इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकने सार्वजनिक ट्रॅक्शन मिळालेल्या संक्षिप्त ओव्हरव्ह्यू

इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँक विविध मालमत्ता मिक्स आणि मोठ्या प्रमाणात सुरक्षित पोर्टफोलिओसह स्मॉल फायनान्स बिझनेस स्पेसमधील त्यांच्या सहकार्यांमध्ये सर्वोत्तम श्रेणी उपलब्ध करून देतात. जानेवारी'21 मध्ये एनएमसी शुल्क माफ करणे ही पहिली बँक आहे आणि कोणतीही किमान ठेवीची मर्यादा नाही.

8-10 वर्षांच्या अनुभवासह, बँक प्रमुखपणे विजयी आहे कारण ते कार्यरत असलेल्या विभागामुळे. या विभाग त्यांच्या परंपरागत सहकाऱ्यांकडून खूपच कमी स्पर्धा आकर्षित करतात आणि ते स्केलेबल आहेत कारण ते क्रेडिट मूल्यांकन आणि अंडररायटिंग प्रक्रिया यासारख्या कठीण सेवा प्रदान करू शकतात. बँकेचे प्रमुख ओळखलेले सेगमेंट हे लहान बिझनेस लोन, होम लोन आणि वाहन फायनान्स आहेत जे कॅलिब्रेटेड पद्धतीने वाढत आहेत. इतर लघु वित्त बँका एमएफआय कर्जामध्ये काम करत असताना, इक्विटास स्मॉल फायनान्स बँकांकडे अंडर-रायटिंग प्रक्रिया स्थापित केली आहे ज्यामुळे इतरांना फायदा मिळतो. अंडररायटिंग प्रक्रिया स्वयं-रोजगारित ग्राहकांच्या विकसित मेट्रिक्सच्या मूल्यांकनाच्या वर्षांपासून बनवली गेली. 2013 मध्ये 24% मध्ये 2021 मध्ये सेक्युअर्ड लोन बुक शेअर यशस्वीरित्या 81% पर्यंत मिळाली. बँकेला ~85% पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे कारण एमएफआय बिझनेस शेअर पुढील 3 वर्षांमध्ये ~15% मध्ये स्थिर असेल.

0.1mn पेक्षा जास्त इंटरेस्ट रेट (7%) देऊन बँक अर्ध-शहरी आणि शहरी प्रेक्षकांना सोर्स डिपॉझिटसाठी यशस्वीरित्या लक्ष्य आणि प्राप्त करत आहे. या धोरणाने त्याच्या मापदंडांची प्रगती केली आहे कारण कासा ठेवी ₹82bn पर्यंत वाढले आहे ज्याने 153% वायओवाय वाढ आणि 45% क्यूओक्यू वाढीचे चित्रण केले आहे. वायओवाय आधारावर कासा ठेवीचा भाग वाढला आहे कारण ते Q2FY21 मध्ये 25% आहे आणि आता Q2FY22 मध्ये 45% आहे. अधिक संभाव्य ग्राहकांना आकर्षित करण्यासाठी, बँकेने ब्रोकिंग आणि डीमॅट अकाउंट सेवा ऑफर करण्यासाठी आदित्य बिर्ला कॅपिटलसह टाय-अप केले आहे.

इक्विटाज कलेक्शन इफिशियन्सी (सीई) ची सुधारणा जुलै 21 मध्ये 105% नुसार केली गेली आहे ज्यात मई'21 मध्ये 78% पर्यंत कमी झाल्यानंतर कोविड प्रतिबंध सुलभ झाले आहे. बँकेने डिसेंबर 20 पासून सीई मध्ये चांगला प्रतिसाद दिला, जेव्हा सर्व ग्राहकांनी मोराटोरियम निवडले आहे कारण त्यांपैकी बहुतांश कमाई आणि देय विभागाचा आहे. पुनर्गठन केलेली पुस्तक 7.4% वाढली (रु. 13.3bn) जुलै'21 vs 2.4% (Rs4.3bn) पर्यंत 4QFY21 मध्ये वाढ. Q2FY22 मध्ये, पुनर्संरचनासाठी अन्य रु. 5-8bn पुरस्कार दिले गेले आहे. यासह, असुरक्षित कर्ज व्यवसायातील कमी करणे कमी झाले आहे ज्यामुळे मालमत्ता एमआय गुणवत्ता सुधारण्यासही मदत मिळाली आहे. बँकांना 51.2% चे चांगले PCR आहे. अपेक्षित नुकसान प्रत्येकी FY22E आणि 2% FY23E आणि FY24E साठी 2.1% नुसार अंदाजित आहे.

25% चा ऑपरेटिंग प्रॉफिट सीएजीआर 8.2% (40bps द्वारे) कमी करण्याच्या एनआयएमच्या अटींवर अंदाज आहे, ज्यामध्ये एनआयआय ला 19% सीएजीआर पर्यंत अनुवाद आणि FY21-24E दरम्यान ऑपरेटिंग लिव्हरेज असेल. व्याजाचे उत्पादन 90-95% प्रगतीच्या दराने संरक्षित केले जातात जेव्हा त्यामध्ये सुधारित केले जाऊ शकते कारण बँक ग्राहक निवड प्रक्रियेत मूल्य साखळी आणि मायक्रो फायनान्स बँक टीथर्सच्या भागात कमी असल्याने ते सुधारित केले जाऊ शकतात. मागील अर्थव्यवस्थेतील अपयशासह, सुधारणा सीई आणि कर्जाची सुरक्षित प्रकृतीमध्ये ~2% पर्यंत क्रेडिट खर्च असणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे मजबूत कमाई वाढ होते.

बँककडे पुढील 3 वर्षांमध्ये वाढीसाठी 22.6% च्या टियर 1 कॅपिटलसह 24.1% ची कार आहे. अंदाजित AUM 19% नुसार 22%, NII आहे आणि आर्थिक वर्ष 21-24E पेक्षा अधिक 32% मध्ये CAGR चा समावेश होतो. FY24E साठी आरओई आणि आरओए क्रमशः 17.8% आणि 2.3% मध्ये अंदाजित आहे. एन कासा मॉप-अपमध्ये साक्षी असलेल्या मजबूत गतीसह या सर्व मापदंड 2QFY22 मध्ये सर्वकाळ मोठ्या प्रमाणात पोहोचल्या, बँकांसाठी भविष्यातील दृष्टीकोन मजबूतपणे सकारात्मक असल्याचे दिसते.

तथापि, रोझी पिक्चरच्या पलीकडे बँकेशी संबंधित जोखीम आहेत. आरबीआयने आपल्या होल्डको-इक्विटास होल्डिंग्स लि. सह समामेलनासाठी अर्ज करण्यास इक्विटास बँकला परवानगी दिली आहे. आरबीआयने मार्गदर्शक तत्त्वे पेपर देखील प्रकाशित केली आहे, ज्यामध्ये प्रमोटर्सना त्यांचे 40% वर्षांमध्ये कमी करणे आवश्यक नाही. ~5-15 वर्षांचे अंतरिम डायल्यूशन टार्गेट्स काढून टाकण्याचा प्रस्ताव आहे. तथापि, ते अद्याप अंमलबजावणी केलेले नाही. थर्ड वेव्हची प्रारंभ जे कर्ज घेतलेल्या रोख प्रवाहावर परिणाम करू शकते.