दीर्घ कॉल कंडोर पर्याय ट्रेडिंग धोरण

दीर्घ कॉल कंडोर पर्याय ट्रेडिंग धोरण

दीर्घकाळ कॉल कंडोर हे दीर्घ तितली धोरणाप्रमाणेच आहे, ज्यामध्ये फक्त एकमेव अपवाद आहे की विक्री केलेल्या दोन मध्यम हप्त्यांचे फरक वेगवेगळे आहे. इतर व्यापार धोरणांच्या तुलनेत कंडोर धोरणापासून जास्तीत जास्त नफा कमी असू शकतो; तथापि, कंडोर धोरणामध्ये विस्तृत नफा श्रेणीमुळे पैसे कमावण्याची उच्च शक्यता आहे.

दीर्घ कॉल कंडोर कधी सुरू करावे

जेव्हा तुम्ही अंतर्भूत मालमत्ता संकीर्ण श्रेणीमध्ये व्यापार करण्याची अपेक्षा असते तेव्हा दीर्घकाळ कॉल कंडोर स्प्रेड सुरू केले पाहिजे कारण ही धोरण वेळेच्या घटकांपासून फायदा होते.

दीर्घ कॉल कंडोर कसे बनवायचे?

1 कमी ITM कॉल खरेदी, 1 कमी मध्यम ITM कॉल विक्री, 1 उच्च मध्यम OTM कॉल विक्री करून आणि त्याच समाप्तीसह अंतर्गत सुरक्षाच्या 1 उच्च OTM कॉल खरेदी करून दीर्घ कॉल कंडोर तयार केला जाऊ शकतो. ITM आणि OTM कॉल स्ट्राईक्स इक्विडिस्टंट असावे.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते की निफ्टी 9100 येथे ट्रेडिंग होत आहे. गुंतवणूकदार श्री. एक अंदाज आहे की निफ्टी कालबाह्यतेने वाढणार नाही किंवा अधिक पडणार नाही, त्यामुळे तो एक दीर्घ कॉल कंडोर एन्टर करतो आणि रु. 240 मध्ये 8900 कॉल स्ट्राईक किंमत खरेदी करतो, रु. 150 ची 9000 स्ट्राईक किंमत विक्री करतो, रु. 40 करिता 9200 स्ट्राईक किंमत विक्री करतो आणि रु. 10 साठी 9300 कॉल खरेदी करतो. हा व्यापार सुरू करण्यासाठी भरलेला निव्वळ प्रीमियम रु. 60 आहे, जे देखील कमाल शक्य नुकसान आहे. हा धोरण निफ्टीवर न्यूट्रल व्ह्यूने सुरू केला जातो, त्यामुळे अंतर्निहित सुरक्षेमध्ये लहान किंवा कोणताही हालचाल नसतानाच ते कमाल नफा देईल. उपरोक्त उदाहरणार्थ कमाल नफा रु. 3000 (40*75) असेल. विक्री केलेल्या मालमत्तेच्या श्रेणीमध्ये मालमत्ता कालबाह्य होईल तेव्हाच कमाल नफा होईल.

नमूद केलेल्या परिस्थितीत, कमाल नुकसान ₹4500 (60*75) पर्यंत मर्यादित असेल आणि जर अंतर्निहित मालमत्ता 8960 किंवा त्यापेक्षा कमी 9240 स्ट्राईकपेक्षा कमी असेल तर ते उद्भवेल. जर अंतर्निहित मालमत्ता सर्वात कमी स्ट्राईकवर समाप्त होत असेल तर सर्व पर्याय अयोग्य कालबाह्य होतील आणि पोझिशन सुरू करण्यासाठी भरलेले डेबिट गमावले जाईल. जर अंतर्निहित मालमत्ता सर्वोच्च स्ट्राईकवर समाप्त झाली तर सर्वोच्च स्ट्राईकच्या खालील सर्व पर्याय पैशांमध्ये असतील. तसेच, परिणामी नफा आणि तोटा ऑफसेट होईल आणि भरलेला निव्वळ प्रीमियम गमावला जाईल.

पेऑफ शेड्यूल समजून घेण्यासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान असलेला पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

पेऑफ शेड्यूल:

द पेऑफ ग्राफ:

कालबाह्य होण्यापूर्वी पर्यायांच्या ग्रीक्सचा परिणाम:

डेल्टा: जर अंतर्निहित मालमत्ता सर्वात कमी आणि सर्वोच्च स्ट्राईक किंमतीमध्ये असेल तर दीर्घ कॉल कंडोर स्प्रेडचे निव्वळ डेल्टा शून्याच्या जवळ असेल.

वेगा: लाँग कॉल कंडोरमध्ये नेगेटिव्ह वेगा आहे. म्हणूनच, जेव्हा अस्थिरता जास्त असेल तेव्हा एखाद्याने दीर्घकाळ कॉल कंडोर सुरू केला पाहिजे आणि नाकारण्याची अपेक्षा आहे.

थीटा: दीर्घ कॉल कंडोरमध्ये एक निव्वळ सकारात्मक थीटा आहे, ज्याचा अर्थ असा की धोरण वेळेच्या मूल्यापासून फायदा होईल.

गामा: दीर्घकाळ कॉल कंडोर धोरणाचे गामा जर विक्री हडताळणी दरम्यान राहिले तर ते सर्वात कमी मूल्यांना जाते आणि जर ते मध्यम स्ट्राईकपासून दूर राहिले तर ते जाते.

लाँग कॉल कंडोर स्प्रेड स्ट्रॅटेजीचे विश्लेषण

एक दीर्घ कॉल कंडोर स्प्रेड आहे जेव्हा तुम्हाला विश्वास आहे तेव्हा वापरण्यास सर्वोत्तम आहे की अंतर्भूत सुरक्षा लक्षणीयरित्या हलवू शकणार नाही आणि विक्रीच्या एका श्रेणीत राहणार नाही. लाँग कॉल कंडोरमध्ये दीर्घ कॉल तितकेपेक्षा मोठ्या स्वीट स्पॉट आहे. परंतु ट्रेडऑफ आहे; हा ॲडव्हान्स ट्रेडर्ससाठी रिस्क रेशिओ धोरणासाठी मर्यादित रिवॉर्ड आहे.