सभी म्यूचुअल फंड कंपनियों की लिस्ट

एसेट मैनेजमेंट कंपनी क्या है?

एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) एक फाइनेंशियल संस्थान है जो क्लाइंट के पैसे को मैनेज करता है. वे ऑनलाइन (नेट बैंकिंग, क्रेडिट/डेबिट कार्ड, UPI आदि के माध्यम से) और ऑफलाइन (चेक और कैश के माध्यम से) जैसे विभिन्न चैनलों के माध्यम से फंड एकत्र करते हैं. 5paisa जैसे म्यूचुअल फंड ब्रोकर, AMC द्वारा मैनेज की जाने वाली म्यूचुअल फंड स्कीम का ऑनलाइन एक्सेस प्रदान करते हैं, वहीं पैनल में शामिल डिस्ट्रीब्यूटर ऐसी स्कीम का ऑफलाइन एक्सेस प्रदान करते हैं. एएमसी निवेशकों से पैसे प्राप्त करने के लिए नए फंड ऑफर या एनएफओ लॉन्च करते हैं.

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां फाइनेंशियल इंडस्ट्री में कई वर्षों के अनुभव के साथ अनुभवी और प्रशिक्षित इन्वेस्टमेंट मैनेजर द्वारा संचालित की जाती हैं. एएमसी द्वारा मैनेज की जाने वाली म्यूचुअल फंड स्कीम इक्विटी स्टॉक, कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट, डिपॉजिट के सर्टिफिकेट, कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल, गोल्ड, सिल्वर आदि जैसी कमोडिटीज़, फ्यूचर्स और ऑप्शन जैसे इंडेक्स डेरिवेटिव और अन्य म्यूचुअल फंड सहित विभिन्न प्रकार के फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करती हैं.

एएमसी आमतौर पर चार प्रकार के निवेशकों से फंड इकट्ठा करता है - रिटेल इंडिविजुअल इन्वेस्टर, कॉर्पोरेट हाउस, विदेशी संस्थागत इन्वेस्टर और उच्च नेट वर्थ इन्वेस्टर. इसके अलावा, कुछ सरकारी संगठन भारतीय म्यूचुअल फंड में भी निवेश करते हैं. क्योंकि एएमसी का प्राथमिक कार्य निवेशकों से फंड इकट्ठा करना और उन्हें हाई-रिटर्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करना है, इसलिए उन्हें मनी मैनेजमेंट फर्म या बस मनी मैनेजर भी कहा जाता है.

भारतीय एसेट मैनेजमेंट कंपनियां दो प्रकार के फंड विकल्प प्रदान करती हैं - म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ). म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए निवेशकों को डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट की आवश्यकता नहीं है. हालांकि, ETF में इन्वेस्ट करने के लिए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट अनिवार्य हैं. म्यूचुअल फंड स्कीम के अलावा, एसेट मैनेजमेंट फर्म वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ), रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) और पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज़ (पीएमएस) भी प्रदान करते हैं.

भारतीय एसेट मैनेजमेंट कंपनियां भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के नियमों का पालन करती हैं. सेबी भारत में शीर्ष प्राधिकरण है, जो देश में पूंजी बाजार और म्यूचुअल फंड निवेशों की देखरेख करता है. सेबी ने म्यूचुअल फंड हाउस को नोटिस जारी किया, जो इसके द्वारा निर्धारित नियमों को पूरा करने में विफल रहता है. अगर आपको लगता है कि म्यूचुअल फंड हाउस अपनी समस्याओं का समाधान नहीं करता है, तो निवेशक सेबी के पास शिकायत भी दर्ज कर सकते हैं.

एसेट मैनेजमेंट कंपनियों द्वारा ऑफर की जाने वाली म्यूचुअल फंड स्कीम मुख्य रूप से दो कारणों से निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं:

1. यह निवेशकों को पूंजी बाजार में सक्रिय रूप से भाग लिए बिना अच्छे रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देता है.
2. इन्वेस्टर इन फंड में आसानी से प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं (क्लोज़्ड-एंडेड फंड को छोड़कर).
3. जब निवेशक स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं, तो उन्हें न्यूनतम निवेश राशि जमा करनी होगी और डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट खोलना होगा.

इसके विपरीत, एक विशेष अकाउंट बनाने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि इन्वेस्टर के बैंक अकाउंट से पैसे ऑटोमैटिक रूप से काट लिए जाते हैं. इसी प्रकार, जब भी चाहें पूंजी और लाभ निवेशक के बैंक खाते में ट्रांसफर किए जाते हैं.

तो, आप जानते हैं कि एसेट मैनेजमेंट कंपनी क्या है. आइए अब समझते हैं कि एएमसी को कुशलतापूर्वक काम करने के लिए पैसे कैसे मिलते हैं.

एसेट मैनेजमेंट कंपनियों को कुशलतापूर्वक काम करने के लिए पैसे कहां से मिलते हैं?

एसेट मैनेजमेंट फर्म एएमसी के साथ इन्वेस्ट करने पर इन्वेस्टर से फीस (एक्सपेंस रेशियो) लेते हैं. फीस आमतौर पर इन्वेस्टर की कुल पूंजी का एक निश्चित प्रतिशत होती है. हालांकि शुल्क की गणना वार्षिक आधार पर की जाती है, लेकिन इसे हर महीने निवेशक के अकाउंट से काटा जाता है. इसलिए, अगर किसी स्कीम का एक्सपेंस रेशियो 1% है और आपकी कुल इन्वेस्टमेंट राशि ₹ 1 लाख है, तो एएमसी हर महीने लगभग ₹ 85 या एक वर्ष में ₹ 1,000 की कटौती करेगा. हालांकि, गणना इस आसान से बहुत दूर है. क्योंकि फंड वैल्यू डायनामिक है और स्थिर नहीं है, इसलिए एक्सपेंस रेशियो वास्तविक पर लगाया जाता है और औसत फंड वैल्यू पर नहीं लगाया जाता है.

फंड वैल्यू सीधे एएमसी के लाभ से संबंधित है. अगर किसी इन्वेस्टर की फंड वैल्यू बढ़ जाती है, तो एएमसी को एक्सपेंस रेशियो के रूप में अधिक पैसे मिलते हैं. हालांकि, अगर क्लाइंट की फंड वैल्यू कम हो जाती है, तो एएमसी को कम पैसे मिलते हैं. इसलिए, एएमसी की लाभदायकता सीधे निवेशकों की समृद्धि से जुड़ी होती है. वास्तव में, अधिक समृद्ध निवेशक, अधिक लाभदायक एएमसी.

एक्सपेंस रेशियो एसेट मैनेजमेंट फर्म को सर्वश्रेष्ठ म्यूचुअल फंड मैनेजर नियुक्त करने और स्टाफ की सेलरी का भुगतान करने में मदद करता है. पैसे उन्हें अपनी स्थापना को मैनेज करने और ऑपरेशनल रहने में भी सक्षम बनाते हैं. कुछ एएमसी बिज़नेस विस्तार या डेट कंसोलिडेशन के लिए अतिरिक्त फंड प्राप्त करने के लिए आईपीओ (इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग) लॉन्च करते हैं.

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां कैसे काम करती हैं?

एसेट मैनेजमेंट कंपनी का प्राथमिक उद्देश्य म्यूचुअल फंड स्कीम को मैनेज और मॉनिटर करना है. वे एआईएफ, पीएमएस, आरईआईटी को भी मैनेज करते हैं, और जैसे. एएमसी को जनता से फंड इकट्ठा करने से पहले सेबी और वित्त मंत्रालय के अप्रूवल की आवश्यकता होती है.

म्यूचुअल फंड की स्थापना ट्रस्टी, प्रायोजक, कस्टोडियन, रजिस्ट्रार और एएमसी के साथ ट्रस्ट के रूप में की जाती है. एक या अधिक प्रायोजकों ने ट्रस्ट स्थापित किया जो म्यूचुअल फंड के प्रमोटर के रूप में कार्य करते हैं. जब निवेशक म्यूचुअल फंड स्कीम में पैसे इन्वेस्ट करते हैं, तो फंड ट्रस्टियों द्वारा होल्ड किए जाते हैं. एएमसी टॉप-क्लास इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट चुनकर और पूल्ड फंड इन्वेस्ट करके फंड मैनेजमेंट प्रोसेस की निगरानी करता है. सेबी के नियमों के अनुसार, ट्रस्टी कंपनी के निदेशकों का कम से कम दो-तिहाई और एएमसी के निदेशकों का 50% स्वतंत्र होना चाहिए और सीधे प्रायोजकों से जुड़ा नहीं होना चाहिए.

निवेशक म्यूचुअल फंड स्कीम में पैसे डालने के बाद, फंड को प्रशिक्षित म्यूचुअल फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है. आमतौर पर, एएमसी में चार प्रकार के फंड मैनेजर होते हैं:

• इक्विटी फंड मैनेजर - इक्विटी फंड मैनेजर इक्विटी स्टॉक की वृद्धि की संभावनाओं का विश्लेषण और मूल्यांकन करते हैं. वे स्कीम के निवेश उद्देश्यों के अनुसार लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप स्टॉक में निवेश करते हैं. आमतौर पर, इक्विटी फंड मैनेजर रिडेम्पशन अनुरोधों को पूरा करने के लिए फंड के कुल एयूएम के 10% से 15% के बीच कैश और कैश-इक्विवेलेंट इंस्ट्रूमेंट में रखते हैं.
• डेट फंड मैनेजर - डेट फंड मैनेजर सरकारी सिक्योरिटीज़, कॉर्पोरेट बॉन्ड, डिबेंचर, डिपॉजिट के सर्टिफिकेट, कमर्शियल पेपर और अन्य मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट जैसे डेट और फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में विशेषज्ञता रखते हैं. डेट फंड मैनेजर कई जोखिमों से स्थिर रिटर्न प्रदान करने की इच्छा रखते हैं.
• कमोडिटी फंड मैनेजर - कमोडिटी फंड मैनेजर इन्वेस्टमेंट के अवसरों की पहचान करने के लिए गोल्ड और सिल्वर जैसी कमोडिटी की कीमतों का मूल्यांकन करते हैं. इन मैनेजर द्वारा मैनेज किए गए फंड फिज़िकल गोल्ड इन्वेस्टमेंट के लिए एक व्यवहार्य विकल्प प्रदान करते हैं. कमोडिटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड आमतौर पर इक्विटी मार्केट में गिरावट आने पर अच्छा प्रदर्शन करते हैं.
• पैसिव फंड मैनेजर - पैसिव फंड मैनेजर बेंचमार्क इंडेक्स का हिस्सा होने वाली सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट की देखरेख करते हैं. ये फंड मैनेजर बेंचमार्क इंडेक्स की संरचना और रचना को दोहराते हैं और रिटर्न को बढ़ाने (या कम करने) के लिए अपने अच्छे निर्णय को लागू नहीं करते हैं. इसलिए, अगर बेंचमार्क इंडेक्स बढ़ता है, तो फंड वैल्यू बढ़ती है और इसके विपरीत.

एसेट मैनेजमेंट कंपनी की गुणवत्ता को कौन से कारक निर्धारित करते हैं?

जैसा कि पहले बताया गया है, भारत में चालीस (40) से अधिक म्यूचुअल फंड हाउस (पढ़ें, एएमसी) हैं. हालांकि, उनके द्वारा संचालित सभी एसेट मैनेजमेंट फर्म या स्कीम समान रूप से लोकप्रिय नहीं हैं. तो, एएमसी को क्या लोकप्रिय बनाता है? उत्तर निम्नलिखित पैराग्राफ में निहित है:

एसेट और इन्वेस्टमेंट स्टाइल का आवंटन

एसेट एलोकेशन महत्वपूर्ण है क्योंकि म्यूचुअल फंड स्कीम और एएमसी की लाभदायकता इस पर निर्भर करती है. इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट और समय दोनों महत्वपूर्ण पैरामीटर हैं. अगर एएमसी के फंड मैनेजर सर्वश्रेष्ठ फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट की पहचान करते हैं और समय को अच्छी तरह से समझते हैं, तो उनके द्वारा मैनेज किए गए फंड बकाया रिटर्न प्रदान कर सकते हैं. और, अगर निवेशकों को अपने निवेश से वैल्यू मिलती है, तो वे अधिक निवेश करेंगे और एएमसी के लॉयल ब्रांड एम्बेसेडर होंगे. इसलिए, म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेश करने से पहले आपको फंड मैनेजर के निवेश उद्देश्यों और फंड मैनेजमेंट स्टाइल को समझना चाहिए.

परफॉर्मेंस का रिव्यू

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां बुलेटिन में मैनेज की जाने वाली स्कीम के बारे में सभी जानकारी प्रकाशित करती हैं. वैकल्पिक रूप से, आप संबंधित AMC द्वारा मैनेज की गई म्यूचुअल फंड स्कीम के परफॉर्मेंस का मूल्यांकन करने के लिए 5paisa जैसी पोर्टफोलियो मैनेजमेंट वेबसाइट पर जा सकते हैं. एएमसी की क्वालिटी खोजने के लिए, आप ग्रोथ की संभावनाओं का अनुमान लगाने के लिए इन फंड की शुरुआत से 1-वर्ष, 3-वर्ष, 5-वर्ष के रिटर्न और रिटर्न को स्कैन और मूल्यांकन कर सकते हैं. निवल निवेश लागत का पता लगाने के लिए इन फंड के एंट्री या एग्जिट लोड और एक्सपेंस रेशियो को देखना भी बुद्धिमानी भरा है.

भारत में एसेट मैनेजमेंट कंपनियों से संबंधित सेबी-निर्धारित नियम कौन से हैं?

भारत में AMC के लिए SEBI द्वारा निर्धारित कुछ विनियम यहां दिए गए हैं:

• एएमसी के चेयरपर्सन म्यूचुअल फंड की ट्रस्टी कंपनी में ट्रस्टी नहीं हो सकते हैं.
• एएमसी के प्रमुख कर्मियों को आपत्तिजनक या धोखाधड़ी की गतिविधियों में शामिल नहीं होना चाहिए.
• एएमसी म्यूचुअल फंड का ट्रस्टी नहीं हो सकता है.
• AMC की नेट वर्थ ₹10 करोड़ से कम नहीं होनी चाहिए.
• सार्वजनिक पैसे स्वीकार करने से पहले AMC को स्कीम ऑफर डॉक्यूमेंट रिलीज़ करना होगा.
• सभी एएमसी को संबंधित ट्रस्टी को फंड और अकाउंट की तिमाही रिपोर्ट सबमिट करनी होगी.

क्या आपको भारत में एसेट मैनेजमेंट कंपनियों द्वारा नियंत्रित म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?

सभी भारतीय एसेट मैनेजमेंट कंपनियां विभिन्न पूंजी और कमोडिटी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में पैसे निवेश करने के लिए सरकारी दिशानिर्देशों का पालन करती हैं. इसके अलावा, SEBI, RBI और वित्त मंत्रालय जैसी सरकारी एजेंसियां नियमित रूप से AMC की निगरानी करती हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि लोगों का पैसा सुरक्षित हाथों में है.