्कीम चुनें जिसमें आप इन्वेस्ट करना चाहते हैं

अपना प्रकार जानने के बाद, आप उपलब्ध सभी म्यूचुअल फंड चेक कर सकते हैं. अपनी वर्तमान फाइनेंशियल स्थिति और भविष्य के प्रोजेक्शन के आधार पर अपनी ज़रूरत के अनुसार फंड का प्रकार और प्लान चुनें.

लागू टैक्स के बारे में जानें

जानें कि आप म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के माध्यम से कैसे कुशल टैक्स प्लानिंग कर सकते हैं. आप ELSS में इन्वेस्ट कर सकते हैं और इससे प्रत्येक वर्ष कटौती के रूप में रु. 1.5 लाख तक का क्लेम कर सकते हैं.

म्यूचुअल फंड के बारे में जानने के लिए यह बहुत कुछ है. पर्याप्त दिलचस्प? यह होगा! म्यूचुअल फंड प्रमाणित और सबसे सक्षम निवेश साधन हैं जो आपको कम जोखिमों के साथ स्वस्थ रिटर्न अर्जित करने का अवसर देते हैं. इसे खोजना चाहते हैं? 5Paisa पर सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड चेक करें और अपनी इन्वेस्टमेंट यात्रा को अभी शुरू करें!

म्यूचुअल फंड की कीमत कैसे दी जाती है?

म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट के पूल हैं, जैसे स्टॉक और बॉन्ड, जो प्रोफेशनल द्वारा मैनेज किए जाते हैं. ये फंड इन्वेस्टर को अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने का एक तरीका प्रदान करते हैं जबकि अभी भी प्रोफेशनल मनी मैनेजर की विशेषज्ञता तक पहुंच होती है. म्यूचुअल फंड की कीमत म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो में सभी एसेट की वैल्यू से निर्धारित की जाती है, जिससे इसके मैनेजमेंट के दौरान किए गए किसी भी खर्च को घटा दिया जाता है.

म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन उनके नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के मामले में किया जाता है, जिसकी गणना सभी बकाया शेयरों के बीच कुल एसेट माइनस देयताओं को विभाजित करके की जाती है. एनएवी अपने शेयरधारकों के स्वामित्व वाले प्रत्येक फंड शेयर की प्राइस प्रति यूनिट सेट करने के लिए गाइड के रूप में कार्य करता है. इसके परिणामस्वरूप, यह निर्धारित करता है कि इन निवेशकों को अपने म्यूचुअल फंड निवेश से कितना मूल्य मिलता है.

फंड का नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) स्टॉक, बॉन्ड, कीमती मेटल और कमोडिटी की कीमतों में बदलाव के रूप में उतार-चढ़ाव करता है. एनएवी मार्केट रेट द्वारा निर्धारित की जाएगी, जिस पर ये एसेट उस विशेष दिन के लिए बंद होते हैं; हालांकि, कुछ मामलों में, एक ही ट्रेडिंग सेशन में कई मूल्यांकन होते हैं.
 

म्यूचुअल फंड में इस्तेमाल की जाने वाली शर्तें

अच्छी तरह से सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने के लिए, आपको म्यूचुअल फंड में इस्तेमाल की जाने वाली शर्तों के बारे में जानकारी होनी चाहिए. उनमें से कुछ यहां दिए गए हैं: 

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड भारतीय निवेशकों को पारंपरिक निवेश प्रोडक्ट की तुलना में अपनी पूंजी को तेज़ी से बढ़ाने का एक प्रयास और सही तरीका प्रदान करते हैं. वे अधिक लाभदायक हो सकते हैं, अधिक आय और पूंजी वृद्धि पैदा कर सकते हैं, महंगाई के खिलाफ बफर के रूप में कार्य कर सकते हैं, और तुरंत और दीर्घकालिक मांगों दोनों के लिए फंड जनरेट करने में मदद कर सकते हैं.