लॉन्ग ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड

लॉन्ग ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड की प्रमुख विशेषताएं:

1. 1. निवेश का प्रकार: मुख्य रूप से सरकारी सिक्योरिटीज़ और उच्च-गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड में इन्वेस्ट करें.
2. 2. अवधि: सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार, पोर्टफोलियो की मैकॉले अवधि 7 वर्ष से अधिक होनी चाहिए.
3. 3. इंस्ट्रूमेंट मिक्स: लंबी अवशिष्ट परिपक्वता के साथ डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट का मिश्रण शामिल है.

ये फंड ब्याज दर के मूवमेंट के लिए अधिक संवेदनशील हैं, जो उन्हें शॉर्ट-या मीडियम-ड्यूरेशन डेट फंड की तुलना में जोखिम भरा बनाते हैं. हालांकि, कम ब्याज दर वाले वातावरण में, लंबी अवधि के फंड में उच्च रिटर्न जनरेट करने की क्षमता होती है.

1. 1. रिस्क प्रोफाइल: ब्याज दर की अस्थिरता के कारण मध्यम से अधिक.
2. 2. इनके लिए उत्तम: लॉन्ग-टर्म हॉरिजन और उच्च जोखिम लेने की क्षमता वाले इन्वेस्टर, जो रेट साइकिल से लाभ उठाना चाहते हैं.

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड के प्रमुख लाभ

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करने से कई प्रमुख लाभ मिलते हैं, विशेष रूप से म्यूचुअल फंड की लॉन्ग टर्म अवधि को ध्यान में रखते हुए. लॉन्ग ड्यूरेशन फंड इन्वेस्टमेंट के कुछ उल्लेखनीय लाभ यहां दिए गए हैं:

1. 1. उच्च रिटर्न का अवसर: लंबी अवधि के फंड अक्सर शॉर्ट-टर्म डेट फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट से बेहतर होते हैं, विशेष रूप से जब ब्याज दरें घट रही हैं, क्योंकि बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं.
2. 2. लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए उपयुक्त: ये फंड उन निवेशकों के लिए अच्छी तरह से काम करते हैं, जिनके पास लंबी इन्वेस्टमेंट अवधि है और वे समय से पहले फंड निकाले बिना शॉर्ट-टर्म मार्केट में उतार-चढ़ाव का सामना कर सकते हैं.
3. 3. बेहतर पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: सरकारी सिक्योरिटीज़ और कॉर्पोरेट बॉन्ड के मिश्रण में इन्वेस्ट करके, लंबी अवधि के फंड आपके फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो में विविधता जोड़ते हैं, जिससे कंसंट्रेशन जोखिम कम होता है.
4. 4. सुविधाजनक लिक्विडिटी: ओपन-एंडेड स्कीम होने के कारण, निवेशक बिना किसी लॉक-इन अवधि के अपनी सुविधा के अनुसार यूनिट खरीद या रिडीम कर सकते हैं, जिससे आवश्यकता पड़ने पर फंड एक्सेस करना आसान हो जाता है.
    

लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

लॉन्ग ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड डेट फंड की एक कैटेगरी हैं, जो 7 वर्षों से अधिक की मैकॉले अवधि के साथ फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. लॉन्ग ड्यूरेशन फंड का अर्थ है बॉन्ड के कैश फ्लो से इन्वेस्टमेंट को रिकवर करने में लगने वाला औसत समय सात वर्ष से अधिक है. ये फंड लंबी इन्वेस्टमेंट अवधि में ब्याज दर के मूवमेंट से लाभ उठाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं. यह समझने के लिए कि वे कैसे काम करते हैं, आइए वे इन्वेस्ट करने वाले इंस्ट्रूमेंट, वे रिटर्न कैसे जनरेट करते हैं आदि पर भी नज़र डालें.

वे कहां निवेश करते हैं?

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड मुख्य रूप से लॉन्ग-टर्म गवर्नमेंट बॉन्ड और हाई-रेटेड कॉर्पोरेट डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. ये सिक्योरिटीज़ एक्सटेंडेड मेच्योरिटी अवधि के साथ आती हैं, जिससे ब्याज़ दरों में बदलाव के लिए फंड संवेदनशील हो जाता है.

वे रिटर्न कैसे जनरेट करते हैं?

आप लॉन्ग ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं, और दो मुख्य तरीकों से रिटर्न अर्जित कर सकते हैं:

1. 1. ब्याज से होने वाली आय: होल्ड किए गए बॉन्ड से नियमित ब्याज (कूपन भुगतान).
2. 2. पूंजी का मूल्यांकन: जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो लॉन्ग-टर्म बॉन्ड की मार्केट वैल्यू बढ़ जाती है.

रणनीति का प्रबंधन कौन करता है?

प्रोफेशनल फंड मैनेजर ब्याज दर के ट्रेंड, क्रेडिट क्वालिटी और अवधि के आउटलुक के आधार पर पोर्टफोलियो को एडजस्ट करते हैं- बैलेंस जोखिम और समय के साथ प्रभावी रूप से रिटर्न करने में मदद करते हैं.
 

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?

लॉन्ग ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो लंबी अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं और शॉर्ट-टर्म अस्थिरता के साथ आरामदायक होते हैं. ये फंड रिवॉर्डिंग हो सकते हैं, लेकिन उन्हें सही इन्वेस्टमेंट मानसिकता की आवश्यकता होती है. यहां चार इन्वेस्टर के प्रकार दिए गए हैं, जो लॉन्ग ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड से लाभ उठा सकते हैं:

1. 1. लॉन्ग-टर्म गोल प्लानर - 7-10 वर्ष के दूर के लक्ष्यों के लिए प्लानिंग करने वाले इन्वेस्टर, जैसे रिटायरमेंट, बच्चों की शिक्षा या घर खरीदने से इन फंड की लॉन्ग-टर्म क्षमता का लाभ मिल सकता है, विशेष रूप से कम ब्याज दर साइकिल में.
2. 2. ब्याज दर के ट्रेंड फॉलोअर्स - अनुभवी इन्वेस्टर, जो ब्याज दर के साइकिल और मैक्रोइकॉनॉमिक ट्रेंड को समझते हैं, वे गिरती दरों का लाभ उठाने के लिए लंबी अवधि के फंड का उपयोग कर सकते हैं, जहां बॉन्ड की कीमतें और फंड एनएवी बढ़ती हैं.
3. 3. डेट पोर्टफोलियो डाइवर्सिफायर - जो उच्च रिटर्न क्षमता (शॉर्ट-ड्यूरेशन या लिक्विड फंड की तुलना में) प्रदान करने वाले इंस्ट्रूमेंट के साथ अपने डेट पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करना चाहते हैं, वे लंबी अवधि के फंड में एक हिस्सा आवंटित कर सकते हैं.
4. 4. मध्यम से उच्च जोखिम लेने वाले - क्योंकि ये फंड ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील हैं, इसलिए वे आम डेट फंड से अधिक अस्थिर होते हैं. मध्यम से उच्च जोखिम लेने की क्षमता वाले इन्वेस्टर, जो अंतरिम उतार-चढ़ाव को संभाल सकते हैं, उन्हें ये फंड उपयुक्त हो सकते हैं.
    

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड में निवेश कैसे करें?

लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में निवेश करना आसान है और बस कुछ चरणों में ऑनलाइन किया जा सकता है. जानें कि आप इसे कैसे शुरू कर सकते हैं:

चरण 1: निवेश खाता खोलें
अगर आपके पास पहले से ही अकाउंट नहीं है, तो 5paisa जैसे विश्वसनीय इन्वेस्टमेंट प्लेटफॉर्म पर साइन-अप करें. प्रोसेस पूरी तरह से डिजिटल और तेज़ है.

चरण 2: केवाईसी प्रक्रिया पूरी करें
सुनिश्चित करें कि आपके KYC (अपने ग्राहक को जानें) विवरण सत्यापित हो गए हैं. आपको पैन, आधार और बैंक अकाउंट जैसे बुनियादी डॉक्यूमेंट की आवश्यकता होगी.

चरण 3: लॉन्ग ड्यूरेशन फंड देखें
पिछले परफॉर्मेंस, एक्सपेंस रेशियो और रेटिंग के आधार पर लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड को खोजने और तुलना करने के लिए प्लेटफॉर्म के म्यूचुअल फंड सेक्शन का उपयोग करें.

चरण 4: अपना इन्वेस्टमेंट मोड चुनें
तय करें कि आप एकमुश्त राशि के माध्यम से या एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के माध्यम से इन्वेस्ट करना चाहते हैं या नहीं. एसआईपी समय के साथ औसत लागत में मदद कर सकती है.

चरण 5: निवेश शुरू करें
अपना फंड चुनें, निवेश राशि दर्ज करें, और कन्फर्म करें. 5paisa जैसे प्लेटफॉर्म के साथ, प्रोसेस आसान है, और आप ऐप के माध्यम से कभी भी अपने इन्वेस्टमेंट को ट्रैक कर सकते हैं.
इन चरणों का पालन करके, आप आसानी से अपना लॉन्ग-टर्म फिक्स्ड-इनकम पोर्टफोलियो बनाना शुरू कर सकते हैं.
 

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करते समय विचार करने योग्य कारक

1. 1. रिस्क प्रोफाइल - जब ब्याज़ दरें बढ़ती हैं तो ये फंड तेज़ी से बदल सकते हैं. अगर दरें बढ़ती हैं, तो एनएवी अक्सर गिरती है. सोचें कि आप उस प्रकार की अस्थिरता के साथ कितना आरामदायक हैं.
2. 2. इन्वेस्टमेंट हॉरिजन - ये आमतौर पर कम से कम 7 वर्षों तक रहने वाले इन्वेस्टर के लिए बेहतर होते हैं. लंबी अवधि ब्याज दर साइकिल की तुलना में उतार-चढ़ाव को आसान बनाने में मदद करती है.
3. 3. फंड परफॉर्मेंस और मैनेजर की विशेषज्ञता - केवल हाल ही के रिटर्न को न देखें. चेक करें कि फंड ने पिछली दर में वृद्धि या मार्केट टर्बलेंस को कैसे संभाला है. एक कुशल प्रबंधक वास्तव में यहां अंतर कर सकता है.
4. 4. एक्सपेंस रेशियो - डेट फंड का रिटर्न बहुत अधिक नहीं होता है, इसलिए थोड़ी अधिक फीस भी आपके लाभ को कम कर सकती है. उचित लागत वाले फंड की तलाश करें.
5. 5. ब्याज दर में उतार-चढ़ाव क्यों महत्वपूर्ण है - क्योंकि इन फंड में लॉन्ग-टर्म बॉन्ड होते हैं, इसलिए वे ब्याज दर में बदलाव के लिए बहुत संवेदनशील होते हैं. दरों में गिरावट से रिटर्न काफी बढ़ सकता है, लेकिन बढ़ती दरों से शॉर्ट-टर्म नुकसान हो सकता है.
    

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड पर टैक्स कैसे लगाया जाता है?

लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड को टैक्सेशन के उद्देश्यों के लिए डेट-ओरिएंटेड स्कीम के रूप में माना जाता है. नवीनतम नियमों के अनुसार, इन फंड से होने वाले सभी लाभों पर इन्वेस्टर की इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाता है, चाहे कितने समय तक इन्वेस्टमेंट किया जाए. इसका मतलब है कि चाहे आपके पास तीन वर्ष से कम समय के लिए इन्वेस्टमेंट हो, सभी कैपिटल गेन पर आपकी इंडिविजुअल स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाता है. इन फंड पर टैक्स कैसे लगाया जाता है, इसका ओवरव्यू यहां दिया गया है:

इसे आपके इन्वेस्टमेंट के निर्णय में फैक्टर करना आवश्यक है, विशेष रूप से अगर आप उच्च टैक्स ब्रैकेट में हैं. क्योंकि टैक्स कानूनों में बदलाव हो सकता है, इसलिए सबसे अद्यतित और व्यक्तिगत सलाह के लिए टैक्स सलाहकार से परामर्श करने की सलाह हमेशा दी जाती है.

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करते समय शामिल जोखिम

लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड उच्च रिटर्न की क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन वे कुछ जोखिमों के साथ भी आते हैं, जिनके बारे में इन्वेस्टर को पता होना चाहिए. कुछ लंबी अवधि के फंड जोखिमों में शामिल हैं:

1. 1. ब्याज दर जोखिम - ये फंड ब्याज दरों में बदलाव के लिए अत्यधिक संवेदनशील हैं. दरों में वृद्धि से लॉन्ग-टर्म बॉन्ड की वैल्यू में काफी कमी हो सकती है, जिससे पूंजीगत नुकसान हो सकता है.
2. 2. क्रेडिट रिस्क - अगर फंड कम रेटिंग वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड में इन्वेस्ट करता है, तो जारीकर्ता भुगतान पर डिफॉल्ट हो सकता है, जिससे रिटर्न और कैपिटल प्रभावित हो सकता है.
3. 3. लिक्विडिटी जोखिम - मार्केट स्ट्रेस के समय, लॉन्ग-ड्यूरेशन बॉन्ड बेचना मुश्किल हो सकता है, संभवतः फंड को प्रतिकूल कीमतों पर बाहर निकलने के लिए मजबूर करना पड़ सकता है.
4. 4. मार्केट में उतार-चढ़ाव - अपने लॉन्ग-टर्म एक्सपोज़र के कारण, ये फंड आर्थिक या पॉलिसी की अनिश्चितता की अवधि के दौरान तेज़ एनएवी के उतार-चढ़ाव देख सकते हैं.
5. 5. री-इन्वेस्टमेंट जोखिम - जब बॉन्ड मेच्योर हो जाते हैं या बेचे जाते हैं, तो कम ब्याज दर पर आय को री-इन्वेस्ट करने से फंड की कुल आय प्रभावित हो सकती है.

इन जोखिमों के बारे में जानकारी होने से अधिक सूचित इन्वेस्टमेंट निर्णय लेने और अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता के साथ फंड को संरेखित करने में मदद मिलती है.
 

लंबी अवधि और शॉर्ट ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड के बीच अंतर