आयसीआयसीआय बँक स्थिर क्यू4 नंतर लक्ष्यित किंमत शेअर करते - तुम्ही खरेदी केली पाहिजे का

आयसीआयसीआय बँक जानेवारी-मार्च तिमाहीमध्ये (चौथ्या तिमाही FY24) स्थिर शो नोंदविल्यानंतर लेंडरने एप्रिल 29 रोजी प्रति शेअर 2% ते ₹1,131 पेक्षा जास्त शेअरची किंमत वाढविली आहे. ब्रोकरेजचा विश्वास आहे की बँक त्याच्या मजबूत ठेवीची वाढ, निरोगी मालमत्ता गुणवत्ता आणि आकर्षक मूल्यांकन यामुळे पुढे रेटिंग देण्यासाठी तयार आहे.

जेपी मॉर्गन विश्लेषक प्रति शेअर ₹1,300 च्या टार्गेट किंमतीसह आयसीआयसीआय बँक वर 'ओव्हरवेट' रेटिंग शेअर केले आहेत, ज्यामुळे कर्जदाराची वाढ लार्ज-कॅप सहकाऱ्यांच्या पुढे असते. "चांगल्या प्रगतीने दिलेल्या वरच्या रेटिंगची व्याप्ती आम्हाला दिसत आहे. मूल्यांकन 13x FY26 ला योग्य असल्याने, आम्ही प्रत्येकी 4% पर्यंत FY25/26 EPS अपग्रेड करतो," असे म्हणाले.

जपानी इन्व्हेस्टमेंट फर्म नोमुरा देखील आयसीआयसीआय बँकेला दुसऱ्या मजबूत तिमाहीचा अहवाल दिल्यानंतर आर्थिक वर्ष 24-26 मध्ये 13% प्रॉफिट-ऑफ्टर-टॅक्स (पीएटी) कम्पाउंडेड वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) देण्याची अपेक्षा आहे. ब्रोकरेज फर्मने प्रति शेअर ₹1,335 च्या टार्गेट किंमतीसह 'खरेदी करा' कॉल शेअर केला.

खासगी क्षेत्रातील कर्जदाराने क्यू4 मध्ये निरोगी कामगिरीचा अहवाल दिला, ज्यामध्ये कार्यकारी खर्च आणि तरतुदींच्या दरम्यान नफ्यात 17% वर्ष-दर-वर्षी (वायओवाय) वाढीचा समावेश होतो. एनआयएम कराराची गती कमी झाली, 4.4% मध्ये 3 बीपीएस तिमाही-ऑन-तिमाही (क्यूओक्यू) नष्ट झाली.

तथापि, त्याचे निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन (एनआयएम) वर्षापूर्वी 4.9% सापेक्ष आर्थिक वर्ष 24 च्या चौथ्या तिमाहीत 4.4% वर चढले आहे. त्यानंतर, एनआयएम आर्थिक वर्ष 24 च्या तिसऱ्या तिमाहीत 4.43% ला होता. मार्च तिमाहीमध्ये मार्जिन ड्रॅग दिसूनही, बर्नस्टाईनमधील विश्लेषकांना विश्वास आहे की अल्ट्रा-लो क्रेडिट खर्चामुळे दबाव मर्यादित आहे. ब्रोकरेज फर्मने प्रति शेअर ₹1,150 च्या टार्गेट किंमतीसह आयसीआयसीआय बँकेवर 'मार्केट परफॉर्म' रेटिंग शेअर केली.

रेपो दरांमध्ये बदल नसल्याशिवाय आयसीआयसीआय बँकेच्या कार्यकारी संचालक संदीप बत्राने विविध प्रकारच्या दिशेने असलेले मार्जिन गाईड केले आहेत. भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) लवकरच शॉलो रेट कट सुरू करण्याची अपेक्षा आहे, त्यांनी आयसीआयसीआय बँकेच्या पोस्ट-इअर्निंग्स कॉन्कॉलमध्ये समाविष्ट केले.

आयसीआयसीआय बँकेच्या चौथ्या तिमाही स्कोअरकार्डमध्ये सकारात्मक उभारणी ही त्याची मजबूत ठेव संकर्षण होती. आर्थिक वर्ष 24 च्या चौथ्या तिमाहीमध्ये 20% YoY किंवा 6% QoQ ते ₹14.13 लाख कोटी पर्यंत ठेवी वाढली, त्याच कालावधीत त्याच वर्षात 16% YoY किंवा 3% QOQ च्या आऊटपेसिंग क्रेडिट वाढीसह.

आयसीआयसीआय बँकेचा मालमत्ता-दर्जाचा फोटो चौथ्या तिमाहीतच निरोगी होता, आर्थिक वर्ष 24 च्या चौथ्या तिमाहीमध्ये 14 बेसिस पॉईंट्स (बीपीएस) वायओवाय ते 2.16% पर्यंत कमी होणाऱ्या एकूण गैर-कामगिरी मालमत्ता, तर निव्वळ एनपीएने त्याच कालावधीत 2 बीपीएस वायओवाय ते 0.42% पर्यंत सोडले.

त्याशिवाय, कर्जदाराने आर्थिक वर्ष 24 मध्ये 2.36% मध्ये मालमत्तेवर निरोगी परतावा (आरओए) राखला, जो सहकाऱ्यांसापेक्ष त्यांचे प्रीमियम मूल्यांकन न्यायोचित करतो, बर्नस्टाईन येथे विश्लेषक म्हणाले. आयसीआयसीआय बँकेचे आर्थिक वर्ष 23 मध्ये 2.2% पासून आर्थिक वर्ष 24 मध्ये 2.36% पर्यंत वाढले. एमके विश्लेषक मानतात की बँक निरोगी मार्जिनच्या मागील बाजूस 2.1-2.3% मध्ये FY25-26E पेक्षा जास्त RoA डिलिव्हर करेल.

या वर्षापर्यंत, आयसीआयसीआय बँकेचा स्टॉक 11% पेक्षा जास्त वाढला आहे, बेंचमार्क निफ्टी 50 इंडेक्स मध्ये 3% वाढ होत आहे.