शॉर्ट कॉल धोरण स्पष्ट केले - ऑनलाईन पर्याय व्यापार

शॉर्ट कॉल स्ट्रॅटेजी:

शॉर्ट कॉल धोरण म्हणजे काय?

शॉर्ट कॉलचा अर्थ म्हणजे कॉल पर्यायाची विक्री जेथे तुम्ही भविष्यात निश्चित किंमतीत अंतर्भूत मालमत्ता खरेदी करण्यासाठी जबाबदार आहात. जर स्टॉक विक्री केलेल्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर ही धोरणामध्ये मर्यादित नफा संभाव्यता आहे आणि जर स्टॉक विक्री केलेल्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त जास्त असेल तर ते जास्त जोखीम दिसून येईल.

शॉर्ट कॉल कधी सुरू करावे?

जेव्हा तुम्ही अंतर्निहित मालमत्ता मध्यम पडण्याची अपेक्षा असते तेव्हा एक शॉर्ट कॉल सर्वोत्तम वापरला जातो. जर अंतर्भूत मालमत्ता सारख्याच पातळीवर राहिली तर हे अद्याप फायदा होईल, कारण कालावधी घटक नेहमीच तुमच्या मनपसंतमध्ये असेल कारण कॉल पर्यायाच्या वेळेचे मूल्य तुम्ही कालबाह्य होण्याच्या कालावधीत कमी होईल. हे वापरण्याची चांगली धोरण आहे कारण ते तुम्हाला अपफ्रंट क्रेडिट देते, जे तुम्हाला मार्जिन ऑफसेट करण्यास मदत करेल. परंतु ही पोझिशन सुरू करण्याद्वारे जर अंतर्भूत मालमत्ता नाटकीयरित्या जास्त असेल तर तुम्हाला अमर्यादित नुकसानाचा सामना करावा लागतो.

शॉर्ट कॉल कसे तयार करावे?

त्याच समाप्तीसह अंतर्गत संपत्तीच्या 1 आयटीएम/एटीएम/ओटीएम कॉल विक्रीद्वारे शॉर्ट कॉल तयार केला जाऊ शकतो. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक किंमत कस्टमाईज केली जाऊ शकते.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते की निफ्टी रु. 9600 मध्ये ट्रेडिंग होत आहे. 9600 च्या स्ट्राईक किंमतीसह कॉल ऑप्शन करार रु. 110 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. जर तुम्ही अपेक्षित असाल की निफ्टीची किंमत कमी आठवड्यांमध्ये येईल, तर तुम्ही 9600 स्ट्राईक विकवू शकता आणि रु. 8,250 (110*75) चे अपफ्रंट प्रीमियम प्राप्त करू शकता. हे ट्रान्झॅक्शन निव्वळ क्रेडिट होईल कारण तुम्हाला कॉल पर्याय लिहिण्यासाठी तुमच्या ब्रोकिंग अकाउंटमध्ये पैसे प्राप्त होतील. जर पर्याय मूल्यरहित असेल तर तुम्हाला मिळणारी कमाल रक्कम ही असेल.

त्यामुळे, अपेक्षेनुसार, जर निफ्टी पडत असेल किंवा कालबाह्यतेनुसार 9600 राहिल, तर पर्याय योग्यतेने कालबाह्य होईल. तुमच्याकडे आणखी कोणतेही दायित्व नाही आणि ₹ 8,250 (110*75) रक्कम तुमचे नफा असेल. जेव्हा अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत कमी होते तेव्हा तुम्ही दोन परिस्थितींमध्ये नफा मिळवू शकता त्यामुळे पैसे कमविण्याची शक्यता 66.67% आहे. 2) जेव्हा किंमत एकाच स्तरावर राहते.

नुकसान केवळ एकाच परिस्थितीतच होईल म्हणजेच अंतर्निहित मालमत्ता जेव्हा विक्री केलेल्या स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल.

कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान असलेला पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे. समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क आणि मार्जिन घेतले नाही.

पेऑफ डायग्राम:

ऑप्शन्स ग्रीक्सचा प्रभाव:

डेल्टा: शॉर्ट कॉलमध्ये नेगेटिव्ह डेल्टा असेल, ज्यामध्ये किंमतीमध्ये कोणताही वाढ झाल्यास नकारात्मक परिणाम होईल.

वेगा: शॉर्ट कॉलमध्ये नेगेटिव्ह वेगा आहे. म्हणूनच, जेव्हा अस्थिरता जास्त असेल तेव्हा एखाद्याने शॉर्ट कॉल सुरू केला पाहिजे आणि त्याला नाकारण्याची अपेक्षा आहे.

थीटा: शॉर्ट कॉल थीटाचा लाभ घेईल जर ती स्थिरपणे चालली असेल आणि विक्रीच्या वेळी किंवा त्याखालील स्ट्राईकवर कालबाह्य होईल.

गामा: या धोरणामध्ये अल्प गामाची स्थिती असेल, ज्यामध्ये कोणतेही महत्त्वाचे हालचाल दर्शविते, त्यामुळे अमर्यादित नुकसान होईल.

जोखीम कसे व्यवस्थापित करावे?

एक शॉर्ट कॉल अमर्यादित जोखीम सापेक्ष आहे; रात्रीच्या स्थिती सोबत घेऊ नये याचा सल्ला दिला जातो. तसेच, नुकसान प्रतिबंधित करण्यासाठी नुकसान थांबविण्यासाठी कठोरपणे पालन करणे आवश्यक आहे.

विश्लेषण:

एक शॉर्ट कॉल धोरण घसरणाऱ्या किंवा बाजूच्या बाजारात नियमित उत्पन्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते परंतु त्यामध्ये महत्त्वपूर्ण जोखीम असते आणि सुरुवातीच्या व्यापाऱ्यांसाठी हे योग्य नाही. जर तुम्ही अंतर्भूत मालमत्ता अल्प कालावधीत त्वरित पडण्याची अपेक्षा असल्यास वापरण्याची चांगली धोरण देखील नाही; त्याऐवजी एखाद्याने दीर्घकाळ धोरण ठेवणे आवश्यक आहे.