एच डी एफ सी Q3-FY24 रिझल्ट विश्लेषण

एकत्रित कमाईचा स्नॅपशॉट

विश्लेषण

निव्वळ महसूल
1. q-o-q 8.2% ची वाढ ही शाश्वत वाढीची ट्रॅजेक्टरी दर्शविते, ज्यामध्ये अल्प कालावधीत सातत्यपूर्ण महसूल निर्माण करण्याची बँकेची क्षमता दर्शविते.
2. 113.5% ची उल्लेखनीय वाय-ओवाय वाढ ही एक उत्कृष्ट कामगिरी मेट्रिक आहे, जी मागील वर्षात बँकेच्या आर्थिक कामगिरीमध्ये मोठ्या प्रमाणात सुधारणा दर्शविते.

ऑपरेटिंग खर्च
1. शॉर्ट-टर्म कॉस्ट मॅनेजमेंट: ऑपरेटिंग खर्चामध्ये q-o-q 9.3% वाढ अल्पकालीन खर्चामध्ये तुलनेने नियंत्रित वाढ दर्शविते, तत्काळ कार्यात्मक खर्च व्यवस्थापित करण्यासाठी बँकेचे प्रयत्न दर्शविते.
2. आव्हाने किंवा विस्तार: 241.8% ची मोठ्या प्रमाणात वाढ या वाढीविषयी प्रश्न उभारते. विस्तार उपक्रम, नियामक बदल किंवा अनपेक्षित आव्हाने यासारख्या विविध घटकांना याची श्रेणी दिली जाऊ शकते.
3. तंत्रज्ञान आणि पायाभूत सुविधांमधील गुंतवणूक: एक महत्त्वपूर्ण वाय-ओवाय वाढ कदाचित तंत्रज्ञान अपग्रेड, पायाभूत सुविधा किंवा डिजिटल परिवर्तन उपक्रमांमध्ये मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक दर्शवू शकते. दीर्घकालीन स्पर्धात्मकतेसाठी ही इन्व्हेस्टमेंट महत्त्वाची आहे.

एकत्रित नफा
q-o-q 2.7% ची वाढ एकत्रित नफ्यात स्थिर वाढ दर्शविते, ज्यामुळे अल्प कालावधीत त्याच्या आर्थिक कामगिरीमध्ये सकारात्मक गतिशीलता राखण्याची बँकेची क्षमता दर्शविते.

मजबूत वर्ष-ओव्हर-इअर परफॉर्मन्स: 35.9% ची महत्त्वपूर्ण वाय-ओ-वाय वाढ उल्लेखनीय आहे, जी मागील वर्षात एकंदर कामगिरी दर्शविते आणि मार्केटच्या स्थितीसाठी प्रभावी धोरणात्मक व्यवस्थापन आणि अनुकूलता दर्शविते.

प्रभावी किंमत व्यवस्थापन: जर हा वाढ निरंतरपणे वाढलेला खर्च वाढताना (मागील माहितीमध्ये दर्शविल्याप्रमाणे) प्राप्त झाली असेल तर ते प्रभावी खर्च व्यवस्थापन पद्धतींचे सूचन करते, ज्यामुळे सुधारित नफा होतो.

EPS

Q-o-Q EPS Dip: q-o-q 22.8 पासून ते 22.2 पर्यंत कमी झाल्यास निर्दिष्ट तिमाही दरम्यान प्रति-शेअर आधारावर बँकेच्या कमाईत थोडा घट होणे दर्शविते. 

Y-o-Y स्थिरता: q-o-q डिप असूनही, y-o-y EPS अपेक्षाकृत स्थिर राहते, केवळ 22.8 ते 22.7 पर्यंत कमी होत आहे. यामुळे सूचविले जाते की, वार्षिक आधारावर, बँकेने प्रति शेअर कमाईची सातत्यपूर्ण लेव्हल राखून ठेवली आहे.

संभाव्य अल्पकालीन घटक: त्या तिमाहीत बँकेच्या कामगिरीवर परिणाम करणारे इंटरेस्ट रेट्समधील बदल, मार्केट स्थिती आणि विशिष्ट इव्हेंट्स सारख्या विविध अल्पकालीन घटकांद्वारे प्रभावित q-o-q घट.

प्रति शेअर्स मूल्य बुक करा

मागील 2 वर्षांपासून सुधारणा प्रति शेअर मूल्य बुक करा

परफॉर्मन्स मेट्रिक

1. तिमाहीमध्ये ॲडव्हान्सेस ग्रोथ (\\4.9%) ₹ 1.1 tr
2. तिमाहीमध्ये डिपॉझिट वाढले (a) ₹1.9% ₹0.4 tr
3. रिटेल डिपॉझिट तिमाहीमध्ये ₹ 0.5 tr वाढले (s2.9%)
4. मालमत्तेची गुणवत्ता स्थिर राहत आहे
5. वर्तमान तिमाहीमध्ये 2.0% आणि RoE चे 15.8%
6. ₹ 576.0 च्या तिमाही आणि BVPS साठी ₹ 22.7 चा एकत्रित EPS
7. 18.4% मध्ये भांडवली पर्याप्तता गुणोत्तर; निरंतर वाढीसाठी स्थिती आहे

Q3 FY24 साठी प्रमुख फायनान्शियल मापदंड

स्टँडअलोन इंडियन गाप

मालमत्ता गुणवत्ता

एकूण एनपीए आणि निव्वळ एनपीए

1. एकूण नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्ससह ॲसेटची गुणवत्ता सुधारली आहे जी क्रमानुसार 8 bps ते 1.26 टक्के आणि निव्वळ NPA घसरते 4 bps QoQ ते 0.31 टक्के Q3 FY24 मध्ये.
2. बँकेसाठी एकूण नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NPA) मागील वर्षात 1.23 टक्के 1.26 टक्के वाढले. तथापि, मागील वर्षात तिमाहीसाठी निव्वळ नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (एनपीए) 0.31 टक्के होते.

श्रीनिवासन वैद्यनाथन, मुख्य आर्थिक अधिकारी, एचडीएफसी बँकेने सांगितले की बँकेने त्यांच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेत ऐतिहासिकदृष्ट्या सुधारणा पाहिली आहे. "ऐतिहासिकदृष्ट्या, आम्ही पाहिले आहे की आमची ॲसेट क्वालिटी सुधारली आहे आणि वर्तमान क्रेडिट वातावरण सौम्य असल्याचे दिसत आहे. परिणाम जाहीर केल्यानंतर पत्रव्यवहारात श्रीनिवासन म्हणाले.

एकूण मूल्यांकन

20 वर्षांपेक्षा जास्त सातत्यपूर्ण नफा मिळणाऱ्या वाढीसह, एच डी एफ सी बँक ही सर्वोत्तम रन बँक आहे. जरी विलीनीकरणामुळे परतीच्या गुणोत्तरात घट झाला असला तरी विश्वास आहे की हा केवळ वाहतूक आहे आणि बँक शेवटी हाय-टीन्स रो कडे रिबाउंड करेल.