लिक्विड म्यूचुअल फंड

लिक्विड मनी के लिए रिडेम्पशन अनुरोध 24 घंटों के भीतर पूरे हो जाते हैं.

समग्र रूप से तरल निधियों का निर्धारण मध्यम होता है. ये सभी ऋण निधि वर्गों के कम से कम खतरनाक हैं, क्योंकि वे आमतौर पर निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो जल्दी समाप्त हो जाते हैं. इस प्रकार, ये निधियां जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं. लिक्विड फंड के रिटर्न बाजार से जुड़े होते हैं ताकि वे नकारात्मक रिटर्न प्रदान कर सकें. हालांकि, यह मामला सेल्डम है क्योंकि सर्वश्रेष्ठ लिक्विड फंड कम जोखिम, शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड-इनकम एसेट में इन्वेस्ट करते हैं.

द्रव निधियां पारंपरिक बचत खातों की तुलना में अधिक बेहतर विवरणी प्रदान करती हैं. अतिरिक्त फंड के साथ, अधिक रिटर्न जनरेट करने के लिए सर्वश्रेष्ठ लिक्विड फंड या टॉप 5 लिक्विड फंड में फंड डालना समझदारी है. जोखिम से बचने वाले निवेशक टॉप लिक्विड फंड में निवेश करने पर भी विचार कर सकते हैं क्योंकि फंड मुख्य रूप से उच्च गुणवत्ता वाले एसेट में निवेश करता है.

सर्वश्रेष्ठ लिक्विड फंड अपनी पोर्टफोलियो की मेच्योरिटी को उनकी होल्डिंग की मेच्योरिटी के साथ लगातार मेच्योरिटी से मेच करते हैं.

इसी प्रकार, हाल ही के सेबी मानकों के अनुसार, लिक्विड फंड केवल सूचीबद्ध वाणिज्यिक पत्रों में निवेश कर सकते हैं. इन प्लान में प्रत्येक सेक्टर में कुल 25% एक्सपोजर प्रतिबंध हो सकता है. इसके अलावा, लिक्विड फंड को अपने लिक्विड एसेट में कम से कम 20% एसेट जैसे कैश, मनी मार्केट सिक्योरिटीज़, कैश इक्विवलेंट आदि में रखना चाहिए. ये लिक्विड फंड स्कीम निवेशकों को उच्च स्तरीय लिक्विडिटी प्रदान करने का प्रयास करती हैं और इन्हें सबसे सुरक्षित म्यूचुअल फंड कैटेगरी में से एक माना जाता है.

एक कारण यह है कि ये योजनाएं उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों और अल्पकालिक अतिरिक्त निधियों वाले उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों के बीच लोकप्रियता में विकसित हुई हैं. सर्वश्रेष्ठ लिक्विड फंड या टॉप 5 लिक्विड फंड में इन्वेस्ट करने की सलाह दी जाती है.

कंज़र्वेटिव इन्वेस्टर अगले 3 से 6 महीनों के भीतर रिडेम्पशन के लिए देय अपने इन्वेस्टमेंट के लिए पार्किंग विकल्प के रूप में लिक्विड फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.
ऐसे लोगों के लिए जिनके पास अतिरिक्त कैश है या उनके पास लंपसम राशि है जिन्हें वे कम समय के लिए इन्वेस्ट करना चाहते हैं, लिक्विड फंड आदर्श हैं.
लिक्विड फंड सेविंग अकाउंट के एक बेहतरीन विकल्प के रूप में भी काम करते हैं, जहां कोई अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट की तुलना में अपेक्षाकृत कम जोखिम पर उच्च लिक्विड फंड रिटर्न अर्जित कर सकता है.
ये फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जिन्हें कैश की आवश्यकता है लेकिन मार्केट जोखिमों के संपर्क में नहीं आना चाहते.
अगर आप अधिक महत्वपूर्ण इन्वेस्टमेंट पर जाने से पहले इन्वेस्टमेंट करने और अपने पोर्टफोलियो को बढ़ाने की कोशिश करना चाहते हैं, तो लिक्विड फंड भी एक अच्छा विकल्प है.
SEBI के नियमों के अनुसार, लिक्विड फंड के लिए न्यूनतम होल्डिंग अवधि 91 दिन है. इन म्यूचुअल फंड स्कीम का उद्देश्य पूंजी की स्थिरता बनाए रखते समय कम जोखिम वाले अत्यधिक लिक्विड फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट में निवेश करके रिटर्न जनरेट करना है.

आप बिना किसी एग्जिट लोड के अपने निवेश को कभी भी रिडीम कर सकते हैं. लिक्विड फंड रिटर्न निवेशकों के लिए एक अतिरिक्त राशि के साथ आदर्श है जिसे वे जोखिम वाले एसेट में निवेश नहीं करना चाहते हैं.

इन्वेस्ट करने में आसान – आप केवल रु. 1000 तक के लिक्विड फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.

उच्च लिक्विडिटी – आप 24 घंटों के भीतर अपना इन्वेस्टमेंट रिडीम कर सकते हैं, जो एमरजेंसी के लिए बेहतर है.

विभिन्न विकल्प – अपनी जोखिम लेने की क्षमता के आधार पर कई श्रेणियों में से चुनें.

बेहतर टैक्सेशन – लिक्विड म्यूचुअल फंड के लिए टैक्स स्ट्रक्चर सेविंग अकाउंट जैसे लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्सेशन 20% पर होता है

कम जोखिम– लिक्विड फंड रिटर्न में कम जोखिम होता है क्योंकि इन्वेस्टमेंट उच्च रेटिंग वाले शॉर्ट-टर्म इंस्ट्रूमेंट में किए जाते हैं.

कोई लॉक-इन अवधि नहीं– लिक्विड फंड के लिए कोई लॉक-इन अवधि नहीं है, जिससे यह निवेशक के लिए एक पसंदीदा विकल्प है जो अपनी फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करने के लिए तुरंत लिक्विडिटी प्रदान करता है.

निवेश लक्ष्य
यह ध्यान देना महत्वपूर्ण है कि द्रव निधियां धन निर्माण पर ध्यान नहीं केंद्रित करती हैं बल्कि पूंजी की रक्षा करने पर साधारण विवरणी उत्पन्न करती हैं. सबसे बड़े विचारों में से एक यह सुनिश्चित करना है कि आपके फाइनेंशियल लक्ष्य म्यूचुअल फंड स्कीम के उद्देश्य से मेल खाते हैं जिसमें आप रुचि रखते हैं.

जोखिम क्षमता
क्योंकि इन फंड के लिए अंतर्निहित एसेट की मेच्योरिटी अवधि 91 दिनों तक होती है, इसलिए थोड़ी अस्थिरता होती है. इससे ये फंड कम जोखिम वाले निवेश बन जाते हैं. लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि वहां कोई जोखिम नहीं है. अन्य ऋण निधियों की तरह, लिक्विड निधियां ब्याज दरों और ऋण जोखिमों के अधीन हैं. लिक्विड स्कीम में पैसे डालने से पहले निवेशकों को अपनी रिस्क प्रोफाइल का ध्यान से विश्लेषण करना चाहिए.

व्यय अनुपात
सही तरल निधि खोजने का एक सर्वोत्तम तरीका विभिन्न योजनाओं के व्यय अनुपात की तुलना करना है. क्योंकि इन फंड में इसी प्रकार के रिटर्न होते हैं, इसलिए उच्च खर्च अनुपात वाली स्कीम लाभ को महत्वपूर्ण रूप से कम करेगी, और कम खर्च अनुपात वाली स्कीम इन्वेस्टर के लिए लाभदायक होगी.

फंड का पिछला परफॉर्मेंस
लिक्विड फंड द्वारा जनरेट किए गए रिटर्न की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती क्योंकि वे बाजार में ब्याज दरों के आधार पर अलग-अलग हो सकते हैं. इसलिए, निवेशकों को विभिन्न योजनाओं के ऐतिहासिक रिटर्न की जांच करनी चाहिए और उनकी तुलना करनी चाहिए और जो निरंतर मजबूत प्रदर्शन प्रदान करता है उसे चुनना चाहिए. हालांकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है, लेकिन यह मूल्यांकन करने में मदद करता है कि यह फंड विभिन्न आर्थिक स्थितियों का कितना अच्छा जवाब देता है.

निवेश प्लान
अगर आप डायरेक्ट प्लान का विकल्प चुनते हैं, तो आप सीधे एएमसी के साथ निवेश कर सकते हैं. हालांकि, नियमित योजनाओं के लिए लेन-देन को सुविधाजनक बनाने के लिए आपको एक तृतीय पक्ष की तरह ब्रोकर की आवश्यकता है. इसलिए, फंड हाउस, अतिरिक्त ब्रोकरेज या कमीशन चार्ज करते हैं, जो नियमित प्लान को उच्च खर्च अनुपात और कम एनएवी के साथ अधिक महंगा बनाते हैं.

फंड मैनेजर
तरल पारस्परिक निधियों की सफलता निधि प्रबंधकों की क्षमता और अनुभव पर निर्भर करती है. ये पेशेवर विभिन्न निवेशों के जोखिमों का आकलन करने और निर्णय लेने के लिए विभिन्न तकनीकों का उपयोग करते हैं. स्कीम के उद्देश्य को पूरा करने की कुशल और अनुभवी फंड मैनेजर की संभावना अधिक है.

इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार, अगर आप उन्हें खरीदने के तीन वर्षों के भीतर यूनिट बेचते हैं, तो लिक्विड फंड कैपिटल गेन टैक्स के अधीन होते हैं.

अगर आप तीन वर्षों के बाद बेचते हैं, तो इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% प्रतिशत का लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) टैक्स लागू होगा. इंडेक्सेशन का अर्थ होता है, लागत मुद्रास्फीति इंडेक्स (सीआईआई) का उपयोग करके मुद्रास्फीति के लिए एसेट की खरीद कीमत को एडजस्ट करना.

अगर आपने अपना निवेश तीन वर्ष के लिए रिडीम किया है, तो कुल रिटर्न आपकी आय में जोड़ा जाएगा और आयकर स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाएगा. तीन वर्षों के बाद, अगर आपने इन्वेस्टमेंट रिडीम किए हैं, तो अर्जित ब्याज़ का 20% पर 20% टैक्स लगाया जाएगा.

एनएवी की स्थिरता सीधे अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों पर निर्भर करती है. जब ब्याज दर बढ़ती है, तरल निधि निवेश पर उपज कम होती है, जिसके परिणामस्वरूप एनएवी में गिरावट आती है. जब ब्याज़ दरें गिरती हैं, तो लिक्विड फंड इन्वेस्टमेंट पर उपज एनएवी को बढ़ाती है.

जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो ऋण निधियों को बाजार मूल्यों के लिए अपनी पोर्टफोलियो प्रतिभूतियों को चिह्नित करना होगा. इस चिन्ह की सीमा इस बात पर निर्भर करती है कि प्रत्येक सुरक्षा की परिपक्वता तक कितनी देर तक होती है. इसके परिणामस्वरूप इन फंड को होल्ड करने वाले निवेशकों के रिटर्न पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है और जो इन फंड से अपना पैसा रिडीम करते हैं.

सर्वोत्तम तरल निधियों से संबंधित प्राथमिक जोखिम ऋण जोखिम है. इसका मतलब यह है कि अगर कोई जारीकर्ता अपने डेट दायित्वों पर डिफॉल्ट करता है, तो यह फंड से आपके रिटर्न को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है या अगर आपने अपने कॉर्पस का पर्याप्त हिस्सा उस विशेष फंड या स्कीम में इन्वेस्ट किया है, तो भी पूंजी में कमी आ सकती है.

लिक्विड फंड विभिन्न कंपनियों में आपके निवेश को विविधतापूर्ण बनाते हैं ताकि आपके सभी अंडे एक बास्केट में न हों.
चूंकि निवेश की परिपक्वता अवधि कम होती है, इसलिए निर्गमकर्ता को डिफ़ॉल्ट होने का जोखिम कम होता है. इन फंड के एनएवी को ब्याज़ दर में बदलाव से प्रभावित नहीं किया जाता है क्योंकि वे केवल शॉर्ट-टर्म इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं.
चूंकि कम मेच्योरिटी अवधि वाले डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्टमेंट किए जाते हैं, इसलिए आप किसी भी समय अपने इन्वेस्टमेंट को तेज़ी से रिडीम कर सकते हैं.
लिक्विड फंड टैक्स-कुशल होते हैं क्योंकि तीन वर्षों के भीतर रिडीम करने पर अल्पकालिक पूंजी लाभ पर निवेशक की मार्जिनल टैक्स दर पर टैक्स लगाया जाता है. तीन वर्षों के बाद, इंडेक्सेशन लाभ के साथ लॉन्ग-टर्म कैपिटल रिटर्न पर 20% टैक्स लगाया जाता है.