IPO GMP म्हणजे काय?

ग्रे मार्केट प्रीमियमची ओळख

IPO मधील ग्रे मार्केट प्रीमियम ही एक घटना आहे जेव्हा इन्व्हेस्टमेंट बँक त्यांच्या प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) च्या किंमतीत योग्यरित्या अयशस्वी होते, जर इन्व्हेस्टमेंट बँकेने IPO ची योग्य किंमत केली असेल तर रिटेल इन्व्हेस्टरच्या पहिल्या वेव्हला त्यांच्यापेक्षा जास्त किंमतीत शेअर्स खरेदी करण्याची परवानगी देते.

IPO GMP म्हणजे काय? त्याची गणना कशी केली जाते?

स्टॉक मार्केटमधील IPO मधील ग्रे मार्केट प्रीमियम ही सिक्युरिटीज किंवा कमोडिटीचे नवीन इश्यू सुरुवातीला सार्वजनिक आणि स्टॉक एक्सचेंजवर किंवा इतर मोफत प्रवेशयोग्य ट्रेडिंग ठिकाणी सारख्याच सिक्युरिटीची किंमत यामधील फरक आहे.

व्याख्येनुसार, जेव्हा IPO ची प्राथमिक बाजारात विकली जाते, तेव्हा ती निश्चित किंमतीत विकली जाते. तथापि, जेव्हा स्टॉक एक्सचेंजवर लिस्टिंगचा विषय येतो, तेव्हा ते ग्रे-मार्केट प्रीमियम म्हणून ओळखले जाणाऱ्या वेगवेगळ्या किंमतीत ट्रेड केले जाऊ शकते.

विशिष्ट IPO साठी ग्रे मार्केट प्रीमियमची गणना याप्रमाणे केली जाऊ शकते:

जीएमपीआर = जीएमपी * क्यू

जिएमपी ग्रे मार्केट प्रीमियम आहे आणि प्राथमिक मार्केटमध्ये विक्री केलेल्या शेअर्सची संख्या आहे.

ग्रे मार्केट प्रीमियम- बेसिक्स समजून घेणे

जेव्हा इन्व्हेस्टमेंट बँक प्रचलित मार्केट किंमतीपेक्षा कमी किंवा जेव्हा IPO वर IPO ची किंमत नसेल तेव्हा ग्रे मार्केट सामान्यपणे उद्भवते जेव्हा ते पूर्णपणे सबस्क्राईब केले जाते.

गुंतवणूक बँकांना ग्रे मार्केट व्यवहारांची बदल असल्याचे म्हटले जाते कारण त्यांच्यामुळे नुकसान होऊ शकते.

ज्या गुंतवणूकदारांचा विश्वास आहे की एखादी ऑफर कंपनीचे स्टॉक अंतर्गत आहे, ग्रे मार्केट ट्रेडिंग ऑफर करण्यापूर्वी कंपनीमध्ये असलेल्या शेअर्सपेक्षा कमी किंमतीत शेअर्स खरेदी करण्याची संधी उघडते. जेव्हा शेअरची मागणी जास्त असेल तेव्हा हे विशेषत: खरे आहे, परंतु ऑफरच्या अटी प्रतिबंधित पुरवठ्यावर अवलंबून असतात.

काही ब्रोकरेजद्वारे काही प्रसंगी ग्रे मार्केट प्रीमियम 40% पेक्षा जास्त असू शकतो. एनएसईने "प्राईस बँड" नावाच्या नवीन पॉलिसीद्वारे ही प्रॅक्टिस अटकावण्यासाठी उपाय केले आहेत". तथापि, डिमॅटद्वारे दुसरे IPO जारी करून अनेक ब्रोकरेजेसना या सभोवताली एक मार्ग आढळला आहे, जे सामान्यपणे चांगले GMP मिळते.

ग्रे मार्केट हा एक ट्रेडिंग आहे ज्यामध्ये नॉन-ब्रोकर विक्रेते अधिकृत ट्रेडिंग तारखेपूर्वी प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (आयपीओ) चे शेअर्स विकतात. काही देशांमध्ये ही पद्धत बेकायदेशीर आहे आणि इतरांमध्ये कायदेशीर आहे. याला प्री-मार्केट ट्रेडिंग किंवा अनधिकृत मार्केट म्हणतात आणि भारत आणि अमेरिकामध्ये थेट मार्केट म्हणून ओळखले जाते.

भारतातील स्टॉक मार्केटमध्ये IPO GMP म्हणजे काय?

भारतातील प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंगमध्ये ग्रे मार्केट म्हणजे ब्रोकर-विक्रेता सेबीद्वारे निश्चित केलेल्या किंमतीपेक्षा जास्त किंमतीत खरेदीदाराला शेअर्स विकतो.

ग्रे मार्केट प्रीमियमचा प्राथमिक उद्देश सरासरी इन्व्हेस्टरसाठी उपलब्ध होण्यापूर्वी सर्वात नवीन समस्यांचा लवकर ॲक्सेस मिळवणे आहे.

खरेदीदारांना या गरमागरम समस्यांमध्ये पूर्व-निश्चित किंमतीत मिळतात, तर विक्रेता खरेदीदारांमध्ये या स्टॉकच्या मागणीचा लाभ घेऊन नफा मिळतो ज्यांना अधिकृत लिस्टिंगनंतर जास्त किंमतीत खरेदी करावे लागेल.

एफपीओ सादर केल्याने ग्रे मार्केट ट्रेडिंगची अपेक्षा करण्यात आली आहे, मात्र काही IPO साठी त्यास प्रतिबंधित किंवा प्रतिबंधित केले जाऊ शकते. ग्रे मार्केट ट्रेडिंग इन्व्हेस्टरना हॉट कंपन्यांच्या शेअर्सचा लवकर ॲक्सेस मिळविण्याची परवानगी देते, ज्याची ते प्रशंसा करतात.

आयपीओ चांगले रिटर्न देईल की नाही हे ठरवताना ग्रे मार्केट प्रीमियम आवश्यक घटकांपैकी एक म्हणून विचारात घेतले जाऊ शकते.

स्टॉक मार्केटमध्ये IPO GMP साठी मापदंड काय आहेत?

ग्रे मार्केट प्रीमियम हा प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग किंमत आणि आत्मविश्वासार्ह संस्थात्मक गुंतवणूकदार IPO साठी देय करण्यास तयार असलेल्या किंमतीमधील फरक आहे.

जेव्हा गुंतवणूकदार खासगी क्लायंट निवडण्यासाठी कंपन्यांद्वारे प्रदर्शित नवीन शेअर्स खरेदी करतात तेव्हा या प्रकारचा ट्रेडिंग होतो. या शेअर्सची मागणी रिटेल गुंतवणूकदारांमध्ये खूप जास्त आहे जे लवकरात लवकर प्रीमियम भरण्यास इच्छुक आहेत. हे मूल्य गुंतवणूकदारांना सार्वजनिकपणे प्रदर्शित करण्यापूर्वी IPO सूचीमध्ये गुंतवणूक करण्याची उत्कृष्ट संधी निर्माण करते.

ग्रे मार्केट प्रीमियम सामान्यत: शेअर्सची उच्च मागणी असलेल्या टाइम IPO लिंकमध्ये अधिक महत्त्वाचे आहे. हे आकर्षक व्यवसाय मॉडेल, विशिष्ट मालमत्ता किंवा चांगल्या व्यवस्थापनामुळे असू शकते.

ग्रे मार्केट प्रीमियम सामान्यत: छोट्या किंवा कोणत्याही मागणीशिवाय IPO मध्ये छोटा असतो. हे असू शकते कारण कोणतीही मूर्त मालमत्ता कंपनीला समर्थन देत नाही किंवा बाजारात त्रासदायक प्रतिष्ठा असणार नाही.

ग्रे मार्केट प्रीमियम- आर्बिट्रेजचा विशेष प्रकरण

ग्रे मार्केट हे सुनिश्चित करण्यास मदत करते की जर स्टॉक एक्सचेंजमध्ये पुरेसा प्रतिसाद मिळाला नाही तर IPO ची पुरेशी मागणी आहे. या प्रकारे, कंपन्या त्यांचे शेअर्स सवलतीच्या किंमतीत जारी करणे किंवा त्यांची सार्वजनिक ऑफरिंग रद्द करणे टाळू शकतात.

ग्रे मार्केट प्रीमियमसाठी नवीनतम IPO आणि वर्तमान IPO देखील अर्थव्यवस्थेच्या एकूण शक्तीद्वारे प्रभावित होते. आयपीओ गुंतवणूकदाराच्या आत्मविश्वासावर अवलंबून असल्याने, आर्थिक समृद्धीच्या वेळी सार्वजनिक असलेल्या कंपन्यांना आर्थिक डाउनटर्न दरम्यान सुरू करणाऱ्यांपेक्षा यशाची संधी जास्त असेल. IPO मध्ये शेअर्सची कमी मागणी असल्यास ग्रे मार्केट प्रीमियम नुकसान होऊ शकतो.

ग्रे मार्केट प्रीमियम ही कोणत्याही एक्स्चेंजवर ट्रेड न केलेल्या सिक्युरिटीज खरेदी किंवा विक्री करण्यास इच्छुक असलेली किंमत आहे. हे ऑफ-मार्केट प्रीमियम म्हणूनही ओळखले जाते. स्टॉकसाठी ग्रे मार्केट बाँड्स, करन्सी, कमोडिटी, कला, कलेक्टेबल्स आणि प्राचीन गोष्टींसाठी ग्रे मार्केटपेक्षा भिन्न आहे.

द ग्रे मार्केट प्रीमियम फेनॉमेनॉन-जीएमपी

इतर देशांमधील समकक्षांवर भारतीय स्टॉक मार्केटचा प्राथमिक फायदा म्हणजे यामुळे सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्यांना त्यांच्या खरेदीमध्ये स्वारस्य असलेल्या कोणाद्वारेही ट्रेड करण्याची परवानगी मिळते. ज्यांना कंपनीच्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करायचे आहे मात्र त्यांच्याकडे इन्व्हेस्टमेंट करायची आहे की नाही हे ठरवण्यासाठी वेळ आणि कौशल्य नाही.

जेव्हा कंपनी स्टॉक एक्सचेंजवर त्याच्या शेअर्सची सूची असते, तेव्हा कंपनी त्याच्या नवीन IPO (प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग) सह येते. IPO आगामी IPO मध्ये समाविष्ट केल्यानंतर आणि त्यास आगामी IPO लिस्टमध्ये बनवल्यानंतर, कंपन्यांचे शेअर्स एक्सचेंजवर स्वत:च ट्रेड करतात आणि म्युच्युअल फंड आणि पेन्शन फंड सारख्या व्यक्ती आणि संस्थांद्वारे खरेदी किंवा विकले जाऊ शकतात.

सूचीबद्ध केलेल्या स्टॉकमध्ये त्यांच्या संबंधित असून सूचीबद्ध नसलेल्या समकक्षांवर प्रीमियम असतात - ग्रे मार्केट प्रीमियम - कारण ते लिक्विड असतात आणि त्यांना कोणत्याही त्रासाशिवाय सहजपणे खरेदी आणि विकले जाऊ शकतात. याशिवाय, सूचीबद्ध न केलेल्या स्टॉकवर त्वरित ट्रेड केले जाऊ शकत नाही आणि सूचीबद्ध स्टॉकपेक्षा जास्त रिस्क असू शकते.

रॅपिंग अप

हा प्रीमियम कॅप्चर करून त्वरित बक निर्माण करण्याच्या लिस्टिंगच्या पहिल्या दिवशी इन्व्हेस्टर खरेदी करतात. आपल्याला सर्वांना माहित आहे की, सूचीच्या पहिल्या दिवशी, कंपनीला त्या विशिष्ट काउंटरसाठी स्टॉक किंमतीमध्ये खूप अस्थिरता दिसते आणि त्याचा सामना करावा लागतो. हे ऑसिलेशन किंवा अस्थिरता नफा बुक करण्यासाठी सूचीबद्ध करण्यापूर्वी संचित केलेल्या गुंतवणूकदारांना पूर्ण संधी प्रदान करते.

कोणालाही बाजारात वेळ देण्याची गरज नाही, परंतु प्रत्येकाला त्यांच्या गुंतवणूकीची वेळ देण्याची आवश्यकता आहे.

तसेच वाचा:-

आगामी IPOs

IPO जीएमपी