अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

ये फंड क्रेडिट जोखिम और ब्याज़ दर जोखिम दोनों के अधीन हैं, और इसलिए वे इस प्रकार के जोखिम स्तर को समझने वाले निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं.
3 महीने से 1 वर्ष के बीच की अवधि के लिए इन्वेस्ट किए जा सकने वाले कंज़र्वेटिव इन्वेस्टर को इन इन्वेस्टमेंट के लिए जाना चाहिए.

विशेषज्ञों के अनुसार, निवेशकों द्वारा अल्पावधि निवेश और व्यवस्थित अंतरण योजनाओं (एसटीपी) दोनों के लिए अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड का उपयोग किया जा सकता है. उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई व्यक्ति एक बार लंपसम फंड में अपने सभी फंड डालने के बजाय इक्विटी फंड में निवेश करना चाहता है. इस मामले में, वे इसे एक ही फंड हाउस से संबंधित अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं और बाद में आपके फंड मैनेजर को हर महीने आपके इक्विटी फंड में नियमित राशि स्विच करने के लिए निर्देश दे सकते हैं.

यह ध्यान रखना चाहिए कि ये निधियां निश्चित विवरणी या पूंजी सुरक्षा नहीं उत्पन्न करती हैं. हालांकि, अगर आपके पास तीन महीनों से अधिक समय तक फंड है, तो नुकसान होने की संभावना बहुत कम होती है.

अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड ओपन एंडेड फंड हैं, और मेच्योरिटी फंड से फंड के लिए अलग-अलग होती है.
इन फंड की मेच्योरिटी अवधि बहुत कम लेकिन अन्य लिक्विड फंड से अधिक होती है.
निवेशक रिडेम्पशन के दिन अपने एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) के अनुसार इन फंड की यूनिट खरीद और बेच सकते हैं.
ये फिक्स्ड इनकम म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जो डेट और मनी मार्केट सिक्योरिटीज़ दोनों में इन्वेस्ट करती हैं.
इन फंड से मिलने वाले रिटर्न की भविष्यवाणी की जा सकती है क्योंकि वे अपनी शॉर्ट टर्म मेच्योरिटी अवधि को ध्यान में रखते हुए ब्याज़ दर में बदलाव के लिए प्रतिरक्षा करते हैं.

जोखिम
उनकी अंतर्निहित आस्तियों की अल्पकालिक परिपक्वता के कारण, अन्य ऋण निधियों के विपरीत, अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म ऋण निधियां आंशिक रूप से ब्याज दर के खतरों पर प्रतिरक्षा करती हैं. ये निधियां तरल निधियों की तुलना में कुछ जोखिम वाले होती हैं, फिर भी. जब निधि प्रबंधक में भावी सुधार की आशा के साथ अपनी निवेश रणनीति में कम क्रेडिट रेटिंग प्रतिभूतियां शामिल होती हैं, तो वह ऋण जोखिम जोड़ सकता है. इसके अलावा, सरकारी सिक्योरिटीज़ को जोड़ने से फंड की अस्थिरता ऊपर की अपेक्षाओं में वृद्धि हो सकती है.

रिटर्न
अगर अन्य सभी शर्तों को पूरा किया जाता है, तो इन्वेस्टर लगभग 7% से 9% तक के अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड से रिटर्न की अनुमान लगा सकता है. विभिन्न फंड कैटेगरी के साथ इस रिटर्न रेट की तुलना करके, आप देख सकते हैं कि ये रिटर्न लिक्विड फंड से थोड़ा अधिक होते हैं, उदाहरण के लिए, इसे एक से नौ महीने की समय सीमा तक ला सकते हैं.

ये निधियां निश्चित आय वाले निवेशकों के लिए हैं, लेकिन वे ऐसे रिटर्न प्रदान नहीं करते जो गारंटीकृत हो. जब अर्थव्यवस्था में ब्याज दर बढ़ती है, तो ये निधियां अक्सर घटती जाती हैं. इसलिए ये ब्याज़ दरों को कम करने की प्रणाली के लिए उपयुक्त हैं.

लागत
एक्सपेंस रेशियो बहुत अल्पकालिक फंड में आपके पैसे को मैनेज करने से जुड़ा एक लागत है. SEBI अधिकतम खर्च अनुपात को 1.05% तक सीमित करता है. लॉन्ग-टर्म होल्डिंग अवधि और कम खर्च अनुपात इन प्रॉडक्ट द्वारा प्रदान किए गए कुल रिटर्न की तुलना में लिक्विड फंड की तुलना में ब्याज़ दरों में बदलाव के कारण खोए गए पैसे को वापस करने में मदद करेगा.

लाभ पर टैक्स
इन निधियों में निवेश करने से पूंजीगत लाभ पर कर लगाया जा सकता है. इस फंड में इन्वेस्ट किए जाने वाले समय की लंबाई, होल्डिंग अवधि का उपयोग टैक्स दर निर्धारित करने के लिए किया जाता है.

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन तीन वर्षों (एसटीसीजी) से कम समय में जनरेट होने वाले कैपिटल प्रॉफिट हैं.

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन तीन वर्ष या उससे अधिक समय तक प्राप्त होते हैं (एलटीसीजी).

एसटीसीजी इन निधियों से निवेशक की आय को बढ़ाता है, और उसकी आय सीमा उसकी कर दर निर्धारित करती है. इन फंड से लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) पर टैक्स इंडेक्सेशन के 20% बाद और इसके बिना 10% होते हैं.

फाइनेंशियल क्षितिज
शॉर्ट-टर्म इंस्ट्रूमेंट कूपन यह है कि अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड कैसे पैसे बनाते हैं. ये प्रतिभूतियों की कीमतें दैनिक उतार-चढ़ाव और अपेक्षाकृत लंबी परिपक्वताओं के अधीन हैं. चूंकि वे लिक्विड फंड से अधिक अनियमित हैं, इसलिए पर्याप्त रिटर्न प्रदान करने के लिए एक संक्षिप्त अवधि पर्याप्त समय नहीं लग सकती. अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ की औसत मेच्योरिटी के कारण, आपको लिक्विड फंड की तुलना में अधिक विस्तारित अवधि के लिए इन प्रॉडक्ट को रखना होगा.

फाइनेंशियल लक्ष्य
ये मुद्राएं विभिन्न प्रकार के उपयोगों के लिए उपलब्ध हैं. यदि आपको तीन से एक वर्ष के लिए पैसे अलग करने की आवश्यकता हो तो ये फंड उपयोगी हो सकते हैं. इसके अलावा, आप इनका उपयोग इक्विटी फंड जैसे जोखिम वाले विकल्पों में अपने पैसे को ले जाने के लिए कर सकते हैं.

इन निधियों में बड़ी राशि डालें और इक्विटी निधियों में व्यवस्थित अंतरण के लिए एसटीपी शुरू करें. आप उन्हें दूसरे स्थान पर विचार कर सकते हैं आप आपातकालीन निधि के रूप में उपयोग कर सकते हैं. अगर आपको नियमित आय की आवश्यकता है, तो अपने कुछ अधिवार्षिक फंड उनमें रखें और सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (एसडब्ल्यूपी) शुरू करें.

जब निवेश तीन वर्ष से कम की परिपक्वता अवधि के लिए होते हैं, तो वे अल्पकालिक पूंजी लाभ श्रेणी (एसटीसीजी) के अंतर्गत आते हैं. आपकी कुल आय में रिटर्न की राशि जोड़कर टैक्स राशि चार्ज की जाती है और फिर आपकी इनकम टैक्स स्लैब दर के अनुसार टैक्स लगाया जाता है.

दूसरी ओर, तीन वर्ष से अधिक की होल्डिंग अवधि वाले निवेश दीर्घकालिक पूंजी लाभ (एलटीसीजी) श्रेणी के अंतर्गत आते हैं. इसके बाद उन्हें इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% की दर पर और इंडेक्सेशन लाभ के बिना 10% की दर पर टैक्स लगाया जाता है.

चूंकि अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड से लाभ एसटीसीजी की पहली श्रेणी में आता है, इसलिए उन्हें तदनुसार टैक्स लगाया जाता है.

क्रेडिट जोखिम- फंड मैनेजर की इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी में कम क्रेडिट क्वालिटी सिक्योरिटीज़ हो सकती है, जिससे भविष्य में उन्हें अपग्रेड करने की उम्मीद हो सकती है. अंतर्निहित सिक्योरिटीज़ के जारीकर्ता द्वारा डिफॉल्ट होने का यह जोखिम क्रेडिट जोखिम के लिए फंड को बताता है.

ब्याज़ दर जोखिम- फंड की वैल्यू पर ब्याज़ दरों में वृद्धि और कमी से संबंधित जोखिम हमेशा होता है, भले ही अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड पर रिटर्न अपनी अल्प मेच्योरिटी अवधि के कारण अधिक या कम भविष्यवाणी योग्य हो.

लिक्विडिटी जोखिम- यह जोखिम फंड हाउस के रिडेम्पशन अनुरोधों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विड फंड न होने के कारण उत्पन्न हो सकता है.

इसलिए, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड के साथ शामिल उपरोक्त जोखिमों को कम करने के लिए, पोर्टफोलियो फंड के बारे में रिसर्च करना और यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि उच्च रेटेड सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्टमेंट किए जाएं.

इसके अलावा, आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि फंड मैनेजर/फंड हाउस में इन्वेस्टमेंट को मैनेज करने और बढ़ते और गिरते मार्केट के बीच ब्याज़ दर की व्यवस्था को स्विच करने में संबंधित अनुभव हो, ताकि आपका फंड बेहतर तरीके से प्रदर्शित हो.

अल्ट्रा शॉर्ट फंड पोर्टफोलियो में निवेश करने के कई लाभ हैं जिन्हें निम्नलिखित रूप से सूचीबद्ध किया जा सकता है:

अपने शॉर्ट-टर्म मनी को पार्क करने के लिए अच्छा - कोई भी अतिरिक्त पैसा जिसकी आपको 3 से 6 महीनों की अवधि के लिए आवश्यकता नहीं है, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड में पार्क किया जा सकता है. आप त्रैमासिक या छह मासिक भुगतान का विकल्प चुन सकते हैं, और इस प्रकार अतिरिक्त जोखिम के बिना अपने इन्वेस्टमेंट पर थोड़ा अधिक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं.

बहुत कम कुल व्यय अनुपात (टीईआर)-इन निधियों को एमटीएम दैनिक आधार प्रदान करने की आवश्यकता होती है. हालांकि, एक वर्ष से कम समय के लिए निवेश किया जा रहा है, इन निधियों में बहुत कम मूल्य जोखिम स्तर होते हैं. इसके अलावा, हालांकि ये फंड एक्जिट लोड लेते हैं, लेकिन शॉर्ट टर्म फंड की तुलना में एक्जिट रेशियो बहुत कम होता है.