एम्ट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

एमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड - कंपनीविषयी

इलेक्ट्रॉनिक्स सिस्टीम डिझाईन अँड मॅन्युफॅक्चरिंग (ईएसडीएम) साठी उत्पादने आणि उपाय प्रदान करण्यासाठी 2011 मध्ये एआयएमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेडचा समावेश करण्यात आला. Aimtron Electronics Ltd चे प्राथमिक लक्ष हाय-वॅल्यू प्रिसिजन इंजिनीअरिंग प्रॉडक्ट्सवर आहे. विविध सेवांमध्ये ती ऑफर करते; पीसीबी (प्रिंटेड सर्किट बोर्ड) डिझाईन, पीसीबी असेंब्ली आणि देशांतर्गत आणि आंतरराष्ट्रीय उत्पादकांसाठी संपूर्ण इलेक्ट्रॉनिक सिस्टीम उत्पादन. मजबूत भारताच्या उपस्थितीव्यतिरिक्त यूएस, यूके, हाँगकाँग, स्पेन आणि मेक्सिकोमध्ये याची क्लायंट उपस्थिती आहे. Aimtron Electronics Ltd देखील बॉक्स बिल्ड असेंब्लीजमध्ये आहे आणि EV (इलेक्ट्रिकल वाहने) मध्ये वापरलेल्या बॅटरी मॅनेजमेंट सिस्टीममध्ये त्यांचे ॲप्लिकेशन्स शोधण्यात आले आहे. याव्यतिरिक्त, कंपनी डिझाईन संकल्पना ते अभियांत्रिकीपर्यंत डिझाईन उपायांचा संपूर्ण संच देखील ऑफर करते आणि यामध्ये क्लायंटच्या वतीने प्रोटोटाईप विकास तसेच कराराच्या आधारावर उत्पादन देखील समाविष्ट आहे. एमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेडमध्ये वडोदरा आणि बंगळुरूमध्ये 2 उत्पादन सुविधा आहेत. हे 28 अभियंत्यांसह त्यांच्या रोलवर 131 व्यक्तींना रोजगार देते.

एम्ट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स IPO चे हायलाईट्स

नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) च्या SME सेगमेंटवरील Aimtron इलेक्ट्रॉनिक्स IPO चे काही हायलाईट्स येथे दिले आहेत.

• ही समस्या 30 मे 2024 रोजी सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 03 जून 2024 रोजी सबस्क्रिप्शन बंद होते; दोन्ही दिवसांमध्ये समाविष्ट.
   
• कंपनीचे स्टॉक प्रति शेअर ₹10 चे फेस वॅल्यू आहे आणि ते बुक बिल्ट इश्यू आहे. बुक बिल्डिंग इश्यूची किंमत प्रति शेअर ₹153 ते ₹161 किंमतीच्या बँडमध्ये सेट केली आहे. बुक बिल्ट इश्यू असल्याने, अंतिम किंमत या बँडमध्ये शोधली जाईल.
   
• एमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेडच्या IPO मध्ये केवळ नवीन इश्यू घटक आहे आणि विक्रीसाठी कोणतीही ऑफर (OFS) भाग नाही. नवीन जारी करण्याचा भाग EPS डायल्युटिव्ह आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह असताना, OFS केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि त्यामुळे EPS किंवा इक्विटी डायल्युटिव्ह नाही.
   
• IPO च्या नवीन इश्यू भागाचा भाग म्हणून, Aimtron Electronics Ltd एकूण 54,04,800 शेअर्स (अंदाजे 54.05 लाख शेअर्स) जारी करेल, जे प्रति शेअर ₹161 च्या अप्पर बँड IPO किंमतीमध्ये ₹87.02 कोटी निधी उभारण्यासाठी एकत्रित करते.
   
• कोणतेही OFS नसल्याने, नवीन इश्यूची साईझ एकूण समस्या म्हणून दुप्पट होईल. म्हणूनच, एकूण IPO साईझमध्ये 54,04,800 शेअर्स (अंदाजे 54.05 लाख शेअर्स) जारी करण्याचा समावेश असेल, जे प्रति शेअर ₹161 च्या अप्पर बँड IPO किंमतीमध्ये ₹87.02 कोटीच्या एकूण IPO साईझला एकत्रित केले जाईल.
   
• प्रत्येक SME IPO प्रमाणे, या समस्येमध्ये 2,81,600 शेअर्सच्या मार्केट मेकर इन्व्हेंटरी वाटपासह मार्केट मेकिंग भाग देखील आहे. हेम फिनलीज प्रायव्हेट लिमिटेड हे इश्यूचे मार्केट मेकर्स असतील. लिस्टिंगनंतर काउंटरवर लिक्विडिटी आणि कमी आधारावर खर्च सुनिश्चित करण्यासाठी मार्केट मेकर दोन मार्गाने कोट्स प्रदान करते.
   
• कंपनीला मुकेश जेराम वासनी आणि निर्मल वासनी यांनी प्रोत्साहन दिले आहे. कंपनीमधील प्रमोटरचे होल्डिंग सध्या 100% आहे. तथापि, शेअर्सच्या नवीन इश्यूनंतर, प्रमोटर इक्विटी होल्डिंग शेअर 72.91% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल.
   
• अतिरिक्त प्लांट आणि मशीनरी, उच्च खर्चाचे कर्ज परतफेड आणि खेळते भांडवली उद्देशांसाठी कंपनीद्वारे नवीन जारी करण्याचा निधी वापरला जाईल. निधीचा काही भाग सामान्य कॉर्पोरेट खर्चासाठी देखील वापरला जाईल.
   
• हेम सिक्युरिटीज लिमिटेड हा इश्यूचे लीड मॅनेजर असेल आणि इंटाइम इंडिया प्रायव्हेट लिमिटेड हा इश्यूचा रजिस्ट्रार असेल. इश्यूसाठी मार्केट मेकर हा हेम फिनलीज प्रायव्हेट लिमिटेड आहे.

एमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेडचा IPO NSE च्या SME IPO विभागावर सूचीबद्ध केला जाईल.

एम्ट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स IPO – प्रमुख तारीख

एसएमई IPO ऑफ एम्ट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड IPO गुरुवार, 30 मे 2024 रोजी उघडते आणि सोमवार, 03 जून 2024 रोजी बंद होते. एम्ट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड IPO बिड तारीख 30 मे 2024 पासून ते 10.00 AM पासून ते 03rd जून 2024 पर्यंत 5.00 pm वाजता आहे. UPI मँडेट कन्फर्मेशनसाठी कट-ऑफ वेळ इश्यू बंद होण्याच्या दिवशी 5 PM आहे; जे 03 जून 2024 आहे.

हे लक्षात घेणे आवश्यक आहे की ASBA ॲप्लिकेशन्समध्ये कोणतीही रिफंड संकल्पना नाही. एकूण ॲप्लिकेशन रक्कम ASBA (ब्लॉक केलेल्या रकमेद्वारे समर्थित ॲप्लिकेशन्स) सिस्टीम अंतर्गत ब्लॉक केली जाते. एकदा वाटप अंतिम झाल्यानंतर, केवळ दिलेल्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंतच रक्कम डेबिट केली जाते आणि बॅलन्स रकमेवरील धारणा स्वयंचलितपणे बँक अकाउंटमध्ये रिलीज केली जाते. जून 05 2024 रोजी डिमॅट अकाउंटमध्ये शेअर्सचे क्रेडिट आयएसआयएन कोड – (INE0RUV01018) अंतर्गत गुंतवणूकदारांना दिसेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये हा वाटप केवळ शेअर्सच्या वाटपाच्या मर्यादेपर्यंत लागू आहे आणि जर IPO मध्ये कोणतेही वाटप केले नसेल तर डिमॅट अकाउंटमध्ये कोणतेही क्रेडिट दिसणार नाही.

IPO वाटप आणि किमान इन्व्हेस्टमेंट लॉट साईझ

Aimtron Electronics Ltd ने मार्केट मेकर वाटप 2,81,600 शेअर्समध्ये मार्केट मेकिंगसाठी सूची म्हणून जाहीर केले आहे. हेम फिनलीज प्रायव्हेट लिमिटेड IPO साठी मार्केट मेकर असेल. नेट ऑफर (मार्केट मेकर वाटपाचे नेट) क्यूआयबी गुंतवणूकदार, किरकोळ गुंतवणूकदार आणि एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांदरम्यान विभाजित केली जाईल. विविध कॅटेगरीमध्ये वाटपाच्या बाबतीत Aimtron Electronics Ltd च्या एकूण IPO चे ब्रेकडाउन खाली कॅप्चर केले आहे.

डाटा सोर्स: कंपनी आरएचपी

IPO इन्व्हेस्टमेंटसाठी किमान लॉट साईझ 800 शेअर्स असेल. अशा प्रकारे, रिटेल इन्व्हेस्टर IPO मध्ये किमान ₹1,28,600 (800 x ₹161 प्रति शेअर) इन्व्हेस्ट करू शकतात. तसेच रिटेल इन्व्हेस्टर IPO मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदार किमान 2 लॉट्सची गुंतवणूक करू शकतात, ज्यात 1,800 शेअर्सचा समावेश असेल आणि किमान ₹2,57,600 असेल. क्यूआयबी आणि एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदार कोणत्या गोष्टींसाठी अर्ज करू शकतात यावर कोणतीही वरची मर्यादा नाही. खालील टेबल वेगवेगळ्या कॅटेगरीसाठी लॉट साईझचे ब्रेक-अप कॅप्चर करते.

एमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेडच्या IPO मध्ये एचएनआयएस / एनआयआय द्वारे इन्व्हेस्टमेंटसाठी कोणतीही अधिकतम मर्यादा नाही.

फायनान्शियल हायलाईट्स: एमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लि

खालील टेबल मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी एमट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेडचे प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते.

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP

मागील 3 वर्षांपासून कंपनीच्या फायनान्शियलकडून काही प्रमुख टेकअवे येथे दिले आहेत.

• मागील 3 वर्षांमधील महसूल खूपच अनियमित आहेत. उदाहरणार्थ, आर्थिक वर्ष 22 मध्ये विक्री कमी झाली आणि आर्थिक वर्ष 23 मध्ये तीव्रपणे पिक-अप केली आहे. जर तुम्ही FY21 सह FY23 ची तुलना केली तर विक्रीची वाढ मागील 2 वर्षांमध्ये जवळपास 40% आहे. निव्वळ नफा सारख्याच चक्राचे अनुसरण केले आहे, जरी वर्तमान वर्षाचे निव्वळ नफा हे आर्थिक वर्ष 21 च्या अर्धे निव्वळ नफ्याचे असतात, मुख्यत्वे नवीनतम वर्ष आर्थिक वर्ष 23 मध्ये वापरलेल्या कच्च्या साहित्याच्या खर्चाच्या वाढीमुळे.
   
• कंपनीचे निव्वळ मार्जिन नवीन वर्षात 8.63% आकर्षक असताना, मार्जिन मागील 3 वर्षांमध्ये अनियमित झाले आहेत. कच्च्या मालाच्या जास्त किंमतीच्या प्रभावामुळे पुन्हा पॅट मार्जिन आर्थिक वर्ष 21 च्या अर्ध्यापेक्षा कमी आहेत. इक्विटीवरील रिटर्न (आरओई) आर्थिक वर्ष 23 मध्ये 27.64% आहे, तर मालमत्तेवरील रिटर्न (आरओए) आर्थिक वर्ष 23 मध्ये 9.88% मध्ये मजबूत आहे. तथापि, आम्ही यापूर्वी नमूद केल्याप्रमाणे, आर्थिक वर्ष 22 मधील अनियमित नुकसान आणि आर्थिक वर्ष 21 च्या तुलनेत नफा कमी झाल्याने, तुलनात्मक शाश्वत दृष्टीकोन घेणे कठीण होते.
   
• ॲसेट टर्नओव्हर रेशिओ किंवा स्वेटिंग रेशिओ 0.82X येथे आहे आणि बिझनेसची भांडवली तीव्रता विचारात घेणे चांगले आहे. तथापि, मालमत्तेवरील परताव्याच्या (आरओए) मजबूत स्तरांद्वारे हा घाम गुणोत्तर देखील समर्थित होतो. कॉल करण्यास सक्षम होण्यासाठी आम्हाला अधिक शाश्वत नंबरची प्रतीक्षा करणे आवश्यक आहे.

कंपनीकडे नवीनतम वर्षाचे EPS ₹29.60 आहे आणि आम्ही मागील वर्षाचा डाटा अचूकपणे तुलनायोग्य नसल्याने सरासरी EPS समाविष्ट केलेला नाही. 5-6 वेळा किंमत/उत्पन्न रेशिओ नुसार प्रति शेअर ₹161 च्या IPO किंमतीद्वारे नवीनतम वर्षाची कमाई सूट दिली जात आहे. हे चांगले दिसते, परंतु मागील काही वर्षांमध्ये आम्ही पाहिलेल्या नंबरमधील अस्थिरतेसाठी. कंपनीने अद्याप आर्थिक वर्ष 24 परिणाम जाहीर केलेले नसल्याने, आम्ही एक्स्ट्रापोलेटसाठी उपलब्ध डाटा वापरू शकतो. आर्थिक वर्ष 24 साठी 6-महिना ईपीएस प्रति शेअर ₹4.88 आहे आणि जेव्हा ₹9.76 च्या पूर्ण-वर्षाच्या ईपीएसमध्ये एक्स्ट्रॅपोलेट केले जाते, तेव्हा ते 16-17 वेळा कमाईच्या अधिक विश्वसनीय किंमत/उत्पन्न रेशिओमध्ये बदलते.

योग्य असण्यासाठी, एम्ट्रॉन इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेडने काही अमूर्त फायदे टेबलमध्ये आणले आहेत. यामध्ये विविधतापूर्ण श्रेणी किंवा उत्पादने आहेत आणि जटिल उत्पादनाच्या समस्यांना हाताळण्यासाठी कौशल्य आहे. ओईएम ग्राहकांसोबतचे संबंध चांगल्या स्थितीत कंपनी खरेदी करतात आणि हे आणखी एक मोठे सकारात्मक आहे. तथापि, मोठे प्रश्न म्हणजे सर्वसाधारणपणे 3-4% च्या श्रेणीतील निव्वळ मार्जिन असलेल्या व्यवसायासाठी 16-17 वेळा फॉरवर्ड कमाई समर्थित केली जाऊ शकते. कंपनीने उत्तर दिलेला नसलेला एक प्रश्न म्हणजे ROE कसा वाढेल, कारण भविष्यातील मूल्यांकनाची गुरुकिल्ली आहे. गुंतवणूकदारांनी या बिंदूवर स्वत:ला समाधानी करणे आवश्यक आहे. ही निश्चितच एक इन्व्हेस्टमेंट असेल ज्यामध्ये उच्च लेव्हलच्या रिस्क आणि दीर्घ प्रतीक्षा कालावधीचा समावेश होतो. गुंतवणूकदारांनी त्यानुसार स्वत:ला स्थान देणे आवश्यक आहे.