कंटेंट
इन्वेस्टर एक स्टॉक या एसेट खरीदता है जबकि इसकी कीमत में महत्वपूर्ण उपर की गतिविधि या सकारात्मक प्रवृत्ति दिखाई देती है. इन्वेस्टर का उद्देश्य सकारात्मक दिशा से लाभ प्राप्त करने वाले ट्रांज़ैक्शन शुरू करना है.
यह एक संभावित ट्रेडिंग स्ट्रेटजी है जो फाइनेंशियल एसेट के शॉर्ट-टर्म प्राइस मूवमेंट में भविष्यवाणी से लाभ उठाने का प्रयास करती है. मोमेंटम ट्रेडिंग स्ट्रेटजी का उद्देश्य कई अवधियों का उपयोग करके निर्धारित, प्रचलित ट्रेंड की ओर बढ़ी हुई कीमत का लाभ उठाना है. इसे तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके लागू किया जा सकता है और अक्सर करेंसी, बॉन्ड और कमोडिटी जैसे अधिक पारंपरिक इन्वेस्टमेंट मार्केट के ट्रेंड की तुलना में किया जाता है.
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मोमेंटम ट्रेडिंग क्या है?
मोमेंटम ट्रेडिंग एक इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी है जिसमें एक एसेट खरीदना शामिल है जिसमें एक उल्लेखनीय कीमत या वॉल्यूम मूवमेंट का अनुभव होता है. यह "उच्च खरीदें, बेचें और बेचें" के सिद्धांत का पालन करता है."
मोमेंटम ट्रेडिंग एक स्ट्रेटेजी है जो फाइनेंशियल मार्केट में आपूर्ति और मांग का वर्णन करती है, विशेष रूप से कीमतों में उतार-चढ़ाव का वर्णन करती है, और यह सुझाव देती है कि संपत्ति की कीमतें जो लगातार बढ़ रही हैं वह अधिक समय तक बढ़ती रहने की संभावना रहती हैं, या उसके विपरीत आस्ति कीमतों के लिए बढ़ती रहती हैं. इसे अपने वर्तमान मूल्यों से बढ़ने या गिरने के लिए एसेट की कीमतों की प्रवृत्ति द्वारा समझाया जा सकता है
इसका फ्रेमवर्क ट्रेंड-ट्रेडिंग सिस्टम के समान है. मोमेंटम ट्रेडर मूल्य गतिविधियों को मापने और ट्रेंड की गणना करने के लिए इंडिकेटर का उपयोग करते हैं. कुछ इंडिकेटर मार्केट की ताकत को मापते हैं, जिसमें ट्रेडर उन मार्केट में खरीदेंगे जो बाजार में बढ़ रहे हैं और बेच रहे हैं जो गिर रहे हैं
अन्य मोमेंटम इंडिकेटर गति में बदलाव को मापते हैं, यह निर्धारित करते हैं कि कब ट्रेड करें और किस दिशा में जाएं. मोमेंटम इंडिकेटर का उपयोग करते हुए प्रत्येक ट्रेडर का लक्ष्य अन्य इन्वेस्टर करने से पहले स्पॉट टर्निंग पॉइंट है. जब मूविंग एवरेज से अधिक कीमत का ट्रेड किया जाता है, अपट्रेंड लाइन से अधिक खरीदा जाता है, या प्रतिरोध स्तर के माध्यम से ब्रेक हो जाता है, तो यह जानकारी ट्रेडर को बताती है कि खरीदना ट्रेंड को प्ले करने का सही तरीका है और उन्हें अपनी स्थिति बढ़ानी चाहिए.
जब मूविंग एवरेज से कम कीमत का ट्रेड किया जाता है, तो अपट्रेंड लाइन से नीचे बेचता है, या सपोर्ट लेवल के माध्यम से ब्रेक करता है, यह जानकारी ट्रेडर को बताती है कि बेचना ट्रेंड को खेलने का सही तरीका है और उन्हें अपनी पोजीशन को कम करना चाहिए. जब ये सिग्नल दिखाई देने लगते हैं, तो व्यापारी नए ऑर्डर खोलते हैं या अपेक्षित लाभों से लाभ उठाने के लिए मौजूदा ऑर्डर को संशोधित करते हैं.
गति पर व्यापार करने के लिए गतिशील व्यापार तरीके
मोमेंटम ट्रेडिंग का अर्थ इस सिद्धांत पर आधारित है कि ठोस स्टॉक की कीमत बढ़ती या गिरती रहेगी, और कमजोर स्टॉक गिरना जारी रहेगा. इसलिए, मोमेंटम ट्रेडर ऐसे स्टोर खरीदते हैं जो कीमत पर ऊपर जा रहे हैं और उन शॉर्ट सप्लाई बेच रहे हैं जो कीमत में गिर रहे हैं. व्यापार गति के दो तरीके हैं:
1. अल्पकालिक गति: यह रणनीति शॉर्ट-टर्म प्राइस ट्रेंड की तलाश करती है. यह कुछ मिनट, घंटे या दिन हो सकते हैं. इस प्रकार के मोमेंटम ट्रेडिंग का उपयोग किसी भी मार्केट वातावरण में और किसी भी समय-सीमा चार्ट के साथ किया जा सकता है. शॉर्ट-टर्म मोमेंटम ट्रेडर्स को डे ट्रेडर भी कहा जाता है, जो दिन के अंत में अपने सभी ट्रेड को बंद करते हैं.
2. लॉन्ग-टर्म मोमेंटम: लॉन्ग-टर्म मोमेंटम ट्रेडर मार्केट और इंडिविजुअल सिक्योरिटीज़ में लॉन्ग-टर्म अपट्रेंड और डाउनट्रेंड की पहचान करने के लिए डेली चार्ट, वीकली चार्ट और मासिक चार्ट का उपयोग करते हैं. अधिक विस्तारित समय फ्रेम का उपयोग करने का लाभ यह है कि यह कम समय फ्रेम के शोर और अस्थिरता को फिल्टर करता है.
मोमेंटम ट्रेडिंग कैसे काम करती है?
मोमेंटम ट्रेडिंग के अनुसार, आपको एक स्टॉक दर्ज करना चाहिए जब इसकी कीमत बस ऊपर जाना शुरू कर दी गई है और जल्द से बाहर निकलना शुरू हो जाता है. इस रणनीति के पीछे का विचार यह है कि स्टोर की लागत अक्सर विस्तारित अवधि के लिए उनके वास्तविक मूल्य को प्रतिबिंबित नहीं करती है, और वे लंबे समय तक एक दिशा में चलते हैं.
मोमेंटम ट्रेडिंग एक रणनीति है जिसका उद्देश्य बाजार में मौजूदा ट्रेंड की निरंतरता पर पूंजीकरण करना है. मोमेंटम ट्रेडर आमतौर पर एक दिशा में गतिशील एसेट खरीदते या बेचते हैं और जब यह मूवमेंट रिवर्सिंग के लक्षण दिखाता है तो बाहर निकलने वाले एसेट को खरीदते हैं. वे साइडवे बनने वाले एसेट खरीदने या बेचने से भी बचना चाहते हैं.
मोमेंटम ट्रेडिंग के लिए प्रचलित ट्रेंड की पहचान करने और फिर उस ट्रेंड के अंदर सबसे मजबूत गति वाले स्टॉक चुनने की आवश्यकता होती है.
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप भारतीय स्टॉक मार्केट पर बुलिश हैं और ठोस गति के साथ स्टॉक पर लंबे समय तक जाना चाहते हैं. आप पहले इस चार्ट को देखेंगे निफ्टी इन्डेक्स प्रचलित प्रवृत्ति (अपवर्ड) की पहचान करने और फिर पहचानने के लिए स्टॉक्स इस व्यापक बुलिश ट्रेंड के भीतर ठोस ऊपर की गति के साथ.
गतिशील व्यापारी लंबे समय तक स्टॉक नहीं रखते हैं; वे ट्रेड में तेजी से प्रवेश करते हैं और बाहर निकलते हैं, कभी-कभी अपने तकनीकी इंडिकेटर के आधार पर स्टोर कम या एक घंटे या उससे कम होते हैं.
मोमेंटम ट्रेडिंग के तत्व
मोमेंटम ट्रेडिंग एसेट की कीमतों में महत्वपूर्ण ऊपर या नेगेटिव मूवमेंट पर पहचान और लाभ प्रदान कर रही है. ट्रेडर पर्याप्त ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ एसेट की तलाश करते हैं, जो अक्सर ट्रेंड की ताकत को दर्शाते हैं. गतिशील औसत, आरएसआई और एमएसीडी गतिशीलता का पता लगाने और सटीक प्रवेश और निकास स्थानों का निर्धारण करने के लिए महत्वपूर्ण तकनीकी संकेतक हैं.
मोमेंटम ट्रेडिंग में समय बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि व्यापारी ट्रेंड रिवर्स से पहले गति बढ़ जाता है और छुट्टी देना चाहते हैं. प्रभावी जोखिम प्रबंधन, जैसे स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना और पोजीशन साइज़ को नियंत्रित करना, अप्रत्याशित मार्केट मूवमेंट से सुरक्षा के लिए महत्वपूर्ण है.
मोमेंटम ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी
यहां प्रत्येक मोमेंटम ट्रेडिंग स्ट्रेटजी का संक्षिप्त विवरण दिया गया है:
ट्रेंड फॉलोइंग: इस रणनीति में मौजूदा ट्रेंड की पहचान करना और अपनी दिशा में ट्रेडिंग करना शामिल है, मान लीजिए कि यह जारी रहेगा. ट्रेडर ट्रेंड की पुष्टि करने के लिए मूविंग एवरेज जैसे टूल का उपयोग करते हैं.
ब्रेकआउट ट्रेडिंग: ट्रेडर रेजिस्टेंस लेवल से ऊपर या सपोर्ट लेवल से कम एसेट तोड़ने की तलाश करते हैं. ब्रेकआउट पॉइंट पर ट्रेड में प्रवेश करने का उद्देश्य मजबूत प्राइस मूवमेंट का लाभ उठाना है.
पुलबैक ट्रेडिंग: यह रणनीति ट्रेंड के भीतर अस्थायी प्राइस रिट्रेसमेंट के दौरान ट्रेड में प्रवेश करने पर ध्यान केंद्रित करती है, जिसमें उम्मीद है कि ट्रेंड फिर से शुरू होगा.
रिलेटिव स्ट्रेंथ स्ट्रेटजी: ट्रेडर अपने साथियों के मुकाबले मजबूत परफॉर्मेंस दिखाने वाले एसेट का चयन करते हैं, जो उनके निरंतर आउटपरफॉर्मेंस पर बेटिंग करते हैं.
मूविंग एवरेज क्रॉसओवर स्ट्रेटजी: जब कम मूविंग एवरेज लंबे समय से अधिक हो जाता है, तो यह एक खरीद का संकेत देता है; जब यह नीचे पार हो जाता है, तो यह बिक्री का संकेत देता है.
वॉल्यूम-आधारित मोमेंटम स्ट्रेटजी: उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ मजबूत प्राइस मूवमेंट अक्सर मोमेंटम की निरंतरता को दर्शाता है, एंट्री और एग्जिट निर्णयों में मदद करता है.
मोमेंटम ट्रेडिंग का परिदृश्य
पॉजिटिव मोमेंटम: टीसीएस (टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज), नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) पर कारोबार करने वाला एक स्टॉक, लाभदायक मल्टीबिलियन-डॉलर अंतरराष्ट्रीय संविदा की घोषणा के बाद कीमतों में तेजी देख रहा है. संस्थागत और सामान्य दोनों निवेशक इस खबर में काफी रुचि रखते हैं, जिससे उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम होता है. स्टॉक की कीमत अभी भी बढ़ रही है और मजबूत अपट्रेंड में है. रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) या एमएसीडी जैसे तकनीकी संकेतकों का उपयोग मोमेंटम ट्रेडर द्वारा इस ट्रेंड को जल्दी देखने के लिए किया जाता है. इसके बाद वे लॉन्ग पोजीशन खोलते हैं और मोमेंटम को कम करने के संकेतकों तक स्टॉक होल्ड करते हैं, जैसे वॉल्यूम में गिरावट, दिखाई देती है.
नेगेटिव मोमेंटम: दवा की कीमत पर सख्त सीमाओं की घोषणा के बाद, बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) पर सूचीबद्ध स्टॉक की कीमत, जैसे फार्मास्यूटिकल सेक्टर में मिड-कैप बिज़नेस, तेजी से गिरती है. इन्वेस्टर पैनिक को इससे बढ़ाया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप मजबूत सेलिंग प्रेशर और बड़ी मात्रा में होता है. नेगेटिव ट्रेंड की पहचान करके और शॉर्ट पोजीशन लेकर, मोमेंटम मेथड्स प्रॉफिट का उपयोग करने वाले ट्रेडर्स की कीमत कम हो जाती है. वे स्थिरता के संकेतों से पहले अपने बेट्स बेचते हैं, जैसे कम अस्थिरता या रिवर्सल कैंडलस्टिक पैटर्न, उभरते हैं.
मोमेंटम ट्रेडिंग के लाभ
मोमेंटम इन्वेस्टिंग मार्केट की अस्थिरता को कैपिटलाइज़ करके छोटी अवधि में उच्च लाभ की क्षमता प्रदान करता है. इन्वेस्टर ऐसे स्टॉक खरीदते हैं जो अधिक प्रचलित हैं और कीमतों में कमी होने से पहले उन्हें बेचते हैं, जिनका उद्देश्य तेज़ी से रिटर्न प्राप्त करना है. यह रणनीति बाजार की अस्थिरता और अन्य निवेशकों के भावनात्मक निर्णयों का लाभ उठाती है.
विशिष्ट खरीद और बेचने के बिंदुओं को व्यवस्थित रूप से पहचानकर, मोमेंटम इन्वेस्टर भावनात्मक प्रतिक्रियाओं से बचते हैं और इसके बजाय मार्केट के प्राकृतिक उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करते हैं. सही तरीके से चलाए जाने पर, यह दृष्टिकोण महत्वपूर्ण रिटर्न प्राप्त कर सकता है, जिससे इसे अनुशासित और जोखिम सहिष्णु व्यापारियों के लिए एक आकर्षक रणनीति बना सकती है.
मोमेंटम ट्रेडिंग की कमी
मोमेंटम इन्वेस्टिंग, संभावित उच्च रिटर्न प्रदान करते समय, महत्वपूर्ण ड्रॉबैक के साथ आता है. इस रणनीति में मिस्टिमिंग ट्रेड का जोखिम होता है, जिससे काफी नुकसान हो सकता है. हाई स्टॉक टर्नओवर एक अन्य समस्या है, क्योंकि अक्सर ट्रेडिंग के कारण विशेष रूप से शुरुआत करने वालों के लिए महंगे शुल्क लग सकते हैं. इसके अलावा, मोमेंटम इन्वेस्टिंग समय-तीव्र है, जिसके लिए तुरंत निर्णय लेने के लिए निरंतर मार्केट मॉनिटरिंग की आवश्यकता होती है.
यह रणनीति भी अत्यधिक मार्केट-सेंसिटिव है, जो बुल मार्केट में सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करती है जहां इन्वेस्टर हर्डिंग आम है. बेयर मार्केट में, निवेशकों के बीच सावधानी बढ़ाने के अवसर कम हो जाते हैं और लाभ मार्जिन को कम करते हैं.
मोमेन्टम ट्रेडिंग - द प्रोसेस
मोमेंटम ट्रेडिंग करने के लिए, आपको पहले उस एसेट ट्रेंड की पहचान करनी होगी जिसका आप विश्लेषण कर रहे हैं. यह आपके चार्टिंग प्लेटफॉर्म पर सहायता और प्रतिरोध स्तर रखकर या फिबोनैकी रिट्रेसमेंट स्तर जैसे इंडिकेटर का उपयोग करके किया जा सकता है.
अगर आपने ऊपर की ओर कोई ट्रेंड पहचान लिया है, तो आप अपने खरीद ऑर्डर को वर्तमान बाजार की कीमत से थोड़ा अधिक रखेंगे ताकि एसेट को वापस जाना शुरू करने से पहले आपके एंट्री पॉइंट तक पहुंचने का अवसर मिल सके. आपका सेल ऑर्डर (या लिमिट ऑर्डर) वर्तमान कीमत से ऊपर पूर्वनिर्धारित स्तर पर रखा जाएगा ताकि जब यह ट्रिगर हो जाए, तो आप अपनी स्थिति से लाभ के साथ बाहर निकल जाएं.
विपरीत ट्रेंड के लिए सही है: आप अपना ट्रेड वर्तमान मार्केट प्राइस से थोड़ा नीचे दर्ज करते हैं और अपना सेल ऑर्डर (या लिमिट ऑर्डर) इसके नीचे दर्ज करते हैं ताकि जब कीमत वापस होने लगती है तो यह ट्रिगर हो जाए.
गतिशील व्यापार के पीछे मूल विचार 'गतिशील प्रभाव' है'. गतिशील प्रभाव मूल सिद्धांत पर आधारित है कि उच्च रिटर्न (या कम रिटर्न) के बाद अन्य उच्च रिटर्न (कम रिटर्न) होगा. इस प्रकार, स्टॉक की गति कीमत में एक्सीलरेशन की दर का एक माप है. अगर इसमें पॉजिटिव गति है, तो स्टॉक की फीस सामान्य से अधिक तेज़ी से बढ़ रही है, जबकि यह नकारात्मक गति से सामान्य से अधिक तेज़ हो सकती है.
निष्कर्ष
मोमेंटम ट्रेडर्स का मानना है कि कुछ समय के दौरान एक दिशा में चल रहे कीमतें सीमित अवधि के लिए उस दिशा में जाना जारी रहेंगी. वे मानते हैं कि हाई प्राइस मोमेंटम स्टॉक खरीदने और कम प्राइस मोमेंटम स्टॉक बेचने से पोर्टफोलियो आउटपरफॉर्मेंस हो जाएगा.
