सर्वोत्तम लाँग-टर्म बाँड फंड

लोकांना अनेकदा जीवनाच्या विविध टप्प्यांवर भेटण्याची आवश्यकता असते. आणि भारतातील म्युच्युअल फंड उद्योगाने लोकांना त्या आवश्यकतांची पूर्तता करण्यास मदत करण्यासाठी विस्तृत श्रेणीतील इन्व्हेस्टमेंट उत्पादने तयार केली आहेत. या उत्पादनांमध्ये स्टॉक, बाँड किंवा दोन्हीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्या स्कीमचा समावेश होतो आणि इन्व्हेस्टमेंटचा कालावधी, किती रिस्क घेऊ शकतो आणि किती रिटर्नची अपेक्षा करतात यासारख्या अनेक घटकांवर आधारित निवड केली पाहिजे.

सामान्यपणे, म्हणजे वाटल्याप्रमाणे, इन्व्हेस्टरनी त्यांचे सर्व अंडे एका बास्केटमध्ये ठेवू नये. याचा अर्थ असा की त्यांनी इक्विटी आणि डेब्ट दोन्हीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करावी आणि त्यांच्या आवश्यकतेनुसार सर्वोत्तम असे ॲसेट वाटप स्ट्रॅटेजी ठरवावी.

त्यामुळे, तुलनेने जास्त रिटर्न अपेक्षा, जास्त रिस्क घेण्याची क्षमता आणि दीर्घ होल्डिंग कालावधी असलेले लोक बहुतांश इक्विटी स्कीममध्ये इन्व्हेस्टमेंट आणि त्यांच्या संपत्तीचा छोटासा भाग डेब्टमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू शकतात. दुसऱ्या बाजूला, ज्यांच्याकडे कन्झर्वेटिव्ह आऊटलुक आहे आणि जोखीम-विरोधी आहे ते डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये त्यांच्या पैशांचा मोठा भाग इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू शकतात.

डेब्ट म्युच्युअल फंड क्षेत्रात, इन्व्हेस्टरना काही महिन्यांसाठी त्यांचे पैसे सुरक्षितपणे पार्क करण्याची परवानगी देणारी स्कीम आहेत आणि इन्व्हेस्टरला दशक किंवा अधिक काळासाठी सुरक्षित इन्स्ट्रुमेंटमध्ये त्यांचे पैसे इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देणारी स्कीम आहेत. दीर्घकालीन बाँड फंड अशा स्कीममध्ये आहेत जे इन्व्हेस्टर त्यांच्या दीर्घकालीन आवश्यकतांसाठी वापरू शकतात. चला दीर्घकालीन बाँड फंड, त्यांचे फीचर्स आणि त्यांचे फायदे आणि तोटे याचा तपशीलवार विचार करूया आणि नंतर मार्केटमध्ये उपलब्ध असलेले काही टॉप लाँग-टर्म बाँड फंड तपासूया.

दीर्घकालीन बाँड फंडचे ओव्हरव्ह्यू

भारतातील डेब्ट म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची इच्छा असलेल्या लोकांसाठी, अपेक्षित होल्डिंग कालावधी, इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि इतर घटकांनुसार निवडण्यासाठी डझन कॅटेगरीपेक्षा जास्त उपलब्ध आहेत.

दीर्घकालीन, सहसा 10 वर्षे किंवा त्याहून अधिक कालावधीसाठी पैसे इन्व्हेस्ट करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर गिल्ट डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात, जे मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, आणि लाँग-ड्युरेशन डेब्ट फंड, जे कॉर्पोरेट बाँड्स आणि जी-सेकंदांमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.

दीर्घकालीन डेब्ट फंड किंवा लाँग-टर्म बाँड फंड हे 10 वर्षांपासून ते 30 वर्षांपर्यंतच्या मॅच्युरिटीसह फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणारी स्कीम आहेत. विशिष्ट असण्यासाठी, दीर्घकालीन डेब्ट फंड हे ओपन-एंडेड स्कीम आहेत जे डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात जेणेकरून पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी सात वर्षांपेक्षा जास्त असतो. याचा अर्थ असा की पोर्टफोलिओमधून निर्माण झालेल्या कॅश फ्लोच्या मॅच्युरिटीसाठी वजनयुक्त सरासरी कालावधी सात वर्षांपेक्षा जास्त आहे.

ही योजना अल्पकालीन किंवा मध्यम-मुदत बाँड फंडपेक्षा जास्त उत्पन्न निर्माण करण्याचा हेतू आहे. दीर्घकालीन बाँड फंडचे उद्दीष्ट दीर्घकाळात भांडवल संरक्षित करणे आणि स्थिर उत्पन्न ऑफर करणे आहे. दीर्घकालीन बाँड फंड दीर्घ मॅच्युरिटी तारखेसह सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, या योजनांमध्ये अन्य योजनांच्या तुलनेत तुलनेने जास्त इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि तुलनेने कमी क्रेडिट रिस्क असते.

टॉप लाँग-टर्म बाँड फंड 2023

उत्पादनाला अधिक लोकप्रियता मिळाली नसल्याने भारतात केवळ मोठ्या प्रमाणात डेब्ट फंड आहेत. हे मुख्यत्वे असू शकते कारण बहुतांश डेब्ट फंड इन्व्हेस्टर काही आठवडे आणि महिन्यांपासून ते काही वर्षांपर्यंतच्या अल्प ते मध्यम अटींसाठी स्कीममध्ये त्यांचे पैसे ठेवण्यास प्राधान्य देतात.

तथापि, वैयक्तिक वित्त व्यवस्थापित करण्याच्या गरजेच्या वाढीमुळे, गुंतवणूकदार 10-30 वर्षे दूर असलेल्या त्यांच्या दीर्घकालीन ध्येयांसाठी कर्ज निधीमध्ये गुंतवणूक करण्याचा प्रयत्न करीत आहे, जसे की मुलांचे कॉलेज शिक्षण, मुलांचे विवाह आणि त्यांचे स्वत:चे निवृत्ती.

दीर्घकालीन डेब्ट फंड शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरकडे थेट प्लॅन्स शोधत असल्यास ते निवडण्यासाठी केवळ सात स्कीम आहेत. चला या प्रत्येक स्कीम पाहूया आणि पाहूया की कोणते सर्वोत्तम लाँग-टर्म बाँड फंड आहेत.

आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल लाँग-टर्म बाँड फंड: हा भारतातील सर्वात जुना लाँग-टर्म बाँड फंड आहे आणि 10 वर्षांपेक्षा जास्त काळापासून कार्यरत आहे. या योजनेत रु. 651 कोटीच्या व्यवस्थापनात मालमत्ता आहे.

या दीर्घकालीन बाँड फंडचा थेट प्लॅनमध्ये 9.15%, पाच वर्षाचा वार्षिक रिटर्न 7.78% आणि दहा वर्षाचा वार्षिक रिटर्न 7.66% चा एक वर्षाचा रिटर्न निर्माण केला आहे.

स्पष्ट आहे त्याप्रमाणे, या फंडने काही वर्षांपासून सातत्यपूर्ण रिटर्न निर्माण केले आहेत. यामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांचे भांडवल संरक्षित करण्याची आणि स्थिर उत्पन्न प्रवाह तयार करण्याची इच्छा असलेल्या सर्वोत्तम दीर्घकालीन बाँड फंडपैकी एक बनते.

निप्पॉन इंडिया निवेश लक्ष्य फंड: हा दीर्घकालीन बाँड फंड जवळपास पाच वर्षांचा आहे आणि ₹6,164 कोटी मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट्ससह दीर्घकालीन डेब्ट फंडच्या कॅटेगरीमध्ये सर्वात मोठा फंड आहे. त्याचे एयूएम प्रतिबिंबित होत असताना, हे भारतातील टॉप लाँग-टर्म बाँड फंडमध्ये आहे.

या दीर्घकालीन बाँड फंडचा थेट प्लॅनने 12.3% आणि तीन वर्षाचा वार्षिक रिटर्न 5.25% पर्यंत रिटर्न निर्माण केला आहे. जुलै 2018 आणि मिड-जुलै 2019 दरम्यान सर्वोत्तम कामगिरी रेकॉर्ड केली, जेव्हा त्याने 25.9% परतावा बंद केला.

एच डी एफ सी लाँग ड्युरेशन डेब्ट फंड: ही स्कीम केवळ चार महिन्यांचा आहे परंतु त्वरित टॉप लाँग-टर्म बाँड फंडपैकी एक म्हणून उदयास आला आहे. या फंडमध्ये ₹1,218 कोटीच्या मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट्स आहेत, ज्यामुळे दीर्घकालीन डेब्ट फंडच्या कॅटेगरीमध्ये ती दुसरी सर्वात मोठी बनते. या फंडने सुमारे 4.8% चे तीन महिन्यांचे रिटर्न निर्माण केले आहेत.

ही योजना 30 पेक्षा जास्त वर्षांच्या अवशिष्ट मॅच्युरिटीसह किंवा 2050 आणि 2055 दरम्यान मॅच्युअर होणाऱ्या सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची योजना आहे, आणि रोल डाउन धोरणाचे अनुसरण करण्याची योजना आहे. एच डी एफ सी म्युच्युअल फंड म्हणतात की दीर्घकालीन ध्येय पूर्ण करण्यासाठी उत्पादन डेब्ट ॲसेट वाटपाचा मुख्य घटक असू शकतो आणि प्राधान्यित इन्व्हेस्टमेंट क्षितिज 10 वर्षांपेक्षा जास्त असावा. कंपनी दावा करते की निवृत्तीनंतर व्यवस्थित पैसे काढण्याद्वारे एच डी एफ सी लाँग ड्युरेशन डेब्ट फंडचा वापर निष्क्रिय उत्पन्नाचा स्त्रोत म्हणून केला जाऊ शकतो.

एसबीआय लाँग ड्युरेशन फंड: भारतातील सर्वात मोठ्या म्युच्युअल फंड कंपन्यांपैकी हा फंड तुलनेने नवीन आहे. केवळ पाच महिन्यांपूर्वी ते सुरू करण्यात आले. तथापि, अल्प कालावधीत, त्याने ₹713 कोटीच्या मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट्स एकत्रित केले आहेत, ज्यामुळे ते सर्वोत्तम दीर्घकालीन बाँड फंडपैकी एक बनले आहे. या योजनेने सुमारे 4.8% चे तीन महिन्यांचे रिटर्न निर्माण केले आहेत.

इतर दीर्घकालीन बाँड फंड: इतर तीन दीर्घकालीन डेब्ट फंड आहेत. हे ॲक्सिस लांब कालावधी, UTI लांब कालावधी आणि आदित्य बिर्ला लांब कालावधी आहेत.

ॲक्सिस फंड पाच महिन्यांचा आहे आणि त्यात ₹175 कोटी मॅनेजमेंट अंतर्गत ॲसेट्स आहेत. आदित्य बिर्ला फंड हा नऊ महिन्यांचा जुना आहे आणि रु. 66 कोटी किंमतीच्या ॲसेट्सचे व्यवस्थापन करतो. यूटीआय फंड हा कॅटेगरीमधील सर्वात लहान फंड आहे फक्त दोन महिन्यांच्या जुन्या. हे सर्वात लहान आहे, ज्यात रु. 55 कोटीच्या व्यवस्थापनात मालमत्ता आहे.

दीर्घकालीन बाँड फंडचे मूल्यांकन करताना विचारात घेण्याचे घटक

स्थिर उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी आणि दीर्घकाळात त्यांचे भांडवल सुरक्षित ठेवण्यासाठी दीर्घकालीन बाँड फंड निवडण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरनी अनेक घटकांचा विचार करावा. या घटकांमध्ये समाविष्ट आहे:

फंड स्ट्रॅटेजी: विविध फंड विविध इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचे अनुसरण करतात. काही मुख्यत्वे सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात तर इतर कॉर्पोरेट बाँड्सना प्राधान्य देऊ शकतात. त्याचप्रमाणे, काही फंड उच्च उत्पन्न साधनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात तर इतर सुरक्षित खेळण्यास प्राधान्य देऊ शकतात. प्रॉडक्ट त्यांच्या गरजांसाठी योग्य आहे का हे जाणून घेण्यासाठी इन्व्हेस्टरनी फंड स्ट्रॅटेजी तपासावी आणि त्यांच्या रिस्क क्षमतेनुसार आहे.

ट्रॅक रेकॉर्ड: निर्णय घेण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरनी विविध मार्केट सायकलमध्ये फंडच्या परफॉर्मन्स रेकॉर्डचे मूल्यांकन करावे. जर फंड नवीन असेल आणि काही वर्षांसाठी रेकॉर्ड नसेल तर इन्व्हेस्टर त्याच फंड मॅनेजरद्वारे मॅनेज केलेल्या फंडची परफॉर्मन्स तपासू शकतात.

रिस्क मेट्रिक्स: कॅटेगरी आणि बेंचमार्कशी तुलना करताना फंडच्या रिस्क-समायोजित रिटर्नची समज मिळवण्यासाठी इन्व्हेस्टरनी स्टँडर्ड डेव्हिएशन आणि शार्प आणि सॉर्टिनो रेशिओ सारखे मेट्रिक्स तपासणे आवश्यक आहे.

पोर्टफोलिओ संरचना: इन्व्हेस्टरनी फंडची पोर्टफोलिओ संरचना देखील तपासावी आणि फंड जोखीम असलेल्या साधनांमध्ये उच्च प्रमाणात भांडवलाची इन्व्हेस्टमेंट करीत नाही का ते पाहा. सामान्यपणे, फंडने 'AAA' किंवा किमान 'AA' रेटिंग आणि उच्च-रेटिंग असलेल्या सरकारी सिक्युरिटीजसह कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये त्यांच्या कॅपिटलचा एकाधिक भाग इन्व्हेस्ट केला पाहिजे.

इतर घटक: निर्णय घेण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरनी फंडाच्या सुधारित कालावधीची, मॅच्युरिटी आणि सरासरी मॅच्युरिटी करण्याची उत्पन्न देखील तुलना करावी.

लाँग-टर्म बाँड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे फायदे आणि तोटे

कोणत्याही फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट प्रमाणे, लाँग-टर्म बाँड्स फंडमध्ये काही फायदे आणि तोटे देखील आहेत. चला यापैकी काही पाहूया:

फायदे

संपत्ती संरक्षित करणे: हे फंड दीर्घकाळासाठी इन्व्हेस्टरच्या कॅपिटलला सुरक्षित ठेवण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. हे फंड दीर्घकालीन मॅच्युरिटीसह उच्च दर्जाच्या डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा प्रयत्न करतात. हे गुंतवणूकदारांसाठी भांडवली नुकसानीची जोखीम कमी करण्यास मदत करते.

स्थिर उत्पन्न: हे फंड इन्व्हेस्टरना इन्व्हेस्टरना निश्चित रिटर्न रेट देऊ करणाऱ्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करून दीर्घकाळात स्थिर इन्कम स्ट्रीम तयार करण्यास मदत करू शकतात.

उच्च रिटर्नची क्षमता: हे फंड शॉर्ट-किंवा मध्यम-कालीन बाँड फंडच्या तुलनेत उच्च रिटर्न निर्माण करू शकतात कारण दीर्घकालीन बाँड अनेकदा त्यांच्या दीर्घ मॅच्युरिटीमुळे अधिक उत्पन्न प्रदान करतात.

टॅक्स डेफरल लाभ: बहुतांश डेब्ट फंडप्रमाणे, हे फंड इन्व्हेस्टरना त्यांचे टॅक्स दायित्व स्थगित करण्यास मदत करतात. कारण बँकेच्या मुदत ठेवीवरील कर प्रत्येक वर्षी भरणे आवश्यक आहे, डेब्ट फंडवरील कर केवळ रिडेम्पशनवर देय आहे.

असुविधा

मार्केट रिस्क: या फंडला मार्केट रिस्कचा सामना करावा लागतो, म्हणजे कॅपिटल मार्केट, मॅक्रोइकॉनॉमी आणि अशा स्थितीतील बदलांमुळे त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य कमी होऊ शकते.

इंटरेस्ट रेट रिस्क: अशा फंडसाठी ही सर्वात मोठी रिस्क आहे. अशा फंडांसाठी इंटरेस्ट रेट रिस्क दीर्घकाळासाठी जास्त असते, म्हणजे 15-20 वर्षे किंवा त्यापेक्षा जास्त काळ जर त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये 30 वर्षांमध्ये मॅच्युअरिंग बाँड्सचा समावेश असेल. परिणामी, हे फंड प्रारंभिक वर्षांसाठी अत्यंत अस्थिर असू शकतात, जरी काळानुसार अस्थिरता कमी होते.

निष्कर्ष

दीर्घकालीन बाँड फंड हे इन्व्हेस्टरसाठी योग्य आहेत जे त्यांचे पैसे सुरक्षित ठेवण्यासाठी कमी-रिस्क इन्व्हेस्टमेंट पर्याय शोधतात आणि जास्त उत्पन्न मिळविण्याच्या क्षमतेसह ते सतत वाढवतात. मूलभूतपणे, हे फंड इन्व्हेस्टरला उत्पन्न वक्राच्या दीर्घकाळासाठी इन्व्हेस्ट करण्याची संधी प्रदान करतात.

भारतात, दीर्घकालीन बाँड्स रिटेल इन्व्हेस्टरमध्ये खूपच लोकप्रिय नाहीत, परंतु दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट क्षितिज असलेल्यांमध्ये अलीकडील वर्षांमध्ये जागरूकता मिळाली आहे.

तथापि, हे फंड विशेषत: प्रारंभिक वर्षांमध्ये शॉर्ट-टर्म फंडपेक्षा अधिक अस्थिर असू शकतात. म्हणून, इन्व्हेस्टरला दीर्घकालीन बाँड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेण्यापूर्वी पूर्णपणे माहिती असावी किंवा जोखीम आणि त्यांच्या आवश्यकतांचे मूल्यांकन करावे.

FAQ

लाँग-टर्म बाँड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट का करावी?

हे फंड 20-30 वर्षांपासून असलेल्या रिटायरमेंट किंवा मुलांच्या लग्नासारख्या इन्व्हेस्टरच्या दीर्घकालीन ध्येयांची पूर्तता करण्यात मदत करू शकतात. दीर्घकाळात स्थिर उत्पन्न आणि संपत्ती संरक्षण शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे फंड योग्य असू शकतात. हे फंड इन्व्हेस्टरना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यास देखील मदत करतात.

लाँग-टर्म बाँड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यासाठी सर्वोत्तम धोरणे कोणती आहेत?

अशा फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची सर्वोत्तम वेळ म्हणजे जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स काही काळासाठी कमी किंवा स्थिर राहण्याची अपेक्षा असते. त्यामुळे, जेव्हा दर वाढ सायकल त्याच्या शेवटी असेल तेव्हा इन्व्हेस्टर अशा फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू शकतात.