हायब्रिड म्युच्युअल फंड

हायब्रिड फंडमध्ये कोण इन्व्हेस्ट करावे?

नवशिक्या आणि अनुभवी दोन्ही इन्व्हेस्टर त्यांच्या उत्तम अष्टपैलूतेमुळे हायब्रिड म्युच्युअल फंडसह सुज्ञ इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात.

1. म्युच्युअल फंडमधील नवीन इन्व्हेस्टर: नव्याने इन्व्हेस्टर टर्म डिपॉझिट सारख्या पारंपारिक निश्चित इन्कम प्रॉडक्ट्सद्वारे ऑफर केलेल्या सिक्युरिटीमध्ये बसतात.
2. 3-5 वर्षांचा इन्व्हेस्टमेंट कालावधी असलेले इन्व्हेस्टर: मध्यम-मुदतीच्या ध्येयासाठी इन्व्हेस्ट करण्याचा हेतू असलेले, जसे की कार खरेदी करणे, वाढीची आवश्यकता असते परंतु कमी अस्थिरतेसह.
या प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी, हायब्रिड म्युच्युअल फंड व्यवहार्य निवड ऑफर करतात. कारण इन्व्हेस्टमेंटच्या डेब्ट घटकामुळे रिटर्न तुलनेने कमी परिवर्तनीय आहेत.
3. निवृत्त व्यक्ती: या ग्रुपमधील व्यक्ती त्यांच्या कामकाजाच्या वर्षांपासून त्यांच्या वेतनाला पूरक करण्यासाठी स्थिर उत्पन्नाचा मार्ग शोधत आहेत.
4-ॲसेट वाटप शोधणारे: या गुंतवणूकदारांना विशिष्ट ॲसेट मिक्ससह पोर्टफोलिओची इच्छा असते, परंतु त्यांना मार्केटवर देखरेख करण्यासाठी आणि त्यांच्या ॲसेट वाटपाची देखरेख करण्यासाठी वेळ किंवा ज्ञान नसते.

हायब्रिड फंड कसे काम करते?

हायब्रिड फंड प्रामुख्याने डेब्ट आणि इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करणारे दोन ॲसेट क्लास आहेत. जरी ॲसेट क्लास म्हणून इक्विटीमध्ये मोठे रिटर्न आणि संपत्ती निर्माण करण्याची क्षमता आहे, तरीही यामध्ये नजीकच्या कालावधीत अस्थिरतेची अधिक रिस्क देखील समाविष्ट आहे. याउलट, सातत्यपूर्ण महसूल उत्पन्न करणाऱ्या इंटरेस्ट-बेअरिंग ॲसेट्सचा डेब्ट म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या ॲसेट प्रकारात समावेश होतो. जेव्हा ॲसेट क्लासचा विषय येतो, तेव्हा इक्विटीपेक्षा डेब्ट कमी जोखमीचे असते. त्यांच्या कमी कनेक्शनमुळे, डेब्ट आणि इक्विटीच्या ॲसेट क्लासचे एकत्रिकरण पोर्टफोलिओची रिस्क कमी करते. थोडक्यात, हायब्रिड म्युच्युअल फंड एकाच ऑफरिंगमध्ये दोन्ही ॲसेट क्लासमधून सर्वात मोठी वैशिष्ट्ये प्रदान करण्याचा प्रयत्न करते.

थोडक्यात, हायब्रिड म्युच्युअल फंड एकाच ऑफरिंगमध्ये दोन्ही ॲसेट क्लासमधून सर्वात मोठी वैशिष्ट्ये प्रदान करण्याचा प्रयत्न करते. जेव्हा इक्विटी मार्केट चांगले काम करत असतात, तेव्हा त्यांचा इक्विटी भाग रिटर्न निर्माण करतो आणि जेव्हा मार्केट अंडरपरफॉर्मिंग असते, तेव्हा त्यांचा डेब्ट भाग बफर म्हणून काम करतो. याद्वारे इक्विटीद्वारे दीर्घकालीन भांडवली प्रशंसा व्यतिरिक्त डेब्टद्वारे अल्पकालीन सिक्युरिटी आणि सातत्यपूर्ण इन्कम प्रदान करण्याचा प्रयत्न केला जातो. फंड मॅनेजमेंट नेहमीच फंडच्या लक्ष्य आणि मार्केट स्थितीवर आधारित योग्य ॲसेट्सची रक्कम ठेवते.
 

हायब्रिड म्युच्युअल फंडचे लाभ

हायब्रिड फंड प्रदान करणारे काही फायदे खालीलप्रमाणे आहेत जेणेकरून तुम्ही त्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करणे सुरू करू शकता:

•    डेब्ट फंडच्या तुलनेत, हायब्रिड फंड जोखीमदार मानले जातात, परंतु इक्विटी फंडपेक्षा सुरक्षित असतात. ते अनेक कमी-जोखीम इन्व्हेस्टरद्वारे अनुकूल केले जातात आणि सामान्यपणे डेब्ट फंडपेक्षा जास्त रिटर्न डिलिव्हर करतात.
•    इक्विटी मार्केटमध्ये प्रवेश करण्यास संकोच करणाऱ्या नवशिक्या इन्व्हेस्टरद्वारे हायब्रिड फंड अनेकदा निवडले जातात. हे असे आहे की ते डेब्ट घटकाद्वारे प्रदान केलेल्या स्थिरता असताना इक्विटीसह पाणी चाचणी करू शकतात.
•    हायब्रिड फंडसह, इन्व्हेस्टर त्यांच्या स्टॉक इन्व्हेस्टमेंटमधून सर्वाधिक मिळवताना अतिरिक्त मार्केट अस्थिरतेपासून स्वत:चे संरक्षण करू शकतात.
 

हायब्रिड फंडचे प्रकार

1- इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड: इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंडच्या एकूण ॲसेट्सपैकी किमान 65% मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि उद्योगांच्या श्रेणीसह बिझनेसच्या इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित सिक्युरिटीजला वाटप केले जातात. मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स आणि डेब्ट सिक्युरिटीज उर्वरित 35% इन्व्हेस्टमेंट बनवतात.

2- डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड: डेब्ट-फोकस्ड हायब्रिड फंड त्याच्या एकूण ॲसेटच्या किमान 60% सरकारी सिक्युरिटीज, बाँड्स आणि डिबेंचर्स सारख्या फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये वाटप करते. 40% रक्कम इक्विटीमध्ये वितरित केली जाते. काही निधीच्या भांडवलाचा लहान भाग देखील लिक्विड कार्यक्रमांना वाटप केला जातो.

3- बॅलन्स फंड: हे फंड इक्विटी आणि इक्विटी संबंधित इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या उर्वरित भागासह त्यांच्या एकूण ॲसेट पैकी किमान 65% कॅश आणि डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये वाटप करतात. त्यांचे टॅक्स वर्गीकरण इक्विटी फंड म्हणून आहे आणि ते कमाल ₹1 लाख पर्यंतच्या लाँग-टर्म कॅपिटल गेनवर टॅक्स मधून सूट प्रदान करतात. कारण यामुळे स्टॉक इन्व्हेस्टमेंटची अस्थिरता कमी होते, फिक्स्ड इन्कम घटक इक्विटी इन्व्हेस्टरसाठी स्मार्ट निवड बनवते.

4- मासिक इन्कम फंड: मासिक इन्कम प्लॅन्स हे हायब्रिड फंड आहेत जे प्रामुख्याने फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि इक्विटीशी लिंक केलेल्या इक्विटी आणि इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये त्यांच्या एकूण ॲसेटची लहान टक्केवारी वाटप करतात. हे फंडला इन्व्हेस्टरला सातत्यपूर्ण इन्कम प्रदान करण्यास सक्षम करते आणि या प्लॅन्सना केवळ डेब्ट स्कीमपेक्षा जास्त रिटर्न देण्यास सक्षम करते. बहुतांश प्लॅन्स वाढीचा पर्याय देखील प्रदान करतात, ज्यामध्ये फंडचा कॉर्पस उत्पन्नासह वाढतो.

5-आर्बिट्रेज फंड: एका मार्केटमध्ये, आर्बिट्रेज फंड डिस्काउंटवर इक्विटी खरेदी करतात आणि त्यांना प्रीमियमवर विक्री करतात. फंड मॅनेजर आर्बिट्रेज संधी सतत शोधून इन्व्हेस्टमेंटवरील नफा जास्तीत जास्त करतो.

हायब्रिड फंडवर टॅक्स परिणाम

टॅक्स कॅल्क्युलेट करण्याच्या उद्देशाने, जर त्यामध्ये किमान 65% इक्विटी किंवा इक्विटी-ओरिएंटेड सिक्युरिटीज असतील तर फंडला इक्विटी-ओरिएंटेड मानले जाते. इतर प्रत्येक प्लॅनला इतर प्लॅन्स मानले जाते

1. इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम: 

टॅक्सेशन कारणांसाठी, इक्विटी-ओरिएंटेड फंडमध्ये म्युच्युअल फंड आणि आर्बिट्रेज फंड दोन्हीचा समावेश होतो. इतर योजनांच्या तुलनेत, इक्विटी योजनांसाठी टॅक्स प्रणाली फायदेशीर आहे.

दीर्घकालीन भांडवली लाभ: इक्विटी म्युच्युअल फंड हे वर्षापेक्षा जास्त काळ होल्ड केल्यास 10% लाँग टर्म कॅपिटल गेन टॅक्सच्या अधीन आहेत. आर्थिक वर्षात ₹1 लाख पर्यंत नफा करमुक्त आहे.
या योजनांमधून मिळणारे लाभ अल्पकालीन भांडवली लाभ मानले जातात आणि जर ते वर्षापेक्षा कमी काळासाठी ठेवले असतील तर ते 15% करांच्या अधीन आहेत.

2. अन्य स्कीम्स

लाँग-टर्म कॅपिटल गेन: इंडेक्सेशनला अनुमती दिल्यानंतर, 36 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ होल्ड केलेल्या युनिट्सवर दीर्घकालीन लाभ 20% टॅक्स रेटच्या अधीन आहेत.

तीन वर्षांपेक्षा कमी कालावधीसाठी ठेवलेल्या इतर योजनांना शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून वर्गीकृत केले जाते. हे इन्कममध्ये समाविष्ट केले जाईल आणि इन्व्हेस्टरच्या योग्य इन्कम टॅक्स स्लॅबवर आधारित टॅक्सच्या अधीन असेल.

हायब्रिड म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे घटक

हायब्रिड म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याचे प्रमुख घटक येथे दिले आहेत:

1. रिस्क सहनशीलता: तुमच्या रिस्क सहनशीलता स्तराचे मूल्यांकन करा. हायब्रिड फंड इक्विटी आणि डेब्ट दोन्ही इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, त्यामुळे तुमची रिस्क क्षमता समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. जर तुम्ही मार्केट अस्थिरता हाताळू शकता, तर तुम्ही इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड निवडू शकता. अधिक कन्झर्वेटिव्ह दृष्टीकोनासाठी, डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड्सचा विचार करा.

2. इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन: तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉनचा विचार करा. म्युच्युअल फंडमधील हायब्रिड फंड मध्यम ते दीर्घकालीन ध्येयांसाठी योग्य आहेत. जर तुमच्याकडे कमी कालावधी असेल तर तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधीसह संरेखित फंड निवडणे आवश्यक आहे.

कोणतेही इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यापूर्वी विशिष्ट फंड रिसर्च करणे, खर्चाच्या रेशिओची तुलना करणे आणि ऐतिहासिक कामगिरीचे विश्लेषण करणे लक्षात ठेवा.