एमएफ कर्मचाऱ्यांसाठी सेबी नवीन ट्रेडिंग मार्गदर्शक तत्त्वांसह उपलब्ध आहे

गेल्या एप्रिल टेम्पलटन फियास्कोच्या प्रकाशात आणि निधीच्या वरिष्ठ व्यवस्थापकांद्वारे निभावलेल्या भूमिकेवर नंतरच्या सेबी ऑर्डरमध्ये, सेबीने स्क्रू टाईट करण्याची निवड केली आहे. यामध्ये योजना बंद करण्यास संबंधित गैर-सार्वजनिक माहिती असताना एएमसी आणि ट्रस्टी खरेदी किंवा विक्री करण्यापासून निधीच्या कर्मचारी आणि संचालकांना अवरोधित केले आहे.

टेम्पलटनच्या बाबतीत, ज्याने 6 निधी बंद केल्या आहेत, ते नंतर पाहिले होते की वरिष्ठ व्यवस्थापक आणि त्यांच्या कुटुंबातील सदस्यांनी निधीच्या युनिट्सची घोषणा केवळ पूर्ण झाल्यापासूनच रिडीम केली होती. हे विद्यमान युनिट धारकांच्या खर्चात माहितीचा गैरवापर करण्याचे स्पष्ट प्रकरण होते आणि सेबीला या बाजूला स्क्रू टाईट करायचे आहे.

काय करावे आणि काय करावे याची संपूर्ण यादी निधीशी स्पष्टपणे संवाद साधण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, स्टार्टर्ससाठी हे असे दिसून येत आहे की गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टांमध्ये बदल, प्रमुख डिफॉल्ट्स, फंडमधील प्रमुख लिक्विडिटी संकट, प्रमुख रिडेम्पशन्स इ. या फंडच्या खरेदी आणि विक्रीमध्ये काही माहिती असलेल्या कोणत्याही कनेक्टेड व्यक्तीस असल्याचे दिसून येत नाही.

सध्या, म्युच्युअल फंड संचालक, कर्मचारी, निधी व्यवस्थापक आणि व्यापाऱ्यांसाठी आचार संहिता केवळ अंतर्भूत शेअर्सच्या खरेदी आणि विक्रीसाठी वाढते. म्युच्युअल फंड युनिट्सवर ट्रान्झॅक्शनचा कोणताही उल्लेख नाही. नवीन डिस्पेन्सेशन अंतर्गत, अशा नियम आणि आचार संहिता विशिष्ट निधीच्या युनिट्सपर्यंत देखील वाढवतील.

उदाहरणार्थ, निधीच्या सध्या कर्मचाऱ्यांना केवळ नियमित आधारावर स्टॉकच्या कोणत्याही खरेदी किंवा विक्रीविषयी अनुपालन अधिकाऱ्याला सूचित करणे आवश्यक आहे. तथापि, त्यांना म्युच्युअल फंडच्या युनिट्समध्ये कोणतीही खरेदी आणि विक्री करण्याची सूचना देखील देणे आवश्यक आहे जेणेकरून कोणत्याही न्यूज फ्लोच्या पुढे कोणतेही ट्रेडिंग नाही. अशा अनुपालन रिपोर्टिंग साप्ताहिक आधारावर होणे आवश्यक आहे.

म्युच्युअल फंडच्या प्रमुख कर्मचाऱ्यांचे स्वारस्य निधी धारकांच्या दीर्घकालीन स्वारस्यांसह संरेखित केलेले असल्याची खात्री करणे हा कल्पना आहे. या संरेखण तत्त्वातंर्गत, या कर्मचाऱ्यांसाठी त्वचेला दातांमध्ये खात्री देण्यासाठी म्युच्युअल फंडच्या युनिट्समध्ये भरपाईची निर्धारित टक्केवारी दिली जाईल.