पीयर-टू-पीयर (P2P) लेंडिंग

आज के डिजिटल युग में पारंपरिक वित्तीय सेवाएं नवान्वेषी समाधानों द्वारा बाधित की जा रही हैं जो लोगों को सीधे जोड़ने के लिए प्रौद्योगिकी का लाभ उठाते हैं. पीयर-टू-पीयर (P2P) लेंडिंग, जिसे सामाजिक लेंडिंग भी कहा जाता है, एक नवीन अवधारणा है जिसने हाल के वर्षों में महत्वपूर्ण ट्रैक्शन प्राप्त किया है. यह लेंडिंग मॉडल पारंपरिक बैंक या फाइनेंशियल संस्थानों के बिना फंड एक्सेस करने का एक वैकल्पिक तरीका प्रदान करता है, जिससे लेंडर संभावित उच्च इन्वेस्टमेंट रिटर्न अर्जित कर सकते हैं.

पीयर-टू-पीयर (P2P) लेंडिंग क्या है?

पीयर-टू-पीयर लेंडिंग वैकल्पिक वित्त का एक रूप है जो ऑनलाइन प्लेटफार्मों के माध्यम से प्रत्यक्ष रूप से ऋणदाताओं और उधारकर्ताओं को जोड़ता है. ये प्लेटफॉर्म एक वर्चुअल मार्केटप्लेस के रूप में कार्य करते हैं जहां व्यक्ति बैंक जैसे पारंपरिक फाइनेंशियल मध्यस्थ के बिना पैसे उधार ले सकते हैं.
यह ऋण प्रदान करने की विधि विशेष रूप से उन उधारकर्ताओं के लिए लाभदायक है जिन्हें पारंपरिक चैनलों के माध्यम से ऋण प्राप्त करने में कठिनाई हो सकती है, जैसे कि गरीब क्रेडिट स्कोर या सीमित ऋण इतिहास वाले लोग. P2P प्लेटफॉर्म का लाभ उठाकर, वे संभावित उच्च रिटर्न के बदले संभावित जोखिमों को लेने के इच्छुक व्यक्तिगत लेंडर के पूल से फंडिंग को एक्सेस कर सकते हैं.

दूसरी ओर, ऋणदाता अपने निवेश पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने और पारंपरिक बचत खातों या अन्य कम जोखिम वाले निवेश विकल्पों की तुलना में उच्च लाभ अर्जित करने से लाभ उठा सकते हैं. हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि P2P लेंडिंग में लेंडर के लिए उच्च जोखिम भी होते हैं, क्योंकि वे आवश्यक रूप से फाइनेंशियल संस्थान की समर्थन के बिना व्यक्तियों को सीधे लेंड देते हैं.

पीयर-टू-पीयर लेंडिंग कैसे काम करती है?

पीयर-टू-पीयर उधार प्रक्रिया पूरी तरह से ऑनलाइन प्लेटफार्मों के माध्यम से सुविधा प्रदान की जाती है, जिससे यह उधारकर्ताओं और ऋणदाताओं के लिए सुविधाजनक और सुलभ हो जाता है. आमतौर पर यह कैसे काम करता है इसका चरण-दर-चरण ओवरव्यू यहां दिया गया है:

● रजिस्ट्रेशन: उधारकर्ता और लेंडर दोनों को बुनियादी व्यक्तिगत जानकारी प्रदान करके और कुछ मामलों में, रजिस्ट्रेशन शुल्क का भुगतान करके P2P लेंडिंग प्लेटफॉर्म पर रजिस्टर करना होगा.

● उधारकर्ता की एप्लीकेशन: उधारकर्ताओं को अपनी क्रेडिट हिस्ट्री, आय और नौकरी की स्थिति जैसी अतिरिक्त जानकारी देनी होगी. हालांकि P2P लेंडिंग केवल क्रेडिट स्कोर पर आधारित नहीं है, लेकिन अच्छी क्रेडिट प्रोफाइल कम ब्याज़ दरें प्राप्त करने में मदद कर सकती है.

● लोन लिस्टिंग: एक बार उधारकर्ता की एप्लीकेशन अप्रूव हो जाने के बाद, वे प्लेटफॉर्म पर लोन लिस्टिंग बना सकते हैं, वांछित लोन राशि और भुगतान करने की संभावित ब्याज़ दर निर्दिष्ट कर सकते हैं.

● लेंडर फंडिंग: लेंडर लोन लिस्टिंग को रिव्यू कर सकते हैं और चुन सकते हैं कि वे कौन सा फंड चाहते हैं. कई लेंडर कुल राशि के प्रत्येक योगदान के साथ एकल लोन को फंड कर सकते हैं.

● लोन डिस्बर्समेंट: लोन पूरी तरह से फंड होने के बाद उधारकर्ता को सीधे P2P प्लेटफॉर्म से लोन राशि प्राप्त होती है.

● पुनर्भुगतान: उधारकर्ता P2P प्लेटफॉर्म के माध्यम से नियमित पुनर्भुगतान करते हैं, और ये पुनर्भुगतान लोन में उनके शेयरों के आधार पर लेंडर को ऑटोमैटिक रूप से वितरित किए जाते हैं.

पीयर-टू-पीयर लेंडिंग लाभ

उधारकर्ता और लेंडर दोनों P2P लेंडिंग प्लेटफॉर्म में भाग लेने से लाभ उठा सकते हैं. यहाँ कुछ प्रमुख लाभ हैं:

उधारकर्ताओं के लिए:

फंडिंग तक एक्सेस: P2P लेंडिंग उन लोगों के लिए एक विकल्प प्रदान करता है जो पारंपरिक बैंकों से लोन प्राप्त करने के लिए संघर्ष कर सकते हैं.
प्रतिस्पर्धी ब्याज़ दरें: P2P लेंडिंग प्लेटफॉर्म आमतौर पर पारंपरिक लेंडर की तुलना में अधिक प्रतिस्पर्धी ब्याज़ दरें प्रदान करते हैं, जिससे लोन उधारकर्ताओं के लिए अधिक किफायती होते हैं.
स्ट्रीमलाइन्ड प्रोसेस: P2P लेंडिंग प्लेटफॉर्म की ऑनलाइन प्रकृति उधार लेने की प्रक्रिया को आसान बनाती है, जिससे यह सुविधाजनक और कुशल हो जाता है.

लेंडर के लिए:

● उच्च रिटर्न: लेंडर पारंपरिक सेविंग अकाउंट या कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित कर सकते हैं.
● पोर्टफोलियो डाइवर्सिफिकेशन: अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो को डाइवर्सिफाई करके, लेंडर कई उधारकर्ताओं में अपने फंड को फैला सकते हैं, संभावित रूप से जोखिम को कम कर सकते हैं.
● एक्सेसिबिलिटी: ऑनलाइन प्लेटफॉर्म लेंडर को अपनी सुविधानुसार कहीं से भी P2P लेंडिंग में भाग लेना आसान बनाते हैं.

P2P प्लेटफॉर्म को कैसे नियंत्रित किया जाता है?

चूंकि पीयर-टू-पीयर उधार में वित्तीय लेन-देन शामिल हैं, इसलिए भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) उधारकर्ताओं और ऋणदाताओं के हितों की उचित निगाह सुनिश्चित करने और सुरक्षा के लिए इसे विनियमित करता है. भारतीय रिज़र्व बैंक ने भारत में कार्य करने के लिए P2P लेंडिंग प्लेटफॉर्म के लिए दिशानिर्देश और विनियम स्थापित किए हैं.

आरबीआई के नियमों के प्रमुख पहलुओं में शामिल हैं:

● लाइसेंसिंग: P2P लेंडिंग सर्विसेज़ प्रदान करने वाली कंपनियों को आरबीआई से NBFC-P2P (नॉन-बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनी - पीयर से पीयर) लाइसेंस प्राप्त करना होगा.

● पूंजीगत आवश्यकताएं: फाइनेंशियल स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए P2P प्लेटफॉर्म को न्यूनतम ₹2 करोड़ (लगभग $250,000 USD) का नेट फंड बनाए रखना चाहिए.

● लिवरेज रेशियो: P2P लेंडर को अधिकतम 2 लेवरेज रेशियो बनाए रखना होगा, जिसका मतलब है कि उनके बकाया लोन अपनी पूंजी की राशि से दो बार अधिक नहीं हो सकते.

● अनुपालन: पारदर्शिता सुनिश्चित करने और भागीदारों के हितों की रक्षा करने के लिए RBI के दिशानिर्देशों और नियमों का पालन करना चाहिए.

● बिज़नेस कंटीन्यूटी प्लान: अगर P2P प्लेटफॉर्म बंद करने का निर्णय लेता है, तो इसके पास मौजूदा लोन की जानकारी और सर्विसिंग का सुरक्षित ट्रांसफर सुनिश्चित करने के लिए पूर्व-निर्धारित बिज़नेस कंटीन्यूइटी प्लान होना चाहिए.

इन नियमों का पालन करने से भारत में P2P लेंडिंग प्लेटफॉर्म को नियंत्रित और सुरक्षित तरीके से संचालित करने की अनुमति मिलती है, जिससे इस वैकल्पिक लेंडिंग मॉडल से जुड़े जोखिम कम हो जाते हैं.

पीयर-टू-पीयर लेंडिंग से संबंधित टैक्स परिणाम

किसी अन्य निवेश या उधार प्रदान करने की गतिविधि की तरह भारत में पीयर-टू-पीयर उधार से संबंधित कर प्रभाव हैं. लेंडर के लिए टैक्स के परिणामों का ब्रेकडाउन यहां दिया गया है:

ब्याज आय कर: P2P के माध्यम से अर्जित ब्याज को भारतीय आयकर अधिनियम के तहत "अन्य स्रोतों से आय" माना जाता है. यह ब्याज़ लेंडर की कुल आय में जोड़ा जाता है और उनके इनकम टैक्स स्लैब के आधार पर टैक्स लगाया जाता है.

स्रोत पर काटा गया टैक्स (TDS): इनकम टैक्स एक्ट का सेक्शन 194A P2P लेंडिंग से ब्याज़ पर TDS को कवर करता है. अगर उधारकर्ता टैक्स ऑडिट के अधीन है और किसी भी लेंडर को देय ब्याज़ एक फाइनेंशियल वर्ष में ₹5,000 से अधिक है, तो TDS काटा जाना चाहिए.

मूलधन राशि: लोन डिफॉल्ट के मामले में, इन्वेस्ट की गई मूलधन राशि को पूंजीगत लाभ या टैक्स के उद्देश्यों के नुकसान के रूप में क्लेम नहीं किया जा सकता है.

गुड्स एंड सर्विसेज़ टैक्स (GST): जबकि ब्याज़ आय GST से छूट दी जाती है, तब P2P लेंडिंग प्लेटफॉर्म द्वारा ली जाने वाली प्रोसेसिंग फीस GST के अधीन है. लेंडर प्लेटफॉर्म को अपना GST नंबर देकर इनपुट टैक्स क्रेडिट का क्लेम कर सकते हैं.

निष्कर्ष

पीयर-टू-पीयर उधार पारंपरिक निवेश विकल्पों के लिए एक नवान्वेषी विकल्प के रूप में उभरा है. प्रौद्योगिकी का लाभ उठाकर और मध्यस्थ काटकर, P2P प्लेटफॉर्म उधारकर्ताओं को फंडिंग तक पहुंच प्रदान करते हैं और उधारदाताओं को संभावित उच्च रिटर्न अर्जित करने का अवसर प्रदान करते हैं. भारत में अवधारणा अपेक्षाकृत नई है, लेकिन भारतीय रिज़र्व बैंक का नियामक ढांचा प्रतिभागियों की सुरक्षा और सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए निगरानी और मार्गदर्शन प्रदान करता है.

किसी भी इन्वेस्टमेंट या लेंडिंग गतिविधि के साथ, निर्णय लेने से पहले P2P लेंडिंग से जुड़े जोखिमों और संभावित रिवॉर्ड को पूरी तरह से समझना आवश्यक है. देय परिश्रम करना, इन्वेस्टमेंट को विविधता प्रदान करना और प्रोफेशनल सलाह प्राप्त करना संभावित जोखिमों को कम करने और इस आधुनिक फाइनेंशियल समाधान के लिए एक अच्छी जानकारी प्राप्त दृष्टिकोण सुनिश्चित करने में मदद कर सकता है.