₹450 करोड़ के IPO के लिए स्टार एग्रीवेयरहाउसिंग फाइलें; टेमासेक से आंशिक रूप से बाहर निकलें

Star Agriwarehousing and Collateral Management, supported by global investor Temasek, has filed a draft red herring prospectus with SEBI on December 4, 2024, for an Initial Public Offering (IPO). The proceeds from this IPO aim to address the company's working capital needs.

भारतीय मार्केट में इन्वेस्ट करें और 5paisa के साथ भविष्य की संभावनाओं को अनलॉक करें!

अभी अकाउंट खोलें

इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) में कंपनी के प्रमोटर और इन्वेस्टर द्वारा 2.69 करोड़ इक्विटी शेयरों की बिक्री के लिए ऑफर (OFS) के साथ ₹450 करोड़ तक के इक्विटी शेयरों का नया जारी किया जाएगा, जैसा कि बुधवार को फाइल किए गए ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP) में बताया गया है.

OFS के तहत, टेमासेक होल्डिंग्स की एक सहायक कंपनी क्लेमोर इन्वेस्टमेंट (मॉरिशस) Pte, 1.19 करोड़ इक्विटी शेयर बेचने की योजना बना रही है, जबकि प्रमोटर शेष 1.5 करोड़ शेयरों को विभाजित करेंगे.

वर्तमान में, क्लेमोर के पास स्टार एग्रीवेयरहाउसिंग और कोलैटरल मैनेजमेंट में 11.83% हिस्सेदारी है, जिसमें बाकी 88.17% प्रमोटर हैं.

कंपनी प्री-IPO प्लेसमेंट के माध्यम से ₹90 करोड़ जुटाने की संभावना भी देख रही है. अगर इस प्लेसमेंट को मटीरियल किया जाता है, तो नए इश्यू का साइज़ उसके अनुसार एडजस्ट किया जाएगा.

महाराष्ट्र में मुख्यालय के रूप में, कंपनी अपनी कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं को आंशिक रूप से पूरा करने के लिए नई समस्या से ₹ 120 करोड़ और अपनी सहायक कंपनी, FFIPL की कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के लिए अतिरिक्त ₹ 125 करोड़ आवंटित करने का इरादा रखती है.

आईपीओ का प्रमुख विवरण

• नई समस्या: ₹450 करोड़ के इक्विटी शेयर.
• ऑफर-फोर-सेल (OFS): मौजूदा शेयरधारकों से 2.69 करोड़ इक्विटी शेयर, जो आंशिक निकास को सक्षम करते हैं.

ओएफएस में प्रमुख स्टेकहोल्डर:

• क्लेमोर इन्वेस्टमेंट (मॉरिशस) पीटीई: एक टेमासेक होल्डिंग्स सहायक कंपनी, जो 1.19 करोड़ शेयर प्रदान करती है.
• प्रमोटर: ओएफएस को 1.5 करोड़ शेयरों का योगदान देना.

वर्तमान शेयरहोल्डिंग स्ट्रक्चर

• प्रमोटर: 88.17% स्टेक होल्ड करें.
• क्लेमोर इन्वेस्टमेंट: अपना 11.83%.

स्टार एग्रीवेयरहाउसिंग की बिज़नेस प्रोफाइल

स्टार एग्रीवेयरहाउसिंग कृषि विपणन में विशेषज्ञता रखता है और कई सेवाएं प्रदान करता है, जिनमें शामिल हैं:

• खरीद और व्यापार सुविधा.
• वेयरहाउसिंग और कोलैटरल मैनेजमेंट.
• फाइनेंसिंग और डिजिटल मार्केटप्लेस सेवाएं.
• कृषि कार्यों के लिए प्रौद्योगिकी आधारित समाधान.

खूबियां

व्यापक कृषि उपस्थिति: 19 राज्यों में 379 स्थानों पर 2,189 गोदामों को संचालित करता है, जो महत्वपूर्ण खरीद और डिलीवरी हब के रूप में कार्य करता है.

टेक्नोलॉजी इंटीग्रेशन: ऑपरेशनल दक्षता और वैल्यू-चेन ऑप्टिमाइज़ेशन के लिए टेक-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग करता है.

सिनर्जिस्टिक बिज़नेस मॉडल: अपने कस्टमर बेस को बढ़ाने और वैल्यू बढ़ाने के लिए अपनी सेवाओं का क्रॉस-लीवरेज करता है.

अनुभवी लीडरशिप: मैनेजमेंट टीम व्यापक कृषि उद्योग विशेषज्ञता लाती है.

कमजोरी और चुनौतियां

वेयरहाउसिंग ऑपरेशन पर निर्भरता: बिज़नेस अपने वेयरहाउस नेटवर्क पर भारी निर्भर करता है; कोई भी बाधा ऑपरेशन को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है.

कॉन्ट्रैक्चुअल रिस्क: 62% से अधिक प्रोफेशनल वेयरहाउस राजस्व-शेयरिंग शर्तों पर कार्य करते हैं, जबकि 36% लीज किए जाते हैं. इन एग्रीमेंट के लिए रिन्यूअल या अनुकूल शर्तें अनिश्चित हैं.

कोलैटरल मैनेजमेंट जोखिम: इस सेगमेंट को प्रतिष्ठित और ऑपरेशनल चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जो संभावित रूप से फाइनेंशियल स्थिरता को प्रभावित करते.

कानूनी कार्यवाही: कंपनी, इसके निदेशकों, प्रमोटर्स और सहायक कंपनियों के साथ आने वाले कानूनी विवादों का प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है, यदि प्रतिकूल रूप से समाधान हो जाता है.

सेक्टर की कमज़ोरी: मौसमी वेरिएशन, मौसम पैटर्न और पॉलिसी में बदलाव बिज़नेस परफॉर्मेंस और लाभ के लिए जोखिम पैदा करते हैं.

फाइनेंशियल हाइलाइट्स

राजस्व में वृद्धि: FY24: ₹989.25 करोड़ (FY23 में 41.82% में ₹697.56 करोड़ से वृद्धि).

लाभ में वृद्धि: FY24: ₹46.66 करोड़ (FY23 में 162.30% में ₹28.75 करोड़ से वृद्धि).

स्टार एग्रीवेयरहाउसिंग का मज़बूत फाइनेंशियल परफॉर्मेंस और कृषि क्षेत्र में रणनीतिक पोजीशनिंग इसकी विकास क्षमता को दर्शाती है, लेकिन निवेशकों को शामिल ऑपरेशनल और मार्केट जोखिमों के प्रति सावधानी बरतनी चाहिए.