सर्वोत्तम पर्याय विक्री धोरणे

ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये अनेकदा जोखमीचे, जटिल आणि केवळ व्यावसायिकांसाठी योग्य असण्यासाठी प्रतिष्ठा असते. खरं तर, हे अधिकांश समज साधनाऐवजी पर्यायांचा गैरवापर कसा केला जातो यातून येते. मार्केट वर्तन समजून घेणाऱ्या भारतीय इन्व्हेस्टरसाठी, पर्याय विक्री ही रचना, संयम आणि रिस्क नियंत्रणासह केले असल्यास उत्पन्न निर्माण करण्याचा सर्वात अनुशासित आणि सातत्यपूर्ण मार्ग असू शकतो.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

पर्याय खरेदीच्या विपरीत, जिथे तुम्हाला पैसे कमविण्यासाठी मजबूत दिशात्मक पाऊल हवे आहे, पर्याय विक्री एक सोप्या तत्त्वावर काम करते: टाइम डेके, ज्याला थेटा म्हणूनही ओळखले जाते. थेटा हा एक प्रमुख घटक आहे जो पर्यायाची किंमत निर्धारित करतो आणि वेळेनुसार पर्याय हळूहळू मूल्य कसे गमावतो याची कल्पना देतो. प्रत्येक दिवसासह, अंतर्निहित स्टॉक किंवा इंडेक्स लक्षणीयरित्या हलवत नाही किंवा अस्थिरता वाढत नाही तर ऑप्शन त्याचे मूल्य गमावतो. जेव्हा तुम्ही पर्याय विकता, तेव्हा मूल्याचे हे नुकसान तुमच्या बाजूने काम करते, ज्यामुळे वेळ तुमचा सर्वात मोठा मित्र बनतो.

बहुतांश व्यावसायिक व्यापारी, मार्केट मेकर्स आणि संस्थात्मक डेस्क त्यांना खरेदी करण्यापेक्षा विक्रीच्या पर्यायांवर अधिक अवलंबून असतात. कारण सरळ आहे; मार्केट मोठ्या प्रमाणात ट्रेंडिंगपेक्षा अधिक वेळ घालवतात. चांगल्याप्रकारे बांधकाम केलेले पर्याय विक्री धोरण या संभाव्यतेचा लाभ घेतात.

या ब्लॉगमध्ये, आम्ही भारतीय इन्व्हेस्टरसाठी काही सर्वोत्तम ऑप्शन सेलिंग स्ट्रॅटेजी शेअर करतो. ही धोरणे व्यापकपणे वापरली जातात, तुलनेने समजण्यास सोपी आहेत आणि उत्साहापेक्षा सातत्य हवे असलेल्या व्यापाऱ्यांसाठी योग्य आहेत.

बहुतांश इन्व्हेस्टरसाठी ऑप्शन सेलिंग चांगले का काम करते

धोरणांमध्ये जाण्यापूर्वी, ऑप्शन सेलिंग अनेकदा ऑप्शन खरेदीपेक्षा चांगले का मानले जाते हे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे:

• वर नमूद केल्याप्रमाणे, ऑप्शन सेलिंग वेळेत तुमचा मित्र आहे. टाइम डेके तुमच्या नावे काम करते
• तुम्हाला मोठ्या मार्केट मूव्हचा अंदाज घेण्याची गरज नाही
• यशाची शक्यता जास्त आहे
• उत्पन्न निर्मिती अधिक सातत्यपूर्ण आहे
• जर मार्केट तुमच्या विरोधात असेल तर स्ट्रॅटेजी ॲडजस्ट केली जाऊ शकते

असे म्हटले आहे, ऑप्शन सेलिंग रिस्क-फ्री नाही. योग्य मार्केट स्थितीसाठी योग्य स्ट्रॅटेजी निवडणे आणि पोझिशन साईझ काळजीपूर्वक मॅनेज करणे हे मुख्य आहे.

चला ऑप्शन सेलिंग स्ट्रॅटेजी समजून घेऊया:

1. कव्हर केलेली कॉल स्ट्रॅटेजी

गुणवत्तापूर्ण स्टॉक असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी सर्वोत्तम

कव्हर केलेला कॉल हा सर्वात सोपा पर्याय विक्री धोरणांपैकी एक आहे. हे विशेषत: अशा इन्व्हेस्टरसाठी उपयुक्त आहे ज्यांच्याकडे यापूर्वीच शेअर्स आहेत आणि त्यांच्याकडून अतिरिक्त उत्पन्न कमवायचे आहे.

कव्हर केलेली कॉल ऑप्शन स्ट्रॅटेजी कशी काम करते?

तुमच्याकडे कंपनीचे शेअर्स आहेत आणि त्याच स्टॉकवर कॉल पर्याय विकतात. हे करून, तुम्ही आगाऊ प्रीमियम कमवता.

उदाहरणार्थ, जर तुमच्याकडे लार्ज-कॅप स्टॉकचे 500 शेअर्स असतील आणि वर्तमान किंमतीपेक्षा थोडे जास्त कॉल पर्याय विकत असतील तर तुम्हाला त्वरित प्रीमियम उत्पन्न प्राप्त होते.

ही रणनीती का काम करते

• प्रीमियम अतिरिक्त उत्पन्न म्हणून कार्य करते
• जर स्टॉक स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी असेल तर पर्याय मूल्यहीन कालबाह्य होतो, उदाहरणार्थ, तुमच्याकडे ₹1,000 मध्ये स्टॉक ट्रेडिंगचे शेअर्स आहेत. तुम्ही 1,100 स्ट्राइक प्राईससह कॉल पर्याय विकता आणि एकूण प्रीमियम ₹5,000 (500 लॉट साईझ आणि ₹10 प्रति शेअर प्रीमियम) प्राप्त करता. कालबाह्यतेसाठी फास्ट फॉरवर्ड, स्टॉक किंमत ₹1,100 पेक्षा कमी आहे, केवळ ₹1,030 मध्ये, पर्याय मूल्यवान नाही. तुम्ही संपूर्ण प्रीमियम प्राप्त केला आहे आणि तुम्ही शेअर होल्ड करणे सुरू ठेवता.

ते कधी वापरावे

• जेव्हा तुम्ही मध्यम बुलिश किंवा न्यूट्रल असाल
• जेव्हा स्टॉक एकत्रित होत आहे
• जेव्हा अस्थिरता वाजवीपणे जास्त असते

त्याचा वापर कोण करावा

लाँग-टर्म इन्व्हेस्टर, पोर्टफोलिओ होल्डर्स आणि जो आक्रमक रिस्क घेतल्याशिवाय रिटर्न सुधारण्याची इच्छा आहेत.

2. शॉर्ट स्ट्रँगल

साईडवेज मार्केटमध्ये गो-टू-स्ट्रॅटेजी

शॉर्ट स्ट्रँगल हे अनुभवी ट्रेडर्समध्ये, विशेषत: इंडेक्स पर्यायांमध्ये लोकप्रिय इन्कम स्ट्रॅटेजी आहे.

कसे काम करते

तुम्ही विकत आहात:

• एक आऊट-ऑफ-मनी कॉल पर्याय
• एक आऊट-ऑफ-मनी पुट पर्याय

दोन्ही पर्याय एकाच वेळी विकले जातात आणि तुम्ही दोन्ही बाजूंकडून प्रीमियम कलेक्ट करता.

ही रणनीती का काम करते

• मार्केट अनेकदा रेंजमध्ये राहतात
• टाइम डेके दोन्ही पर्यायांवर काम करते
• मार्केट दोन स्ट्राईक दरम्यान राहते तोपर्यंत तुम्हाला नफा होतो

ते कधी वापरावे

• कमी किंवा कमी अस्थिरतेदरम्यान
• जेव्हा बजेट, निवडणूक किंवा परिणाम यासारख्या कोणत्याही प्रमुख इव्हेंट नाहीत
• रेंज-बाउंड इंडेक्स स्थितींमध्ये

जोखीम आणि नियंत्रण

जर व्यवस्थापित न केले तर जोखीम अमर्यादित आहे. बहुतांश ट्रेडर्स द्वारे रिस्क नियंत्रित करतात:

• स्टॉप-लॉस वापरून
• पोझिशन्स ॲडजस्ट करणे
• आवश्यक असल्यास स्ट्रॅंगलला स्प्रेडमध्ये रूपांतरित करणे

3. आयर्न कॉन्डोर

स्ट्रँगलची नियंत्रित रिस्क आवृत्ती

आयर्न कॉन्डोर हे मूलत: शॉर्ट स्ट्रँगलची सुरक्षित आवृत्ती आहे.

कसे काम करते

तुम्ही कॉल विकता आणि एक गोंधळासारखा पुट विकता, परंतु रिस्क मर्यादित करण्यासाठी पुढील पैशांचे पर्याय देखील खरेदी करता.

यामुळे परिभाषित नफा आणि परिभाषित नुकसान संरचना निर्माण होते.

ही रणनीती का काम करते

• दोन्ही बाजूंवर रिस्क मर्यादित आहे
• कन्झर्व्हेटिव्ह ट्रेडर्ससाठी आदर्श
• साईडवे मार्केटमध्ये चांगले काम करते

ते कधी वापरावे

• जेव्हा अस्थिरता मध्यम ते कमी असते
• जेव्हा तुम्ही मर्यादित हालचालीची अपेक्षा करता
• जेव्हा तुम्हाला मर्यादित जोखमीसह मनःशांती हवी असते

त्याचा वापर कोण करावा

मूलभूत धोरणांमधून अधिक संरचित पर्याय विक्रीसाठी व्यवहार करणारे व्यापारी.

या धोरणांना सर्वोत्तम का मानले जाते

हे धोरणे "सर्वोत्तम" नाहीत कारण ते उच्च रिटर्नचे वचन देतात. ते सर्वोत्तम मानले जातात कारण ते मार्केटचे खरेतर कसे वर्तन करतात यासह संरेखित करतात.

• मार्केट त्यांच्या ट्रेंडपेक्षा अधिक एकत्रित करतात
• टाइम डेके अंदाजित आहे
• रिस्क मॅनेज केली जाऊ शकते
• ॲडजस्टमेंट शक्य आहे
• पर्याय खरेदीच्या तुलनेत भावनिक तणाव कमी आहे

प्रोफेशनल ट्रेडर्स संभाव्यतेवर लक्ष केंद्रित करतात, अंदाज नाही. या फिलॉसॉफीवर ऑप्शन सेलिंग स्ट्रॅटेजी तयार केल्या आहेत.

निष्कर्ष: धोरणापेक्षा अधिक शिस्त महत्त्वाची आहे

ऑप्शन सेलिंग हे क्लिव्हरनेस विषयी नाही; हे शिस्तीविषयी आहे. पोझिशन साईझकडे दुर्लक्ष केल्यास किंवा ग्रीड पूर्ण झाल्यास सर्वोत्तम स्ट्रॅटेजी देखील अयशस्वी होऊ शकते.

भारतीय मार्केट पर्याय विक्रेत्यांसाठी पुरेशी संधी ऑफर करतात, विशेषत: इंडेक्स पर्यायांमध्ये जेथे लिक्विडिटी जास्त आहे. तथापि, ट्रेडर्सनी रिस्कचा आदर करणे आवश्यक आहे, ओव्हरट्रेडिंग टाळणे आवश्यक आहे आणि ते गमावू शकत नसलेले कॅपिटल कधीही तैनात करणे आवश्यक नाही.

संयम आणि संरचनेशी संपर्क साधल्यास, ऑप्शन सेलिंग अटकळेपासून ट्रेडिंगला स्थिर, पुनरावृत्तीयोग्य प्रोसेसमध्ये रूपांतरित करू शकते.

दीर्घकाळात, संपत्ती निर्माण करणाऱ्या मोठ्या विजेत्यांची ही उत्साह नाही; ही सातत्य आहे.