रिल आणि आयसीआयसीआय बँक: वरच्या बाजूला दोन बेलवेदर्स आश्चर्यकारक

विकेंडमध्ये, दोन बेलवेदर कंपन्यांनी त्यांचे तिमाही आणि पूर्ण वर्षाचे परिणाम घोषित केले. मनोरंजक भाग म्हणजे दोन्ही स्टॉकने रस्त्याच्या अपेक्षेपेक्षा चांगले डिलिव्हर केले आहेत. रिलायन्स इंडस्ट्रीज च्या बाबतीत, ऑईलमधील टॉप लाईन ग्रोथ टू केमिकल्स (O2C) बिझनेस खरोखरच कमी होता, परंतु डिजिटल आणि रिटेल बिझनेसद्वारे दाखवलेल्या सकारात्मक वाढीमुळे त्याची भरपाई केली जास्त होती. एकूणच, टॉप लाईनने अद्याप 2% पेक्षा जास्त मध्यम वाढ दर्शविली आहे. खरोखरच आश्चर्यकारक होते, कारण नंतर आपण पाहू शकतो की उच्च मूळ असूनही रिलायन्सचे नफा वाढले. नफ्यातील ही वाढ केवळ रिटेल आणि डिजिटल व्यवसायातच दिसत नाही तर पारंपारिक O2C व्यवसायातही दिसत होती.

आम्हाला त्वरित आयसीआयसीआय बँक वर उतरू द्या, ज्याने शनिवारी परिणामांची घोषणा केली. आयसीआयसीआय बँकेने टॉप लाईन आणि बॉटम लाईनवर आकर्षक वाढीसह रस्त्यावर मात केली. पहिल्यांदाच आयसीआयसीआय बँकेचे तिमाही निव्वळ नफा 10,000 कोटी रुपयांच्या मार्कच्या जवळ मिळाले आहेत. परंतु मोठी कथा म्हणजे बँकेने मालमत्तेच्या गुणवत्तेविषयी तडजोड न करता आपले निव्वळ व्याज उत्पन्न आणि त्याच्या एनआयएमएस कसे वाढविले आहेत. मागील काही वर्षांपासून बँकेने अधिक मजबूत झाले आहे आणि आता एचडीएफसी बँकेपेक्षा चांगले एनआयएम नोंदविले आहे. आयसीआयसीआय बँकेने आठवड्यातून रस्त्यावर कसे सपाट केले आणि ते भारतीय बँकिंग क्षेत्रासाठी बँकिंग कसे बनले आहे हे येथे आम्ही अधिक तपशीलवार पाहू.

रिलायन्स Q4FY23 परिणाम म्हणतात, वाढ आयुष्य आहे

अनेक वर्षांपासून, रिलायन्स इंडस्ट्रीची अभूतपूर्व टॅगलाईन "ग्रोथ इज लाईफ" रही. नवीनतम मार्च 2023 तिमाहीमध्ये, टॉप लाईनवरील रिलायन्स ग्रोथ मध्यम असू शकते परंतु त्यासाठी बॉटम लाईन ग्रोथ नेहमीपेक्षा जास्त बनवले आहे. मार्च 2023 तिमाहीसाठी, रिलायन्स इंडस्ट्रीने टॉप लाईन महसूलात ₹216,376 कोटी एकत्रित आधारावर 2.12% वाढीचा अहवाल दिला.

तिमाहीचे निव्वळ नफा ₹19,200 कोटी आहे, yoy आधारावर पूर्ण 19.11% जास्त आहेत. मुख्य O2C व्यवसायावर कमी महसूल असूनही हे रिटेल आणि डिजिटल सेवा महसूलातील वाढीपेक्षा जास्त होते. एक नवीन टप्पा म्हणून, रिलायन्स उद्योगांसाठी आर्थिक वर्ष 23 चे एकूण वार्षिक नफा सर्वकालीन ₹74,088 कोटी असते. रिलच्या तिमाही संख्येवर एक क्विक लुक येथे दिले आहे.

Q4FY23 साठी 19.11% ची निव्वळ नफा वाढ ईबिट्डामध्ये 21.8% वाढीने रु. 41,389 कोटी झाली. मागील काही तिमाहीत, रिटेलने टॉप लाईनमध्ये वाढ झाली असताना ईबिटडामध्ये वाढ होत असलेला डिजिटल व्यवसाय हा आहे. Q4FY23 मध्ये, रिटेल EBITDA ने चांगल्या आणि व्यापक सोर्सिंग लाभांचा लाभ घेतला असताना डिजिटल EBITDA लाभ मिळत राहिला. ऑईल ते केमिकल्स (O2C) बिझनेसने उच्च वाहतूक इंधन क्रॅक आणि ऑप्टिमाईज्ड फीडस्टॉक खर्चाच्या मागील बाजूला नफा वाढ पाहिला.

डिजिटल आणि रिटेलचे बिझनेस फूटप्रिंट वेगाने वाढत आहे. उदाहरणार्थ, जिओने 5G रोलआऊटसह आधीच प्रमुख मार्केट शेअर एकत्रित केले आहे. दुसरीकडे, रिलायन्स रिटेलने एकूण दुकान क्षेत्र 65.6 दशलक्ष चौरस फूटपर्यंत घेऊन 3,300 पेक्षा जास्त नवीन स्टोअर्स उघडले. कंपनीकडे पाहण्यासाठी एक क्षेत्र हा डेब्ट अँगल असेल. आर्थिक वर्ष 23 पर्यंत, एकूण कर्ज ₹314,708 कोटी झाले आहे, निव्वळ कर्ज (रोख/समतुल्य निव्वळ) ₹110,218 कोटी झाले आहे; जे आर्थिक वर्ष 22 पेक्षा जास्त 3-फोल्ड आहे. आर्थिक वर्ष 21 मध्ये, निव्वळ कर्ज जवळपास शून्य होते. स्पष्टपणे, सर्व युफोरिया दरम्यान, फंडांची उच्च किंमत डिलिव्हरेजिंग प्रयत्नांवर परिणाम करत असल्याचे दिसते.

आयसीआयसीआय बँक परिपूर्णतेसाठी मार्जिन गेम खेळते

आयसीआयसीआय बँकेचे तिमाही आणि संपूर्ण वर्षाचे परिणाम अपेक्षित रस्त्यापेक्षा अधिक चांगले झाले. खरं तर, आयसीआयसीआय बँकेने मार्च 2023 तिमाहीसाठी ₹53,923 कोटी एवढी एकूण महसूलात 25.9% वाढीचा अहवाल दिला. परंतु वास्तविक मोठी कथा होती की निव्वळ व्याज उत्पन्न (NII) Q4FY23 मध्ये 40% ते ₹17,667 कोटी पर्यंत वाढले आहे. तर क्रिटिकल नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) 4.00% ते 4.90% yoy पर्यंत रेकॉर्ड 90 bps द्वारे विस्तारित केले आहे. डिसेंबर 2022 मध्ये एनआयएमएस 4.65% ला होतात.

आपण आयसीआयसीआय बँक क्रमांकांमधील विकासाच्या प्रमुख चालकांकडे जाऊया. टॉप लाईनच्या संदर्भात, रिटेल लेंडिंग, कॉर्पोरेट लेंडिंग आणि गैर-व्याज आणि शुल्क उत्पन्नाच्या बाबतीत वाढ यामध्ये सकारात्मक वाढ होती. तिमाहीमध्ये केलेल्या शंकास्पद मालमत्तेच्या तरतुदींमध्ये तीक्ष्ण 52% स्पाईक असूनही निव्वळ नफ्यात वाढ झाली. आयसीआयसीआय बँकेच्या मुख्य उत्पन्न प्रवाहाव्यतिरिक्त, व्याजरहित उत्पन्न 11.3% वाढले आणि तिमाहीसाठी शुल्क उत्पन्न ₹4,830 कोटी आरोग्यदायी 10.6% ने वाढले.

आयसीआयसीआय बँकेचा एकूण व्यवसाय ठेवी आणि कर्जाच्या बाबतीत कसा वाढला? एकूण ठेवी चौथ्या तिमाहीत 11% पर्यंत वाढली ज्यापैकी करंट आणि सेव्हिंग्स अकाउंट (CASA) डिपॉझिट गुणोत्तर 43.6% आहे. कासा बँकच्या कमी खर्चाचे फंडिंग मिक्सचे प्रतिनिधित्व करते. मालमत्तेच्या बाजूला, डोमेस्टिक लोन पोर्टफोलिओ 20.5% yoy पर्यंत वाढला. आयसीआयसीआय बँकेच्या सकारात्मक वैशिष्ट्यांपैकी एक म्हणजे मालमत्तेची गुणवत्ता आता मोठ्या प्रमाणात नियंत्रणात आहे.

प्रोव्हिजन कव्हरेज रेशिओ (PCR) म्हणजे नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्सच्या 82.8% आहे. एकूण NPAs 2.81% वर कमी होता आणि मार्च 2023 तिमाहीमध्ये निव्वळ NPAs 0.48% मध्ये सूचित करतात की अधिकांश संभाव्य लोन नुकसान यापूर्वीच प्रदान केले आहेत. बँकांसाठी मालमत्तेवरील रिटर्न (आरओए) मागील काही तिमाहीत 0.50% पेक्षा जास्त टिकले आहे. मोठ्या प्रमाणात, नवीनतम तिमाहीचे परिणाम सिद्ध होतात की आयसीआयसीआय बँक पुन्हा एकदा आपल्या आर्थिक कामगिरी मोजो मिळवत आहे.