एसआईपी - सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान

एसआईपी निवेश योजनाएं सरल और सुविधाजनक हैं. इसमें निम्नलिखित चरण शामिल हैं. 

1. निवेश की आवृत्ति और राशि चुनें. अपने निवेश के उद्देश्यों के अनुरूप एएमसी और म्यूचुअल फंड स्कीम चुनें. इन इनपुट के आधार पर एसआईपी म्यूचुअल फंड के लिए आवेदन करें. आप लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, टैक्स-सेवर, डेट या हाइब्रिड स्कीम में से चुन सकते हैं. 

2. निवेश राशि स्वतः आपके बैंक खाते से निर्धारित तारीख को म्यूचुअल फंड योजना में जाती है. मार्केट मूवमेंट के बावजूद, इन्वेस्टमेंट पूर्वनिर्धारित तिथि पर आवर्ती है. 

3. म्यूचुअल फंड नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के आधार पर आपको यूनिट आवंटित करेगा. यह वर्तमान मार्केट रेट के आधार पर प्रति निवेश अतिरिक्त यूनिट भी जोड़ता है. 

4. रिटर्न की प्राप्ति निवेशक के विवेकाधिकार पर होती है. यह आवधिक अंतराल पर या निवेश अवधि के अंत में हो सकता है. नियमित रिटर्न के लिए, आपको लाभांश विकल्प चुनना चाहिए. वैकल्पिक रूप से, लंपसम इन्वेस्टमेंट के लिए ग्रोथ विकल्प चुनें. 

5. बाजार विशेषज्ञता एसआईपी निवेश के लिए वैकल्पिक है. बुलिश और बेयरिश मार्केट ट्रेंड से इन्वेस्टर को लाभ मिलता है. 

6. म्यूचुअल फंड स्कीम की एनएवी दैनिक बदलती है. इसलिए, प्रत्येक किश्त के लिए खरीद लागत अलग-अलग होती है. जब बाजार एसआईपी के लिए नीचे होता है, तो आप एनएवी कम होने के कारण अधिक निधि इकाइयां खरीदते हैं. इसी प्रकार, जब बाजार बढ़ रहा हो, आप कम इकाइयां खरीदते हैं. समय के साथ, इन्वेस्टमेंट औसत की लागत, और यह रुपये की लागत औसत अवधारणा को दर्शाता है. 
 

निवेशकों के लिए एसआईपी निवेश के कई लाभ हैं. मुख्य रूप से, यह निवेशकों को अपेक्षाकृत छोटे निवेशों पर महत्वपूर्ण रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देता है. लाभ इस प्रकार हैं. 

क. इन्वेस्टमेंट में आसानी
एसआईपी निवेश समय के साथ धन सृजन के लिए सुविधा प्रदान करते हैं. न्यूनतम निवेश पर कोई प्रतिबंध नहीं है. आप रु. 500 से शुरू कर सकते हैं. यह समय-समय पर इन्वेस्टमेंट राशि को ऑटो-डिडक्ट करने के लिए आपके बैंक को स्टैंडिंग इंस्ट्रक्शन भी प्रदान करता है. 

b. इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न
एसआईपी निवेश रुपये लागत औसत के साथ निवेश पर महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान करता है. आपको बाजार में समय नहीं चाहिए. अगर बाजार बुलिश है तो आप अधिक इकाइयां खरीद सकते हैं जब बाजार बियरिश हो जाता है और कम इकाइयां होती हैं. एसआईपी का उपयोग करके फिक्स्ड इन्वेस्टमेंट राशि प्रत्येक यूनिट की वैल्यू को औसत बनाती है और कुल इन्वेस्टमेंट लागत को कम करती है.

इसके अतिरिक्त, यह निवेश योजना संयुक्त शक्ति प्रदान करती है जो समय के साथ वापसी को बढ़ाती है. आवश्यक रूप से, यह म्यूचुअल फंड से आपके रिटर्न पर रिटर्न है. यह लाभदायक है अगर आप जल्द से जल्द अपना इन्वेस्टमेंट शुरू करते हैं और कंपाउंडिंग लाभ का आनंद लेने के लिए लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्ट रहते हैं.

ग. वित्तीय अनुशासन
इस निवेश के लिए बाजार आंदोलन के लिए विशेषज्ञ वित्तीय ज्ञान की आवश्यकता नहीं है. आपको निवेश के लिए आदर्श समय का विश्लेषण करने के लिए समय बिताने की आवश्यकता नहीं है. इसके अतिरिक्त, यह बार-बार और निश्चित निवेश के साथ बचत की आदत को प्रेरित करता है. SIP अनुशासित और चरणबद्ध इन्वेस्टमेंट को बढ़ावा देता है.

d. आरडी से 2x अधिक रिटर्न
एसआईपी निवेश योजना पारंपरिक रिकरिंग डिपॉजिट (आरडी) से बेहतर रिटर्न प्रदान करती है. इस इन्वेस्टमेंट से रिटर्न मुद्रास्फीति को प्रभावी रूप से हराता है. 

इन्वेस्टमेंट की फ्रीक्वेंसी के आधार पर इन्वेस्ट करने के लिए विभिन्न प्रकार के एसआईपी प्लान हैं. 

A. टॉप-अप एसआईपी

टॉप-अप एसआईपी, जिन्हें स्टेप-अप एसआईपी भी कहा जाता है, आपको समय-समय पर निवेश बढ़ाने देता है. इसलिए, आप अपनी आय के अनुसार योगदान बढ़ा सकते हैं. यह आपको अपने वित्तीय उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए एक बड़ा कार्पस जमा करने में सक्षम बनाता है. आप पहले इन्वेस्टमेंट से कंपाउंडिंग की शक्ति का भी आनंद ले सकते हैं. 

उदाहरण के लिए, आप बीस वर्षों के लिए मासिक रु. 20,000 निवेश करते हैं. निवेश पर एक्सआईआरआर 12% है. इन्वेस्टमेंट अवधि के अंत में, आपका कुल इन्वेस्टमेंट रु. 48 लाख है, और आपका कॉर्पस रु. 2 करोड़ है. 

वैकल्पिक रूप से, अगर आप स्टेप-अप एसआईपी का विकल्प चुनते हैं और प्रति वर्ष रु. 2,000 तक इन्वेस्टमेंट बढ़ाने का निर्णय लेते हैं, तो आपका कॉर्पस बीस वर्षों के अंत में रु. 93.6 लाख के इन्वेस्टमेंट के साथ रु. 3.17 करोड़ है. स्टेप-अप एसआईपी ने निवेश में मार्जिनल वृद्धि के साथ रु. 1.17 करोड़ के अतिरिक्त कॉर्पस में अनुवाद किया. 

ख. निरंतर एसआईपी

आमतौर पर, ये निवेश एक, तीन या पांच वर्ष की निश्चित अवधि के लिए होते हैं. हालांकि, एक निरंतर एसआईपी में मैंडेट की अंतिम तारीख नहीं है. जैसा कि नाम से पता चलता है, यह तब तक जारी रहता है जब तक आप निवेश को रोकने के लिए एसेट मैनेजमेंट कंपनी को निर्देश नहीं देते. प्रत्येक आवेदन पत्र में निवेश अवधि चुनने का विकल्प होता है. यदि आप अवधि का उल्लेख नहीं करते हैं तो एसआईपी स्थायी हो जाती है. इसी प्रकार, आप एप्लीकेशन फॉर्म में शाश्वत प्रकार का विकल्प चुन सकते हैं. 

C. सुविधाजनक एसआईपी

एक सुविधाजनक एसआईपी आपको योगदान राशि को संशोधित करने की अनुमति देता है. यह आपको आगे की सूचना तक अपनी किश्तों को रोकने की अनुमति देता है. यह विशेष रूप से नकदी की कमी के मामले में उपयोगी है. यदि आपके बैंक खाते में अतिरिक्त धनराशि है तो यह योगदान को भी बढ़ाता है. उदाहरण के लिए, वेतनभोगी कर्मचारी बोनस या अतिरिक्त आय प्राप्त होने पर योगदान राशि बढ़ाने का विकल्प चुन सकते हैं. 

घ. SIP ट्रिगर करें

शेयर बाजार के अच्छे ज्ञान वाले निवेशकों के लिए ट्रिगर एसआईपी उपयुक्त है. वे आपको पूर्वनिर्धारित घटना होने के बाद आपके निवेश की प्रारंभ, स्विच या रिडीम तिथि सेट करने में सक्षम बनाते हैं. यह कैटलिस्ट स्टॉक मार्केट इवेंट, इंडेक्स लेवल या नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) हो सकता है.  

ट्रिगर एसआईपी केवल निवेशकों के लिए है जो बाजार के उच्च और निम्न स्तर को समझते हैं. वे अनुमान को प्रोत्साहित करते हैं और इसलिए वे वांछनीय नहीं हैं. 
 

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान की प्राथमिक अवधारणा "पहले सेव करें, अगला खर्च करें" है. यह इन्वेस्टर को एक बार निर्धारित राशि को एक निश्चित समय के बजाय एक बार निवेश करने और इन्वेस्ट करने की अनुमति देता है. 

SIP में इन्वेस्ट करने के कारणों की लिस्ट नीचे दी गई है.

● न्यूनतम इन्वेस्टमेंट:
एसआईपी में न्यूनतम निवेश मासिक रु. 500 तक हो सकता है. साथ ही, अधिकतम निवेश पर कोई ऊपरी सीमा नहीं है. इस प्रकार, यह निवेश के लिए लचीलापन और सुविधा प्रदान करता है. यह निवेशक पर वित्तीय बोझ नहीं बनाता. यह मासिक इन्वेस्टमेंट को बढ़ाने की संभावना भी छोड़ता है. 

● अनुशासित इन्वेस्टमेंट: 
एसआईपी के लिए निवेशकों को आवधिक अंतराल पर निश्चित राशि का योगदान करने की आवश्यकता होती है. इसलिए यह निवेशकों के बीच अनुशासन को प्रेरित करता है. इसके अलावा, स्वचालित डेबिट सुविधा यह सुनिश्चित करती है कि निवेशक किसी किस्त को छोड़ न दें. पसंदीदा म्यूचुअल फंड स्कीम में निर्दिष्ट तिथि पर एसआईपी में निवेश करने के लिए एक स्थायी निर्देश है. 

● कंपाउंडिंग की शक्ति: 
आमतौर पर, एसआईपी लंबी अवधि के निवेश होते हैं. विशेष कर बचाव निधियों के लिए तीन वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है. इसी प्रकार, दीर्घकालिक निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए एक वर्ष के भीतर रिडीम करने पर एक्जिट लोड होता है. दीर्घकालिक क्षितिज के कारण, एसआईपी कंपाउंडिंग के लाभ का आनंद उठाते हैं. इसलिए, रिटर्न लंपसम, वन-टाइम इन्वेस्टमेंट से अधिक होता है. 

● आकस्मिकता फंड: 
एसआईपी म्यूचुअल फंड को वापस लेने या रिडीम करने की प्रक्रिया अपेक्षाकृत सरल है. आप अपने निवेश को ऑनलाइन रिडीम भी कर सकते हैं. इसलिए, यह किसी भी आपातकालीन स्थिति में आकस्मिक निधि के रूप में कार्य करता है. इन्वेस्टमेंट की लॉन्ग-टर्म प्रकृति के कारण, यह बेहतर रिटर्न प्राप्त करता है और इन्वेस्टर्स को अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करता है. 

● रुपये-लागत औसत:
एसआईपी निवेश का विशिष्ट कारक रुपया लागत औसत है. वित्तीय बाजार अस्थिर होते हैं और मूल्य उतार-चढ़ाव के अधीन होते हैं. तथापि, आवधिक निवेश के साथ, निवेशक सभी स्तरों पर इकाइयां खरीदते हैं. बदले में, यह इन्वेस्टमेंट की कुल लागत को कम करता है.
 

कई फंड हाउस से निवेश करने की विभिन्न एसआईपी योजनाएं हैं. सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान चुनने के लिए आपको नीचे दिए गए पैरामीटर का मूल्यांकन करना होगा.

i. SIP अवधि:
एसआईपी चुनने में निवेश अवधि महत्वपूर्ण है. निवेश से पहले, आपको निवेश का उद्देश्य, जोखिम, कर लाभ और आवश्यक विवरणी दर पर विचार करना चाहिए. आदर्श रूप से, बड़े रिटर्न अर्जित करने के लिए निवेश अवधि पांच वर्ष या उससे अधिक होनी चाहिए. इसलिए, यह निवेश लिक्विड फंड के लिए प्राथमिक नहीं है. यह इक्विटी और टैक्स सेविंग स्कीम के लिए सबसे उपयुक्त है. 

ii. एसेट मैनेजमेंट कंपनी:
एसेट मैनेजमेंट कंपनी या एएमसी आपके इन्वेस्टमेंट को मैनेज करने वाले फंड हाउस को दर्शाती है. निवेश करने से पहले एएमसी या बीमा कंपनी की प्रतिष्ठा को सत्यापित करना संबंधित है. इसके अतिरिक्त, संचालन के वर्षों, पिछले रिटर्न और निधि प्रबंधकों का मूल्यांकन करें. ये पैरामीटर फंड के लचीलेपन और मार्केट की ऊंचाई और कम से निपटने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं.  

iii. वित्तीय लक्ष्य और जोखिम सहिष्णुता:
एसआईपी चुनते समय, आपको अपने वित्तीय उद्देश्यों और जोखिम की क्षमता पर भी विचार करना चाहिए. उदाहरण के लिए, इक्विटी-लिंक्ड बचत योजना लाभों के लिए आदर्श है, जबकि इक्विटी योजनाओं में निवेश दीर्घकालिक निवेशकों के लिए है. इसलिए, इस स्कीम को आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों के साथ संयोजित होना चाहिए. 

iv. आस्तियों का आकार:
एएमसी के प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है. एसेट के आकार के लिए उपयुक्त बेंचमार्क रु. 500 करोड़ है. हालांकि, 500 करोड़ से कम AMC वाले फंड सही हैं. हालांकि, फंड का प्रदर्शन कम मजबूत हो सकता है.
 

इसके विभिन्न लाभों के अलावा, आप अपनी आवश्यकताओं के आधार पर अपनी निवेश योजना को अनुकूलित कर सकते हैं. इसके अलावा, आप फंड विकल्प और इन्वेस्टमेंट राशि को सुविधाजनक रूप से संशोधित कर सकते हैं. 

अपनी SIP को कस्टमाइज़ करने के लिए नीचे दिए गए चरणों का पालन करें.

1. अपनी मौजूदा SIP को रोकने के लिए लिखित अनुरोध सबमिट करें. मौजूदा इन्वेस्टमेंट को रोकने के लिए पंद्रह दिनों का टर्नअराउंड समय है.
2. आप जिस एएमसी को निवेश करना चाहते हैं, उसके साथ आवेदन पत्र में विवरण भरें. इसके अलावा, SIP रजिस्ट्रेशन फॉर्म और OTM/NACH फॉर्म सबमिट करें.
3. अंत में, अधिकृत प्रतिनिधि के साथ SIP राशि इन्वेस्ट करें.
 

जबकि व्यवस्थित निवेश योजनाएं लाभदायक निवेश होती हैं, बहुत से निवेशक गलतियां करते हैं जो निवेश से समग्र विवरणियों को प्रभावित कर सकते हैं. SIP इन्वेस्टमेंट से जुड़े छह सामान्य मिसटेप नीचे दिए गए हैं.

1. फंड का विकल्प
निवेश निधि और म्यूचुअल फंड हाउस के विकल्प से शुरू होता है. विभिन्न वित्तीय संस्थाएं और बीमा कंपनियां हैं जो एसआईपी निवेश प्रदान करती हैं. अपनी निवेश आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त फंड चुनना आपकी पसंद है. निवेश करने से पहले, आपको अपनी जोखिम क्षमता, निवेश उद्देश्य और अपेक्षित रिटर्न जानना चाहिए. फंड चुनने से पहले कॉम्प्रिहेंसिव रिसर्च करना और विभिन्न स्कीम की तुलना करना लाभदायक होता है. 

2. उच्च इन्वेस्टमेंट राशि:
इस निवेश प्रकार में पारस्परिक निधियों और यूएलआईपी योजनाओं में बार-बार और आवधिक निवेश शामिल हैं. इसलिए, आपका प्रारंभिक निवेश ऐसा होना चाहिए कि आप लगातार निवेश कर सकें. SIP इन्वेस्टमेंट के लिए आपकी डिस्पोजेबल इनकम की छोटी राशि निर्धारित करने की सलाह दी जाती है. 

3. शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट:
निवेश अवधि और मूल्य सीधे अनुपात में होते हैं. इस प्रकार, निवेश की अवधि जितनी अधिक होगी, निवेश से प्राप्त होने वाला प्रतिफल उतना ही अधिक होगा. इस इन्वेस्टमेंट के लिए शॉर्ट-टर्म हॉरिज़ोन कंपाउंडिंग और रुपये की लागत औसत के लाभ प्रदान नहीं करता है. 

4. लंपसम निवेश:
कुछ म्यूचुअल फंड स्कीम आपको अपने एसआईपी खाते में एकमुश्त निवेश जोड़ने की अनुमति देती हैं. नकद अधिशेष के मामले में एकमुश्त राशि जोड़ना लाभदायक है. नियमित SIP और लंपसम इन्वेस्टमेंट का कॉम्बिनेशन अधिक रिटर्न प्राप्त करने की संभावना होगी. 

5. उपयुक्तता:
एसआईपी के बारे में सबसे सामान्य गलतफहमी यह है कि एकमुश्त निवेश के लिए पूंजी की कमी के कारण छोटे निवेशकों के लिए ही है. हालांकि, अधिकतम निवेश पर कोई सीमा नहीं है. 

6. लाभांश बनाम विकास:
निवेशक अक्सर म्यूचुअल फंड निवेश के लिए विकास विकल्प पर लाभांश चुनते हैं. डिविडेंड विकल्प समय-समय पर इन्वेस्टमेंट से लाभ को डिस्ट्रीब्यूट करता है, जबकि ग्रोथ विकल्प इन्वेस्टमेंट से मेच्योरिटी तक कोई रिटर्न नहीं देता है. 

म्यूचुअल फंड और यूएलआईपी में एसआईपी निवेश का प्राथमिक लाभ कंपाउंडिंग और रुपया लागत औसत की शक्ति है. लाभांश विकल्प के लिए वापसी की गणना का सिद्धांत सरल ब्याज है. इसलिए, विकास विकल्प से विवरणी कम होती है. अधिकांश स्कीम आपके फाइनेंशियल उद्देश्यों को प्राप्त करने और एमरजेंसी की योजना बनाने के लिए किसी भी समय लाभांश और विकास के बीच स्विच करने का विकल्प प्रदान करती हैं. 
 

इक्विटी म्यूचुअल फंड
इक्विटी फंड में अल्पकालिक पूंजी लाभ के लिए अधिकतम होल्डिंग अवधि एक वर्ष है. इक्विटी फंड पर 15% पर शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होता है. वैकल्पिक रूप से, दीर्घकालिक पूंजी लाभ कर एक वर्ष से अधिक होल्डिंग अवधि वाले एसआईपी निवेश के लिए लागू होता है. इक्विटी फंड पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स 10% है. हालांकि, रु. 1 लाख तक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन को टैक्स से छूट दी गई है.

डेट म्यूचुअल फंड
ऋण निधियों में दीर्घकालिक पूंजी लाभ के लिए न्यूनतम धारण अवधि तीन वर्ष है. ऋण पर अल्पकालिक पूंजी अभिलाभ कर निवेशक की लागू कर दर के अनुरूप है. लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स 20% है. इसके अलावा, इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड से लाभांश को टैक्स से छूट दी जाती है.  

इक्विटी-लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS)
आप इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम में इन्वेस्टमेंट के लिए इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत कटौती का क्लेम कर सकते हैं. इस सेक्शन के तहत अधिकतम कटौती रु. 1.50 लाख है. इसलिए, 30% टैक्स ब्रैकेट वाले इन्वेस्टर ईएलएसएस इन्वेस्टमेंट के साथ रु. 46,350 तक टैक्स बचा सकते हैं.
 

एसआईपी कैलकुलेटर एक ऑनलाइन टूल है जो इन्वेस्टर से कुछ बुनियादी इनपुट का उपयोग करके अनुमानित इन्वेस्टमेंट वैल्यू की गणना करने में मदद करता है. आप म्यूचुअल फंड चुनने से पहले कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं और इन्वेस्टमेंट से रिटर्न का अनुमान लगाने के लिए किश्त की राशि निर्धारित कर सकते हैं. 

एसआईपी रिटर्न की गणना रिटर्न का अनुमान लगाने के लिए यौगिक ब्याज के सिद्धांत का उपयोग करती है. आवश्यक इनपुट में मासिक निवेश और निवेश अवधि शामिल हैं. परिपक्वता मूल्य की गणना करने के लिए कैलकुलेटर पिछले निवेशों से विवरणी दर का उपयोग करता है. एसआईपी कैलकुलेटर वित्तीय योजना के लिए उपयोगी है. आप निर्णय ले सकते हैं कि अपने फाइनेंशियल लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अतिरिक्त इन्वेस्टमेंट आवश्यक है या नहीं.