अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड क्या है?
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड डेट म्यूचुअल फंड की एक कैटेगरी हैं, जो सेबी द्वारा परिभाषित 1 से 3 वर्षों के बीच मैकॉले अवधि के साथ डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में इन्वेस्ट करते हैं. ये फंड मुख्य रूप से उच्च-गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड, सरकारी सिक्योरिटीज़ और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. उनका उद्देश्य मध्यम जोखिम स्तर को बनाए रखते हुए अल्ट्रा-शॉर्ट या लिक्विड फंड से बेहतर रिटर्न प्रदान करना है.
अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड मैकॉले की मदद करने के लिए मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट और डेट एसेट पर निवेश करते हैं. फंड के पोर्टफोलियो में तीन से छह महीने की अवधि होती है. इसलिए ये फंड तीन से छह महीने की इन्वेस्टमेंट अवधि वाले रूढ़िचुस्त इन्वेस्टर के लिए परफेक्ट हैं.
छह महीनों के भीतर कुछ फाइनेंशियल उद्देश्यों तक पहुंचना चाहने वाले इन्वेस्टर इन फंड के लिए आदर्श उम्मीदवार हैं. ये फंड आमतौर पर 7 से 9% के क्षेत्र में रिटर्न देते हैं.
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड के प्रमुख लाभ
- 1. बेहतर रिटर्न क्षमता (1-3 वर्ष): शॉर्ट ड्यूरेशन फंड का उद्देश्य ऐसे रिटर्न जनरेट करना है जो आमतौर पर 1 से 3-वर्ष के इन्वेस्टमेंट हॉरिजन में सेविंग अकाउंट या फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे पारंपरिक विकल्पों को दूर करते हैं.
- 2. लो-टू-मॉडरेट रिस्क एक्सपोज़र: ये फंड हाई-क्वॉलिटी वाले डेट इंस्ट्रूमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो मैनेज करने योग्य जोखिम के साथ रिटर्न की अपेक्षाओं को बैलेंस करने में मदद करते हैं, जिससे उन्हें कंजर्वेटिव इन्वेस्टर के लिए आकर्षक बन जाता है.
- 3. मार्केट के उतार-चढ़ाव के प्रति लचीलापन: उनकी छोटी मेच्योरिटी प्रोफाइल के कारण, ये फंड ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, जो मार्केट की बदलती स्थितियों में भी सापेक्ष स्थिरता प्रदान करते हैं.
- 4. उच्च लिक्विडिटी: लॉन्ग-टर्म डेट फंड की तुलना में, शॉर्ट ड्यूरेशन फंड आपकी पूंजी तक आसान एक्सेस प्रदान करते हैं, जो लंबे समय तक फंड लॉक किए बिना सुविधा प्रदान करते हैं.
- 5. टैक्स दक्षता: इन फंड को तीन वर्षों से अधिक समय तक रखने वाले निवेशकों के लिए, वे लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स नियमों के तहत इंडेक्सेशन से लाभ उठा सकते हैं, जो टैक्स के बाद रिटर्न में सुधार कर सकते हैं.
- 6. पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट डेट और अन्य फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में निवेश करने से कंसंट्रेशन जोखिम को कम करने में मदद मिलती है, जो अधिक संतुलित निवेश दृष्टिकोण में योगदान देता है.
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, जो सेविंग अकाउंट से बेहतर रिटर्न अर्जित करने के लिए कुछ महीनों से एक वर्ष तक अपने पैसे को पार्क करना चाहते हैं, लेकिन फंड लॉक किए बिना. ये फंड आमतौर पर 3 से 6 महीनों के बीच की मेच्योरिटी के साथ फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ जैसे ट्रेजरी बिल, कॉर्पोरेट बॉन्ड और डिपॉजिट सर्टिफिकेट में इन्वेस्ट करते हैं.
फंड मैनेजर का उद्देश्य कम क्रेडिट जोखिम और अपेक्षाकृत कम मेच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट चुनकर स्थिर आय जनरेट करने और जोखिम मैनेज करने के बीच संतुलन बनाना है. चूंकि पोर्टफोलियो को लगातार सिक्योरिटीज़ मेच्योर होने या ब्याज दर की अपेक्षाओं में बदलाव के रूप में एडजस्ट किया जाता है, इसलिए फंड चुस्त रहता है और शॉर्ट-टर्म ब्याज दर के उतार-चढ़ाव को संभालने के लिए बेहतर होता है.
इन इन्वेस्टमेंट से अर्जित ब्याज, चुने गए प्लान के आधार पर फंड के एनएवी या नियमित भुगतान में वृद्धि के माध्यम से इन्वेस्टर को दिया जाता है. क्योंकि अंडरलाइंग इंस्ट्रूमेंट तेज़ी से मेच्योर हो जाते हैं, इसलिए फंड मार्केट की स्थितियों में बदलावों का तेज़ी से जवाब दे सकता है, जिससे यह शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों या अस्थायी सरप्लस कैश के लिए एक सुविधाजनक विकल्प बन जाता है.
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड की प्राथमिक अपील पारंपरिक बैंकिंग प्रोडक्ट की तुलना में अधिक आकर्षक उपज प्रदान करने की उनकी क्षमता में है, जबकि उतार-चढ़ाव को नियंत्रित रखते हुए. वे कंजर्वेटिव फिक्स्ड-इनकम स्ट्रेटजी के साथ-साथ काम करते हैं, विशेष रूप से अनिश्चित ब्याज दर चक्र के दौरान.
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड में किसको इन्वेस्ट करना चाहिए?
- 1. 1-3 वर्ष के क्षैतिज वाले निवेशक: शॉर्ट से मीडियम-टर्म लक्ष्यों के लिए फंड पार्क करने की इच्छा रखने वाले लोगों के लिए आदर्श.
- 2. 3. रिस्क-विरोधी इन्वेस्टर: मध्यम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न चाहने वाले व्यक्तियों के लिए उपयुक्त.
फिक्स्ड डिपॉजिट के विकल्प: जिन लोगों को पारंपरिक फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बेहतर रिटर्न चाहिए, उनके लिए उच्च जोखिम के बिना. - 3. नियमित आय चाहने वाले: सिस्टमेटिक निकासी प्लान (एसडब्ल्यूपी) के माध्यम से समय-समय पर आय चाहने वाले निवेशक.
अगर आप अपने पैसे को कम अवधि के लिए सुरक्षित रूप से पार्क करना चाहते हैं, तो शॉर्ट ड्यूरेशन फंड विकल्पों में इन्वेस्ट करना समझदारी भरा हो सकता है. कई निवेशक शॉर्ट ड्यूरेशन फंड स्कीम में निवेश करते हैं, ताकि कम ब्याज दर के जोखिम और लॉन्ग-टर्म डेट फंड की तुलना में अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न का लाभ मिल सके.
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड में निवेश कैसे करें?
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- 3. फंड विकल्पों के बारे में जानें: आपका अकाउंट ऐक्टिव होने के बाद, म्यूचुअल फंड सेक्शन में जाएं और अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड की क्यूरेटेड लिस्ट में ब्राउज़ करें. 5paisa आपको सूचित विकल्प चुनने में मदद करने के लिए विस्तृत जानकारी, रेटिंग और तुलना प्रदान करता है.
- 4. इन्वेस्ट कैसे करें: अपने फाइनेंशियल प्लान के आधार पर, आप या तो वन-टाइम इन्वेस्टमेंट कर सकते हैं या सीधे प्लेटफॉर्म के माध्यम से एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) शुरू कर सकते हैं. 5paisa आपको पूरी सुविधा के साथ SIP तिथि और राशि सेट करने की अनुमति देता है.
- 5. आवश्यकता के अनुसार ट्रैक करें और एडजस्ट करें: इन्वेस्ट करने के बाद, आप 5paisa के इंट्यूटिव डैशबोर्ड का उपयोग करके फंड परफॉर्मेंस की निगरानी कर सकते हैं. आपको रिटर्न को ट्रैक करने, फंड की तुलना करने और आवश्यक होने पर अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने के टूल मिलेंगे-सभी एक ही जगह पर.
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अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करते समय विचार करने वाले कारक
- 1. अपनी जोखिम क्षमता को समझें: अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड इन्वेस्टमेंट से पहले, यह विचार करें कि आप शॉर्ट-टर्म मार्केट के उतार-चढ़ाव के साथ कितना आरामदायक हैं. हालांकि इन फंड में अपेक्षाकृत कम जोखिम होता है, लेकिन वे पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं होते हैं, विशेष रूप से अस्थिर ब्याज दर साइकिल में.
- 2. वास्तविक रिटर्न अपेक्षाएं सेट करें: इन फंड आमतौर पर डिलीवर किए जाने वाले रिटर्न की भावना प्राप्त करने के लिए पिछले परफॉर्मेंस पर नज़र डालें. ध्यान रखें कि रिटर्न मॉडरेट होते हैं-सेविंग अकाउंट के रूप में कम नहीं होते, लेकिन लॉन्ग-टर्म इक्विटी इन्वेस्टमेंट की तरह अधिक नहीं होते हैं.
- 3. फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड का मूल्यांकन करें: फंड के परफॉर्मेंस को कौन मैनेज कर रहा है, इससे काफी प्रभावित किया जा सकता है. निरंतर ट्रैक रिकॉर्ड के साथ एक अनुभवी फंड मैनेजर आपके इन्वेस्टमेंट निर्णय में अतिरिक्त आत्मविश्वास जोड़ता है.
- 4. एक्सपेंस रेशियो में कारक: एक्सपेंस रेशियो कम होने का मतलब है कि आपके रिटर्न का अधिक हिस्सा आपकी जेब में रहता है. इसी तरह के फंड में इस लागत की तुलना करें, विशेष रूप से जब रिटर्न के अंतर मार्जिनल होते हैं.
- 5. अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए फंड मैच करें: अगर आप कुछ महीनों से कुछ वर्षों तक पैसे पार्क करने के लिए एक जगह की तलाश कर रहे हैं-इसे इक्विटी मार्केट में उतार-चढ़ाव के बिना-अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड एक ठोस फिट हो सकते हैं. इनका उपयोग अक्सर निवेशकों द्वारा अधिक आक्रामक निवेश को संतुलित करने या पारंपरिक बचत से बेहतर रिटर्न के साथ अतिरिक्त फंड रखने के लिए किया जाता है.
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड पर टैक्स कैसे लगाया जाता है?
वर्तमान टैक्स कानूनों के अनुसार, अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन म्यूचुअल फंड से होने वाले लाभ पर इन्वेस्टर के टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स लगाया जाता है. नीचे दी गई टेबल से, आप विस्तार से समझ सकते हैं कि अल्ट्रा शॉर्ट म्यूचुअल फंड पर कैसे टैक्स लगाया जाता है:
| निवेश की तारीख | धारण अवधि | इन पर किस प्रकार के टैक्स लागू होते हैं | टैक्स दर |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | ≥ 24 महीने | एलटीसीजी | 12.5% (कोई इंडेक्सेशन नहीं) |
| 1 अप्रैल, 2023 से पहले | < 24 महीने | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
| 1 अप्रैल, 2023 को/उसके बाद | कोई भी अवधि | एसटीसीजी | इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार |
अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड में इन्वेस्ट करते समय शामिल जोखिम
- 1. ब्याज दर का जोखिम: बढ़ती ब्याज दरें मौजूदा डेट इंस्ट्रूमेंट की वैल्यू में कमी का कारण बन सकती हैं. ये फंड 1 से 3 वर्षों की मेच्योरिटी के साथ डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड के जोखिम अस्थिर ब्याज दर के वातावरण में महत्वपूर्ण हो सकते हैं.
- 2. क्रेडिट रिस्क: फंड के पोर्टफोलियो में डेट इंस्ट्रूमेंट जारीकर्ताओं द्वारा डिफॉल्ट का जोखिम.
- 3. लिक्विडिटी जोखिम: अपनी कीमत को प्रभावित किए बिना अंडरलाइंग सिक्योरिटीज़ बेचने में संभावित कठिनाई.
- 4. री-इन्वेस्टमेंट जोखिम: मेच्योर्ड इन्वेस्टमेंट से मिलने वाले जोखिम को कम ब्याज दरों पर दोबारा इन्वेस्ट किया जा सकता है.