सर्वोत्तम लाँग-टर्म बाँड फंड

लोकांकडे अनेकदा जीवनाच्या विविध टप्प्यांवर पूर्ण करण्यासाठी विविध आवश्यकता असतात. आणि भारताच्या म्युच्युअल फंड इंडस्ट्रीने लोकांना त्या आवश्यकता पूर्ण करण्यास मदत करण्यासाठी विस्तृत श्रेणीतील इन्व्हेस्टमेंट प्रॉडक्ट्स तयार केले आहेत. या प्रॉडक्ट्समध्ये स्टॉक, बाँड्स किंवा दोन्हीमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या स्कीमचा समावेश होतो आणि इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी, किती रिस्क घेऊ शकते आणि त्यांना किती रिटर्न अपेक्षित आहे यासारख्या अनेक घटकांवर आधारित निवडले पाहिजे.

सामान्यपणे, असे म्हणून, इन्व्हेस्टरने त्यांचे सर्व अंडे एका बास्केटमध्ये ठेवू नयेत. याचा अर्थ असा की त्यांनी इक्विटी आणि डेब्ट दोन्हीमध्ये इन्व्हेस्ट करावे आणि त्यांच्या आवश्यकतेनुसार सर्वोत्तम असे ॲसेट वाटप स्ट्रॅटेजी ठरवावी.

त्यामुळे, तुलनेने जास्त रिटर्न अपेक्षा, उच्च रिस्क क्षमता आणि दीर्घ होल्डिंग कालावधी असलेले लोक बहुतांश इक्विटी स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा विचार करू शकतात आणि त्यांच्या संपत्तीचा कमी भाग कर्जात घेऊ शकतात. दुसऱ्या बाजूला, ज्यांच्याकडे रूढिचुस्त दृष्टीकोन आहे आणि जोखीम-विरोधी आहेत ते डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये त्यांच्या पैशांचा मोठा भाग इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू शकतात.

डेब्ट म्युच्युअल फंड अरेनामध्ये, असे स्कीम आहेत जे इन्व्हेस्टरना काही महिन्यांसाठी त्यांचे पैसे सुरक्षितपणे इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतात आणि काही स्कीम आहेत जे इन्व्हेस्टरला एक दशका किंवा अधिक काळासाठी सुरक्षित इन्स्ट्रुमेंटमध्ये त्यांचे पैसे इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतात. लाँग-टर्म बाँड फंड अशा स्कीमपैकी आहेत जे इन्व्हेस्टर त्यांच्या दीर्घकालीन आवश्यकतांसाठी वापरू शकतात. चला लाँग-टर्म बाँड फंड, त्यांची वैशिष्ट्ये आणि त्यांचे फायदे आणि तोटे तपशीलवार पाहूया आणि नंतर मार्केटमध्ये उपलब्ध काही टॉप लाँग-टर्म बाँड फंड तपासूया.

लाँग-टर्म बाँड फंडचा आढावा

भारतातील डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची इच्छा असलेल्या लोकांसाठी, अपेक्षित होल्डिंग कालावधी, इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि इतर घटकांनुसार निवडण्यासाठी एक डझनपेक्षा जास्त कॅटेगरी आहेत.

ज्यांना दीर्घकालीन, सामान्यपणे 10 वर्षे किंवा अधिक काळासाठी त्यांचे पैसे इन्व्हेस्ट करायचे आहेत ते गिल्ट डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात, जे मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि दीर्घकालीन डेब्ट फंड, जे कॉर्पोरेट बाँड्स आणि जी-सेक दोन्हीमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.

लाँग-टर्म डेब्ट फंड किंवा लाँग-टर्म बाँड फंड या स्कीम आहेत ज्या 10 वर्षांपासून ते 30 वर्षांपर्यंतच्या मॅच्युरिटीसह फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. विशिष्ट म्हणून, लॉंग-ड्युरेशन डेब्ट फंड ही ओपन-एंडेड स्कीम आहेत जी डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात जसे की पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी सात वर्षांपेक्षा जास्त आहे. याचा अर्थ असा की पोर्टफोलिओमधून निर्माण झालेल्या कॅश फ्लोच्या मॅच्युरिटीसाठी भारित सरासरी कालावधी सात वर्षांपेक्षा जास्त आहे.

या स्कीमचा उद्देश शॉर्ट-टर्म किंवा मीडियम-टर्म बाँड फंडपेक्षा जास्त उत्पन्न निर्माण करण्याचा आहे. लाँग-टर्म बाँड फंडचे उद्दीष्ट दीर्घ कालावधीत भांडवल संरक्षित करणे आणि स्थिर उत्पन्न देणे आहे. दीर्घकालीन बाँड फंड दीर्घकालीन मॅच्युरिटी तारखांसह सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, या स्कीममध्ये इतर स्कीमच्या तुलनेत तुलनेने जास्त इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि तुलनेने कमी क्रेडिट रिस्क असते.

टॉप लाँग-टर्म बाँड फंड 2023

प्रॉडक्टला खूप लोकप्रियता मिळाली नसल्याने भारतात केवळ काही लाँग ड्युरेशन डेब्ट फंड आहेत. हे मुख्यत्वे असू शकते कारण बहुतांश डेब्ट फंड इन्व्हेस्टर त्यांचे पैसे काही आठवडे आणि महिने ते काही वर्षांपर्यंत कमी ते मध्यम कालावधीसाठी स्कीममध्ये ठेवण्यास प्राधान्य देतात.

तथापि, वैयक्तिक फायनान्स मॅनेज करण्याच्या गरजेविषयी वाढत्या जागरूकता सह, इन्व्हेस्टर त्यांच्या दीर्घकालीन ध्येयांसाठी डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा प्रयत्न करीत आहेत जे 10-30 वर्षे दूर आहेत, जसे की मुलांचे कॉलेज शिक्षण, मुलांचे लग्न आणि त्यांचे स्वत:चे रिटायरमेंट.

दीर्घकालीन डेब्ट फंड शोधत असलेल्या इन्व्हेस्टरकडे जर ते डायरेक्ट प्लॅन्स शोधत असतील तर निवडण्यासाठी केवळ सात स्कीम आहेत. चला या प्रत्येक योजनांवर एक नजर टाकूया आणि सर्वोत्तम दीर्घकालीन बाँड फंड कोणते आहेत ते पाहूया.

ICICI प्रुडेन्शियल लॉंग-टर्म बाँड फंड: हा भारतातील सर्वात जुना लॉंग-टर्म बाँड फंड आहे आणि 10 वर्षांपेक्षा जास्त काळ कार्यरत आहे. या योजनेत 651 कोटी रुपयांची मालमत्ता व्यवस्थापनाखाली आहे.

या दीर्घकालीन बाँड फंडच्या डायरेक्ट प्लॅनने 9.15% चा एक वर्षाचा रिटर्न निर्माण केला आहे, पाच वर्षाचा वार्षिक रिटर्न 7.78% आणि दहा वर्षाचा वार्षिक रिटर्न 7.66% आहे.

स्पष्ट असल्याप्रमाणे, या फंडाने वर्षानुवर्षे सातत्यपूर्ण रिटर्न निर्माण केले आहे. हे गुंतवणूकदारांसाठी त्यांचे भांडवल जतन करण्याची आणि स्थिर उत्पन्न प्रवाह तयार करण्याची इच्छा असलेल्या सर्वोत्तम दीर्घकालीन बाँड फंडपैकी एक बनवते.

Nippon इंडिया निवेश लक्ष्य फंड: हा दीर्घकालीन बाँड फंड जवळपास पाच वर्षांचा आहे आणि ₹6,164 कोटीच्या ॲसेट अंडर मॅनेजमेंटसह दीर्घकालीन डेब्ट फंडच्या कॅटेगरीतील सर्वात मोठा फंड आहे. त्याचे एयूएम प्रतिबिंबित करत असताना, हे भारतातील टॉप दीर्घकालीन बाँड फंडपैकी एक आहे.

या लाँग-टर्म बाँड फंडच्या डायरेक्ट प्लॅनने 12.3% चा एक वर्षाचा रिटर्न आणि 5.25% चा तीन वर्षाचा वार्षिक रिटर्न निर्माण केला आहे. त्याने 2018 जुलै मध्य आणि 2019 जुलै मध्य दरम्यान सर्वोत्तम कामगिरी नोंदवली, जेव्हा त्याने 25.9% रिटर्न मिळवले.

एच डी एफ सी लाँग ड्युरेशन डेब्ट फंड: ही स्कीम केवळ चार महिने जुनी आहे परंतु त्वरित टॉप लाँग-टर्म बाँड फंडपैकी एक म्हणून उदयास आली आहे. या फंडाच्या व्यवस्थापनाखाली 1,218 कोटी रुपयांची मालमत्ता आहे, ज्यामुळे दीर्घकालीन कर्ज निधीच्या श्रेणीत ती दुसरी सर्वात मोठी आहे. फंडाने जवळपास 4.8% चे तीन महिन्यांचे रिटर्न निर्माण केले आहे.

30 वर्षांपेक्षा जास्त उर्वरित मॅच्युरिटीसह किंवा 2050 आणि 2055 दरम्यान मॅच्युअर होणाऱ्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची आणि रोल डाउन स्ट्रॅटेजीचे पालन करण्याची स्कीम या योजनेची आहे. एचडीएफसी म्युच्युअल फंड म्हणतात की दीर्घकालीन ध्येय पूर्ण करण्यासाठी प्रॉडक्ट डेब्ट ॲसेट वाटपाचा मुख्य घटक असू शकते आणि प्राधान्यित इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन 10 वर्षांपेक्षा जास्त असावे. कंपनीचा दावा आहे की, एच डी एफ सी लॉंग ड्युरेशन डेब्ट फंड सिस्टिमॅटिक विद्ड्रॉलद्वारे पॅसिव्ह इन्कमचा स्त्रोत म्हणूनही वापरला जाऊ शकतो.

SBI लाँग ड्युरेशन फंड: भारतातील सर्वात मोठ्या म्युच्युअल फंड कंपन्यांपैकी एक असलेला हा फंड देखील तुलनेने नवीन आहे. ते केवळ पाच महिन्यांपूर्वी लाँच करण्यात आले होते. तथापि, अल्प कालावधीत, त्यांनी ₹713 कोटीच्या मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट्स एकत्रित केल्या आहेत, ज्यामुळे ते सर्वोत्तम दीर्घकालीन बाँड फंडांपैकी एक बनले आहे. या योजनेमुळे सुमारे 4.8% मासिक परतावा मिळाला आहे.

इतर दीर्घकालीन बाँड फंड: इतर तीन दीर्घकालीन डेब्ट फंड आहेत. हे ॲक्सिस दीर्घ कालावधी, UTI दीर्घ कालावधी आणि Aditya Birla दीर्घ कालावधी आहेत.

अॅक्सिस फंड पाच महिन्यांचा आहे आणि या फंडाच्या व्यवस्थापनाखाली 175 कोटी रुपयांची मालमत्ता आहे. Aditya Birla फंड नऊ महिन्यांचा असून, त्याचे व्यवस्थापन 66 कोटी रुपयांच्या मालमत्तेचे आहे. UTI फंड हा केवळ दोन महिन्यांचा कॅटेगरीतील सर्वात तरुण फंड आहे. हे सर्वात लहान आहे, ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट ₹ 55 कोटी आहे.

लाँग-टर्म बाँड फंडचे मूल्यांकन करताना विचारात घेण्याचे घटक

इन्व्हेस्टरने स्थिर इन्कम निर्माण करण्यासाठी आणि त्यांचे भांडवल दीर्घकालीन सुरक्षित ठेवण्यासाठी दीर्घकालीन बाँड फंड निवडण्यापूर्वी अनेक घटकांचा विचार करावा. या घटकांमध्ये समाविष्ट आहे:

फंड स्ट्रॅटेजी: विविध फंड विविध इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचे अनुसरण करतात. काही मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात तर इतर कॉर्पोरेट बाँड्सला प्राधान्य देऊ शकतात. त्याचप्रमाणे, काही फंड हाय-इल्डिंग इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात तर इतर सुरक्षित प्ले करण्यास प्राधान्य देऊ शकतात. प्रॉडक्ट त्यांच्या गरजांसाठी योग्य आहे की नाही आणि त्यांच्या रिस्क क्षमतेनुसार आहे हे जाणून घेण्यासाठी इन्व्हेस्टर्सनी फंड स्ट्रॅटेजी तपासणे आवश्यक आहे.

रेकॉर्ड ट्रॅक करा: इन्व्हेस्टरने निर्णय घेण्यापूर्वी विविध मार्केट सायकलमध्ये फंडच्या परफॉर्मन्स रेकॉर्डचे मूल्यांकन करावे. जर फंड नवीन असेल आणि काही वर्षांसाठी रेकॉर्ड नसेल तर इन्व्हेस्टर त्याच फंड मॅनेजरद्वारे मॅनेज केलेल्या फंडची कामगिरी तपासू शकतात.

रिस्क मेट्रिक्स: कॅटेगरी आणि बेंचमार्कच्या तुलनेत फंडच्या रिस्क-समायोजित रिटर्नची समज मिळविण्यासाठी इन्व्हेस्टरने स्टँडर्ड डेव्हिएशन आणि शार्प आणि सॉर्टिनो रेशिओ सारखे मेट्रिक्स तपासले पाहिजेत.

पोर्टफोलिओ रचना: गुंतवणूकदारांनी फंडची पोर्टफोलिओ रचना देखील तपासली पाहिजे आणि जोखीम असलेल्या साधनांमध्ये फंड उच्च प्रमाणात भांडवलाची गुंतवणूक करत नाही का ते पाहावे. सामान्यपणे, फंडांनी त्यांच्या भांडवलाचा मोठा भाग 'एएए' किंवा किमान 'एए' रेटिंग आणि उच्च-रेटेड सरकारी सिक्युरिटीज असलेल्या कॉर्पोरेट बाँडमध्ये गुंतवणूक करावी.

इतर घटक: इन्व्हेस्टरने निर्णय घेण्यापूर्वी फंडच्या सुधारित कालावधी, मॅच्युरिटीचे उत्पन्न आणि फंडच्या सरासरी मॅच्युरिटीची तुलना करावी.

लाँग-टर्म बाँड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे आणि तोटे

कोणत्याही फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट प्रमाणे, लाँग-टर्म बाँड्स फंडमध्ये काही फायदे आणि तोटे देखील आहेत. चला यापैकी काही पाहूया:

फायदे

संपत्ती जतन करणे: हे फंड इन्व्हेस्टरचे भांडवल दीर्घकाळासाठी सुरक्षित ठेवण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. हे फंड दीर्घकालीन मॅच्युरिटीसह उच्च-गुणवत्तेच्या डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा प्रयत्न करतात. यामुळे गुंतवणूकदारांचे भांडवली नुकसान होण्याचा धोका कमी होतो.

स्थिर उत्पन्न: हे फंड इन्व्हेस्टर्सना फिक्स्ड रिटर्न रेट ऑफर करणाऱ्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करून दीर्घकालीन स्थिर उत्पन्न प्रवाह तयार करण्यास मदत करू शकतात.

जास्त परताव्यासाठी संभाव्यता: हे फंड शॉर्ट- किंवा मीडियम-टर्म बाँड फंडच्या तुलनेत जास्त परतावा निर्माण करू शकतात कारण लाँग-टर्म बाँड्स अनेकदा त्यांच्या दीर्घ मॅच्युरिटीमुळे जास्त उत्पन्न प्रदान करतात.

टॅक्स डिफरल लाभ: बहुतांश डेब्ट फंड प्रमाणे, हे फंड इन्व्हेस्टर्सना त्यांचे टॅक्स लायबिलिटी टाळण्यास मदत करतात. कारण बँक फिक्स्ड डिपॉझिटवरील टॅक्स दरवर्षी भरावा लागतो, परंतु डेब्ट फंडवरील टॅक्स केवळ रिडेम्पशनवर देय आहे.

तोटे

मार्केट रिस्क: या फंडला मार्केट रिस्कचा सामना करावा लागतो, म्हणजे कॅपिटल मार्केट, मॅक्रोइकॉनॉमी आणि अशा गोष्टींशी संबंधित अटींमध्ये बदल झाल्यामुळे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य कमी होऊ शकते.

इंटरेस्ट रेट रिस्क: अशा फंडसाठी ही सर्वात मोठी रिस्क आहे. अशा फंडसाठी इंटरेस्ट रेट रिस्क दीर्घकाळासाठी जास्त असते, समजा 15-20 वर्षे किंवा अधिक जर त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये 30 वर्षांमध्ये मॅच्युअर होणाऱ्या बाँड्सचा समावेश असेल. परिणामी, हे फंड सुरुवातीच्या वर्षांसाठी अत्यंत अस्थिर असू शकतात, तथापि अस्थिरता कालांतराने कमी होते.

निष्कर्ष

लॉंग-टर्म बाँड फंड अशा गुंतवणूकदारांसाठी योग्य आहेत ज्यांना त्यांचे पैसे सुरक्षित ठेवण्यासाठी कमी-रिस्क इन्व्हेस्टमेंट पर्याय हवा आहे आणि जास्त उत्पन्नाच्या क्षमतेसह ते स्थिरपणे वाढवायचे आहे. मूलत:, हे फंड इन्व्हेस्टरना उत्पन्न कर्व्हच्या दीर्घ एंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची संधी प्रदान करतात.

भारतात, दीर्घकालीन बाँड्स किरकोळ गुंतवणूकदारांमध्ये खूप लोकप्रिय नाहीत, परंतु दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट हॉरिझॉन असलेल्यांमध्ये अलीकडील वर्षांमध्ये अधिक जागरूकता निर्माण झाली आहे.

तथापि, हे फंड विशेषत: सुरुवातीच्या वर्षांमध्ये शॉर्ट-टर्म फंडपेक्षा तुलनेने अधिक अस्थिर असू शकतात. म्हणून, दीर्घकालीन बाँड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरना पूर्णपणे माहिती असणे किंवा रिस्क घेणे आणि त्यांच्या आवश्यकतांचे पूर्णपणे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.

एफएक्यू

लाँग-टर्म बाँड फंडमध्ये का इन्व्हेस्ट करावे?

हे फंड 20-30 वर्षे दूर असलेल्या रिटायरमेंट किंवा मुलांच्या लग्नासारख्या इन्व्हेस्टरच्या दीर्घकालीन ध्येयांची पूर्तता करण्यास मदत करू शकतात. दीर्घकालीन कालावधीत स्थिर इन्कम आणि संपत्ती जतन करण्याच्या शोधात असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी हे फंड योग्य असू शकतात. हे फंड इन्व्हेस्टर्सना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यास देखील मदत करतात.

लाँग-टर्म बाँड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी सर्वोत्तम स्ट्रॅटेजी काय आहेत?

अशा फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची सर्वोत्तम वेळ म्हणजे जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स कमी होण्याची किंवा काही काळ स्थिर राहण्याची अपेक्षा असते. त्यामुळे, जेव्हा रेट वाढ सायकल जवळ असते तेव्हा इन्व्हेस्टर अशा फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू शकतात.