एग्रेसिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड

• निवेशक जो निधियों में निवेश करना चाहते हैं जो मध्यम रूप से उच्च जोखिम चलाते हैं. क्योंकि मार्केट इक्विटी अस्थिर हैं, और आक्रामक हाइब्रिड फंड इक्विटी में कुल वैल्यू का लगभग 80% निवेश करते हैं, इसलिए अगर मार्केट क्रैश हो जाता है तो पूरी क्वांटम को प्रतिकूल रूप से प्रभावित किया जा सकता है
• कुछ नए इन्वेस्टर आक्रामक हाइब्रिड फंड के साथ मार्केट थ्रिल की कोशिश कर सकते हैं, क्योंकि वे इक्विटी पर पूरी तरह से बैंक नहीं करते हैं और डेट इंस्ट्रूमेंट में क्वांटम में से किसी तीसरे को इन्वेस्ट करके कुछ मुहल्ला प्रदान करते हैं
• जो अपने बाजार निवेश से कुछ आय अर्जित करना चाहते हैं, वे आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं. इसके अलावा, कैपिटल एप्रिसिएशन इनकम एक अच्छा लाभ है जो एग्रेसिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड प्रदान करते हैं
• अपने निवेश से संपत्ति बनाना चाहने वाले निवेशकों के लिए, अगर अवधि 3 वर्ष या उससे अधिक है, तो ये फंड आदर्श हैं. लंबे समय में आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं - कहें, 5 वर्षों की अवधि के लिए, आप भविष्य के लक्ष्यों के लिए इन्वेस्टमेंट पर विचार कर सकते हैं

निवेशकों के लिए जो अपनी सेवानिवृत्ति आयु के बहुत करीब हैं, आक्रामक हाइब्रिड निधियां अच्छी समझ में आती हैं, क्योंकि ये निधियां एक अच्छे सेवानिवृत्ति निधि तक शीघ्र निर्मित करने का तरीका प्रदान करती हैं. अगर आप रिटायरमेंट से 5 वर्ष दूर हैं, तो आक्रामक हाइब्रिड फंड में इन्वेस्टमेंट शुरू करने पर विचार करें. वे संतुलित जोखिम के साथ अच्छे विकास के अवसर प्रदान करते हैं

• आक्रामक हाइब्रिड निधियां हाइब्रिड निधियों का उपसमूह हैं. संकर निधियां विभिन्न प्रकार की बाजार प्रतिभूतियों में सौदे करती हैं. आक्रामक हाइब्रिड फंड में इक्विटी इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट किए गए फंड का लगभग 80% फंड होता है, जबकि बाकी को डेट या अन्य मार्केट सिक्योरिटीज़ में जाता है
• आक्रामक हाइब्रिड निधियां दो तरीकों से काम करती हैं, क्योंकि निधि प्रतिभूतियों के बीच दो तरीकों से विभाजित होती है. इक्विटी आधारित निवेश में जाने वाला हिस्सा उपकरणों के बाजार मूल्यांकन के आधार पर आक्रामक प्रदर्शन देता है; जबकि, फंड का डेट भाग स्टेबिलाइज़र के रूप में काम करता है और इन्वेस्टमेंट से स्थिर आय जनरेट करने में मदद करता है

क्योंकि आक्रेसिव हाइब्रिड म्यूचुअल फंड दो अलग-अलग एसेट क्लास में निवेश करते हैं जिनमें कोई सहसंबंध नहीं है, इसलिए यह मार्केट क्रैश से कुछ कुशनिंग प्रदान करता है - निवेशक एक बार में अपना सभी पैसा नहीं खो पाता

आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन

आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए उच्च विवरणी उत्पन्न कर सकते हैं क्योंकि वे मुख्य रूप से इक्विटी-लिंक्ड स्कीम पर निर्भर करते हैं. इस कारण से, निम्नलिखित निवेशकों के लिए यह सबसे अच्छा है:

• निवेशक जो निधियों में निवेश करने के लिए तैयार हैं वे मध्यम से उच्च जोखिम को चलाते हैं. आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड इक्विटी-लिंक्ड स्कीम में अपने 80% कॉर्पस को निवेश करते हैं, जिससे उन्हें मार्केट की स्थितियों में अत्यधिक अस्थिर बनाया जा सकता है.
• ऐसे निवेशक जो पूंजीगत प्रशंसा आय या नियमित लाभांश आय अर्जित करना चाहते हैं, वे आक्रामक हाइब्रिड फंड में निवेश करने के बारे में सोच सकते हैं.
• निवेशक अपने निवेश के माध्यम से दीर्घकालिक पूंजी लाभ उत्पन्न करना चाहते हैं. अगर अवधि 3 वर्ष या उससे अधिक है, तो आक्रामक हाइब्रिड फंड आदर्श होते हैं. इन फंड में लंबे समय तक इन्वेस्ट किया जाता है, मार्केट जोखिमों की अस्थिरता का ध्यान रखा जाता है, इसलिए हाई रिटर्न जनरेट करने की संभावना जितनी अधिक होती है.
• निवेशक, जो अपनी सेवानिवृत्ति आयु के बहुत करीब हैं, आक्रामक हाइब्रिड निधियों पर भी विचार कर सकते हैं, क्योंकि ये निधियां शीघ्रता से अच्छे सेवानिवृत्ति निधि का निर्माण करने का एक तरीका प्रदान करती हैं. अगर आप रिटायरमेंट से 5 वर्ष दूर हैं, तो आक्रामक हाइब्रिड फंड में इन्वेस्टमेंट शुरू करने पर विचार करें.

व्यय अनुपात

म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय, फंड के खर्च अनुपात का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है. सेबी ने टाइप और कैटेगरी के आधार पर म्यूचुअल फंड के लिए व्यय अनुपात सीमाएं निर्धारित की हैं. हालांकि, निवेशकों को सबसे कम खर्च अनुपात के साथ फंड चुनना चाहिए.

एसेट का आवंटन

आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड अपने कॉर्पस के लगभग 65% – 80% को हाई-रिस्क इक्विटी-लिंक्ड इन्वेस्टमेंट में आवंटित करते हैं, जबकि शेष 20% – 35% इक्विटी को डेट सिक्योरिटीज़ या मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट के लिए आवंटित किया जाता है. चूंकि उच्च विवरणी उत्पन्न करने पर ध्यान केंद्रित करना है, इसलिए आक्रामक रणनीति में उच्च संबद्ध जोखिम होता है लेकिन जो पूरी तरह इक्विटी फंड में निवेश करते हैं उनसे कम होता है. इसलिए निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे इस स्कीम में निवेश करते समय अपने निवेश लक्ष्य को ठीक से प्लान करें.

कर-योग्यता

आक्रामक संकर निधियों का कराधान इक्विटी निवेशों की मात्रा पर निर्भर करता है. आक्रामक हाइब्रिड फंड रिटर्न के टैक्स प्रभाव नीचे दिए गए हैं.

• लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स: अगर आपने एक वर्ष या उससे अधिक की अवधि वाले आक्रामक हाइब्रिड फंड में इन्वेस्ट किया है, तो फंड से आपके कैपिटल गेन पर 10% टैक्स लगाया जा सकता है. हालांकि, अगर लाभ ₹1 लाख से कम रहते हैं, तो कैपिटल गेन टैक्स चल रहे फाइनेंशियल वर्ष के लिए छूट दी जाती है.
• शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स. अगर आपके आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड एक वर्ष से कम समय से होल्ड किए गए हैं, तो फंड से प्राप्त सभी आय पर 15% की सीधी दर पर टैक्स लगाया जाएगा. शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स से कोई छूट नहीं मिलेगी

अन्य प्रकार के हाइब्रिड फंड पर पूंजीगत लाभ के लिए अलग-अलग टैक्स लगाया जाता है - लॉन्ग-टर्म या शॉर्ट-टर्म.

निवेश लक्ष्य

निवेश लक्ष्य के आधार पर, आक्रामक संकर पारस्परिक निधियां उन लोगों के लिए आदर्श हैं जिनके पास बच्चे के विवाह, शिक्षा या सेवानिवृत्ति जैसे दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य हैं. अस्थिरता और जोखिम कारक को देखते हुए, यह फंड शॉर्ट-टर्म फाइनेंशियल लक्ष्यों के लिए आदर्श नहीं है, विशेष रूप से ऐसे फंड हैं जो स्थिर रिटर्न पर निर्भर करते हैं, जैसे कार, घर आदि.

निवेश होरिज़न

आक्रामक हाइब्रिड फंड में निवेश करते समय निवेशक की आयु और निवेश क्षितिज भी महत्वपूर्ण है. युवा निवेशकों के लिए जो दीर्घकालिक धन सृजन चाहते हैं, ये निधियां आदर्श विकल्प हैं क्योंकि ये अल्पावधि में जोखिम लेने के लिए अपेक्षाकृत खुले हैं. हालांकि, उन पुराने या रिटायरमेंट के नजदीक जो सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्प की उम्मीद करते हैं, उन्हें इन्वेस्टमेंट करने से पहले फाइनेंशियल सलाहकार से परामर्श करना चाहिए.

डायरेक्ट या रेगुलर प्लान

आप सीधे बनाम भी देख सकते हैं. किसी भी म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय नियमित योजनाएं. अगर आप किसी थर्ड पार्टी एजेंट के माध्यम से म्यूचुअल फंड में निवेश करने की योजना बनाते हैं, तो आपको कमीशन का एक हिस्सा भुगतान करना होगा, जिससे डायरेक्ट प्लान की तुलना में कम रिटर्न मिलता है. डायरेक्ट प्लान इन्वेस्टर को अपने आप इन्वेस्टमेंट के निर्णय लेने की अनुमति देते हैं, जिसके लिए उन्हें कोई अतिरिक्त कमीशन नहीं देने की आवश्यकता होती है और इसके परिणामस्वरूप खर्च का अनुपात कम होता है.

• लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन टैक्स. अगर आपने एक वर्ष या उससे अधिक की अवधि के साथ आक्रामक हाइब्रिड फंड में इन्वेस्ट किया है, तो फंड से आपके कैपिटल गेन पर 10% टैक्स लगाया जा सकता है. हालांकि, अगर लाभ ₹1 लाख से कम रहते हैं, तो कैपिटल गेन टैक्स चल रहे फाइनेंशियल वर्ष के लिए छूट दी जाती है
• शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स. अगर आपका आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड एक वर्ष से कम समय के लिए होल्ड किया गया है, तो फंड से प्राप्त सभी आय पर 15% की सीधी दर से टैक्स लगाया जाएगा. शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन टैक्स से कोई छूट नहीं मिलेगी

अन्य प्रकार के हाइब्रिड फंड पर कैपिटल गेन के लिए अलग-अलग टैक्स लगाया जाता है - चाहे वे लॉन्ग टर्म हों या शॉर्ट टर्म.

इक्विटी एक अत्यधिक अस्थिर (लेकिन आकर्षक, एक ही समय में) बाजार उपकरण है. इसमें पूरा निधि निवेश करना एक उच्च जोखिम वाला प्रयास है क्योंकि बाजार आंदोलन के साथ, खेल बदलता है. जब मार्केट सही हो तो इक्विटी इंस्ट्रूमेंट की वैल्यू बढ़ सकती है या गिर सकती है.

ऐसी परिस्थितियों में, निधि में ऋण परिसंपत्तियों का कुछ प्रतिशत बाजार में गिरावट को अवशोषित करने में मदद करता है. चूंकि ऋण उपकरण पूरी तरह से इक्विटी उपकरणों के अनुसार भिन्न होते हैं, इसलिए बाजार सुधार निवेश के इस प्रतिशत को प्रभावित नहीं करता है. इस तरह से नुकसान का आघात काफी कम हो जाता है.

इसके साथ कहा गया, जब बाजार कूदता है, आक्रामक हाइब्रिड फंड का इक्विटी शेयर निवेश मूल्य को अनुपात में बढ़ाता है, जिससे निवेशकों को उच्च लाभ मिलता है. यहां ऋण घटक समान रह सकता है, अधिक या कम रह सकता है और निवेश की गई कंपनियों से ब्याज प्राप्त कर सकता है. यही प्राथमिक कारण है कि मध्यम जोखिम क्षमता वाले लोगों के लिए आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड की सलाह दी जाती है.

• आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में विविधीकरण की अच्छी डिग्री को सक्षम बनाते हैं. इन फंड में महत्वपूर्ण उच्च इक्विटी घटक होते हैं - वेरिएबल आक्रामक हाइब्रिड फंड रिटर्न जनरेट करने के लिए उन्हें स्मॉल-कैप, मिड-कैप और लार्ज-कैप घटकों में टूटा जा सकता है
• एकल आक्रामक हाइब्रिड फंड में निवेश आपको एकल निवेश के साथ दो एसेट क्लास के लाभों पर नकद करने में सक्षम बनाता है. आपको कुछ भी नज़र रखने की ज़रूरत नहीं है. फंड मैनेजर यह निर्णय लेने के लिए काम करता है कि फंड का कितना घटक इक्विटी में जाता है, और कितना डेट में

आक्रामक हाइब्रिड निधियां निधि प्रबंधक को बाजार के व्यवहार के आधार पर आस्ति आबंटन को गतिशील रूप से समायोजित करने की अनुमति देती हैं. फंड की यह क्षमता नुकसान के जोखिम को कम करने और इन्वेस्टमेंट का अधिकतम लाभ उठाने के लिए अत्यंत अनुकूल बनाती है.